秦唏

[提要] 金融活動已經(jīng)和每個企業(yè)和個人息息相關(guān)，隨著金融的不斷創(chuàng)新，相應(yīng)的金融監(jiān)管也要跟上，這樣才能維護金融體系的安全穩(wěn)定和保護金融消費者的利益。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；法規(guī)滯后；政府外監(jiān)管合作

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年4月12日

一、金融監(jiān)管概述

金融監(jiān)管的內(nèi)容包括：市場準入的監(jiān)管，又稱事前監(jiān)管，即對金融機構(gòu)的設(shè)立進行審批；市場運作過程的監(jiān)管，又稱事中監(jiān)管，即對金融機構(gòu)經(jīng)營過程中的日常監(jiān)管，主要包括業(yè)務(wù)范圍、資本充足性、流動性、市場風(fēng)險等的監(jiān)管；市場退出的監(jiān)管，又稱事后監(jiān)管，是對嚴重違規(guī)操作或瀕臨破產(chǎn)的金融機構(gòu)所實施的市場退出處理，方式包括購并、接管、注資挽救、清算關(guān)閉、解散等。

隨著金融不斷創(chuàng)新，金融監(jiān)管的對象在擴大，但監(jiān)管法規(guī)滯后，明顯落后群眾現(xiàn)實需求，大大削弱了其維護金融體系的安全穩(wěn)定、保證金融機構(gòu)審慎經(jīng)營和保護金融消費者的利益作用。證券市場出現(xiàn)了暴風(fēng)影音公司連續(xù)29個漲停、匹凸匹公司面臨退市卻靠改名蹭熱點逆轉(zhuǎn)的鬧劇、險資違規(guī)進入股市攪局萬科股權(quán)一個月無人干預(yù)、網(wǎng)貸平臺資金銀行托管遲遲不落實大量平臺跑路導(dǎo)致個人投資者損失慘重等現(xiàn)象。

二、為什么會出現(xiàn)金融監(jiān)管滯后

（一）立法滯后，部分領(lǐng)域處于監(jiān)管盲點。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展仍面臨很大的制度風(fēng)險，如網(wǎng)貸業(yè)務(wù)在我國已經(jīng)出現(xiàn)7年了，發(fā)展迅速，跑路、提現(xiàn)困難等問題頻頻爆發(fā)，受害者報案遲遲不能立案，跑路者換個馬甲卻繼續(xù)行騙，可監(jiān)管制度遲遲跟不上節(jié)奏，法律法規(guī)對此尚無明確規(guī)定，廣大金融消費者成為實驗犧牲品損失巨大。是否也要等網(wǎng)貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)像社會集資那樣的嚴重問題，才會出臺相關(guān)的監(jiān)管制度與辦法呢？雖然其背后實質(zhì)是民間金融，但制度針對的主體、行為特征、法律關(guān)系都已經(jīng)不同了，原有的法規(guī)制度很多都不合適了。網(wǎng)貸正在把民間金融由熟人社會推向生人社會，由原先的線下轉(zhuǎn)到線上，而且不論是融資者、平臺還是投資者都缺乏專業(yè)的金融知識。工商部門對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的注冊資金沒有限制，國內(nèi)眾多小型網(wǎng)上平臺并沒有實現(xiàn)備案，對備案認證也不做硬性規(guī)定。網(wǎng)貸平臺運行中借貸平臺吸收的資金去向、用途完全依靠平臺高管的自律性，極其容易發(fā)生法律風(fēng)險。

（二）金融監(jiān)管部門不明確。雖然有央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工信部、公安部、法制辦等七部委組成的“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究小組”，但目前尚未有部門明確監(jiān)管這一領(lǐng)域，除非發(fā)生重大刑事案件。各監(jiān)管部門本身缺乏外部監(jiān)管，有利益的權(quán)利又不愿讓出，而沒有利益的踢皮球，誰都可以管誰都不管，怕?lián)?zé)，多一事不如少一事，自我更新動力不足。

（三）各地經(jīng)濟發(fā)展水平不同，金融活動特點也不同。而金融監(jiān)管主管部門主要工作是制度制定和行政審批，具體金融活動監(jiān)管精力不夠。

三、如何解決金融監(jiān)管滯后

（一）加快金融法律法規(guī)體系建設(shè)。作為一個新型的金融服務(wù)行業(yè)，需要相應(yīng)的法律法規(guī)對其進行規(guī)范管理。因此，需要對相應(yīng)的法律法規(guī)進行完善，包括金融法律體系的修正和完善、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的基礎(chǔ)性法律立法和互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的部門規(guī)章和國家標準制定等。如加快網(wǎng)絡(luò)金融法律的出臺：明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是“信息中介”而非“信用中介”和“準金融機構(gòu)”，以防止風(fēng)險的聚集和擴散；如平臺跑路不僅平臺負責(zé)人需要擔(dān)責(zé)，員工也要承擔(dān)責(zé)任；一是提高準入門檻，注冊實繳資本要達到人民幣5，000萬元以上，加強P2P公司業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管；網(wǎng)站備案登記機構(gòu)要加強網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)信息發(fā)布管理。二是強化監(jiān)管力度。像支付寶一樣，給審批合格的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》；將各網(wǎng)絡(luò)借貸平臺接口向監(jiān)管部門開放，政府留存后臺數(shù)據(jù)，辨別交易的真假。由第三方評級公司參與提供借款人的信用評估報告。三是由銀行托管資金款項。P2P平臺每天有大量資金往來，產(chǎn)生的資金沉淀，應(yīng)放在第三方平臺上進行監(jiān)管，由商業(yè)銀行托管或者監(jiān)督網(wǎng)貸公司的資金款項，避免平臺自己掌管。

（二）明確金融創(chuàng)新領(lǐng)域的監(jiān)管部門。按照《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的監(jiān)管原則，落實各方管理責(zé)任，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的正常發(fā)展提供制度保障。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)及其派出機構(gòu)負責(zé)制定網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理制度，并實施行為監(jiān)管。各省級人民政府負責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)的機構(gòu)監(jiān)管。工業(yè)和信息化部負責(zé)對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動涉及的電信業(yè)務(wù)進行監(jiān)管。公安部牽頭負責(zé)對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)進行安全監(jiān)管，依法查處違反網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管的違法違規(guī)活動，打擊網(wǎng)絡(luò)借貸涉及的金融犯罪及相關(guān)犯罪。國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負責(zé)對金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進行監(jiān)管。此分類監(jiān)管涉及部門太多，目前進展緩慢。還應(yīng)加強對金融監(jiān)管部門的外部監(jiān)管，通過網(wǎng)上公開輿論、群眾滿意度打分制度等促使其提前、主動、高效介入關(guān)系民生社會穩(wěn)定的金融風(fēng)險管理，必要時可以出臺臨時規(guī)定協(xié)議以應(yīng)對立法流程慢的問題。

（三）金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強與其他監(jiān)管組織的合作。金融監(jiān)管權(quán)利下放地方、社會信用評級機構(gòu)中介、行業(yè)自律、金融機構(gòu)內(nèi)部稽核等具有一定的監(jiān)管優(yōu)勢，成為防范金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的重要防線。各地金融辦根據(jù)實際情況制定調(diào)整本地監(jiān)管要求，實地介入網(wǎng)貸平臺的日常運營，強化金融消費者保護、實施全面監(jiān)管等，在金融監(jiān)管方法上側(cè)重金融活動和金融監(jiān)管的實際效果，在監(jiān)管范圍上實現(xiàn)全領(lǐng)域、全過程和全參與者的覆蓋。

應(yīng)采用政府推動、行業(yè)自律、第三方評級、社會監(jiān)督的合作模式。信用評級機構(gòu)都是獨立的中介機構(gòu)，基本原則是獨立性、中立性和公正性。信用評級為什么必須是第三方？首先，評級結(jié)果客觀公正；其次，第三方信用評級機構(gòu)具有專業(yè)化優(yōu)勢；第三，保證信用評級工作有效率。其他所有性質(zhì)的機構(gòu)都不具備這些特點。每個評級機構(gòu)都有自己的評級方法、評級標準和評級模型，對所評級的各方面都確定了不同的指數(shù)，評價結(jié)果由市場驗證。在揭示和防范風(fēng)險、降低交易成本及協(xié)助政府加強市場監(jiān)管等方面發(fā)揮著重要作用。另外，政府是游戲規(guī)則的制訂者，但不是游戲的參與者。為了有良好的信用評級環(huán)境，并保證社會合法有效地使用信用評級報告，可以制定有關(guān)信用評級、信息披露、使用的法律。但是政府不能直接參與對企業(yè)信用的評定工作，否則，信用評級缺乏公正性、獨立性、科學(xué)性。信用評級機構(gòu)最重要的是保持中立，否則需求者就不會相信評級，評級機構(gòu)也就不能生存。評級機構(gòu)有品牌意識、信譽意識，就會維護自己的品牌和信譽，客觀公正做好信用評級工作。同時，因為第三方評級機構(gòu)以第三方身份出現(xiàn)有利于促進商事合作兩方或債權(quán)與債務(wù)方建立互信關(guān)系，展開合作，這樣就能夠?qū)崿F(xiàn)共贏的格局。第三方信用評級的機構(gòu)能夠集中優(yōu)秀的人才，人力資源最為豐富，這樣評級工作可以更專業(yè)、更準確。對于信用好的企業(yè)，信用信息會提高企業(yè)的知名度、吸引客戶、增加商機，其效果是再好的廣告也難以比美；對于信用差的企業(yè)，信用信息被廣泛傳播對其極其不利，甚至?xí)绊懙剿纳?。信用評級的這種巨大的獎優(yōu)罰劣的作用會督促企業(yè)通過各個方面的努力來提高和維護自己的信用水平，從而改善整個市場的信用狀況。所以必須大力培育民族品牌的第三方信用評級機構(gòu)。

四、總結(jié)

面對快速發(fā)展的金融創(chuàng)新，政府應(yīng)該積極正面地引導(dǎo)和促進其發(fā)展，加大監(jiān)管力度，健全監(jiān)管體系，完善監(jiān)管制度，使其不偏離正確的發(fā)展軌道。如果從起步階段就出現(xiàn)比較嚴重的問題，偏離正確的發(fā)展軌道，對這個行業(yè)的發(fā)展是會帶來極為不利影響的，會嚴重損害這個行業(yè)的社會形象和公信力。

主要參考文獻：

[1]國銀監(jiān)會，工業(yè)和信息化部，公安部，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室.網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法[Z].2016.8.24.

[2]廣東省人民政府金融工作辦公室.廣東省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理實施細則[Z].2017.2.14.endprint