楊國瑰

[提要] 隨著我國經(jīng)濟(jì)市場建設(shè)進(jìn)程不斷加深，政府對(duì)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正不斷做出調(diào)控舉措。其中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式作為中小型企業(yè)以及城建項(xiàng)目進(jìn)行融資的有效方式，在應(yīng)對(duì)個(gè)人及企業(yè)需求時(shí)具有較強(qiáng)的應(yīng)用價(jià)值。當(dāng)前，計(jì)算機(jī)及互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展革新也為個(gè)人與企業(yè)提供諸多的借貸渠道?，F(xiàn)就我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式發(fā)展現(xiàn)狀及其對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響進(jìn)行分析，并提出潛在風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸；區(qū)域經(jīng)濟(jì)；經(jīng)濟(jì)調(diào)控；風(fēng)險(xiǎn)控制

課題來源：2014年大連外國語大學(xué)校級(jí)青年項(xiàng)目：“中外P2P網(wǎng)貸比較研究及對(duì)遼寧區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響”（項(xiàng)目編號(hào)：2014XJQN12）

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年10月12日

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式概述

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為近年來發(fā)展最為迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融借貸模式，是指通過以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基礎(chǔ)的個(gè)體面向個(gè)體的直觀借貸模式。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的實(shí)際運(yùn)營過程中，個(gè)人能夠通過第三方平臺(tái)將自身借貸需求進(jìn)行滿足，并通過信用貸款的形式填補(bǔ)自身經(jīng)濟(jì)空缺。在這一體制中，借款方能夠較為迅捷的得到自身資金空缺的填補(bǔ)途徑，而具有理財(cái)需求的個(gè)人也能夠借助第三方平臺(tái)獲得高效迅捷的資金回流。這里涉及到的個(gè)體不僅包括個(gè)人，企業(yè)同樣可以通過互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)平臺(tái)進(jìn)行資金或理財(cái)渠道的獲取。

作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中的核心組成部分，第三方借貸平臺(tái)在這一運(yùn)營體系中占據(jù)著最為重要的主導(dǎo)地位。第三方平臺(tái)除統(tǒng)計(jì)借貸雙方個(gè)體的需求信息之外，還需要在進(jìn)行融資操作之前對(duì)借款人的自身信用水準(zhǔn)、收入情況以及經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)行綜合統(tǒng)計(jì)，建立具有一定科學(xué)性的信用等級(jí)。在第三方平臺(tái)中，只有具備完善的信用等級(jí)評(píng)價(jià)機(jī)制以及科學(xué)的資金借貸額度確立，才能夠在實(shí)際運(yùn)營過程中滿足借貸雙方實(shí)際需求的同時(shí)避免風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。作為新興的互聯(lián)網(wǎng)借貸模式，P2P借貸體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)思想，且就其自身機(jī)制的根本而言獨(dú)立于傳統(tǒng)理財(cái)融資行業(yè)之外，成為了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中全新的借貸行為。

現(xiàn)如今我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場中主要存在著三類P2P網(wǎng)絡(luò)借貸第三方平臺(tái)，分別是純粹提供借貸信息及相關(guān)服務(wù)的中介平臺(tái)、具備一定金融行業(yè)權(quán)威性的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及建設(shè)較為全面且具有自身行業(yè)完整性的證券化模式平臺(tái)。其中，僅第一類平臺(tái)滿足P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定義，即第三方平臺(tái)不進(jìn)行責(zé)任分擔(dān)，僅為借貸雙方提供配對(duì)信息，對(duì)單款本身既不做擔(dān)保也不負(fù)相應(yīng)的法律責(zé)任。而后兩者作為現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融中有關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸模式的異化產(chǎn)物，在運(yùn)營機(jī)制以及盈利模式上突破了中介職能限制，將自身權(quán)利與相應(yīng)責(zé)任與借貸雙方進(jìn)行了綁定，并就自身職能的特殊性進(jìn)行借貸利率差異的獲取。此類第三方平臺(tái)相對(duì)于傳統(tǒng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸第三方平臺(tái)而言更加傾向于完善化的體系建設(shè)以及嚴(yán)格的利潤獲取模式建設(shè)，運(yùn)營模式更加相似于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響及風(fēng)險(xiǎn)來源分析

區(qū)域經(jīng)濟(jì)作為區(qū)域內(nèi)整體發(fā)展綜合評(píng)判的重要依據(jù)之一，在區(qū)域內(nèi)企事業(yè)單位的融資情況以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)建設(shè)的融資情況中均存在著相關(guān)體現(xiàn)。就筆者觀點(diǎn)而言，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的推廣對(duì)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有利有弊。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式在其機(jī)制上能夠?qū)^(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)工作中中小型企業(yè)的自身發(fā)展給予一定的推動(dòng)力，因而在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的中小型企業(yè)自身建設(shè)中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式有望能夠成為現(xiàn)階段我國中小型企業(yè)融資的全新渠道，以至于成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資貸款模式的替代品。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式相對(duì)于銀行借貸模式具有更加高度的便利性和機(jī)動(dòng)性，個(gè)人或企業(yè)想要進(jìn)行融資操作或借貸款操作時(shí)不再過度依賴銀行的金融體制，而是能夠通過互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺(tái)完成相關(guān)操作。且相對(duì)于銀行借貸而言，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式具有一項(xiàng)不可替代的優(yōu)勢。在小額借貸以及個(gè)人或企業(yè)借貸時(shí)，第三方平臺(tái)能夠通過信息統(tǒng)合來滿足對(duì)借貸雙方信息的整理與公布，進(jìn)而為借貸雙方進(jìn)行擇優(yōu)化的匹配工作。就此看來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式能夠有效促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)內(nèi)中小型企業(yè)融資建設(shè)，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的整體化發(fā)展具有一定的促進(jìn)作用。然而就P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營模式來看，其風(fēng)險(xiǎn)性也遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的銀行借貸模式。首先，借貸雙方的身份信息以及信用程度對(duì)借貸操作存在著高度的影響。第三方平臺(tái)作為責(zé)任承擔(dān)較少的一方，需要對(duì)借貸雙方的誠信信息以及身份收入等因素進(jìn)行綜合性考量。然而一旦在第三方平臺(tái)的測評(píng)工作中出現(xiàn)疏漏或有個(gè)人或企業(yè)冒用虛假信息進(jìn)行現(xiàn)金借貸，則會(huì)給第三方平臺(tái)以及借貸另一方帶來嚴(yán)重的損失。

筆者認(rèn)為，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式風(fēng)險(xiǎn)來源存在以下四類：第一，信用風(fēng)險(xiǎn)是指借貸雙方中借款方出現(xiàn)違約現(xiàn)象的風(fēng)險(xiǎn)。借款人如若在規(guī)定時(shí)間之內(nèi)沒有完成款項(xiàng)的歸還工作則會(huì)對(duì)第三方平臺(tái)以及另一方造成相應(yīng)的損失?，F(xiàn)階段雖然將第三方平臺(tái)的職能僅限于對(duì)借貸雙方信息的匹配而避免承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，但這一舉措在降低了第三方平臺(tái)出現(xiàn)損失可能性的同時(shí)，也使第三方平臺(tái)的實(shí)際發(fā)展受到了相應(yīng)制約；第二，法律與政策風(fēng)險(xiǎn)在于現(xiàn)階段我國對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的法律規(guī)范性依舊不強(qiáng)。眾所周知，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式作為我國近年來新興的互聯(lián)網(wǎng)金融借貸模式，在實(shí)際運(yùn)營中依舊存在著諸如經(jīng)驗(yàn)不足等問題。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在實(shí)際發(fā)展過程中還存在著諸多問題，因此P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的法律政策依舊處于摸索階段。對(duì)于該借貸模式國家在法律政策上同樣尚未出現(xiàn)完善的監(jiān)管模式；第三，操控風(fēng)險(xiǎn)。操控風(fēng)險(xiǎn)是指在P2P融資過程中部分第三方平臺(tái)由于自身建設(shè)經(jīng)驗(yàn)不足，而對(duì)平臺(tái)的具體建設(shè)認(rèn)知不足。第三方平臺(tái)缺少了實(shí)體融資平臺(tái)的綜合業(yè)務(wù)支持，在面對(duì)銀行數(shù)據(jù)以及個(gè)人信息對(duì)接等需求時(shí)便無法面向風(fēng)險(xiǎn)提供評(píng)估與防護(hù)工作；第四，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指第三方平臺(tái)自身是否具有長期運(yùn)營的實(shí)際能力，在借貸過程中是否存在流動(dòng)性的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中第三方平臺(tái)并不負(fù)擔(dān)資金外流的相關(guān)職能，但就其自身運(yùn)營來看，以證券化模式運(yùn)營的相關(guān)P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)同樣具有流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)因素。在運(yùn)營失控時(shí)，同樣會(huì)招致平臺(tái)崩潰破產(chǎn)。endprint

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式風(fēng)險(xiǎn)控制策略

（一）發(fā)揮政府監(jiān)管職能，統(tǒng)一平臺(tái)監(jiān)管模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式作為現(xiàn)階段我國主要的互聯(lián)網(wǎng)金融借貸模式，其自身監(jiān)管機(jī)制依舊存在著體制上的差異。相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)對(duì)這一現(xiàn)狀做到充分的認(rèn)識(shí)，并加快政府監(jiān)管建設(shè)的推進(jìn)工作。眾所周知，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)其自身職能涉及到了資金的使用管理及流通，且存在一定的特殊性。作為中介平臺(tái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)并不依賴資金的融資及相關(guān)操作來滿足自身建設(shè)，而是通過運(yùn)營過程中收取的經(jīng)營管理工作來滿足自身運(yùn)營的實(shí)際需求。因此，政府在面對(duì)P2P平臺(tái)的建設(shè)管理工作時(shí)需要對(duì)監(jiān)管模式加以相應(yīng)的改進(jìn)，不能采用傳統(tǒng)的監(jiān)管模式對(duì)這一新平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管需要統(tǒng)一的監(jiān)管模式，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也不例外。只有在面對(duì)全新借貸模式時(shí)做出全新的監(jiān)管模式制定，才能夠從根本上給予P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一個(gè)完善的資金安全保障。

（二）建立完善的信用評(píng)價(jià)體系。作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中最為重要的借貸評(píng)價(jià)體系，公民及企業(yè)的自身信用關(guān)系著整個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的最終運(yùn)營。可以說不具備完善的信用評(píng)價(jià)體系，P2P借貸平臺(tái)就不具備完善的運(yùn)營能力。就此看來，相關(guān)平臺(tái)的管理者在自身平臺(tái)的建設(shè)階段就應(yīng)開始著手于信用評(píng)價(jià)體系的實(shí)際建設(shè)，并針對(duì)自身平臺(tái)的實(shí)際需求來順應(yīng)需求建立起完善的個(gè)體及企業(yè)綜合信用評(píng)判體系。規(guī)范P2P網(wǎng)貸的健康運(yùn)行，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。這一舉措不僅能夠有效避免平臺(tái)中信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率，且能夠制約某些有損信用行為的發(fā)生，從根本上降低了P2P網(wǎng)貸信用的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。

四、結(jié)語

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式作為現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融借貸的全新類型，對(duì)我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)的建設(shè)與發(fā)展存在著諸多促進(jìn)作用。同時(shí)，為避免其自身風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成影響，相關(guān)平臺(tái)的管理者還應(yīng)針對(duì)自身平臺(tái)建設(shè)工作的基本內(nèi)涵以及風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行平臺(tái)的革新建設(shè)工作。

主要參考文獻(xiàn)：

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