浙江省農(nóng)村小微企業(yè)融資需求調(diào)查分析及對策建議

高雪平

浙江省農(nóng)村經(jīng)濟的不斷發(fā)展，農(nóng)村小微企業(yè)在快速發(fā)展，但也出現(xiàn)了農(nóng)村小微企業(yè)“融資難”的問題，項目組赴浙江省多地農(nóng)村調(diào)查了解農(nóng)村小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、融資困境以及融資需求，通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計方法找到影響我省農(nóng)村小微企業(yè)經(jīng)營融資行為的主要要素，并為浙江省農(nóng)村小微企業(yè)創(chuàng)新融資方式、拓寬融資渠道提出可行性的建議策略。

農(nóng)村小微企業(yè)；融資；調(diào)查；影響因素

隨著浙江省農(nóng)村經(jīng)濟的不斷發(fā)展，農(nóng)村的金融服務需求也不斷增長。在互聯(lián)網(wǎng)+浪潮的推動下，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)思維理念的不斷普及，越來越多的農(nóng)村小微企業(yè)應運而生，為推進農(nóng)村經(jīng)濟增長、解決農(nóng)村剩余勞動力、促進科技興農(nóng)和改善民生發(fā)揮著重要作用。

但是當前農(nóng)村小微企業(yè)在快速發(fā)展過程中存在著難以應對的多種困難，其中之一就是“融資難”問題，具體表現(xiàn)為籌資渠道不暢、有效資金需求無法滿足，為了解農(nóng)村小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中具體存在哪些資金上的需求、存在哪些方面的困難、又是哪些因素造就了這些困難，本項目組先后赴建德、余杭、蕭山、溫嶺、上虞、溫州等地，深入走訪了農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)企業(yè)和相關金融機構。調(diào)查了解農(nóng)村企業(yè)的融資情況及需求，同時搜集了浙江省農(nóng)村金融服務的一些成功做法。

本調(diào)查在從農(nóng)村小微企業(yè)基本狀況入手，分析我省農(nóng)村小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、融資困境以及融資需求，找到影響我省農(nóng)村小微企業(yè)經(jīng)營融資行為的主要要素，并根據(jù)這些結論為我省農(nóng)村小微企業(yè)創(chuàng)新融資方式、拓寬融資渠道提供可行性的建議策略。

一、浙江地區(qū)農(nóng)村小微企業(yè)調(diào)研基本情況

問卷調(diào)查時間為2017年7月，在浙江省內(nèi)農(nóng)村，隨機選取農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體(含農(nóng)村小微企業(yè))作為調(diào)查對象，企業(yè)主具體樣本特征見下表。

表1 調(diào)查樣本基本特征

根據(jù)調(diào)查問卷分析，我們發(fā)現(xiàn)江地區(qū)農(nóng)村小微企業(yè)發(fā)展存在以下特點。

1、企業(yè)實力逐漸增強，融資現(xiàn)狀與融資意愿有一定差距。

在68份有效問卷中，被調(diào)研企業(yè)2016年收入規(guī)模在10-30萬的居多，占44%，其次為年收入30萬以上，占35%?？梢姳徽{(diào)查農(nóng)村小微企業(yè)經(jīng)營水平較好；從2017年貸款情況看，被訪企業(yè)的目前貸款余額不高，3成的農(nóng)戶企業(yè)無貸款，貸款5萬以下的占比38%。但是從貸款意愿看，只有約12%的企業(yè)不存在貸款需求，農(nóng)村小微企業(yè)的“貸款難”可見一斑。

2、浙江省農(nóng)村小微企業(yè)普遍經(jīng)營水平較高，越來越多的企業(yè)關注生產(chǎn)效率，不斷規(guī)范管理水平、進行組織創(chuàng)新。被調(diào)研的小微企業(yè)所有者以男性為主，占據(jù)72%。從年齡來看，分布較為集中，主要集中在30—50歲，超過總人數(shù)的7成。在受教育程度方面，被訪者的受教育程度普遍一般，67%的人為大專以下學歷。通過實地調(diào)查訪談，我們發(fā)現(xiàn)隨著浙江省農(nóng)合聯(lián)組織的成立于擴大，越來越多的企業(yè)所有者開始了規(guī)范化經(jīng)營，并且越來越多地參與了農(nóng)合聯(lián)組織的農(nóng)民培訓，正在逐步形成現(xiàn)代化的經(jīng)營管理意識。

3、省內(nèi)區(qū)域發(fā)展水平存在地域差距，整體創(chuàng)新性不足，例如余杭、蕭山、上虞等地農(nóng)民專業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)企業(yè)借助科技服務體系，大力發(fā)展創(chuàng)意農(nóng)業(yè)、訂單農(nóng)業(yè)，并且獲得顯著成效；臨安、溫嶺、泰順等地生態(tài)農(nóng)業(yè)、旅游農(nóng)業(yè)發(fā)展突出，在水果及蔬菜種植方面形成較多的合作社以及小微企業(yè)，余杭、慈溪、余姚等地區(qū)則形成了糧食和養(yǎng)殖業(yè)規(guī)模發(fā)展。但就部分地區(qū)卻依然以家庭作坊式經(jīng)營為主要生產(chǎn)經(jīng)營形式，經(jīng)營目標以小富即安、滿足眼前市場、解決眼前生產(chǎn)為主，所有者的文化程度和生態(tài)明意識、創(chuàng)新意識不足，也缺乏相關的法律和金融知識。

二、浙江省農(nóng)村小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1、內(nèi)源融資持續(xù)性能力不足

在農(nóng)村小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，一般更多采取內(nèi)源融資形式，在這里，我們把企業(yè)自有資金、家庭資金、親友借貸資金統(tǒng)稱為內(nèi)源。在調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)經(jīng)營者初始創(chuàng)業(yè)資金來源最重要的是個人家庭自有資金，其次為親朋好友的借貸資金?？梢娫趧?chuàng)業(yè)伊始，自有資金非常重要，想要獲得銀行貸款比較困難。

圖1 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體初始創(chuàng)業(yè)資金來源

但是在企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營過程中，內(nèi)源融資的持續(xù)性就顯得不足，首先是渠道，自有資金以及親朋好友資金有限，難以形成持續(xù)的、大規(guī)模的資金注入；其次是成本，親朋好友之間的借貸利率水平是根據(jù)議價而定，有時候甚至會達到10%～20%。調(diào)研中，企業(yè)在正常運行年份中期待獲得貸款途徑最主要的是商業(yè)銀行，其次為農(nóng)信社，非正式的親情借貸以及民間借貸并不為大多數(shù)人接受?？梢娹r(nóng)民對于借款來源的正規(guī)性合法性較為重視。

圖2 農(nóng)村小微企業(yè)期待獲得融資的途徑

2、外源融資滿足率不高

農(nóng)村小微企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模、資金實力、信譽保證、償還能力等方面的局限，銀行等正規(guī)金融機構對其貸款申請的審批通過率也受到限制。根據(jù)對68家小微企業(yè)的調(diào)研顯示，被訪者絕大部分有向銀行等金融機構申請貸款的經(jīng)歷，有48戶曾有貸款被拒經(jīng)歷，經(jīng)過分析，最主要的原因在于輕資產(chǎn)、高負債，商業(yè)模式不穩(wěn)定，抵押和擔保難以落實，同時以上因素也直接影響了他們在金融機構內(nèi)部的信用評分，導致了貸款申請被拒。

圖3 農(nóng)村小微企業(yè)未獲得銀行貸款的原因

調(diào)查分析顯示，銀行等金融機構拒絕給予貸款的原因主要是經(jīng)營主體的負債率過高，這一點是金融機構放貸時最為重視的。與城鎮(zhèn)小微企業(yè)相比，銀行不僅要看農(nóng)戶的個人信用記錄、抵押物情況，而且還會考查各種隱性的風險因素，比如會看農(nóng)戶的實際經(jīng)營情況，還會考查農(nóng)業(yè)生產(chǎn)加工、流通過程中的各種市場風險，這樣比較下來，相對普通城鎮(zhèn)小微企業(yè)貸款，銀行金融機構對于資產(chǎn)負債率的重視程度就更高；另一方面，農(nóng)業(yè)經(jīng)營者的擔保抵押落實也有較大的波動性，價值偏低或者波動性較大都是需要關注的重點。金融機構對于貸款收回最主要考量的因素就是還款能力及還款意愿，而以上兩個因素直接影響了申請農(nóng)民的還款能力，因此直接導致其信用評分偏低。

3、資金供需雙方的信息不對稱

資金供給方，即商業(yè)銀行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等，無論從網(wǎng)點設置、服務流程還是評價指標方面，均以中小企業(yè)為參考，對于農(nóng)村小微企業(yè)金額小、地點分散、季節(jié)性強、擔保不足、抵押物估值困難等一系列特點沒有特別有針對性的流程與手段。從而造就了資金需求方，即農(nóng)村小微企業(yè)，對于銀行融資的體會就是“融資難”。

圖4 農(nóng)村小微企業(yè)對融資難的感知

三、農(nóng)村小微企業(yè)融資需求滿足度影響因素分析

為了研究農(nóng)村小微企業(yè)出現(xiàn)融資障礙的原因，我們對農(nóng)村小微企業(yè)的融資需求影響關鍵因素進行分析，我們將選擇農(nóng)村小微企業(yè)貸款需求作為被解釋變量，選取企業(yè)自身發(fā)展素質(zhì)，金融渠道，相關政策扶持等四方面因素作為解釋變量，采用采取逐步篩選法進行回歸分析。

我們對小微企業(yè)貸款需求進行賦值：小于10萬為1，10-30萬為2，30-50萬為3，50-100萬為4，100萬以上為5。

解釋變量中，企業(yè)自身發(fā)展素質(zhì)包括性別、學歷、家庭資產(chǎn)、業(yè)務類型、企業(yè)經(jīng)營年限、企業(yè)人數(shù)、產(chǎn)品主要銷售地域范圍、收入規(guī)模、業(yè)務拓展計劃、是否參與信用評級等因素；金融渠道供給包括附近金融機構數(shù)量、對金融機構綜合滿意度、銀行貸款利率感知度、獲得融資(期待)期限、對目前融資渠道熟悉程度等因素；相關政策方面包括企業(yè)的競爭環(huán)境、政府對本行業(yè)的扶持力度、是否獲得過農(nóng)業(yè)補貼等因素。通過對變量的賦值，利用spss18.0工具，我們對以上各因素與被解釋變量進行了方差分析，結果發(fā)現(xiàn)，企業(yè)所有者性別、企業(yè)經(jīng)營年限、產(chǎn)品主要銷售地域范圍、銀行貸款利率感知度、企業(yè)的競爭環(huán)境等因素與企業(yè)融資需求差異不顯著。我們找出有12個有顯著性差異的因素：學歷程度、家庭資產(chǎn)多少、企業(yè)人數(shù)與企業(yè)收入多少、業(yè)務拓展計劃、是否參與信用評級、附近金融機構數(shù)量、對金融機構的滿意度、對融資期限期待度、對融資渠道的熟悉程度以及政策扶持與補貼的多少。

為了解12個因素對小微企業(yè)融資的作用程度，我們運用SPSS18.0軟件進行因子分析。

因子分析的主要用途是從眾多變量的交互關系中找出起決定作用的基本因素。本研究主要采取主成分分析法對調(diào)查樣本進行因素分析。為了使結果更加顯著，對原始數(shù)據(jù)的因素載荷系數(shù)進行最大方差正交旋轉變換處理并記錄回歸因子得分以便繼續(xù)研究。在因子分析中，因子抽出的個數(shù)取決于變換處理后的主成分中的特征值。選取共同度不小于0.25進行降維，我們對12個變量因子分析；采用方差最大化正交旋轉，獲得3個新因子。

解釋的總方差

提取方法：主成份分析。

第一個因子可以命名為“企業(yè)及所有者素質(zhì)”因子，因子中含6個變量，分別是所有者學歷、家庭資產(chǎn)、企業(yè)收入、企業(yè)人數(shù)、業(yè)務拓展計劃、是否參與信用評級，方差貢獻率為51.298%。該因子的載荷系數(shù)絕對值大小表明，企業(yè)家個人學歷、企業(yè)人數(shù)、企業(yè)收入是產(chǎn)生融資需求差異的最主要因素。這說明了農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營主體最大的差異在于經(jīng)營主體的個人學歷素質(zhì)和企業(yè)規(guī)模。

第二個因子可以命名為“金融供給條件”因子。此因子中包含4個變量，分別是附近金融機構數(shù)量、對金融機構綜合滿意度、獲得融資(期待)期限、對目前融資渠道熟悉程度。金融機構的多少、金融機構的滿意度、對融資的期限長短以及與融資渠道的熟悉程度，都會影響農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資需求。金融機構越多、對金融機構越滿意、融資期限越長、與融資渠道越熟悉，則融資需求越高。

第三個因子可以命名為“企業(yè)政策環(huán)境”因子。此因子中包含2個變量，分別是政府對本行業(yè)的支持力度以及獲得相關農(nóng)業(yè)補貼，方差貢獻率為8.535%。得到補貼與扶持的農(nóng)業(yè)企業(yè)，融資需求越高。

因此，我們最終可以得到影響農(nóng)村小微企業(yè)融資需求的因素可以分解為如下模型所示：

我們進一步對以上各因素與被解釋變量企業(yè)融資需求進行回歸分析，發(fā)現(xiàn)與企業(yè)融資需求相關性高因素有7個，影響程度從大到小分別是：農(nóng)村小微企業(yè)與銀行熟悉程度、業(yè)務拓展計劃、業(yè)務收入、家庭資產(chǎn)以及學歷因素、附近金融機構數(shù)量、對金融機構的滿意度。

與金融機構等融資渠道關系越密切企業(yè)融資能力越強，更容易產(chǎn)生越高的融資需求；企業(yè)收入越高，在金融機構的評分越高，更容易獲得貸款，因而也更容易產(chǎn)生越高的融資需求；企業(yè)所有者家庭資產(chǎn)越充實，則金融機構在評估其抵押充足性、其他還款能力時會有更高的評分，其獲得融資更為容易，進而融資需求也越高。企業(yè)的投資計劃越大、越多元化發(fā)展，越需要更高的融資支持；此外企業(yè)所有者學歷因素對于企業(yè)融資需求也有明顯影響，學歷越高、知識能力越高者對于金融渠道的了解、財務杠桿的應用更多，從而更傾向產(chǎn)生更高的融資需求。

四、結論與建議

通過對浙江地區(qū)農(nóng)村小微企業(yè)融資狀況及融資需求影響因素的調(diào)查分析，我們可以看到，農(nóng)村小微企業(yè)與銀行熟悉程度、業(yè)務拓展計劃、業(yè)務收入、家庭資產(chǎn)以及學歷因素、附近金融機構數(shù)量、對金融機構的滿意度等因素對農(nóng)村小微企業(yè)融資需求的影響顯著。

根據(jù)以上調(diào)查分析結論，本文提出以下方面建議

1、建立健全為農(nóng)村小微企業(yè)服務的金融體系。由政府設立的各種小型金融機構，例如村鎮(zhèn)銀行等。商業(yè)銀行對農(nóng)村小微企業(yè)的貸款應有特殊的機制和政策，，剔除那些繁瑣的細節(jié)，條件方面可以區(qū)別對待。針對農(nóng)村小微企業(yè)經(jīng)營特征，進行細分產(chǎn)品研發(fā)，不斷擴大農(nóng)村小微企業(yè)的覆蓋面，提高農(nóng)村小微貸款融資需求可得性。

2、金融供給模式與金融產(chǎn)品創(chuàng)新

加強農(nóng)村金融機構的服務功能與服務效率。應用“大數(shù)據(jù)”創(chuàng)新小微金融服務模式。針對與銀行熟悉程度這一因素，做到擴大宣傳，主動營銷，走入農(nóng)村、走入農(nóng)戶，加大宣傳，從而可以更好地刺激農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體的融資需求。針對附近金融機構數(shù)量因素，合理布局網(wǎng)點，實體、電子渠道相結合，建立基于客戶體驗的模式創(chuàng)新。例如多渠道申請、活體刷臉認證、機器征信解析、智能分類審批、電子渠道簽約、自助提款還款等創(chuàng)新，真正實現(xiàn)客戶可隨時隨地申請貸款、調(diào)查審批全部線上化、簽約放款全部自助化。

3、建立健全農(nóng)村小微企業(yè)信用體系。

信用評級是企業(yè)獲得融資的有力保障，是銀行等金融機構提供貸款的的重要依據(jù)之一。小微企業(yè)要想獲得更好的融資，構建完善農(nóng)村信用評價體系是不可缺失的環(huán)節(jié)。

4、政府引導，提高農(nóng)村小微企業(yè)綜合素質(zhì)，培育新型職業(yè)農(nóng)民

鑒于業(yè)務拓展規(guī)劃因素對于農(nóng)村小微企業(yè)融資需求影響程度重大，政府應結合新形勢新技術，在農(nóng)村不斷推廣普及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，不但形成更多的農(nóng)業(yè)企業(yè)，同時也能推動現(xiàn)有小微企業(yè)不斷轉型升級，形成更高的融資需求，進而帶動農(nóng)村產(chǎn)業(yè)與農(nóng)村金融的進一步發(fā)展。

此外，政府還需要關注農(nóng)村小微企業(yè)經(jīng)營者及相關人員的持續(xù)培訓。知識因素對于農(nóng)村小微企業(yè)的擴大融資、持續(xù)發(fā)展有著重要意義，目前還有很大部分農(nóng)村小微企業(yè)對農(nóng)村金融、互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏必要的認知，因此必須普及金融及財務、管理相關知識，如國家?guī)头稣?，普惠金融政策、小額信貸政策、農(nóng)業(yè)保險政策等，提高農(nóng)村小微企業(yè)的融資意識和融資行為，從而刺激農(nóng)村金融、推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。

(浙江經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術學院，浙江 杭州 310018)

[1] 田秀娟.我國農(nóng)村中小企業(yè)融資渠道的實證研究[J].金融研究，2009.7.

[2] 王欽廣.農(nóng)村小微企業(yè)融資難——成因及對策[J].理論與改革，2014.11.

[3] 錢科達.江蘇鹽城市農(nóng)村金融生態(tài)發(fā)展環(huán)境調(diào)研報告——小微企業(yè)融資難問題[J].時代金融，2015.4.

[4] 何靈.農(nóng)村小微企業(yè)融資行為影響因素分析[J].上海經(jīng)濟研究，2017.4.

浙江省供銷社課題“浙江省農(nóng)村小微企業(yè)信貸供求現(xiàn)狀分析及對策建議”(課題編號：16SSY11)