周登極　謝明

[摘要]2015年區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)流行起來。這是比特幣背后的的區(qū)塊鏈技術(shù)，正在改變著金融領(lǐng)域的狀態(tài)，也有可能改變金融行業(yè)的發(fā)展方向，本文就區(qū)塊鏈技術(shù)的特點、面臨的挑戰(zhàn)和應(yīng)用前景進行分析。

[關(guān)鍵詞]區(qū)塊鏈技術(shù)；金融領(lǐng)域；應(yīng)用前景

前言

區(qū)塊鏈技術(shù)是比特幣的底層技術(shù)，這項技術(shù)正受到全球金融行業(yè)的重視。雖然每個國家對比特幣代表的數(shù)字貨幣的態(tài)度不同，但是數(shù)字貨幣背后的區(qū)塊鏈技術(shù)吸引了很多人的注意，這項技術(shù)有希望成為未來社會的信息互換的新方式。在2015年，比特幣在全球范圍內(nèi)投資后，初始資金就達到4.8億美金，并且還在增長。這項技術(shù)將改變金融領(lǐng)域的交易流程和記錄保存方式，具有良好的發(fā)展前景。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)概述

區(qū)塊鏈技術(shù)起源于比特幣，這是一種不依賴第三方的存儲、傳遞、驗證、支付方式。區(qū)塊鏈技術(shù)是一種以提高交易安全型，提高交易透明度的有效的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。本質(zhì)上，這項技術(shù)是為了解決一些特殊的問題。區(qū)塊鏈技術(shù)就是數(shù)據(jù)庫技術(shù)，之前有金融機構(gòu)采用這種數(shù)據(jù)庫進行數(shù)據(jù)的存儲，為了安全這些機構(gòu)并沒有將其公開，并且使用也需要收取一定的費用。而現(xiàn)在區(qū)塊鏈技術(shù)將這些技術(shù)打破。區(qū)塊鏈技術(shù)顯現(xiàn)的特征主要為：一是去中心化。各個節(jié)點可以實現(xiàn)自我驗證、傳遞和管理。二是開放。數(shù)據(jù)信息全部共享。三是獨立性。不需要第三方機構(gòu)參與。四是安全性。只有掌控51%節(jié)點，才能進行網(wǎng)絡(luò)更改。五是匿名性。信息節(jié)點不需要身份驗證，除非有法律要求。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)面臨的挑戰(zhàn)

第一，安全問題。一方面，網(wǎng)絡(luò)安全是建立在信息節(jié)點建立的基礎(chǔ)上，但是信息節(jié)點在建立前的安全性不能保證。另一方面，合作雙方的信任問題，這是一個新的項目，合作肯定會遇到這樣的問題。此外還有用戶端問題，用戶端被攻擊等問題，這是在比特幣交易中也存在的問題。第二，監(jiān)管問題。現(xiàn)在監(jiān)管部門對這方面并不太了解，想要建立法律制度，還需要很多時間，這個過程中遇到問題，并沒有法律保障。第三，容量和時效問題。網(wǎng)絡(luò)容量有限，而且其他因素也會影響交易的時效?，F(xiàn)在比特網(wǎng)絡(luò)是最大的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，其交易的數(shù)量和總賬容量只是一個普通規(guī)模的銀行的零頭。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景

（一）數(shù)字貨幣

厄瓜多爾是率先提出數(shù)字貨幣的國家，在2015年以后人們都在研究數(shù)字貨幣的可行性?，F(xiàn)在很多的國家都將數(shù)字貨幣的研究放在日程上，包括瑞典，澳大利亞、俄羅斯等。英國央行委托倫敦大學(xué)設(shè)計一套數(shù)字貨幣進行實驗，希望通過數(shù)字貨幣的推出，提高金融行業(yè)的安全性和效率。我國現(xiàn)在也在研究數(shù)字貨幣，希望通過對數(shù)字貨幣的研究，早日實現(xiàn)數(shù)字貨幣的流通，提高結(jié)算的效率，降低支付成本。而且數(shù)字貨幣的推行也可以降低經(jīng)濟犯罪行為的發(fā)生，如逃稅、漏稅、洗黑錢等行為，央行對貨幣的控制力也能增強，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，將數(shù)字貨幣擴展到各個領(lǐng)域，保證信息和資金的安全。

（二）跨境支付

目前，經(jīng)濟發(fā)展具有全球化的特點，區(qū)塊鏈可以更好的實現(xiàn)資金交易，而且也省去了銀行這個角色，支付更加方便、快捷，而且還可以剩下中間的費用，這體現(xiàn)了區(qū)塊鏈安全、透明、低風(fēng)險的優(yōu)勢，并且跨境匯款的速度提高，清算、結(jié)算也更快，資金的利用效率大幅提高。在未來，銀行之間的支付方式也會使用區(qū)塊鏈的方式。對三方支付結(jié)構(gòu)的省略，不僅可以全天候進行支付，實現(xiàn)實時到賬、快速提現(xiàn)，還沒有隱形成本，降低了跨境計結(jié)算的風(fēng)險。根據(jù)著名的咨詢公司麥肯錫的推算，B2B跨境支付在區(qū)塊鏈技術(shù)下，可以將每筆交易的成本由26美元降低到15美元，這就是區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢。

（三）票據(jù)與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

票據(jù)在經(jīng)濟交易中一直是一個安全可靠的第三方憑證。票據(jù)是雙方在交易中通過紙質(zhì)票據(jù)建立的信任，雖然現(xiàn)在有電子票據(jù)，但是也需要雙方信息交互認(rèn)證才能確定。借助區(qū)塊鏈技術(shù)可以實現(xiàn)點對點價值傳遞，不需要紙質(zhì)票據(jù)進行驗證。票據(jù)的代替實際上是中介角色的代替，沒有中介也就減少了中間的人為操作的可能性。在金融領(lǐng)域供應(yīng)鏈的區(qū)塊鏈還可以實現(xiàn)人工成本的降低，安全性更高，透明度也更高。未來通過區(qū)塊鏈的介入，我國的金融行業(yè)人員的參與數(shù)量會大幅減少，而且參與人員可以通過一個賬戶實現(xiàn)對文件的分享，在預(yù)定結(jié)果實現(xiàn)后自動進行支付，這樣可以降低人員操作造成的失誤。

（四）證券發(fā)行

證券交易的網(wǎng)絡(luò)共享，打破了傳統(tǒng)的交易模式，將證券交易變?yōu)榉稚⑹降钠矫娼灰住＿@種交易方式在西方國家已經(jīng)顯現(xiàn)出其優(yōu)勢，主要為三個方面：第一，區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效降低交易的成本，交易的過程更急透明、安全、快捷。第二，區(qū)塊鏈技術(shù)可以記錄使用者的交易身份、信息等，并為使用者提供與其相關(guān)的信息，可以使證券發(fā)行者更快的了解股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高商業(yè)決策的效率。由于交易有電子記錄，避免暗箱操作，保證市場的穩(wěn)定。第三，區(qū)塊鏈技術(shù)降低了交易時間間隔，傳統(tǒng)證券交易交易日與交割日的實踐間隔是1-3天，但是現(xiàn)在只需要10min。第四，區(qū)塊鏈技術(shù)降低了交易風(fēng)險，而且提高交易的可控性。

四、結(jié)論

綜上所述，區(qū)塊鏈技術(shù)具有較多優(yōu)勢，可以促進交易的安全、透明、低風(fēng)險等，對金融行業(yè)的發(fā)展有重要的意義。但是區(qū)塊練技術(shù)的發(fā)展也面臨很多挑戰(zhàn)，在安全、監(jiān)管、容量和時效等方面都還需要完善。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用主要就是在數(shù)字貨幣、跨境支付、票據(jù)與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)、證券發(fā)行等方面，而且數(shù)字貨幣也已經(jīng)處于研發(fā)中。區(qū)塊鏈技術(shù)對金融行業(yè)的發(fā)展有促進作用。endprint