鄭博文

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展壯大，一個(gè)新的金融格局正逐漸成型。通過(guò)持續(xù)調(diào)研，解析相關(guān)資訊，以及對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的研究，本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式進(jìn)行了梳理和分類，并對(duì)各模式的特點(diǎn)以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析。有利于掌握其發(fā)展特點(diǎn)，準(zhǔn)確把握其發(fā)展方向與不足之處，使其更好地服務(wù)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融模式 未來(lái)發(fā)展

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，目前沒(méi)有明確的界定，互聯(lián)網(wǎng)金融可簡(jiǎn)單歸納為一互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，為客戶提供金融相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)，這種模式將互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合。根據(jù)提托主體的不同，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)模式可大致分成傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)延伸和新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，其主要區(qū)別是：傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)模式是由銀行主導(dǎo)的，以手機(jī)銀行為主；新型互聯(lián)網(wǎng)模式是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)的，以第三方支付為代表。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，市場(chǎng)信息十分對(duì)稱，交易成本大大減少，提高了資源的配置效率。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷壯大與發(fā)展，金融格局也發(fā)生了很大的變化，新的金融格局在漸漸成型。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式類型分析

（一）第三方支付

第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)支付方式中的一種，是現(xiàn)代金融支付市場(chǎng)的重要組成部分。第三方支付簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是指非金融機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)，其運(yùn)營(yíng)模式大致分為兩類，一類是第三方支付獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，以易寶支付為代表僅能提供產(chǎn)品，不具有擔(dān)保功能。另一種類是有平臺(tái)提供擔(dān)保的支付模式，以支付寶為典型代表。在第三方支付發(fā)展初期，支付方式僅僅是互聯(lián)網(wǎng)支付，而隨著第三方支付平臺(tái)涉及的金融領(lǐng)域越來(lái)越多，應(yīng)用場(chǎng)景越來(lái)越豐富，其形式逐漸發(fā)展為線上線下全覆蓋。第三方支付最開(kāi)始與銀行合作，解決了一部分用戶開(kāi)戶不成功導(dǎo)致的支付失敗問(wèn)題，同時(shí)降低了互聯(lián)網(wǎng)交易欺詐風(fēng)險(xiǎn)。隨著第三方支付涉足的領(lǐng)域越來(lái)越多，支付結(jié)算不再是銀行的特有業(yè)務(wù)、不再被銀行所壟斷。近年來(lái)，第三方支付的規(guī)模不斷擴(kuò)大，超過(guò)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模的三分之一，基本形成了一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)鏈。

（二）P2P融資

P2P是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接信貸模式，P2P 融資模式彌補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的不足。拍拍貸是我國(guó)第一家線上P2P 借貸網(wǎng)站，自2007 年 8 月?tīng)I(yíng)運(yùn)開(kāi)始，P2P 行業(yè)開(kāi)始爆發(fā)性的增長(zhǎng)。P2P作為一種民間借貸方式，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比范圍廣、周期短、成本高。由于缺乏相關(guān)的監(jiān)管部門(mén)，P2P運(yùn)營(yíng)模式尚未完全定型，沒(méi)有嚴(yán)格意義上的界定。其特點(diǎn)是資金借貸都通過(guò)線上進(jìn)行，不需要線下審核，P2P降低了市場(chǎng)信息的不對(duì)稱程度，拓展了社會(huì)的融資渠道，對(duì)很多小型企業(yè)與個(gè)人起到了很大的幫助。但目前來(lái)看，P2P暫時(shí)無(wú)法對(duì)銀行在信貸領(lǐng)域的地位造成沖擊。選擇P2P的用戶很多都是被銀行拒絕的，大多數(shù)信用較差或者缺少抵押物，這就導(dǎo)致P2P缺乏優(yōu)質(zhì)的信貸客戶、貸款審核效率低、壞賬率一直居高不下。

（三）眾籌

眾籌起源于 2008 年美國(guó) Kick starter 平臺(tái)，在國(guó)內(nèi)，類似Kick starter 的眾籌平臺(tái)直到 2011 年才出現(xiàn)，國(guó)內(nèi)的眾籌網(wǎng)站側(cè)重于不同的方向和特色，一些創(chuàng)意者或其他一些資金需求方在身份審核后，在平臺(tái)上建立并發(fā)布招標(biāo)頁(yè)面，向外界尋求其他支持，每個(gè)項(xiàng)目需要設(shè)定籌資目標(biāo)和募集天數(shù)；募集天數(shù)內(nèi)，達(dá)到目標(biāo)金額就算成功，發(fā)起人即可獲得相應(yīng)資金，進(jìn)行下一步的計(jì)劃；若在期限內(nèi)未達(dá)到募資金額，眾籌平臺(tái)就會(huì)將所籌得的資金歸還給籌資人。眾籌不是捐款，對(duì)所有出資者都要設(shè)有相應(yīng)的回報(bào)。眾籌平臺(tái)會(huì)從成功的項(xiàng)目中抽取一定比例的服務(wù)費(fèi)用。眾籌體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融包容性特征，解決很多小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)了融資民主化。但當(dāng)前我國(guó)眾籌模式處于起步階段，融資模式單一、規(guī)模小，同時(shí)有可能涉嫌非法集資等法律問(wèn)題，沒(méi)有完善的法律法規(guī)對(duì)眾籌做出規(guī)定。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展策略

（一）傳統(tǒng)模式的發(fā)展策略

傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式擁有巨大的規(guī)模，隨著時(shí)間的積累，有著強(qiáng)大的信用支撐和廣泛的客戶資源。在未來(lái)長(zhǎng)期的發(fā)展中，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)依然擁有諸多優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)，新型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的崛起，嚴(yán)重威脅傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的地位，成為其強(qiáng)進(jìn)的對(duì)手。面對(duì)金融市場(chǎng)的強(qiáng)烈沖擊，傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行改革。首先，充分利用品牌認(rèn)可度吸引高端客戶，占領(lǐng)高端客戶市場(chǎng)。其次，借鑒新型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的理念，適當(dāng)降低客戶門(mén)檻，吸引中低端客戶。最后，在機(jī)構(gòu)內(nèi)部進(jìn)行優(yōu)化，提高員工素質(zhì)，提升服務(wù)水平，充分發(fā)揮自身優(yōu)點(diǎn)。

（二）新型模式的發(fā)展策略

新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式很好的利用了互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，具備優(yōu)良的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式從最初的手機(jī)銀行發(fā)展到手機(jī)軟件理財(cái)、投資等。產(chǎn)品范圍在不斷的擴(kuò)大，有很好的發(fā)展前景，新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式。同時(shí)，新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式面臨著一定的挑戰(zhàn)，就我國(guó)居民經(jīng)濟(jì)習(xí)慣而言，居民對(duì)虛擬的、沒(méi)有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)接受程度較低。傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在客戶質(zhì)量上得到保證，優(yōu)勢(shì)明顯，比較來(lái)看，新型金融機(jī)構(gòu)的客戶質(zhì)量就要相差很多。因此，新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式在未來(lái)的發(fā)展中要繼續(xù)發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，抓住機(jī)會(huì)不斷突破創(chuàng)新，發(fā)揮產(chǎn)品設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)，拓展網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、推廣互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，發(fā)掘并吸引潛在客戶。利用運(yùn)作效率快的特點(diǎn)，擴(kuò)大規(guī)模和市場(chǎng)份額，努力引領(lǐng)行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。

四、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式得比較分析可知，近年來(lái)興起的新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌等，都對(duì)金融市場(chǎng)造成了強(qiáng)大的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展壯大，逐漸形成一個(gè)新的金融格局，傳統(tǒng)的和新型的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都要摸索適合的發(fā)展策略，共同促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]高楊，羅亞南，鄒新月.互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析與未來(lái)發(fā)展研究[J].海南金融，2014，（07）.

（作者單位：項(xiàng)城市第一高級(jí)中學(xué)）endprint