商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營問題研究

楊紅

商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營，是指商業(yè)銀行在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)以外，為更好地滿足客戶需求，適應(yīng)市場形勢，商業(yè)銀行兼營證券、保險、資產(chǎn)管理等非銀行金融業(yè)務(wù)。在我國監(jiān)管環(huán)境下，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營主要是以子公司形式經(jīng)營的證券、保險、基金、租賃和信托等非銀行業(yè)務(wù)。本文對商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的現(xiàn)狀進行了梳理，分析了商業(yè)銀行加快綜合化經(jīng)營的必要性和緊迫性，并提出了下一步推進綜合化經(jīng)營的建議。

綜合化經(jīng)營；商業(yè)銀行

一、商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的現(xiàn)狀

“十二五”以來，商業(yè)銀行積極響應(yīng)國家和監(jiān)管部門政策導(dǎo)向，穩(wěn)妥推進綜合化經(jīng)營，特別是各大型商業(yè)銀行均已初步搭建綜合化經(jīng)營框架，子公司保持良好發(fā)展勢頭，協(xié)同效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。

(一)綜合化經(jīng)營架構(gòu)初具。綜合性金融平臺建設(shè)是商業(yè)銀行適應(yīng)經(jīng)濟多元化、企業(yè)需求多樣化的必然選擇。綜合服務(wù)能力將是新常態(tài)下衡量金融機構(gòu)經(jīng)營水平的核心，各商業(yè)銀行普遍把綜合化經(jīng)營作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的重點領(lǐng)域。據(jù)統(tǒng)計，截至2016年末，已有17家銀行擁有基金牌照，22家銀行擁有租賃牌照，7家銀行擁有保險牌照，9家銀行擁有境外投行牌照，4家銀行擁有信托牌照。大型商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營平臺日趨完善，牌照種類和服務(wù)功能基本完善。

大型商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營牌照情況(截至2017年6月)

資料來源：根據(jù)公開資料整理。

(二)子公司發(fā)展勢頭良好。銀行系子公司均構(gòu)建起比較完善的公司治理結(jié)構(gòu)，“三會一層”運轉(zhuǎn)正常，形成較為有效的決策與制衡機制。銀行系子公司業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，在所屬行業(yè)確立了一定市場地位。例如，2016年工銀瑞信公募基金規(guī)模在107家基金公司中排名第2位；建信信托公司信托資產(chǎn)管理規(guī)模在68家信托公司中排名第2位。商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營子公司整體呈現(xiàn)業(yè)務(wù)快速增長，盈利明顯提升的發(fā)展態(tài)勢。

(三)協(xié)同效應(yīng)初步顯現(xiàn)。商業(yè)銀行通過發(fā)展綜合化子公司，探索建立多渠道、多產(chǎn)品、多條線、多部門的綜合定價、綜合核算和綜合考核機制，初步搭建了經(jīng)營管理綜合體系。通過信托、租賃、IPO、債券承銷等方式，為客戶提供的綜合投融資已成為傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的重要補充，母子公司協(xié)同在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、PPP基金、產(chǎn)業(yè)基金、國企改革、新型城鎮(zhèn)化、綠色能源等方面為實體經(jīng)濟提供有力支持。

二、商業(yè)銀行加快綜合化經(jīng)營的必要性和緊迫性

(一)支持實體經(jīng)濟發(fā)展的需要。中央金融工作會議強調(diào)，為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防控金融風(fēng)險的根本舉措。當(dāng)前，中國經(jīng)濟正在處于速度換擋節(jié)點、結(jié)構(gòu)調(diào)整節(jié)點、動力轉(zhuǎn)換節(jié)點，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將深刻影響金融業(yè)的發(fā)展。綜合化經(jīng)營正是銀行捕捉市場機遇，滿足客戶需求，服務(wù)實體經(jīng)濟，助力經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的重要利器?！叭ヒ唤狄谎a”，著力振興實體經(jīng)濟，降低企業(yè)杠桿率，國有企業(yè)混合所有制改革，都迫切需要優(yōu)化金融的供給結(jié)構(gòu)，提供多元化的金融支持。各類融資主體將更多希望提高股權(quán)融資占比、改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，也催生了財務(wù)顧問、投資咨詢、產(chǎn)業(yè)基金等大量的新型金融服務(wù)需求。在這些方面，租賃、基金、信托、保險、養(yǎng)老、投行等子公司業(yè)務(wù)將有廣闊的發(fā)展空間。

(二)搶占金融格局調(diào)整戰(zhàn)略高地的需要。經(jīng)濟“新常態(tài)”下，金融業(yè)的格局正在發(fā)生變化。銀行面臨著利差收窄、存款分流、信貸融資吸引力下降、資產(chǎn)配置困難等發(fā)展問題，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)增長困難。而非銀行金融行業(yè)正處于快速增長期，過去五年信托、租賃、基金、保險行業(yè)年均復(fù)合增速分別達到36%、32%、40%、25%，遠遠快于銀行業(yè)(14%)。消費已經(jīng)成為經(jīng)濟增長的第一動力，消費對GDP貢獻超過70%。社會財富快速增長，據(jù)統(tǒng)計個人客戶可投資金融資產(chǎn)已達113萬億元，同比增長24%。人口結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，60歲以上老年人數(shù)量已超2億人，突破總?cè)丝诘?5%，同時80后90后客戶成為社會消費主體，消費習(xí)慣和消費場景都出現(xiàn)很大變化。消費、居民財富以及人口結(jié)構(gòu)的變化與零售業(yè)務(wù)密切相關(guān)，為個人客戶服務(wù)的各項業(yè)務(wù)將更多地享受經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整紅利，基金、保險、養(yǎng)老金管理、信托、住房儲蓄等業(yè)務(wù)正處于黃金發(fā)展期。

(三)激發(fā)持續(xù)發(fā)展內(nèi)在動力的需要。黨中央將創(chuàng)新作為中國五大發(fā)展理念之首，強調(diào)“必須把創(chuàng)新擺在國家發(fā)展全局的核心位置”。近年來，新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式不斷涌現(xiàn)，云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)與金融業(yè)不斷融合，金融科技成為金融業(yè)新的熱點和趨勢。各子公司要加強組織研究和推動創(chuàng)新工作，應(yīng)用各種科技也可以更有效、更大幅度降低成本、提高效益，子公司專業(yè)化程度高，產(chǎn)品相對比較集中，有利于更多、更好、更快地使用金融科技、使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以作為商業(yè)銀行加快創(chuàng)新的試驗田。當(dāng)前，單一企業(yè)已經(jīng)不再具備系統(tǒng)性的競爭力，企業(yè)的競爭將演變?yōu)樯鷳B(tài)圈之間的競爭。從構(gòu)建生態(tài)系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)鏈角度，銀行要有效整合集團多牌照優(yōu)勢，最大化地記錄客戶的行為軌跡，描繪全視角的客戶畫像信息，進而為銀行的客戶群、客戶鏈提供他們生產(chǎn)經(jīng)營或者生活場景中所需要的各種金融服務(wù)。這其中，綜合性、多功能的金融服務(wù)是基礎(chǔ)，通過金融服務(wù)與信息科技深度融合，整合和再造銀行與客戶的關(guān)系，構(gòu)建更符合未來客戶行為習(xí)慣的銀行業(yè)務(wù)模式，為銀行持續(xù)發(fā)展夯實基礎(chǔ)。

三、商業(yè)銀行推進綜合化經(jīng)營的建議

(一)圍繞推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主線，精準(zhǔn)發(fā)力，不斷提升為實體經(jīng)濟服務(wù)的效率和質(zhì)量。認(rèn)真領(lǐng)會、堅決貫徹黨中央決策部署，把握中央對金融服務(wù)實體經(jīng)濟提出的新要求，資產(chǎn)配置和資金投向要避免“脫實向虛”，在支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和實體經(jīng)濟振興的過程中，實現(xiàn)綜合金融服務(wù)能力的提升。主動對接“十三五”規(guī)劃、“四大板塊”戰(zhàn)略、“三大支撐帶”建設(shè)，充分發(fā)揮子公司的牌照和功能優(yōu)勢，強化母子公司綜合營銷、綜合服務(wù)，提供跨市場、跨機構(gòu)、跨幣種的綜合化金融服務(wù)方案，積極支持國家重大戰(zhàn)略實施和重點工程項目建設(shè)。例如，圍繞“三去一降一補”五大任務(wù)，加快推進市場化債轉(zhuǎn)股，騰挪和盤活存量資源，為企業(yè)去杠桿提供支持。把握好增量機會，通過融資租賃、信托資金、保險資金、債券承銷、股權(quán)投資等形式，為企業(yè)降成本、去杠桿提供更加靈活多樣的金融服務(wù)選擇。針對加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、深化國企改革等重點部署，創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，積極爭取并購重組、產(chǎn)業(yè)基金、財務(wù)顧問等新興業(yè)務(wù)機會，促進新動能發(fā)展壯大，傳統(tǒng)動能煥發(fā)生機。順應(yīng)企業(yè)和客戶“走出去”、人民幣國際化的趨勢，逐步將服務(wù)范圍向海外延伸，加大對高凈值個人客戶、企業(yè)客戶的投融資服務(wù)支持，構(gòu)建覆蓋境內(nèi)外、本外幣、多功能的一體化服務(wù)鏈條。

(二)深化母子公司聯(lián)動機制，充分發(fā)揮戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。確立綜合化經(jīng)營的核心優(yōu)勢，需要加快集團協(xié)同建設(shè)，構(gòu)建業(yè)務(wù)、財務(wù)、人事、資本、風(fēng)險、IT運營等為支柱的集團經(jīng)營管理架構(gòu)。強化集團一體化銷售，打通條塊割裂、功能斷層的缺陷，在條線間、境內(nèi)外、母子公司以及子公司之間，形成網(wǎng)狀協(xié)同聯(lián)動。深化母子公司協(xié)同聯(lián)動機制，促進集團成員之間的功能整合、優(yōu)勢互補、信息互通、資源共享，加快建立前臺立體協(xié)同、中臺統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、后臺高度集約的集團一體化經(jīng)營管理架構(gòu)，實現(xiàn)集團戰(zhàn)略目標(biāo)的一體化、企業(yè)文化的一體化和綜合金融服務(wù)的一體化。同時，由于母子公司是兩個不同的法人，雙方的業(yè)務(wù)經(jīng)營關(guān)系要符合市場化原則。按照市場化規(guī)則確定交易價格和付費標(biāo)準(zhǔn)，子公司要正確處理母行支持與自主發(fā)展的關(guān)系，在借助母行優(yōu)勢的同時，不斷提升自我發(fā)展能力，著力打造市場競爭能力，努力在規(guī)模、效益、客戶基礎(chǔ)、服務(wù)能力等各方面成為行業(yè)領(lǐng)先者。

(三)持續(xù)完善并表管理，有效防控綜合化經(jīng)營風(fēng)險。統(tǒng)一集團風(fēng)險偏好，并通過各項風(fēng)險政策和制度逐項分解落實。各條線、境內(nèi)外分行、各附屬機構(gòu)等均應(yīng)以集團總體風(fēng)險偏好為基準(zhǔn)，形成自身的風(fēng)險偏好，將經(jīng)營目標(biāo)與風(fēng)險偏好有機結(jié)合，充分體現(xiàn)股東的價值取向和安全性要求。建立完善全面風(fēng)險管理體系，充分發(fā)揮董事會的指導(dǎo)作用，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各部門、條線、子公司全面風(fēng)險管理的貫徹實施，提升其全面風(fēng)險管理的能力和專業(yè)水平，逐步將系統(tǒng)性風(fēng)險、國別風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險及并表風(fēng)險等納入統(tǒng)一的風(fēng)險管理體系中，開發(fā)計量工具，完備管理方法，規(guī)范報告體系，統(tǒng)籌整合各類風(fēng)險，提升集團整體風(fēng)險管控能力。建設(shè)并表管理信息系統(tǒng)，夯實并表管理數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，提高并表管理效率。加強內(nèi)控體系建設(shè)與合規(guī)管理，完善包括內(nèi)部控制母系統(tǒng)(母行董事會風(fēng)險委員會)、內(nèi)部控制分系統(tǒng)(母行風(fēng)險與內(nèi)控管理部門)、內(nèi)部控制子系統(tǒng)(各子公司風(fēng)險管理管理委員會和審計稽核委員會)和內(nèi)部控制點(子公司各業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)條線)集團完整的內(nèi)控組織體系。

(中國建設(shè)銀行總行，北京 100032)