文婧之

【摘要】本文從互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展趨勢和其本身存在的優(yōu)勢出發(fā)，對互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用現(xiàn)狀進(jìn)行了詳細(xì)分析，提出發(fā)展中存在的問題，并給出了相應(yīng)的改善建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 應(yīng)用現(xiàn)狀 策略

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）為一種新型金融業(yè)務(wù)模式，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與信息通信技術(shù)的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)得以實現(xiàn)高效的資金融通、投資、支付等。這種模式借助大數(shù)據(jù)及云計算等在互聯(lián)網(wǎng)平臺上構(gòu)建起功能性突出的金融業(yè)態(tài)與服務(wù)體系，是順應(yīng)時代發(fā)展、滿足用戶需求的一種產(chǎn)物。簡單來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)結(jié)合現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)形成的新事物，是一個全新的領(lǐng)域。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展趨勢和優(yōu)點

（一）當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢

我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今共歷經(jīng)了三個階段，依次為：1990年～2005年為第一階段，在該階段下主要為傳統(tǒng)金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化階段；2005年～2011年為第二階段，在這一階段下第三方支付得到了快速發(fā)展；2011年至今為第三階段，在這一階段下我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)得到了實質(zhì)性的發(fā)展。在持續(xù)發(fā)展的過程中，我國互聯(lián)網(wǎng)金融運行機制與業(yè)務(wù)模式都呈現(xiàn)出多樣化的特點。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式存在的優(yōu)勢

實施互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有多重優(yōu)勢，總的來說可以分為三點：一是成本比較低，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，資金供需雙方能夠自主進(jìn)行信息甄別、定價與交易等，以往的中介等信息成本都不存在。二是具有覆蓋面廣的特點。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式之下，時間與空間方面的限制被打破，客戶能夠從互聯(lián)網(wǎng)上快速獲得所需要的金融資源，得到更為直接的金融服務(wù)。三是具有快速發(fā)展的特點，在電子商務(wù)與大數(shù)據(jù)快速發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融以極快地速度發(fā)展起來。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用現(xiàn)狀

（一）在建筑行業(yè)運營模式、融資方式中的應(yīng)用

1.在運營模式上大力推進(jìn)PPP模式。PPP模式為一種非常完整的項目融資概念，其并沒有徹底更改項目融資，而是就融資過程中所涉及到的組織機構(gòu)構(gòu)建了新的模型。為多個主體基于某一項目而為了實現(xiàn)多贏目標(biāo)而有效合作形式，這些主體包括政府、非營利性企業(yè)與營利性企業(yè)等。該模式的內(nèi)涵主要包括如下幾方面：一是此為新型項目融資模式的一種。在安排融資的過程中，其不以項目投資人與發(fā)起人的資信來進(jìn)行，其圍繞這項目的預(yù)期收益、政府扶持狀況與資產(chǎn)等進(jìn)行。用于償還貸款的資金主要來源于政府的支付與項目的經(jīng)營收益，政府所給予的承諾及項目公司所擁有的資產(chǎn)就是貸款的安全保障。二是這種模式下，大量的民營資金能夠流入，使得社會資金的利用效率提升，有效地降低了各項風(fēng)險。這也是當(dāng)前項目融資的重要發(fā)展趨向。政府與民營企業(yè)能夠開展有效的合作，以特許權(quán)協(xié)議的方式而推動項目運行，雙方都對項目的整個運行周期負(fù)責(zé)。三是這種模式能夠有效地保護(hù)民營部門的利益。對于私營部門而言，獲得經(jīng)濟(jì)收益是其重要的投資目標(biāo)。引入PPP模式，政府能夠以多種扶持政策對私人投資者進(jìn)行補貼，使得其積極地參與到投資中。四是這一模式不但能夠有效地減輕政府建設(shè)初期的資金壓力與風(fēng)險，還能夠顯著提升建設(shè)質(zhì)量水平。在此模式下，民營企業(yè)承擔(dān)項目融資的重任，使得項目獲得更充沛的資金，降低項目的資產(chǎn)負(fù)債率。如此一來，不僅節(jié)約了政府的投資，還能夠?qū)⒉糠诛L(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，實現(xiàn)風(fēng)險的分散化。民營部門和政府兩方面將締結(jié)長期合作目標(biāo)，共同為社會提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)產(chǎn)品。

2.在融資模式上聚焦于建筑業(yè)垂直領(lǐng)域的新金融服務(wù)。融合P2P、P2B、O2O等創(chuàng)新商業(yè)模式，以對接優(yōu)質(zhì)工程項目和行業(yè)人士閑置資金為目標(biāo)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和新商業(yè)模式，不斷開發(fā)建筑工程項目，而傳統(tǒng)金融機構(gòu)不愿做、做不好的金融服務(wù)，成為建筑業(yè)最重要的資金新渠道。由項目經(jīng)理在平臺上發(fā)起借款申請，平臺在線下對在建工程的財務(wù)狀況、工程管理、法律關(guān)系等進(jìn)行多維度盡職調(diào)查，并將盡調(diào)信息線上發(fā)布，由投資人判斷風(fēng)險，選擇投資。

（二）在小微企業(yè)融資、個人理財中的應(yīng)用

互聯(lián)網(wǎng)金融彌補了現(xiàn)有金融體系的缺陷，抓住小微企業(yè)融資、個人理財以及高收益的個人投資需求這片廣袤的藍(lán)海市場，并促使金融行業(yè)產(chǎn)生了風(fēng)口和增量。

1.在當(dāng)前我國國民經(jīng)濟(jì)中，小微企業(yè)是非常重要組成部分，其在提高社會就業(yè)率、增強市場活力、穩(wěn)定社會等方面扮演著重要角色，然而小微企業(yè)的融資難和融資貴的問題成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵因素?；ヂ?lián)網(wǎng)融資方式拓寬了小微企業(yè)的融資渠道，使得融資門檻得以降低，小微企業(yè)得以選擇切合自身狀況的融資產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資方式：一是眾籌融資方式。眾籌融資是指項目發(fā)起人借助網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺向大眾投資人公開發(fā)出的融資申請，并承諾項目成功后向投資人提供產(chǎn)品或服務(wù)、股權(quán)、債權(quán)等回報的一種新型互聯(lián)網(wǎng)融資模式。眾籌融資的分類有捐贈眾籌、回報眾籌、債權(quán)眾籌及股權(quán)眾籌。二是點對點的融資方式，也就是我們所說的P2P。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸其實為小微企業(yè)借助點對點的方法來實現(xiàn)融資的信貸方式，在網(wǎng)絡(luò)平臺上，有借款需求的小微企業(yè)能夠?qū)ふ业焦?yīng)方，完成融資。三是電商平臺融資方式，即以電子商務(wù)平臺為基礎(chǔ)，借助商家交易狀況與客戶支付狀況所匯集的數(shù)據(jù)而進(jìn)行金融融資的一種平臺模式。四是供應(yīng)鏈金融方式，即電商企業(yè)和相關(guān)金融機構(gòu)展開合作，借助電商所擁有的信息數(shù)據(jù)優(yōu)勢構(gòu)建起大數(shù)據(jù)金融庫，并向其他的金融機構(gòu)提供必要的信息支持與技術(shù)支持，減少信息不對稱的情況出現(xiàn)。其一方面向相關(guān)金融機構(gòu)提供必要的信息支持，另一方面向自身平臺的廣大商戶提供貸款支持。由于其向商戶所提供的貸款是基于產(chǎn)銷貸鏈條的，因此這種借貸也被叫做互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈借貸。

2.個人投資理財，隨著余額寶、P2P網(wǎng)貸平臺、在線炒股、在線消費借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的的出現(xiàn)，國內(nèi)更多的人正把投資網(wǎng)貸平臺與在線炒股、購買基金定投作為有比例的資產(chǎn)配置方式——這降低了銀行儲蓄的比率。

（三）在促進(jìn)金融業(yè)務(wù)服務(wù)轉(zhuǎn)型、升級中的應(yīng)用endprint

在傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融之間存在著很大的合作共贏空間，促使傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行流程改造、模式創(chuàng)新、服務(wù)升級，促進(jìn)了金融領(lǐng)域更深層次的大分工。

近段時間以來，不少互聯(lián)網(wǎng)巨頭與傳統(tǒng)銀行合作。京東宣布和工行簽署金融業(yè)務(wù)合作框架協(xié)議，百度和農(nóng)行也宣布牽手，中行公布與騰訊在大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等多方面的合作。而以零售見長的招行則更加積極，在金融服務(wù)場景化思路下，招行信用卡先后與京東、摩拜等互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)合作，在購物、社交、旅游、出行等多方面布局。

三、當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的問題

在國家政策扶持之下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了一輪爆發(fā)式增長，目前在平臺數(shù)量與交易規(guī)模方面已居全球第一。野蠻生長之下，三類問題逐步暴露：一是部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)脫離服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)之初心，使得資金在金融系統(tǒng)內(nèi)空轉(zhuǎn)，抬高了融資成本、加劇了“脫實向虛”，個別互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)甚至成為監(jiān)管套利和金融詐騙的溫床；二是互聯(lián)網(wǎng)金融具有極高的風(fēng)險。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有被納入到人民銀行征信系統(tǒng)內(nèi)，其缺乏有效的信用信息共享機制，難以開展類似于銀行的風(fēng)險控制，很容易出現(xiàn)各種風(fēng)險問題。三是網(wǎng)絡(luò)本身存在著極大的安全風(fēng)險。我國互聯(lián)網(wǎng)安全性能不佳，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪事件時有發(fā)生，如果遇到惡意攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的運行將受到極大影響，給資金供需雙方帶來非常大的損失，

四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用策略研究

在本年度的全國金融工作會議上，習(xí)近平總書記再次強調(diào)要“加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”?！敖鹑谑菍嶓w經(jīng)濟(jì)的血脈，為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨”，“金融要把為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點和落腳點”。李克強總理同樣強調(diào)金融“要把服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)作為根本目的”。求木之長者，必固其根本；欲流之遠(yuǎn)者，必浚其泉源。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，必須將金融之活水澆灌于實體經(jīng)濟(jì)之根本上，方能促使金融和經(jīng)濟(jì)繁榮與共，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

要盡快完善監(jiān)管機制，織密風(fēng)控“安全網(wǎng)”。理順我國監(jiān)管職責(zé)不清晰、監(jiān)管責(zé)任不落實、監(jiān)管協(xié)調(diào)不順暢、交叉監(jiān)管和監(jiān)管空白同時存在等體制機制問題。堵住體制機制漏洞，才能切實筑牢安全防線，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。要健全法律體系，夯實風(fēng)控“防火墻”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新層出不窮，而相關(guān)法律規(guī)范則顯得相對滯后。我國應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法，與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有效結(jié)合起來，通過立法而明確互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的性質(zhì)、法律地位與組織形式，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入資格、經(jīng)營模式與處罰措施，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有法可循、有法可依。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融是一項新事物，對各行各業(yè)的發(fā)展都有重要的推動作用。積極完善互聯(lián)網(wǎng)金融在各方面的應(yīng)用，及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，是當(dāng)下該領(lǐng)域重要研究任務(wù)之一。

參考文獻(xiàn)

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