文/柳鴻斌，上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響與對(duì)策

文/柳鴻斌，上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)詞頻繁地出現(xiàn)在公眾的視野里，作為我國(guó)金融行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的成果之一，互聯(lián)網(wǎng)金融已無(wú)法避免地對(duì)傳統(tǒng)的金融行業(yè)，特別對(duì)作為傳統(tǒng)金融行業(yè)中流砥柱的商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大的影響，加大了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的改革壓力。研究好互聯(lián)網(wǎng)金融，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行如何在今后的發(fā)展中把握正確方向，做出正確決策，有著至關(guān)重要的作用。本文通過(guò)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)化的區(qū)別和互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展現(xiàn)狀，探討互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響，探究商業(yè)銀行所面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并給出商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略。

互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；傳統(tǒng)業(yè)務(wù)

1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)化

互聯(lián)網(wǎng)金融指的是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以及線下實(shí)現(xiàn)資金的融通、投資、支付還有信息中介等服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。

從廣義上來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融就是是傳統(tǒng)的金融行業(yè)結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)精神之后產(chǎn)生的新興領(lǐng)域，從傳統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)、證券、交易所等一系列金融中介和市場(chǎng)，到?jīng)]有金融中介或金融市場(chǎng)的情形之間所有的金融交易以及金融組織形式。從狹義上講，只有當(dāng)資金融通和其他一系列的金融服務(wù)在依托互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的方式才可以稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。

這二者不盡相同，廣義的概念可以稱作互聯(lián)網(wǎng)金融，而后者準(zhǔn)確的說(shuō)，應(yīng)該稱作金融互聯(lián)網(wǎng)化，這二者是有一定區(qū)別的。其主要區(qū)別，就在于金融脫媒，即是否摒棄了金融中介。

1.2 國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

從廣義上來(lái)看，現(xiàn)階段我國(guó)國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融有著五種模式：傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付平臺(tái)以及第三方金融平臺(tái)這五種模式。

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化模式指的就是所謂的金融互聯(lián)網(wǎng)化。銀行、證券、保險(xiǎn)等相關(guān)的傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)在線證券交易、保險(xiǎn)交易、轉(zhuǎn)賬、投資、理財(cái)、借貸等。

第三方支付，就是一些和產(chǎn)品所在國(guó)家以及國(guó)內(nèi)外各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。根據(jù)艾瑞咨詢的2017年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，如圖1所示為第三方支付交易規(guī)模與同比增長(zhǎng)率。

P2P網(wǎng)貸模式，就是指資金的供求雙方?jīng)]通過(guò)第三方的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，進(jìn)行小額借貸交易的模式。根據(jù)網(wǎng)貸之家最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年3月P2P行業(yè)成交額2180.29億元，環(huán)比上升6.73%，同比上漲61.50%。自2016年4月至2017年3月P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交總額達(dá)2.14萬(wàn)億。

圖1

眾籌模式一般是指資金需求方通過(guò)在互聯(lián)網(wǎng)上向公眾展示其創(chuàng)意和項(xiàng)目計(jì)劃，并承諾提供一定回報(bào)、并募集資金的一種模式。從各大眾籌平臺(tái)的募資規(guī)模數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)國(guó)內(nèi)的眾籌融資行業(yè)發(fā)展較快，并且，其中股權(quán)類(lèi)眾籌平臺(tái)的融資規(guī)模要明顯高于獎(jiǎng)勵(lì)類(lèi)的眾籌平臺(tái)。

第三方金融服務(wù)平臺(tái)模式主要指各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過(guò)建立第三方金融服務(wù)平臺(tái)來(lái)銷(xiāo)售相應(yīng)的金融產(chǎn)品或者為銷(xiāo)售金融產(chǎn)品而提供各類(lèi)服務(wù)的模式。

1.3 國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

目前，國(guó)外的互聯(lián)網(wǎng)金融的各類(lèi)服務(wù)逐漸趨向于內(nèi)容多元化、產(chǎn)品全能化、服務(wù)綜合化的特點(diǎn)，并且這些服務(wù)創(chuàng)新迅速，產(chǎn)品日新月異。各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也非常激烈，用戶能自主選擇金融服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)階段在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的一些主要模式可分為六類(lèi)：電子支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、電子銀行、網(wǎng)絡(luò)證券以及網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等。我國(guó)與這些發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有一定的差距。然而國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融同時(shí)也存在一定問(wèn)題，一方面，大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品并沒(méi)有得到實(shí)體經(jīng)濟(jì)認(rèn)可和接受，存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，這些產(chǎn)品也存在安全性問(wèn)題，用戶的賬戶數(shù)據(jù)與資金安全等存在隱患。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響

2.1 對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響

在商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，信貸業(yè)務(wù)相對(duì)來(lái)說(shuō)是最重要的，是銀行盈利最重要的來(lái)源之一。而與商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)在信貸業(yè)務(wù)的交易方式這方面具有得天獨(dú)厚、與生俱來(lái)的的優(yōu)勢(shì)：業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)潔方便，交易費(fèi)用小，資金供需的雙方實(shí)現(xiàn)配置的成本比較低。客戶若是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投融資，就意味著商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)流失。由此，互聯(lián)網(wǎng)金融在事實(shí)上造成了銀行的貸款業(yè)務(wù)分流。

同時(shí)，參與信貸市場(chǎng)的用戶更大眾化，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)構(gòu)建的信貸市場(chǎng)具有的巨大效益將更積極地促進(jìn)普通用戶參與。風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和資源匹配等一系列的復(fù)雜交易都會(huì)被簡(jiǎn)化，易于操作，從而吸引大量信貸行業(yè)的投資者。

綜上所述，在對(duì)貸款行業(yè)來(lái)說(shuō)最重要的客戶群體方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大對(duì)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，具體地說(shuō)是貸款業(yè)務(wù)，影響并沒(méi)有非常大，從某方面來(lái)說(shuō)，這二者業(yè)務(wù)是互補(bǔ)的。

2.2 對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響

2013年6 月13日，天弘基金公司的余額寶基于阿里巴巴的支付寶上線，在僅僅的幾個(gè)月時(shí)間內(nèi)發(fā)展迅速，并在短短的半年時(shí)間內(nèi)，余額寶的客戶數(shù)量達(dá)到了4303萬(wàn)人，基金規(guī)模也達(dá)到了1853億元人民幣。余額寶以許多人沒(méi)有料到的方式，對(duì)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一定影響。

余額寶的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在申購(gòu)和贖回兩個(gè)方面。申購(gòu)方面，客戶資金首先從支付寶平臺(tái)流入客戶的余額寶賬戶，然后再通過(guò)信息技術(shù)把資金從余額寶賬戶轉(zhuǎn)入到天弘基金的托管銀行賬戶。在贖回方面，它做到了實(shí)時(shí)贖回，天弘基金在支付寶的支付賬戶中預(yù)留一部分資金，以備客戶實(shí)時(shí)贖回。

余額寶的宏觀影響，主要是在于改變了全社會(huì)活期存款和定期存款的比重，可能使銀行存款的平均成本上升，而銀行的貸款利率并不一定是與存款成本同比例上升的，所以結(jié)果是銀行利差變小，余額寶客戶分享了原來(lái)屬于銀行的一部分利差收入。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融在短期來(lái)看，分流了一部分商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定沖擊。

2.3 對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中涌現(xiàn)出了大量的第三方支付平臺(tái)使金融市場(chǎng)上中間業(yè)務(wù)的格局不斷發(fā)生變化。

商業(yè)銀行的傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)勢(shì)必越來(lái)越會(huì)因第三方支付平臺(tái)與商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的重疊范圍的慢慢擴(kuò)大而導(dǎo)致出現(xiàn)比較明顯的替代效應(yīng)而受到影響。第三方支付用相對(duì)更低的手續(xù)費(fèi)率，還有更便捷多樣的直銷(xiāo)功能，逐步搶占以商業(yè)銀行代理銷(xiāo)售為主要渠道的的基金銷(xiāo)售市場(chǎng)。第三方支付企業(yè)將會(huì)承擔(dān)更多的銀行中間業(yè)務(wù)，額度小、靈活性要求高的一些業(yè)務(wù)將成為主要經(jīng)營(yíng)方向。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)的影響相對(duì)于其他業(yè)務(wù)來(lái)講比較大。

3 商業(yè)銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)對(duì)策略

3.1 加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的合作關(guān)系---與電商平臺(tái)合作

與電商平臺(tái)的合作，對(duì)商業(yè)銀行而言，從客戶角度上可以利用電商平臺(tái)的海量客戶群，然后根據(jù)產(chǎn)品的適宜人群來(lái)對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分，接著重新按照相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)劃分客戶群，從而在這個(gè)基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)出與客戶需求相對(duì)應(yīng)的金融產(chǎn)品，并利用互聯(lián)網(wǎng)的即時(shí)通訊優(yōu)勢(shì)及時(shí)地推送給客戶。合作可以大致從以下兩個(gè) 方面來(lái)舉例。

第一方面，可以合作開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)。憑借電商平臺(tái)所擁有的龐大客戶群基礎(chǔ)和用戶數(shù)據(jù)，網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)可以很好地滿足客戶“金額小、放款快、周期短”的融資需求。商業(yè)銀行應(yīng)利用自身的強(qiáng)大資金實(shí)力和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)合作開(kāi)展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)適用于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的信貸產(chǎn)品。

第二方面，能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)推銷(xiāo)自己的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行可以探索通過(guò)第三方支付的平臺(tái)來(lái)以開(kāi)設(shè)網(wǎng)店等形式銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，更可以針對(duì)平臺(tái)賬戶資金金額小、流動(dòng)新強(qiáng)的特點(diǎn)設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)出合適的理財(cái)產(chǎn)品。2012年7月23日，交通銀行與電商企業(yè)阿里巴巴共同宣布推出了“交通銀行淘寶旗艦店”，之后不久，多家商業(yè)銀行也上線開(kāi)通了微信銀行。

3.2 以數(shù)據(jù)信息為根基，提升資源配置效率，完善綜合化服務(wù)

在互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)背景下，如果能夠建立起互聯(lián)網(wǎng)信用體系這個(gè)大數(shù)據(jù)庫(kù)，那么能使得信息的傳遞更加迅捷，交易的成本也將大幅降低，將能極大地提高資源配置的效率。因此，商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)技術(shù)開(kāi)發(fā)的重視，加大其投入，盡快建立與完善大數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)利用互聯(lián)網(wǎng)傳遞信息，憑借著互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)提高自身的經(jīng)營(yíng)效率，推動(dòng)銀行自身的發(fā)展，向以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代科技銀行的發(fā)展方向穩(wěn)步前進(jìn)。

［1］謝平、鄒傳偉、劉海二：《互聯(lián)網(wǎng)金融手冊(cè)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2014年4月第一版。

［2］許創(chuàng)強(qiáng)：《沖擊與應(yīng)對(duì)——互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下中小商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略研究》，中國(guó)金融出版社，2014年6月第一版。

［3］蔡洋萍：“互聯(lián)網(wǎng)金融：以降低金融交易成本為目標(biāo)的普惠金融實(shí)現(xiàn)模式”，《西部經(jīng)濟(jì)管理論壇》，2014年10月第25卷第4期。

［4］鄭霄鵬、劉文棟：“互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊及其對(duì)策”，《現(xiàn)代管理科學(xué)》，2014年第2期。

［5］魏鵬：“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究［J］”，《金融論壇》，2014

［6］宋建華：“互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的新市場(chǎng)研究［J］”，《金融論壇》，2014年第7期。