韓越

[摘要]本文探討了集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的有關(guān)概念，包括資金集中管理的必要性以及相關(guān)的幾種模式。運(yùn)用案例分析法，以寶鋼集團(tuán)的資金集中管理模式為例，根據(jù)寶鋼集團(tuán)的管理內(nèi)容和管理背景從實(shí)行前、實(shí)行、實(shí)行后層層遞進(jìn)，對(duì)其在管理過程中發(fā)生的一些改變和問題進(jìn)行分析，進(jìn)而提出一些相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，完善資金集中管理模式。

[關(guān)鍵詞]資金集中管理；資金模式；管理現(xiàn)狀

一、引言

資金是企業(yè)得以生存和發(fā)展的“血液”，企業(yè)的啟動(dòng)和發(fā)展必須靠足夠的資金來解決。如果一個(gè)企業(yè)沒有資金、或者是資金不足，再好的計(jì)劃、再好的項(xiàng)目，都是空想，再好的投資活動(dòng)都有可能中途擱淺。因?yàn)槌渥愕馁Y金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行的重要保障之一，起著根本性作用。經(jīng)分析，企業(yè)資金有三方面的特點(diǎn)，一是周轉(zhuǎn)性：企業(yè)之所以在運(yùn)轉(zhuǎn)，完全是因?yàn)橘Y金在不停的流動(dòng)。貨幣資金的流動(dòng)性最強(qiáng)，盈利性最弱。企業(yè)持有的現(xiàn)金以保住企業(yè)正常的運(yùn)轉(zhuǎn)即可，過多則會(huì)造成浪費(fèi)。二是物質(zhì)性：貨幣形式的資金在整個(gè)企業(yè)資金中只占一小部分，如長(zhǎng)期投資或閑置資金之類；企業(yè)資金中還是以物資為主。三是增值性：不管是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)還是進(jìn)行投資，企業(yè)的目標(biāo)都是賺取利益，即除了收回墊支資金之外還得有新增價(jià)值量。因此，如何把資金應(yīng)用地好，發(fā)揮出最大價(jià)值，也是一個(gè)對(duì)企業(yè)來說十分迫切的問題。

二、寶鋼集團(tuán)的資金集中管理現(xiàn)狀

寶鋼集團(tuán)有限公司成立于1998年，是一家特大型的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)是以寶山鋼鐵公司為主體，聯(lián)合重組上海冶金控股公司和上海梅山公司，于1998年11月17日成立的特大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。在鋼鐵主業(yè)方面，國(guó)內(nèi)子公司就有10家，國(guó)外子公司8家。寶鋼的產(chǎn)品占有率在我國(guó)國(guó)內(nèi)是佼佼者，是各種鋼材用品的主要供應(yīng)商。在我國(guó)的各大城市都建有加工廠，能夠迅速全面地開展業(yè)務(wù)。

在沒有進(jìn)行資金集中管理之前，寶鋼沒有統(tǒng)一的資金管理機(jī)構(gòu)和資金結(jié)算機(jī)構(gòu)，各公司自行管理資金。各公司由于貸款、專項(xiàng)撥款等各種需求，開設(shè)了繁多且凌亂的銀行賬戶，有的賬戶已經(jīng)處于不使用的狀態(tài)，但是卻還未清理掉。在財(cái)務(wù)公司的資金平臺(tái)，有的公司已經(jīng)開設(shè)了收支戶，有的公司卻還未開設(shè)，每個(gè)公司的現(xiàn)金流狀況不均等，有的十分充沛，有的卻十分短缺。資金短缺的公司在外部銀行各自貸款，大多是信用貸款，也有抵押貸款和寶鋼金屬擔(dān)保貸款，貸款利率由各公司自己與銀行洽談，使集團(tuán)的資金使用成本升高，增加了財(cái)務(wù)費(fèi)用，2004年集團(tuán)合并報(bào)表銀行短期借款192億元，這當(dāng)中大部分是子公司向銀行借的貸款。寶鋼總部沒有要求子公司上報(bào)資金計(jì)劃，有的資金控制嚴(yán)格的子公司內(nèi)部做月度資金計(jì)劃，但大多數(shù)子公司沒有做資金計(jì)劃，導(dǎo)致集團(tuán)對(duì)資金的流向缺乏實(shí)時(shí)了解，資金分散，綜合利用率低，同時(shí)也存在潛在的資金風(fēng)險(xiǎn)。

三、寶鋼集團(tuán)實(shí)行資金集中管理前產(chǎn)生的問題

（一）資金閑置多，使用效率低

我國(guó)企業(yè)在自身發(fā)展進(jìn)程中雖探尋出了不少的管理模式，但真正有效合理的資金集中管理體系卻呼之不出，總分集團(tuán)之間的聯(lián)系并沒有真正構(gòu)建清楚，資金集中程度不高。另一方面，以前的寶鋼集團(tuán)缺少一個(gè)真正統(tǒng)一的，能集中財(cái)務(wù)、結(jié)算、融資數(shù)據(jù)的管理信息平臺(tái)，使公司管理層及決策者不能及時(shí)掌握準(zhǔn)確信息，因而導(dǎo)致企業(yè)對(duì)資金的管理與監(jiān)控?zé)o法做到位。

（二）管理過程中資金審批程序流于形式

國(guó)家審計(jì)署發(fā)布的重大政策跟蹤審計(jì)結(jié)果公告顯示，寶鋼集團(tuán)2009年出現(xiàn)過項(xiàng)目的完工時(shí)間早于批復(fù)時(shí)間的問題，由此看來，審批程序流于形式致使資金管理問題被掩蓋于平時(shí)工作之中是一個(gè)極其嚴(yán)重的隱患，特別是最后一個(gè)資金審批的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)有財(cái)務(wù)問題時(shí)，一般是來不及補(bǔ)救的。如在最后一步取得資金階段，基層財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)面對(duì)資金審批時(shí)，看到自己的上司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人或財(cái)務(wù)經(jīng)理已經(jīng)審批通過，一般會(huì)受到等級(jí)觀念的影響，并不會(huì)再仔細(xì)核查而是形式化的審批通過。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素增加

雖說寶鋼集團(tuán)與下屬成員企業(yè)是一個(gè)統(tǒng)一的整體，有共同的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，但有的成員企業(yè)難以避免以自身經(jīng)濟(jì)利益為重，不再協(xié)調(diào)配合整體，不遵守公司總部規(guī)定，致使在如投資、借款等各方面出現(xiàn)資金的虧損或流失，此時(shí)公司高級(jí)管理層難以準(zhǔn)確全面的獲取與監(jiān)控該成員企業(yè)的財(cái)務(wù)，進(jìn)一步造成公司財(cái)務(wù)鏈條的無序與不安定，帶來隱藏但極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)公布的《中央第十三巡視組向?qū)氫摷瘓F(tuán)有限公司反饋專項(xiàng)巡視情況》顯示，寶鋼集團(tuán)部分項(xiàng)目違規(guī)決策，造成國(guó)有資產(chǎn)巨額損失。部分重大投資涉嫌利益輸送，一些項(xiàng)目在資產(chǎn)并購(gòu)或處置過程中貴買賤賣，海外資產(chǎn)管理存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（四）資金監(jiān)管力度不足

以前的寶鋼集團(tuán)與成員企業(yè)之間信息化程度不高，成員企業(yè)的財(cái)務(wù)信息總部并不能準(zhǔn)確全面的擁有，成員企業(yè)的分賬與總部的總賬也不能及時(shí)的對(duì)接，造成了寶鋼總部無法隨時(shí)隨地監(jiān)控下屬公司賬戶。

另外，有的成員企業(yè)因?yàn)榭偛繘]有專門的監(jiān)管部門就敢為了自身利益隨便放賬，而總部又無法知曉資金的真正流量，也不能準(zhǔn)確監(jiān)督和控制資金流轉(zhuǎn)，導(dǎo)致寶鋼年終報(bào)表上利潤(rùn)的不實(shí)虛增?！吨醒氲谑惨暯M向?qū)氫摷瘓F(tuán)有限公司反饋專項(xiàng)巡視情況》顯示，寶鋼集團(tuán)“靠鋼吃鋼”，利益輸送問題嚴(yán)重。少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)人員以“鋼”謀私，聚斂錢財(cái)；部分領(lǐng)導(dǎo)人員親屬子女圍繞寶鋼經(jīng)商辦企業(yè)，謀取非法利益。

四、寶鋼集團(tuán)實(shí)行資金集中管理后仍存在的問題

（一）未監(jiān)控到預(yù)算異樣的下屬單位

由于寶鋼公司是大型企業(yè)，子公司眾多，業(yè)務(wù)繁雜，對(duì)子公司的預(yù)算執(zhí)行監(jiān)控稍有疏忽就會(huì)帶來不可忽視的隱藏風(fēng)險(xiǎn)。2010年，寶鋼旗下的上海梅山公司本部管理的內(nèi)部子分公司較多，預(yù)算部門作為公司本部的一個(gè)職能部門不可能全面了解其他部門的具體情況，此時(shí)由于專業(yè)部門的利益驅(qū)動(dòng)，與梅山公司的目標(biāo)就產(chǎn)生了偏差。

（二）未保證審批程序不流于形式

寶鋼公司規(guī)模龐大，內(nèi)部員工很容易出現(xiàn)渾水摸魚或看上級(jí)眼色的行為，如審批人在審批文件時(shí)流于形式，不認(rèn)真審核。寶鋼在2009年已實(shí)施的部分固定資產(chǎn)折舊會(huì)計(jì)變更未經(jīng)股東大會(huì)討論批準(zhǔn)，財(cái)務(wù)報(bào)告中確認(rèn)因此增加的固定資產(chǎn)折舊19.06億元，并由此導(dǎo)致減少相應(yīng)的當(dāng)期股東收益。這一事件足以對(duì)股東利益以及公允列報(bào)構(gòu)成重大影響。

（三）未做到合理的風(fēng)險(xiǎn)管理

寶鋼集團(tuán)在2013年年報(bào)顯示：“公司增發(fā)收購(gòu)后，因鋼材市場(chǎng)開始降溫，尤其是不銹鋼市場(chǎng)的突變，使得收購(gòu)資產(chǎn)、股權(quán)的收益低于預(yù)期”，過去一直擔(dān)心寶鋼會(huì)不會(huì)在鋼鐵業(yè)最景氣的時(shí)候花高價(jià)錢收購(gòu)集團(tuán)資產(chǎn)，增發(fā)相當(dāng)于股東對(duì)公司的再投資，股東不希望看到寶鋼把一大筆錢花在低效的資產(chǎn)或股權(quán)上，目前看來這一擔(dān)心還要延續(xù)下去。

五、完善寶鋼集團(tuán)資金集中管理的建議

雖然寶鋼集團(tuán)實(shí)行資金集中管理已經(jīng)發(fā)揮了其應(yīng)有的效應(yīng)，集團(tuán)的融資、資金的預(yù)算、歸集、劃撥、結(jié)算、運(yùn)作等都在良好運(yùn)作，但還是有一些細(xì)節(jié)方面需要引起集團(tuán)管理層的重視，如此才能更好的完善資金集中管理。

（一）加強(qiáng)牢固資金集中管理基礎(chǔ)

寶鋼集團(tuán)首先可以制定統(tǒng)一的資金調(diào)配標(biāo)準(zhǔn)，讓總部及時(shí)了解下屬成員企業(yè)的預(yù)算及相關(guān)執(zhí)行狀況，并據(jù)此決定是否要監(jiān)控某個(gè)預(yù)算異樣的成員企業(yè)，從而從根本上減少可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，要利用好網(wǎng)絡(luò)與軟件，構(gòu)建網(wǎng)銀結(jié)算體系，及時(shí)傳達(dá)財(cái)務(wù)信息，提升資金使用效率。

（二）明確資金審批程序與責(zé)任

明確每個(gè)負(fù)責(zé)人的審批權(quán)限非常重要，因?yàn)槿绱瞬拍鼙ＷC手里的單據(jù)能被關(guān)聯(lián)到有關(guān)的一切單據(jù)；寶鋼集團(tuán)需要謹(jǐn)慎嚴(yán)格地審查各年月度預(yù)算，不姑息審批人不合理審批的行徑，因?yàn)槿绻麡?gòu)建了一個(gè)無章無序、不科學(xué)不合理的資金收支預(yù)算，而審查人也并沒有認(rèn)真審查修正，勢(shì)必會(huì)影響到寶鋼集團(tuán)資金使用的準(zhǔn)確性與高效性。

（三）重視風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的培養(yǎng)

在競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，做不好防范風(fēng)險(xiǎn)的工作，寶鋼在起起伏伏、千變?nèi)f化的市場(chǎng)上就不能求得穩(wěn)定的發(fā)展。無論是上風(fēng)險(xiǎn)管理的課還是講解風(fēng)險(xiǎn)案例，加強(qiáng)對(duì)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育對(duì)寶鋼集團(tuán)來說刻不容緩，甚至可以將員工績(jī)效與此相聯(lián)系，用以激勵(lì)集團(tuán)員工重視風(fēng)險(xiǎn)管理。

（四）完善集團(tuán)內(nèi)部控制體系

寶鋼股份2014年度境內(nèi)外鋼鐵產(chǎn)品銷售量2181.7萬噸，營(yíng)業(yè)費(fèi)用7.36億元，平均每噸鋼鐵產(chǎn)品營(yíng)業(yè)費(fèi)用僅33.15元。這樣一個(gè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用水平恐怕連支付短途運(yùn)輸及裝卸費(fèi)用都不足。此外，既然運(yùn)輸價(jià)格上漲，與此對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用必然相應(yīng)上漲。但是，與上年相比，寶鋼股份營(yíng)業(yè)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例不僅未見提升，反而由0.97%下降到0.83%。寶鋼股份上述信任度瑕疵必然嚴(yán)重影響其價(jià)值評(píng)估，進(jìn)而影響其股票市場(chǎng)價(jià)格。寶鋼集團(tuán)可以專門成立一個(gè)資金監(jiān)管委員會(huì)，此舉可以讓員工明白監(jiān)管的重要性，提升大家的自律性，同時(shí)相互制約。還可以加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)力度，將審計(jì)貫穿于事前審批監(jiān)管、事中實(shí)時(shí)控制、事后應(yīng)急處理中。