郭亞琨

[摘要]上市公司的財(cái)務(wù)披露一直是資本市場(chǎng)了解公司經(jīng)營(yíng)狀況的最直接方式，因此財(cái)務(wù)披露對(duì)上市公司而言至關(guān)重要，相關(guān)的財(cái)務(wù)審計(jì)也對(duì)此極為重視。一些上市公司為了獲得更好的市場(chǎng)估值，在財(cái)務(wù)方面進(jìn)行舞弊，這嚴(yán)重干擾了資本市場(chǎng)的投資行為，給經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的損失和影響，因此有必要對(duì)此進(jìn)行深入研究。文章首先分析財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為的主要手段；其次對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為存在的原因進(jìn)行分析；最后提出應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為的策略。

[關(guān)鍵詞]上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)表；舞弊

[DOI]1013939/jcnkizgsc201730185

我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為時(shí)有發(fā)生，其主要手段包括虛增收入等，其主要目的在于通過篡改財(cái)務(wù)信息來獲取不正當(dāng)?shù)睦麧?rùn)，這種行為損害了投資者利益。

1上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的手段

11虛增收入

對(duì)于會(huì)計(jì)期內(nèi)的賬目收支情況進(jìn)行篡改是我國(guó)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的最常用手段之一，其主要方法是將不屬于該會(huì)計(jì)期內(nèi)的收支賬目納入該會(huì)計(jì)期統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，或者是將尚未發(fā)生的收入、支出等直接列入實(shí)際收支賬目中，從而達(dá)到更改財(cái)務(wù)報(bào)表營(yíng)收情況的目的；或者是將尚未確認(rèn)可以獲得收入的營(yíng)銷行為納入必定營(yíng)收的范疇內(nèi)，比如尚處于談判或者是試用階段的產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)直接認(rèn)定為已經(jīng)實(shí)現(xiàn)交易的行為；或者是在某些收入的基礎(chǔ)上進(jìn)行營(yíng)銷業(yè)務(wù)夸大處理，從而提高某些營(yíng)銷業(yè)務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)總體業(yè)務(wù)水平的提升。

12漏列負(fù)債

負(fù)債是上市公司資產(chǎn)組成的重要部分，由于上市公司在擴(kuò)張和開拓市場(chǎng)時(shí)會(huì)通過債券、股權(quán)融資等多種形式充實(shí)公司資本，因此其資產(chǎn)組成中很大比例為負(fù)債資產(chǎn)，而上市公司為了改善收益和績(jī)效表現(xiàn)，往往通過一定的手段減少入賬的債務(wù)比例，主要包括隱藏部分債務(wù)發(fā)票、銀行債務(wù)利息不計(jì)入支出成本等，這些都是為了粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表以獲得更好的市場(chǎng)估值。

13費(fèi)用資本化和不合理遞延

費(fèi)用資本化和延遞手段主要是將當(dāng)期應(yīng)納入成本的費(fèi)用和應(yīng)攤銷的虧損成本適當(dāng)延后，從而實(shí)現(xiàn)當(dāng)期利潤(rùn)的最大化，實(shí)際上這種手段在會(huì)計(jì)制度存在缺陷的當(dāng)下是可行的，但是這種手段如果沒有公布，就會(huì)在一定程度上誤導(dǎo)投資者做出錯(cuò)誤的投資行為，而且逐漸累積的延遞虧損費(fèi)用一旦爆發(fā)或者公布，會(huì)對(duì)上市公司帶來巨大的負(fù)面影響，從而導(dǎo)致上市公司的價(jià)值迅速降低，嚴(yán)重時(shí)甚至需要追究相關(guān)責(zé)任人的刑事責(zé)任。

14制造非經(jīng)常損益

非經(jīng)常損益指的是在上市公司正常經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)發(fā)生的收支賬目意外的財(cái)物損失或者是財(cái)務(wù)收入，主要包括國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免政策、資本占用收益、股權(quán)轉(zhuǎn)讓重組、固有資產(chǎn)出讓變現(xiàn)等，這些手段可以在短期內(nèi)迅速實(shí)現(xiàn)盈利或者是年度績(jī)效的大幅變化，這種手段具有明顯的投機(jī)性，一般而言該手段的實(shí)現(xiàn)需要具備一定的條件，同時(shí)也需要上市公司為此做出某些關(guān)聯(lián)交易行為，因此影響更為惡劣，但行為也更隱蔽。

一般而言，非經(jīng)常損益主要是通過與關(guān)聯(lián)合作伙伴開展不公平交易來短期內(nèi)獲得巨大收入，或者是在長(zhǎng)期合作伙伴之間開展較為復(fù)雜的循環(huán)交易，同時(shí)虛構(gòu)部分賬目，從而實(shí)現(xiàn)虛假的營(yíng)收；上市公司有時(shí)候也會(huì)將預(yù)期進(jìn)行的非經(jīng)常損益直接納入賬目中，但是并無法確定具體實(shí)現(xiàn)收益的時(shí)間。此類行為的杜絕主要依賴于我國(guó)財(cái)政制度和會(huì)計(jì)審計(jì)制度的改革。

2上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的原因分析

21外因

（1）注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性不足

根據(jù)當(dāng)前我國(guó)的實(shí)際情況來看，公司的大股東因?yàn)榫哂泄蓹?quán)優(yōu)勢(shì)而進(jìn)入公司董事會(huì)，與公司經(jīng)理層一同把持對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的形成和對(duì)外披露；此外，由于國(guó)有股一股獨(dú)大，加上中小股東缺少足夠的影響力，往往會(huì)忽視其所擁有的投票權(quán)，這樣就導(dǎo)致本來應(yīng)該由公司股東大會(huì)做出的“聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師”這項(xiàng)職權(quán)，會(huì)被由公司董事會(huì)和經(jīng)理層代替行使。實(shí)際上在這種形勢(shì)下，聘用會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行為便由董事會(huì)等內(nèi)部部門自行決定，而公司股東大會(huì)的批準(zhǔn)只是一種形式。公司內(nèi)部人委托事務(wù)所對(duì)自身進(jìn)行審查，這種行為某種程度上來說會(huì)大大削弱注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。同時(shí)，目前大多數(shù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在為公司提供各項(xiàng)審計(jì)服務(wù)時(shí)，又給公司規(guī)劃交易活動(dòng)，或就公司復(fù)雜的交易提供多方咨詢，有的甚至代替公司管理層進(jìn)行年度財(cái)務(wù)報(bào)告的編制，這樣就會(huì)使注冊(cè)會(huì)計(jì)師的社會(huì)責(zé)任意識(shí)和職業(yè)敏感度嚴(yán)重受損。

（2）法律制度存在缺陷

當(dāng)前的法律層面存在的缺陷較為嚴(yán)重，主要表現(xiàn)在許多財(cái)務(wù)行為得不到有效的監(jiān)管，許多財(cái)務(wù)行為即使被查出來不合法也無法從重處罰，更多的僅僅是經(jīng)濟(jì)處罰或者是警告，不能通過嚴(yán)格的懲處來規(guī)范這種行為，尤其是對(duì)企業(yè)法人和 管理層的懲處力度不夠。銀河科技2003年度就調(diào)高263億元的銷售收入、瞞報(bào)27億元的銀行貸款，在2004年進(jìn)行重大財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正之后，該公司賬面上出現(xiàn)了533億元的高額漏洞。這種漏洞讓該公司通過低價(jià)轉(zhuǎn)讓大量股權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)了彌補(bǔ)，而這種彌補(bǔ)就明顯屬于不合法行為，但是由于法律的不完善，無法追究其責(zé)任。直到現(xiàn)在為止調(diào)高的263億元收入還沒做任何追溯調(diào)整。

22內(nèi)因

（1）逃避處罰

具體來說，就是為了避免 ST、摘牌以及其他各種處罰。ST指的是證券交易所經(jīng)過對(duì)上市公司的審計(jì)，主要是利用這種方式標(biāo)記那些持續(xù)虧損及存在進(jìn)一步虧損的企業(yè)，從而警示投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)?！豆痉ā返?157 條規(guī)定，凡上市公司最近三年連續(xù)虧損的，由國(guó)務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市；此外，上海和深證兩個(gè)交易所也做出規(guī)定，只要是連續(xù)兩年虧損的上市公司都要被ST處理，在這種情況下，多數(shù)上市公司為了保住上市的資格或者不被ST處理，基本上會(huì)在第3年，有的會(huì)在第2年就進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊。

（2）避稅及控制股價(jià)

財(cái)務(wù)舞弊的目的有兩個(gè)，一是為了減少應(yīng)交稅務(wù)，從而減少企業(yè)的稅務(wù)成本；二是企業(yè)為了蒙蔽投資者，通過虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表來實(shí)現(xiàn)股價(jià)的操縱，實(shí)現(xiàn)高位套現(xiàn)或者是低位抄底，有時(shí)甚至和股票市場(chǎng)的坐莊人員配合發(fā)布各種虛假公告，實(shí)現(xiàn)對(duì)股價(jià)的控制，這些都是為了企業(yè)獲得更多的隱藏利益。endprint