馬明道

為維護金融穩(wěn)定、強化風(fēng)險管理能力，完善風(fēng)險監(jiān)測手段，提高對風(fēng)險監(jiān)測的前瞻性、可預(yù)測性、有效性，本文對9家平?jīng)鍪械胤椒ㄈ私鹑跈C構(gòu)運用資金缺口法進行流動性風(fēng)險壓力測試，并提出針對性的政策建議。

一、基本情況

（一）流動性覆蓋率滿足監(jiān)管要求，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足

2017年3月底，9家地方法人金融機構(gòu)流動性覆蓋率最低為107.46%，最高為313.81%，平均為195.49%，滿足監(jiān)管要求的100%水平，表明各金融機構(gòu)有足夠的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)來滿足未來30日的流動性需求。

（二）撥備覆蓋率總體較高，抵御風(fēng)險能力較強

2017年3月底，9家地方法人金融機構(gòu)實際計提貸款損失準備13.89億元，整體貸款損失準備充足率為335.50%，較上月增加8.96百分點。撥備覆蓋率為250.33%，較上月增加0.50個百分點。分機構(gòu)看，靈臺縣農(nóng)商行撥備覆蓋率最低，為151.95%，靜寧農(nóng)商行撥備覆蓋率最高，為422.33%，各金融機構(gòu)撥備覆蓋率均高于100%的監(jiān)管要求。

（三）流動性比例、存貸比下降，流動性略有趨緊

平?jīng)鍪械胤椒ㄈ私鹑跈C構(gòu)流動性比例為61.57%，較年初下降1.10個百分點；存貸比為80.36%，較年初下降1.38個百分點，說明流動性略有趨緊，從監(jiān)管要求來看，各機構(gòu)的流動性比例均高于25%，存貸比率均高于75%，滿足監(jiān)管要求。

（四）涇川國開村鎮(zhèn)銀行核心負債依存度偏低，存款穩(wěn)定性較差

全市核心負債依存度平均為72.92%，同比下降3.42%。分機構(gòu)看，四家法人機構(gòu)的核心負債依存度同比增加，五家法人機構(gòu)的核心負債依存度同比下降，其中涇川國開村鎮(zhèn)銀行的核心負債依存度為56.18%，低于監(jiān)管所要求得60%，說明存款穩(wěn)定性較差。

二、風(fēng)險因子識別及權(quán)重確定

（一）風(fēng)險因子設(shè)別

這9家金融機構(gòu)經(jīng)營模式為傳統(tǒng)銀行信貸模式，資產(chǎn)主要以貸款為主，負債主要以存款為主，以2017年3月數(shù)據(jù)來看，貸款占資產(chǎn)總額的70.30%，存款占負債總額的87.00%。所以，存貸款的變化對資金的來源和去向起著重要的作用，對流動性有重要影響。因此我們將風(fēng)險因子確定為：存款、正常貸款。

（二）風(fēng)險因子權(quán)重確定

1.存款流失。將月存款平均減幅作為輕度沖擊值，將月存款最大減幅作為重度沖擊值，輕度和重度沖擊值平均值作為中度沖擊值。以2017年3月底存款余額為基期數(shù)據(jù)進行測算。

2.貸款增加。用月環(huán)比極大值代表樣本期曾出現(xiàn)過的貸款增速極大值，用月環(huán)比極小值代表樣本期月貸款增幅至少能達到的水平，每個年度月增速環(huán)比中的平均值代表了樣本期月貸款增速最大值的平均水平，以此來確定情景假設(shè)中貸款增速的上限值和下限值，最后通過測算上限值和下限值，以及結(jié)合機構(gòu)自身壓力測試中的情景假設(shè)值來確定風(fēng)險因子的風(fēng)險權(quán)重。

3.權(quán)重確定。從輕度、中度和重度三個方面來確定，其中平?jīng)鲛r(nóng)商銀行、華亭農(nóng)商銀行、靈臺農(nóng)商銀行、莊浪農(nóng)商銀行、涇川農(nóng)商銀行、靜寧農(nóng)商銀行、崇信農(nóng)商銀行、涇川國開村鎮(zhèn)銀行、靜寧成紀村鎮(zhèn)銀行的輕度權(quán)重分別為2.95、2.38、3.09、2.42、3.12、2.41、2.41、17.59、13.41，中度權(quán)重分別為4.48、2.95、7.61、3.20、6.15、4.40、3.14、27.70、24.63，重度權(quán)重分別為6.01、3.52、12.13、3.98、9.18、6.40、3.88、37.80、35.85。

三、流動性風(fēng)險壓力測試

主要分為兩輪進行，第一輪測算測試時間段的到期資金缺口，第二輪測算存在到期資金缺口，即可能發(fā)生流動性風(fēng)險時，地方法人金融機構(gòu)資金救助渠道能否有效填補到期資金缺口。在第一輪測算到期資金缺口后，假如在輕度、中度和重度任何情景下，到期資金缺口存在任何一種持續(xù)出現(xiàn)正值即持續(xù)出現(xiàn)缺口的情況，則進行第二輪壓力測試，否則，無需進行第二輪測試。

（一）第一輪壓力測試

第一輪流動性風(fēng)險壓力測試以2017年3月底數(shù)據(jù)為基期數(shù)據(jù)，測算未來7月1日至7日、8至15日、16至30日、31至60日和61日至90日的到期資金缺口。測試結(jié)果為，靈臺農(nóng)商銀行、莊浪農(nóng)商銀行、涇川農(nóng)商銀行、涇川國開村鎮(zhèn)銀行、靜寧成紀村鎮(zhèn)銀行存在嚴重的資金缺口，平?jīng)鲛r(nóng)商銀行、華亭農(nóng)商銀行、靜寧農(nóng)商銀行、崇信農(nóng)商銀行存在中度的資金缺口。

（二）第二輪壓力測試

根據(jù)第一輪測試結(jié)果，在實施資金救濟的情況下，涇川國開村鎮(zhèn)銀行無流動性風(fēng)險，靈臺農(nóng)商銀行、涇川農(nóng)商銀行、涇川國開村鎮(zhèn)銀行、靜寧成紀村鎮(zhèn)銀行存在嚴重的資金缺口，平?jīng)鲛r(nóng)商銀行、華亭農(nóng)商銀行仍存在中度的流動性風(fēng)險，而莊浪農(nóng)商銀行存在嚴重的流動性風(fēng)險。

（三）結(jié)果分析

各金融機構(gòu)均滿足撥備覆蓋率和流動性比率的標準，雖然目前放開了金融機構(gòu)的存貸比，但平?jīng)鍪?家金融機構(gòu)中，除涇川國開村鎮(zhèn)銀行的存貸比小于75%外，其余的8家機構(gòu)均大于75%，對以存貸業(yè)務(wù)為主的農(nóng)村金融機構(gòu)而言，存貸比過高是導(dǎo)致流動性資金缺口擴大的主要原因，流動性缺口的不斷增加使得流動性風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)。

四、政策建議

一是針對存貸比過高的問題，監(jiān)管單位應(yīng)將盡快開展流動性風(fēng)險狀況調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果，進一步加強流動性風(fēng)險監(jiān)測管理；二是各金融機構(gòu)要保持高度警惕，要做好季節(jié)性、周期性存貸款預(yù)測，防止貸款和存款的劇烈變動；三是各金融機構(gòu)要及時應(yīng)對可能的流動性風(fēng)險，對于流動性異常情況要盡快向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門和上級機構(gòu)匯報，防止擠兌發(fā)生；四是各金融機構(gòu)應(yīng)避免授信過度集中和攬存過度集中，防止大額提取存款和貸款違約后使，流動性突然吃緊。endprint