劉智華+李鐵錚

【摘要】本文以農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制及優(yōu)化問(wèn)題為研究對(duì)象。發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、提高農(nóng)業(yè)投資水平、提高農(nóng)戶收入、實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新。進(jìn)一步完善多層次資本市場(chǎng)、推動(dòng)農(nóng)村金融實(shí)現(xiàn)混合發(fā)展、支持農(nóng)業(yè)投資基金多元發(fā)展、加強(qiáng)農(nóng)業(yè)金融保險(xiǎn)體系建設(shè)、大力創(chuàng)新金融服務(wù)新形態(tài)、利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)金融服務(wù)等措施是我國(guó)農(nóng)村金融優(yōu)化的合理路徑。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村金融 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 作用機(jī)制 優(yōu)化路徑

【中圖分類(lèi)號(hào)】 C939 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【DOI】 10.16619/j.cnki.rmltxsqy.2017.15.022

大力促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展是我國(guó)的一貫國(guó)策，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化也是實(shí)現(xiàn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵路徑。產(chǎn)業(yè)與金融的有機(jī)結(jié)合是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必由之路，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也不例外。農(nóng)村金融是我國(guó)金融體系的重要組成部分，是支持服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2007年創(chuàng)立涉農(nóng)貸款到2014年底，農(nóng)村地區(qū)貸款余額增長(zhǎng)2.86倍，年均復(fù)合增長(zhǎng)21.7%；農(nóng)戶貸款余額增長(zhǎng)2.99倍，年均增長(zhǎng)22%；全口徑涉農(nóng)貸款增長(zhǎng)2.86倍，年均增速21.7%。農(nóng)村、農(nóng)戶、涉農(nóng)等農(nóng)字號(hào)貸款增速顯著高于GDP增速，貸款占比顯著高于農(nóng)業(yè)增加值占GDP比重，金融扶持“三農(nóng)”績(jī)效顯著。農(nóng)業(yè)金融在促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展的過(guò)程中發(fā)揮著重要的驅(qū)動(dòng)功能。但是，從實(shí)踐角度分析，金融產(chǎn)品和服務(wù)尚不能有效支撐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，農(nóng)村金融服務(wù)的種類(lèi)和多樣性不足，以及農(nóng)村金融保險(xiǎn)覆蓋面較低等問(wèn)題日益凸顯，農(nóng)村金融成為制約農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要短板。因此，洞悉農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的方向和強(qiáng)度，有針對(duì)性地提出促進(jìn)農(nóng)村金融體系優(yōu)化的政策建議，具有重要的理論意義和實(shí)踐意義。

農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)涵

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，通常指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)人均產(chǎn)出水平的持續(xù)增加。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有狹義和廣義之分，狹義的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)通常用國(guó)民生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度表示，而廣義的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不僅包括國(guó)民生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)，也體現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化、人均收入水平的提高、固定資產(chǎn)投資增加等方面。從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的上述內(nèi)涵出發(fā)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可以用“農(nóng)業(yè)GDP增長(zhǎng)速度”“農(nóng)村居民家庭人均收入”“農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)投資”等指標(biāo)作為表征變量。

農(nóng)村金融包括以銀行為主體的銀行金融業(yè)（主要以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行為代表）和以擔(dān)保、融資租賃等為代表的非銀行金融業(yè)。實(shí)踐中，我國(guó)既有以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)銀行金融業(yè)，也有以農(nóng)業(yè)小額貸款、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)擔(dān)保等為代表的非銀行金融業(yè)，特別是各種非銀行金融形態(tài)作為傳統(tǒng)金融的有機(jī)補(bǔ)充，有效滿足了不同信用結(jié)構(gòu)主體對(duì)金融發(fā)展的需求。在具體實(shí)踐過(guò)程中，可以通過(guò)農(nóng)業(yè)存款和農(nóng)業(yè)貸款總額、農(nóng)業(yè)小額貸款和農(nóng)業(yè)擔(dān)保金額等指標(biāo)反映農(nóng)村金融的發(fā)展水平。

農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制

發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)積極發(fā)展農(nóng)村金融促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。以美國(guó)為例，受制于自然風(fēng)險(xiǎn)的影響，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在較大不確定性，為了穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格、保護(hù)農(nóng)戶利益，美國(guó)建立了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度。美國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)由巨災(zāi)保險(xiǎn)與附加保險(xiǎn)兩部分構(gòu)成，《2014年農(nóng)業(yè)法案》降低了直接支付、反周期補(bǔ)貼和平均收入選擇補(bǔ)貼等項(xiàng)目，提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)資金，安排農(nóng)作物保險(xiǎn)預(yù)算898億美元，約占財(cái)政預(yù)算總數(shù)的10%。澳大利亞通過(guò)金融支持的形式促進(jìn)低碳農(nóng)業(yè)的發(fā)展，在《低碳農(nóng)業(yè)倡議法》的體系下，農(nóng)戶享有碳排放的交易權(quán)以及碳排放的收益權(quán)。同時(shí)，政府獲得的碳排放收益用于低碳農(nóng)業(yè)的技術(shù)研發(fā)投入和技術(shù)推廣服務(wù)。概括起來(lái)，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融對(duì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制主要體現(xiàn)在以下方面：

第一，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。要提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是關(guān)鍵，而在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程中，必須大力培育和發(fā)展農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)。在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，農(nóng)業(yè)金融發(fā)揮著重要功能。例如，中糧集團(tuán)在發(fā)展的過(guò)程中產(chǎn)業(yè)與金融有機(jī)融合，通過(guò)涵蓋期貨、基金、保險(xiǎn)、信托、銀行等一系列業(yè)務(wù)的資本運(yùn)作平臺(tái)，開(kāi)展金融服務(wù)業(yè)務(wù)，整合各種資源，助力農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

第二，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)投資。長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)業(yè)投資能力的薄弱是制約我國(guó)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和農(nóng)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵短板。一方面，由于農(nóng)村交通設(shè)施投資能力的薄弱，導(dǎo)致大量?jī)?yōu)質(zhì)產(chǎn)品無(wú)法高效率地從田間轉(zhuǎn)移到餐桌；另一方面，由于農(nóng)村信息化基礎(chǔ)條件較弱，加之匹配現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展需要的“職業(yè)農(nóng)民”的人力資本投資開(kāi)發(fā)能力較弱，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)營(yíng)銷(xiāo)模式滯后。因此，通過(guò)發(fā)展農(nóng)業(yè)金融，有利于提高農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)和人力資本投資能力。

第三，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于提高農(nóng)戶收入。一方面，通過(guò)發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，加快建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，增強(qiáng)對(duì)重大自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，是實(shí)現(xiàn)農(nóng)民收入保障的重要途徑；另一方面，通過(guò)完善農(nóng)業(yè)金融體系，實(shí)現(xiàn)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)和抵押等，有助于幫助農(nóng)民更新農(nóng)業(yè)設(shè)備、提高生產(chǎn)效率，從而提高收入水平。

第四，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展和農(nóng)產(chǎn)經(jīng)濟(jì)增加值的提高取決于農(nóng)業(yè)科技的發(fā)展水平，科技部的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率達(dá)到55.2%，遠(yuǎn)低于以色列的96%、日本的80%。發(fā)展農(nóng)業(yè)金融，有利于通過(guò)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，有利于促進(jìn)農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化，有利于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)的普及和推廣。因此，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于農(nóng)業(yè)科技水平的提高。

農(nóng)村金融支撐農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的現(xiàn)狀

從農(nóng)村金融發(fā)展的積極因素分析，近年來(lái)，得益于黨和國(guó)家的高度重視，我國(guó)農(nóng)村金融體系不斷完善，在傳統(tǒng)銀行金融業(yè)的基礎(chǔ)上，各種非銀行金融業(yè)并行發(fā)展，多層次、廣覆蓋、適度競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融服務(wù)體系加速形成。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2007年創(chuàng)立涉農(nóng)貸款到2014年底，農(nóng)村地區(qū)貸款余額增長(zhǎng)2.86倍，年均復(fù)合增長(zhǎng)21.7%；農(nóng)戶貸款余額增長(zhǎng)2.99倍，年均增長(zhǎng)22%；全口徑涉農(nóng)貸款增長(zhǎng)2.86倍，年均增速21.7%。農(nóng)村、農(nóng)戶、涉農(nóng)等農(nóng)字號(hào)貸款增速顯著高于GDP增速，貸款占比顯著高于農(nóng)業(yè)增加值占GDP比重，金融扶持“三農(nóng)”績(jī)效顯著。同時(shí)，農(nóng)業(yè)融資環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化，涉農(nóng)企業(yè)可以通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)以及多層次股權(quán)融資資本市場(chǎng)獲得融資。endprint

從農(nóng)村金融發(fā)展的障礙因素分析：首先，我國(guó)金融體系執(zhí)行較為嚴(yán)格的牌照管理，國(guó)有資本成為金融牌照資源的最大擁有主體，然而國(guó)有企業(yè)管理體制中本身存在的決策效率低下、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等行為特征嚴(yán)重制約了農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)度；其次，以農(nóng)戶和小微農(nóng)業(yè)企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的農(nóng)業(yè)小額貸款主要依托民營(yíng)經(jīng)濟(jì)或者民營(yíng)經(jīng)濟(jì)控股的混合所有制小額貸款公司實(shí)施，國(guó)有或國(guó)有控股的小額貸款公司對(duì)農(nóng)業(yè)支持力度不顯著，農(nóng)業(yè)小額貸款在一定程度上滿足了農(nóng)戶的小額資金需求，卻難以對(duì)農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)投資產(chǎn)生拉動(dòng)效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)；再次，建立在以銀行為核心的金融業(yè)基礎(chǔ)上的金融主體對(duì)提高農(nóng)戶收入的作用不顯著，相關(guān)研究認(rèn)為造成這一現(xiàn)象的原因在于“中國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)大多時(shí)間只是充當(dāng)資金吸收的渠道”；最后，農(nóng)村金融面向農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的金融產(chǎn)品體系薄弱，農(nóng)村金融缺乏對(duì)農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的支撐力。

優(yōu)化農(nóng)業(yè)金融促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的路徑

結(jié)合我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的現(xiàn)狀以及農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展應(yīng)進(jìn)一步完善多層次資本市場(chǎng)、推動(dòng)農(nóng)村金融實(shí)現(xiàn)混合發(fā)展、支持農(nóng)業(yè)投資基金多元發(fā)展、加強(qiáng)農(nóng)業(yè)金融保險(xiǎn)體系建設(shè)、大力創(chuàng)新金融服務(wù)新形態(tài)、利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)金融服務(wù)。

進(jìn)一步完善多層次資本市場(chǎng)。實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)金融可持續(xù)發(fā)展，完善多層次資本市場(chǎng)是關(guān)鍵，一方面要大力發(fā)展主板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，從而搭建不同發(fā)展水平的產(chǎn)業(yè)投資基金投資對(duì)象的上市平臺(tái)和基金退出平臺(tái)；另一方面，有必要積極發(fā)展區(qū)域性乃至全國(guó)范疇內(nèi)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，通過(guò)發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)一步豐富和完善服務(wù)企業(yè)資金需求的服務(wù)范疇，實(shí)現(xiàn)投資基金的自由流動(dòng)和合理配置，充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)金融資本對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持功能。

推動(dòng)農(nóng)村金融實(shí)現(xiàn)混合發(fā)展。實(shí)踐中，受到國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)對(duì)國(guó)有銀行類(lèi)金融公司以及擔(dān)保、小額貸款等非銀行類(lèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)控制和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面的要求，現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)小額貸款、農(nóng)業(yè)擔(dān)保等金融服務(wù)主要依托民營(yíng)經(jīng)濟(jì)或者民營(yíng)經(jīng)濟(jì)控股的混合所有制小額貸款公司提供，國(guó)有小額貸款公司等對(duì)農(nóng)業(yè)支持力度不顯著。針對(duì)上述現(xiàn)狀，一方面應(yīng)創(chuàng)新國(guó)資監(jiān)管模式，另一方面應(yīng)積極推進(jìn)農(nóng)業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)混合所有制發(fā)展，通過(guò)股權(quán)混合的模式提高決策效率和服務(wù)效率。

支持農(nóng)業(yè)投資基金多元發(fā)展。投資基金是一種以具有高成長(zhǎng)性的企業(yè)為投資對(duì)象，以股權(quán)投資（或可以在一定觸發(fā)條件下將債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)）為主要方式的投資，在提供資金的同時(shí)向企業(yè)提供管理、咨詢(xún)、資本運(yùn)作等增值服務(wù)，最終通過(guò)推動(dòng)投資企業(yè)上市的方式實(shí)現(xiàn)投資退出的投資方式。在農(nóng)業(yè)投資基金發(fā)展方面，應(yīng)大力推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、農(nóng)業(yè)私募股權(quán)投資基金和農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)業(yè)投資基金等投資基金形式的發(fā)展，滿足不同涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)戶的金融需求。

加強(qiáng)農(nóng)業(yè)金融保險(xiǎn)體系建設(shè)。農(nóng)業(yè)發(fā)展的國(guó)際實(shí)踐表明，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在分散風(fēng)險(xiǎn)、提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)積極性、維護(hù)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)穩(wěn)定等方面有著積極作用。我國(guó)應(yīng)按照政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、自主自愿、協(xié)同推進(jìn)的原則，建立健全以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主體的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)長(zhǎng)效機(jī)制，健全農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)及再保險(xiǎn)體系，擴(kuò)大政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)品種和覆蓋面，特別是在發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)上，通過(guò)農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)的形式放大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的融資能力和保險(xiǎn)服務(wù)能力。

大力創(chuàng)新金融服務(wù)新形態(tài)。在個(gè)性化消費(fèi)時(shí)代，不同主體對(duì)農(nóng)業(yè)金融服務(wù)的需求呈現(xiàn)出高度個(gè)性化的特征。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)在傳統(tǒng)農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等金融服務(wù)體系的基礎(chǔ)上，有效滿足了農(nóng)民短小頻急的金融需求。因此，一方面，應(yīng)大力發(fā)展農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融、農(nóng)業(yè)眾籌等普惠金融；另一方面應(yīng)積極穩(wěn)妥開(kāi)展農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融規(guī)?；?、多元化發(fā)展。

利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)形式的出現(xiàn)，不僅對(duì)于通信技術(shù)產(chǎn)業(yè)，也對(duì)日常經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生了日益深遠(yuǎn)的影響，特別是通過(guò)對(duì)消費(fèi)者行為的數(shù)據(jù)分析與挖掘工作，形成了消費(fèi)者偏好提取，為向消費(fèi)者提供個(gè)性化與定制化相結(jié)合的產(chǎn)品推送服務(wù)奠定了基礎(chǔ)。大數(shù)據(jù)的發(fā)展，對(duì)于精準(zhǔn)定位農(nóng)戶的金融服務(wù)需求，解決小微企業(yè)貸款中信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的成本和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，提高金融服務(wù)能力具有重要意義。因此，在發(fā)展農(nóng)村金融的過(guò)程中應(yīng)大力進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，提高精準(zhǔn)金融服務(wù)能力。

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尹雷、沈毅，2014，《農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響：是技術(shù)進(jìn)步還是技術(shù)效率——基于省級(jí)動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)的GMM估計(jì)》，《財(cái)貿(mào)研究》，第2期，第32～40頁(yè)。

李向陽(yáng)，2015，《信息通信技術(shù)、金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——基于縣域面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《社會(huì)科學(xué)家》，第6期，第68～72頁(yè)。

責(zé) 編/戴雨潔endprint