朱亞軍

摘 要：第三方支付、P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，引起了社會各界的廣泛關(guān)注。本文為分析了互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸模式、眾籌平臺模式、大數(shù)據(jù)金融模式、第三方支付模式等發(fā)展模式，同時，對于如何規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以及如何加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和服務(wù)等問題，進行了一些有益探討，對于未來制訂促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)政策提出了自己的意見和建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；研究

當(dāng)前，以互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)正在對我國的金融模式產(chǎn)生深刻影響，2017年已經(jīng)成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融第5年。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國尚處于起步階段，無論是法律規(guī)定還是監(jiān)管標(biāo)準均存在一定的空白，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險和監(jiān)管問題也日益顯現(xiàn)出來，主要風(fēng)險表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)金融虛擬化、網(wǎng)絡(luò)支付快捷化、網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)跨區(qū)域化和網(wǎng)絡(luò)融資金額的規(guī)?；葞淼娘L(fēng)險防控難度日益加大，現(xiàn)有的金融法律和法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)界定、風(fēng)險防范和監(jiān)管主體等問題又缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題日益凸顯，亟待加以解決。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要模式

（一）P2P網(wǎng)貸模式

P2P網(wǎng)貸（peer to peer lending），P2P即點對點信貸。是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺直接進行資金借貸的資金融通行為，是一種個人對個人的直接融資模式。

（二）第三方支付模式

第三方支付（Third-Party Payment）是指借助通信、計算機和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。

（三）眾籌模式

眾籌意為大眾籌資或群眾籌資，指用團購預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。眾籌本意是利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)、藝術(shù)家或個人對公眾展示他們的創(chuàng)意及項目，爭取大家的關(guān)注和支持，進而獲得所需要的資金援助。

（四）大數(shù)據(jù)金融模式

大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對其進行實時分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習(xí)慣，并準確預(yù)測客戶行為，使金融機構(gòu)和金融服務(wù)平臺在營銷和風(fēng)控方面有的放矢。

二、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管存在的問題

1、基于傳統(tǒng)金融制定的法律法規(guī)體系難以對互聯(lián)網(wǎng)金融形成有效監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興業(yè)態(tài)，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)政策尚未跟進。2、現(xiàn)行監(jiān)管體系無法完全覆蓋，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨監(jiān)管空白風(fēng)險。分業(yè)監(jiān)管體制難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營趨勢。互聯(lián)網(wǎng)的開放性和虛擬性使得各類金融機構(gòu)提供的服務(wù)日漸趨同，業(yè)務(wù)綜合化發(fā)展趨勢不斷加強，金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)之間的界限趨于模糊，原來分業(yè)監(jiān)管模式面臨越來越多的問題。3、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨洗錢風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易在虛擬環(huán)境進行，除交易記錄外，不留下任何簽名、影像等物理痕跡，這種交易的隱蔽性給金融機構(gòu)識別客戶帶來了困難，易于被不法人員利用，從事虛假的非法交易。4、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險潛伏性大，風(fēng)險防控“霧里看花”。與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融容易受到網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部和網(wǎng)絡(luò)外部的系統(tǒng)攻擊，存在著較高的技術(shù)風(fēng)險，風(fēng)險潛伏性大，風(fēng)險防控“霧里看花”。

三、對策與建議

（一）基于傳統(tǒng)金融制定的法律法規(guī)體系難以對互聯(lián)網(wǎng)金融形成有效監(jiān)管

一是修訂和完善金融法律體系。適時修訂、完善現(xiàn)有金融法律法規(guī)體系，制定專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)及其風(fēng)險的監(jiān)管規(guī)則，以立法的形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的性質(zhì)和法律地位。二是加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系。完善個人信息保護、互聯(lián)網(wǎng)安全等互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系。三是制定互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的部門規(guī)章和國家標(biāo)準，為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運營商、出借人、借款人等相關(guān)參與者提供具體化的規(guī)范引導(dǎo)。

（二）明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體，構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

通過立法等形式，完善和組建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理機構(gòu)，建立一支獨特的金融網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管“部隊”，專門履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。一是建立包括一行三會、工商、通信、司法等相關(guān)部門在內(nèi)的聯(lián)席會議制度，定期交流互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，加強監(jiān)測、及時預(yù)警，防范虛擬平臺交易風(fēng)險向?qū)嶓w經(jīng)濟蔓延。二是要發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用。推動成立互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的行業(yè)自律組織，制定自律規(guī)范，加強信息披露，維護市場競爭秩序和會員合法權(quán)益。

（三）完善金融消費者保護，保障金融消費者權(quán)益

完善金融消費者保護，保障金融消費者權(quán)益。 將互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護納入金融消費者權(quán)益保障范圍。一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融投訴機制，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費的投訴受理渠道。二是建立互聯(lián)網(wǎng)金融個人信息保護制度，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的個人信息保護，維護消費者合法權(quán)益。

（四）推進互聯(lián)網(wǎng)金融實名制建設(shè)

對互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體市場準入注冊登記管理和參與者實名制是實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的關(guān)鍵。一是加強互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，推行互聯(lián)網(wǎng)身份認證、網(wǎng)站認證和電子簽名等實名制度，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融參與者實名制。二是加強互聯(lián)網(wǎng)金融主體市場準入注冊登記管理。

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