【摘要】我國互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了沖擊與挑戰(zhàn)。本文在分析了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的服務(wù)內(nèi)容、功能、特征的基礎(chǔ)上，闡述了國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，分別從多角度分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)與證券業(yè)的沖擊。然而互聯(lián)網(wǎng)金融在金融監(jiān)管以及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面仍存在諸多問題與不足，并不能取代傳統(tǒng)金融的核心地位。因此，傳統(tǒng)金融應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新所帶來的技術(shù)優(yōu)勢，整合資源，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的良性互動，共同推動我國金融業(yè)的和諧發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)金融 沖擊

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融隨著信息技術(shù)的發(fā)展異軍突起，在我國金融行業(yè)掀起了一波金融創(chuàng)新的浪潮，改變了傳統(tǒng)金融行業(yè)的格局，對傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來伴隨著機(jī)遇也同時(shí)帶來了前所未有的挑戰(zhàn)，因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的內(nèi)在聯(lián)系，謀求金融業(yè)和諧發(fā)展之路顯得尤為重要。本文擬對互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的沖擊進(jìn)行研究，并提出一些應(yīng)對建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

互聯(lián)網(wǎng)金融，究其本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是在傳統(tǒng)金融模式上的創(chuàng)新，即建立在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)之上，實(shí)現(xiàn)包括資金融通等多項(xiàng)金融服務(wù)的新型混合金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式種類紛繁復(fù)雜，包括第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、眾籌、網(wǎng)絡(luò)信貸、信用評價(jià)等等，涉及支付、投融資、金融理財(cái)、貨幣供給等多個(gè)領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展也引發(fā)了大量學(xué)者對其進(jìn)行研究，而在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初期，對其研究主要是集中在傳統(tǒng)金融產(chǎn)品或服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化方向。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷實(shí)踐和創(chuàng)新，利用信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)的資金融通使交易成本大幅度降低，資源配置更為有效，互聯(lián)網(wǎng)金融也一躍成為了最有效的融資方式。

互聯(lián)網(wǎng)金融近年來的飛速發(fā)展與電子商務(wù)的發(fā)展密不可分，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)等多種互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突破和廣泛地運(yùn)用，在中國受到了社會以及民眾的廣泛關(guān)注。其實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的異軍突起時(shí)間并不長久，隨著我國金融改革進(jìn)程的加快，互聯(lián)網(wǎng)金融在進(jìn)入2013年之后，多種新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式呈現(xiàn)出噴井式發(fā)展的姿態(tài)，所以2013年也被視為“中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。2014年政府工作報(bào)告中首次提及互聯(lián)網(wǎng)金融，更是將這個(gè)新興產(chǎn)物推到了一個(gè)前所未有的高度，從而使涉足互聯(lián)網(wǎng)金融概念的公司在一瞬間如雨后春筍般出現(xiàn)，迸發(fā)出集體活力，互聯(lián)網(wǎng)金融的熱度也達(dá)到了前所未有的高度。甚至在互聯(lián)網(wǎng)金融剛起步時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)概念的公司、企業(yè)和電商就揚(yáng)言稱互聯(lián)網(wǎng)金融將顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)和傳統(tǒng)銀行。但是我們必須意識到，互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)顛覆的僅僅是傳統(tǒng)金融企業(yè)的運(yùn)行方式，而不能顛覆金融本身。互聯(lián)網(wǎng)金融在提高資金配置效率、降低交易成本、采集數(shù)據(jù)信息、拓展資金使用渠道等方面確實(shí)較傳統(tǒng)金融有過人之處，但其發(fā)展更多的是推動了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化，搭建了信息化的交易平臺，從而加強(qiáng)了用戶的體驗(yàn)，成為一種更貼近民生的大眾化金融形式。

（二）傳統(tǒng)金融的服務(wù)內(nèi)容

金融是貨幣流通、信用活動以及與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動的總稱，所以簡單來說，金融就是資金的融通。而傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)包括三大類，分別是存款、貸款和結(jié)算。資金融通作為傳統(tǒng)金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)的最基本的功能，需要借助媒介，即通過銀行、券商的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)開展。銀行是最為傳統(tǒng)也是發(fā)展最為完善的大型金融機(jī)構(gòu)，具有非常強(qiáng)大的資金實(shí)力，風(fēng)險(xiǎn)評估以及內(nèi)部管理制度相對完善，積攢了大量的客戶資源，在傳統(tǒng)金融業(yè)中起到了不可替代的重大作用。傳統(tǒng)金融服務(wù)內(nèi)容中的存款業(yè)務(wù)屬于銀行對存款人的負(fù)債，是最重要的資金來源。而貸款則是銀行最主要的資產(chǎn)來源，銀行運(yùn)用其吸收的資金發(fā)放貸款或者投資以達(dá)到賺取額外收益的目的。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)不構(gòu)成商業(yè)銀行的表內(nèi)、表外負(fù)債，也就是說，商業(yè)銀行不使用自有資金，而是依靠自身的信譽(yù)和專業(yè)技術(shù)形成銀行的非利息收入，包括支付結(jié)算等服務(wù)性的業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用其金融服務(wù)低成本化，運(yùn)用大數(shù)據(jù)挖掘客戶信息并管控信用風(fēng)險(xiǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)突破時(shí)空限制以便提供更高效、便捷的服務(wù)等特點(diǎn)，分別對傳統(tǒng)銀行業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的影響。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融最大限度減小了信息的不對稱性，大幅提高了資源配置效率，降低交易以及中間成本，從而弱化了證券行業(yè)金融中介的功能，對證券行業(yè)也產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

二、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況

（一）國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況

基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)以及蓬勃發(fā)展，外國的互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，在相關(guān)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)發(fā)展迅猛。美國早期將互聯(lián)網(wǎng)金融稱為電子金融，作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的先驅(qū)，在上個(gè)世紀(jì)90年代末就已經(jīng)形成了較為成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融模式和相對完整的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈，與其傳統(tǒng)金融模式目前形成了相對融合的發(fā)展格局。1995年10月18日，美國三家銀行得到美國聯(lián)邦銀行管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，聯(lián)合在網(wǎng)上成立了全球第一家沒有任何分支機(jī)構(gòu)，在因特網(wǎng)上提供大范圍和多種銀行金融服務(wù)的純網(wǎng)絡(luò)銀行——美國第一安全網(wǎng)絡(luò)銀行SFNB（Security First Network Bank，SFNB），這也被視為互聯(lián)網(wǎng)金融的雛形。美國嘉信理財(cái)集團(tuán)（Clarles Schwab Corporation）開始提供網(wǎng)絡(luò)股票交易等業(yè)務(wù)以及美股網(wǎng)絡(luò)券商Scottrade的上線標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來。另外，1998年12月騰空出世的PayPal是全球在線支付的代名詞，全球202個(gè)國家和地區(qū)，有超過2.2億用戶通過它實(shí)現(xiàn)用戶之間資金的轉(zhuǎn)移，從而解決了傳統(tǒng)郵寄支票或者匯款的麻煩，并且目前PayPal已實(shí)現(xiàn)在24種外幣間的交易，但是其用戶規(guī)模與龐大的金融行業(yè)相比仍是微不足道。另外，歐美其他發(fā)達(dá)國家的互聯(lián)網(wǎng)金融體系相對中國也較為完善、成熟。

經(jīng)過近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，國外的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)從最初在網(wǎng)絡(luò)支付方面的開創(chuàng)，逐漸發(fā)展到網(wǎng)絡(luò)證券以及網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)領(lǐng)域，之后又逐漸向網(wǎng)絡(luò)信貸延伸。如今，國外的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)在支付、融資和理財(cái)?shù)榷喾矫嬗兴?。網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券以及網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)三大業(yè)務(wù)方向齊頭并進(jìn)，發(fā)展迅猛；在線貸款和眾籌融資平臺成為資金融通的新寵；電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)也受到越來越受到廣大人民的青睞。在美國以及其他發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式早已屢見不鮮。如今，國外的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)發(fā)展到一個(gè)相對成熟和完善的階段，并且具備了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，并且在服務(wù)內(nèi)容上集成度高，創(chuàng)新頻繁。endprint

（二）國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況

雖然國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融起步略微落后于國外，但是互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸被引入中國后，各種模式競相發(fā)展，發(fā)展勢頭迅猛，遠(yuǎn)超歐美發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，打破了我國金融業(yè)的傳統(tǒng)面貌，金融創(chuàng)新層出不窮。究其根本，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的開端源于電子商務(wù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)購物的普及催生了大量小微企業(yè)以及創(chuàng)業(yè)者向電子商務(wù)領(lǐng)域?qū)で髾C(jī)遇，而這就伴隨著龐大的資金需求。另外，中國支付服務(wù)的空白，使得第三方支付由邊緣化的小業(yè)務(wù)逐漸走向核心金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，帶動了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。與第三方支付領(lǐng)域的典型公司PayPal相比，2004年成立的“支付寶”作為中國國內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付平臺，在2016年支付寶APP實(shí)名認(rèn)證的用戶規(guī)模已經(jīng)達(dá)到4.5億。支付寶不僅在用戶規(guī)模上表現(xiàn)驚人，為了方便中國人民的生活，提升生活品質(zhì)，目前支付寶在除了資金領(lǐng)域發(fā)展迅猛之外，在生活服務(wù)、政務(wù)服務(wù)、購物娛樂、財(cái)富管理、教育公益等多個(gè)其他的領(lǐng)域與行業(yè)共同發(fā)展，已然被打造成為一個(gè)全民參與的開放性平臺。金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化不斷實(shí)踐催生的“余額寶”更是讓人眼前一亮，聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)基金銷售，不斷蠶食銀行的中間業(yè)務(wù)。P2P、網(wǎng)絡(luò)小額貸款的出現(xiàn)也使銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)受到了嚴(yán)重的打擊。

中國建設(shè)銀行、中國工商銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)巨頭以電商平臺為渠道，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新包括電子銀行、微信銀行以及移動支付等金融工具，大力發(fā)展電子商務(wù)以及跨界經(jīng)營，加速了信息化布局，將互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)銀行金融業(yè)務(wù)相結(jié)合。以阿里巴巴為首的互聯(lián)網(wǎng)公司，如京東、騰訊、百度等多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭也陸續(xù)加快了互聯(lián)網(wǎng)金融的步伐，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域全面布局，取得了令人矚目的業(yè)績。另外，國家對民營銀行政策的逐步放開催生了多家民營銀行，比如2014年由騰訊、百業(yè)源和立業(yè)等多家知名企業(yè)發(fā)起設(shè)立的深圳前海微眾銀行是國內(nèi)首家開業(yè)的民營銀行，與其他銀行不同的是，微眾銀行既沒有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，也沒有營業(yè)柜臺，客戶不需要財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，僅僅通過人臉識別技術(shù)和大數(shù)據(jù)信用評級就可以獲取銀行貸款，提供了具有特色的優(yōu)質(zhì)便捷的金融服務(wù)。

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大同時(shí)也離不開各級政府的積極響應(yīng)與支持。為了推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，各級政府陸續(xù)出臺了多項(xiàng)相關(guān)政策，將金融創(chuàng)新提升到國家戰(zhàn)略發(fā)展的高度。2013年8月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，要求充分利用互聯(lián)網(wǎng)等新的技術(shù)、工具，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)模式，并且國家高度重視發(fā)揮金融市場機(jī)制的作用，要求適度放松管制，讓金融資源向小微企業(yè)傾斜，從而開辟小微融資綠色通道，探索小微企業(yè)金融服務(wù)的可持續(xù)發(fā)展之路。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的沖擊

（一）對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊

銀行作為經(jīng)營貨幣信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，相較于其他金融機(jī)構(gòu)，在政策紅利、資金成本以及信用成本等方面均具有絕對的領(lǐng)先優(yōu)勢，是金融機(jī)構(gòu)的中堅(jiān)力量。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)金融的替代效應(yīng)越來越明顯，分流了從支付結(jié)算到理財(cái)?shù)拇蟛糠謧鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)，使得商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)遭受到了前所未有的沖擊與挑戰(zhàn)，而商業(yè)銀行的客戶和吸收的存款也在互聯(lián)網(wǎng)金融的普及和沖擊下不斷流失，從而使商業(yè)銀行的經(jīng)營也面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

由于在傳統(tǒng)的金融模式中，商業(yè)銀行扮演者金融中介的角色，資本市場以間接融資為主，因此大多投融資活動都圍繞商業(yè)銀行展開。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得在資本市場上更多的直接融資方式取代了間接融資，金融“脫媒”的步伐加快，從而導(dǎo)致銀行的霸主地位喪失。對于資本市場中的參與主體投資者與融資方來說，兩者不需要通過銀行作為媒介直接可以實(shí)現(xiàn)資金對接，從而達(dá)到降低投融資成本，提高資金使用效率的目的。并且，互聯(lián)網(wǎng)金融很好地突破了時(shí)空方面的限制，很大程度上替代了銀行的網(wǎng)點(diǎn)，鍵盤加鼠標(biāo)的傳統(tǒng)銀行模式以及門面優(yōu)勢蕩然無存。互聯(lián)網(wǎng)金融更能靈活的服務(wù)于消費(fèi)者，尤其是在移動通訊普及的今天，手機(jī)終端可以隨時(shí)連接銀行的客戶終端，避免了通過銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)辦理各項(xiàng)資金業(yè)務(wù)的麻煩。

另一方面，對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，信息成本大幅度下降。在傳統(tǒng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)投資前期需要花費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力獲取所投資企業(yè)的信息，并且在獲得信息之后仍需要對相關(guān)信息加工處理，直至適用于金融決策，這使得信息成本居高不下。而今，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠直接通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等一系列先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，迅速收集并處理數(shù)據(jù)信息，構(gòu)建出不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信用評價(jià)體系，以便做出金融決策。

第三，為了體現(xiàn)社會的公平公正，消除貧困，讓金融滿足多層次群體的要求，聯(lián)合國在2005年提出了普惠金融這一概念，旨在為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)，其中小微企業(yè)、農(nóng)民以及城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體是普惠金融的重點(diǎn)服務(wù)對象。中國積極響應(yīng)聯(lián)合國號召，大力推進(jìn)普惠金融，在2016年杭州召開的G20峰會上，也曾將普惠金融列為重要的議題。而縱觀傳統(tǒng)金融，其主要的服務(wù)對象是金融市場上的優(yōu)質(zhì)客戶，忽略了具有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⒖蛻舻慕鹑谛枨?，因此，可以說傳統(tǒng)金融并不能很好地滿足普惠金融的發(fā)展要求。而互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展改變了金融客戶群的結(jié)構(gòu)，從而使多層次的參與者能公平地進(jìn)入金融市場。比如余額寶，讓中國的億萬手機(jī)用戶了解了貨幣基金，很好地將看起來“高大上”理財(cái)變成了全民指尖上的娛樂以及每天都能看得見、摸得著的收益，并且隨存隨取，免除了一切手續(xù)費(fèi)。

無疑，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借著自身的眾多優(yōu)勢對傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)造成了巨大的沖擊，然而相較于傳統(tǒng)金融根深蒂固的地位，互聯(lián)網(wǎng)金融的體量與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模與客戶數(shù)量相比只能算是“小微”。并且以銀行為主體的傳統(tǒng)金融面對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)正積極應(yīng)對，不斷加速傳統(tǒng)銀行業(yè)變革，向著信息化銀行發(fā)展。

（二）對證券業(yè)務(wù)的沖擊

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊遠(yuǎn)超證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)，但仍對證券業(yè)務(wù)產(chǎn)生了不小的影響。endprint

證券行業(yè)與銀行業(yè)相似，在金融市場中扮演者金融中介的作用。證券業(yè)通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及專業(yè)的技術(shù)降低了資金融通過程中產(chǎn)生的交易成本，并且利用其專業(yè)的信息處理能力，有效緩解了投融資雙方的信息不對稱從而降低了由此可能引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。證券業(yè)金融中介的地位由于互聯(lián)網(wǎng)金融在各類信息搜集、處理方面的優(yōu)勢，受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，使得證券行業(yè)的金融中介作用不斷弱化。

另外，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的更新與發(fā)展，2013年3月，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布相關(guān)政策，券商全面放開非現(xiàn)場開戶限制，客戶不再只能通過證券公司營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)場開立賬戶，而是可以通過見證、網(wǎng)上以及其他證監(jiān)會認(rèn)可的方式開戶，這大大降低了券商的展業(yè)成本。同時(shí)證券交易費(fèi)用之一的傭金由于是券商獲取利潤的主要途徑，因此在傳統(tǒng)的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中都是不透明的。由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有高度的透明性，這也引發(fā)了券商的傭金價(jià)格戰(zhàn)，從而加劇了券商同業(yè)之間的競爭。

在互聯(lián)網(wǎng)大背景下出現(xiàn)了P2P、眾籌等一系列新型的融資方式，改變了傳統(tǒng)金融市場的格局。中小企業(yè)經(jīng)常會面臨融資難的問題，由于通過一級市場以券商為中介進(jìn)行融資對上市的企業(yè)限制諸多，中小企業(yè)利用網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)信貸，不僅解決了投融資的問題，而且體現(xiàn)了合作與共贏的平等精神。中國證券業(yè)協(xié)會也為中小微企業(yè)直接融資的合法化和規(guī)范化開拓了新的渠道，公布了《股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）》。

理財(cái)服務(wù)在券商業(yè)務(wù)中也占有一席之地，是券商的重要收益來源之一。傳統(tǒng)的理財(cái)服務(wù)通過券商的理財(cái)經(jīng)理直接向投資者推銷理財(cái)產(chǎn)品，提供服務(wù)。而第三方理財(cái)平臺的出現(xiàn)，讓客戶可以自己根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好，收集理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息，并進(jìn)行選擇，并且在申購贖回的費(fèi)用上有一定的優(yōu)惠。另外，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)大大降低了客戶的準(zhǔn)入門檻，相比證券公司傳統(tǒng)的理財(cái)業(yè)務(wù)銷售渠道對投資者而言更具有吸引力。

四、傳統(tǒng)金融應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融影響采取的措施

基于上文的分析，互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)憑借著創(chuàng)新對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的開展帶來了非常直接的影響，但是我們不能一味否認(rèn)傳統(tǒng)金融模式已經(jīng)過時(shí)或者被互聯(lián)網(wǎng)金融徹底擊垮，相反，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)、模式等完全可以應(yīng)用于傳統(tǒng)金融業(yè)中，幫助傳統(tǒng)金融業(yè)進(jìn)行升級和改造。我們需要做的是分析互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的優(yōu)劣勢，從而實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融以及普惠金融互動發(fā)展的共融模式，并且尋找更適宜互聯(lián)網(wǎng)金融等創(chuàng)新模式發(fā)展的道路?；A(chǔ)此，傳統(tǒng)金融可以從以下幾個(gè)方面著手，直面互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)，并且牽手互聯(lián)網(wǎng)金融，創(chuàng)造出更優(yōu)的金融模式。

（一）著重發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢，充分利用互聯(lián)網(wǎng)資源

傳統(tǒng)銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)在規(guī)模以及客戶資源領(lǐng)域有著非常大的優(yōu)勢，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融在支付結(jié)算、存貸等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展特點(diǎn)，充分發(fā)揮其運(yùn)營成本低、使用方便快捷的優(yōu)勢，進(jìn)而減少傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的成本預(yù)算，將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，拓展移動終端業(yè)務(wù)辦理范圍，以便簡化傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置。同時(shí)，利用互聯(lián)網(wǎng)金融的先進(jìn)技術(shù)，提高金融服務(wù)的效率，從而增強(qiáng)和完善客戶服務(wù)，提升服務(wù)能力，延伸并擴(kuò)展金融服務(wù)的范圍，提高服務(wù)效率，滿足普惠金融對中小微型企業(yè)發(fā)展的要求。

（二）實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間的信息共享

互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，搜集了大量客戶信息數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也以其龐大的信息庫擁有海量客戶信息。因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，共享客戶信息，了解并分析客戶的購買力以及消費(fèi)習(xí)慣，從而相應(yīng)設(shè)計(jì)金融服務(wù)方案，推出適宜不同消費(fèi)群體的金融產(chǎn)品，并通過客戶的信用記錄的整理分析，相應(yīng)提高客戶信用評級的精確度。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也可以借助傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的優(yōu)勢，提升自身風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力，拓展風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)范圍。

（三）“跨界”資源整合，構(gòu)建“一站式”綜合性服務(wù)機(jī)構(gòu)

金融時(shí)代，風(fēng)云變遷，電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在新時(shí)代的召喚下紛紛轉(zhuǎn)型升級，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如果不能將不同行業(yè)的資源整合在一起，必將失去其在金融市場上的地位，被時(shí)代所淘汰?！翱缃纭钡睦硬粍倜杜e，種種跡象表明，無論在演藝界、體育界還是娛樂圈，“跨界”產(chǎn)生巨大的商機(jī)。未來的競爭將不僅限于本行業(yè)，而是觸及多個(gè)行業(yè)，多維度展開?？梢哉f，跨界資源整合將更多不同的行業(yè)資源聚集在一起，打破了傳統(tǒng)的思維邏輯。當(dāng)代客戶的需求也不在是單一化的，不斷在向多元化發(fā)展，傳統(tǒng)金融服務(wù)若僅僅在一個(gè)領(lǐng)域發(fā)展，即使做到極致也是不夠的。因此，傳統(tǒng)金融應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，借助網(wǎng)絡(luò)平臺，在銀行、證券、基金、保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域謀求共同發(fā)展，重視資源交換，并且由金融領(lǐng)域向非金融領(lǐng)域延伸。通過“跨界”的服務(wù)內(nèi)容，向客戶展現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)多元化的服務(wù)理念，從而構(gòu)建“一站式”的綜合性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。

于此同時(shí)，我們不得不考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所帶來的不可避免的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然極大地便利了群眾日常生活，同時(shí)也助力了經(jīng)濟(jì)活動的開展，為整個(gè)金融行業(yè)帶來新鮮的血液，促進(jìn)了金融的整體發(fā)展。但是從防范金融風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)相較傳統(tǒng)金融不是減少了，而是大幅度地增加。

傳統(tǒng)的金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，但在互聯(lián)網(wǎng)的普及應(yīng)用下，不僅以上風(fēng)險(xiǎn)不能得到消除，反而引發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)，比如針對互聯(lián)網(wǎng)金融所特有的法律與制度防范方面的風(fēng)險(xiǎn)、信息安全風(fēng)險(xiǎn)以及市場風(fēng)險(xiǎn)等等。

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展歷史并不長久，是一個(gè)新事物。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融治理也成為國家治理的重要組成部分。而傳統(tǒng)的金融監(jiān)管由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有的無邊界性、虛擬性以及高科技化等特點(diǎn)，監(jiān)管難度高，許多互聯(lián)網(wǎng)金融模式，比如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等游離于監(jiān)管之外，造成大量風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)社會問題。所以，當(dāng)下必須通過設(shè)立一系列的政策、措施、制度，構(gòu)建和諧的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融治理體系的構(gòu)建力度，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康有序地發(fā)展，從而防范風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融治理的關(guān)鍵在于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。我國向來主張信息主權(quán)安全，而互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)下蘊(yùn)含著大量客戶信息數(shù)據(jù)儲存的安全性風(fēng)險(xiǎn)，再加上網(wǎng)絡(luò)黑客、病毒等一系列問題，系統(tǒng)性安全也是必須考慮到的。雖然現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)采用數(shù)據(jù)加密、密鑰、數(shù)據(jù)備份等方式防范信息安全風(fēng)險(xiǎn)，但是在防范信息安全方面需要中央以及地方政府、行業(yè)協(xié)會、社會媒體等主體共同努力。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)涉及到利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)角度。endprint

因此，在支持互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融融合的過程中，我們必須正確看待并直面互聯(lián)網(wǎng)金融以及傳統(tǒng)金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，重視風(fēng)險(xiǎn)控制，從而推動金融行業(yè)和諧健康發(fā)展。

五、結(jié)論

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)在我國不斷地試錯(cuò)、迭代、完善、創(chuàng)新，從而形成互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的過程?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的緊密融合，使得我國的金融體系不斷向綜合化、全能化、大眾化發(fā)展。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融來勢洶洶，對我國的傳統(tǒng)金融——銀行、證券以及保險(xiǎn)等多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)造成了一定的沖擊，但是傳統(tǒng)金融行業(yè)也在奮起直追，加速變革，加快信息化進(jìn)程，互聯(lián)網(wǎng)金融仍不能取代傳統(tǒng)金融在大額綜合金融方案以及財(cái)務(wù)管理等方面的主導(dǎo)地位。

中國現(xiàn)在正值金融改革的關(guān)鍵時(shí)期，中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融市場和體系發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，將互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)模式進(jìn)行融合，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢，充分利用網(wǎng)絡(luò)資源，建立互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的信息、資源共享機(jī)制，并且關(guān)注“跨界”的資源整合，在一系列政策、措施的監(jiān)管下，規(guī)避和控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，從而將互聯(lián)網(wǎng)金融、傳統(tǒng)金融以及普惠金融有機(jī)結(jié)合在一起，共謀發(fā)展之路，構(gòu)建“一站式”的綜合性服務(wù)機(jī)構(gòu)。

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作者簡介：李若羚（1991-），女，漢族，浙江龍游人，任職于浙江經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院財(cái)務(wù)會計(jì)系，研究方向：金融學(xué)。endprint