帥曉宸

摘 要：余額寶是近年來(lái)推出的一種與互聯(lián)網(wǎng)緊密聯(lián)系的金融業(yè)務(wù)，能夠促進(jìn)金融市場(chǎng)的重組，其在運(yùn)行過(guò)程中會(huì)對(duì)商業(yè)銀行形成極大的沖擊。文章主要介紹余額寶業(yè)務(wù)，詳細(xì)分析余額寶對(duì)商業(yè)銀行各類(lèi)型業(yè)務(wù)工作產(chǎn)生的影響，闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展?jié)摿Φ膯⑹荆怨﹨⒖肌?/p>

關(guān)鍵詞：余額寶；商業(yè)銀行；影響；啟示

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛普及，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)逐漸走入到千家萬(wàn)戶(hù)，并且對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在上世紀(jì)90年代中期開(kāi)始，商業(yè)銀行的金融服務(wù)逐漸融入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，并產(chǎn)生了大量的自助服務(wù)，在2010年后，部分企業(yè)也通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入到金融行業(yè)，并形成第三機(jī)構(gòu)，例如：人人貸、阿里巴巴、京東等等，這些互聯(lián)網(wǎng)公司面向市場(chǎng)需求積極探索網(wǎng)絡(luò)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)壟斷情況造成了巨大的沖擊。在此基礎(chǔ)上，支付寶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司也緊抓機(jī)遇，與天弘基金進(jìn)行有效合作探索余額寶功能的開(kāi)發(fā)，并且在2013年6月余額寶正式運(yùn)行，成為我國(guó)第一支互聯(lián)網(wǎng)基金，在短時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)效益，引發(fā)我國(guó)金融市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。文章主要探討余額寶對(duì)金融行業(yè)的沖擊，并闡述余額寶對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展啟示，以供參考。

一、余額寶的概述

1.余額寶的含義

對(duì)余額寶概念的界定進(jìn)行系統(tǒng)分析，其具體指將第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)作為載體為用戶(hù)打造的增值性理財(cái)服務(wù)。其主要的本質(zhì)為T(mén)+1的申購(gòu)方式，贖回方式則是T+0，該模式主要是建立在支付寶平臺(tái)的基礎(chǔ)上，通過(guò)迅速搜集支付寶中的短期、小額資金，讓用戶(hù)可以隨時(shí)使用并轉(zhuǎn)移余額寶中的資金，還能夠獲得比銀行活期存款利率要高的收益。

2.余額寶的結(jié)構(gòu)

余額寶是一種全新的貨幣基金產(chǎn)品，主要利用支付寶的平臺(tái)向用戶(hù)進(jìn)行直銷(xiāo)，余額寶主體包含：支付寶公司、天弘基金公司以及使用支付寶軟件的客戶(hù)，并且余額寶在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中將支付寶作為平臺(tái)，能夠?yàn)榭蛻?hù)提供更為便捷的第三方結(jié)算服務(wù)，同時(shí)支付寶能夠?qū)⒂脩?hù)與天弘基金緊密聯(lián)系起來(lái)，增加了天弘基金項(xiàng)目的發(fā)行量，有效促進(jìn)了基金產(chǎn)品的銷(xiāo)售，減少了基金購(gòu)買(mǎi)的手續(xù)，從而增加了銷(xiāo)售效率。

3.余額寶的業(yè)務(wù)流程

系統(tǒng)分析余額寶的業(yè)務(wù)流程，其所有業(yè)務(wù)工作的開(kāi)展都和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)存在一定的聯(lián)系，并且基本的業(yè)務(wù)流程包含三個(gè)方面的內(nèi)容，即用戶(hù)實(shí)名認(rèn)證、轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出。下面就對(duì)三個(gè)具體的流程進(jìn)行系統(tǒng)分析，以期形成更為明確的認(rèn)識(shí)。

其一，實(shí)名認(rèn)證。我國(guó)政府部門(mén)高度重視金融體系中實(shí)名認(rèn)證問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)也在2012年頒布了《基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)銷(xiāo)售基金》相關(guān)文件，要求支付寶、娛樂(lè)寶等類(lèi)型的第三方電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者必須高度重視實(shí)名認(rèn)證工作，對(duì)基金投資人的賬戶(hù)實(shí)施相對(duì)嚴(yán)格的實(shí)名等級(jí)管理，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)范性和有序性。

其二，轉(zhuǎn)入。余額寶中的轉(zhuǎn)入流程主要是針對(duì)余額而言的，即將基金投資人賬戶(hù)中的余額向余額寶中轉(zhuǎn)移，在這一過(guò)程中有最低額度標(biāo)準(zhǔn)的限定，為1元錢(qián)，但并沒(méi)有上限金額，只要為整數(shù)即可。一般情況下，在工作日中15：00前轉(zhuǎn)入到余額寶中的資金，基金公司在第二日進(jìn)行份額確認(rèn)，而15：00后轉(zhuǎn)入到余額寶中的資金，則會(huì)向后順延一個(gè)工作日進(jìn)行份額確認(rèn)。

其三，轉(zhuǎn)出。余額寶中的轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出流程存在一定的相對(duì)性，但是轉(zhuǎn)出的范圍更廣，不僅可以轉(zhuǎn)移到基金投資人的賬戶(hù)中，還可以用于淘寶網(wǎng)消費(fèi)、阿里巴巴等電子商務(wù)平臺(tái)支付，一般情況下，余額寶中的金額會(huì)快速的轉(zhuǎn)入到用戶(hù)的支付寶賬戶(hù)中，具體如100萬(wàn)元單筆/單日/單月的最高限額，但轉(zhuǎn)出金額不享受當(dāng)日收益。

二、余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響

1.在商業(yè)銀行市場(chǎng)地位方面產(chǎn)生的影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展和在社會(huì)各行各業(yè)中的廣泛普及，我國(guó)金融領(lǐng)域也受到了極大的影響，在發(fā)展過(guò)程中正在面臨巨大的金融市場(chǎng)變革，同時(shí)給商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)帶來(lái)重創(chuàng)。一大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行研究和探索，并嘗試將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入到金融行業(yè)中，在一定程度上促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也加快了金融政策創(chuàng)新和調(diào)整的整體步伐。第三方支付業(yè)務(wù)的發(fā)展，使商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)逐漸邊緣化，在余額寶業(yè)務(wù)推出以后，給商業(yè)銀行活期存款業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)一定壓力，雖然余額寶的操作違規(guī)與否仍然飽受爭(zhēng)議，且證監(jiān)會(huì)在后期的新聞發(fā)布會(huì)上公開(kāi)點(diǎn)名余額寶，認(rèn)為其違反了相關(guān)規(guī)定，但是實(shí)質(zhì)上卻并未宣布暫停余額寶業(yè)務(wù)，反而肯定其創(chuàng)新，可見(jiàn)當(dāng)前國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展持鼓勵(lì)態(tài)度，希望利用互聯(lián)網(wǎng)金融彌補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)中的缺點(diǎn)，從而推動(dòng)我國(guó)金融行業(yè)的快速發(fā)展。

2.余額寶對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的影響

截止2012年12月底，商業(yè)銀行的活期存款金額約為16萬(wàn)億元。而截止到目前支付寶的備付金總計(jì)達(dá)到200億元，所以相關(guān)學(xué)者認(rèn)為，使用余額寶后能夠有效降低對(duì)商業(yè)銀行活期存款的影響，而且從目前余額寶的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，學(xué)者的觀點(diǎn)相對(duì)合理。同時(shí)，總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蚩闯?，貨幣基金?duì)銀行活期存款的影響表現(xiàn)出長(zhǎng)期性的特征，而支付寶的使用群體為青年，其中80后占比60%，由于知識(shí)積累不夠厚重，所以表現(xiàn)出對(duì)小額資金穩(wěn)健增值的強(qiáng)烈需求，為支付寶理財(cái)方式的生存發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，甚至這部分用戶(hù)對(duì)支付寶這一高風(fēng)險(xiǎn)、高信譽(yù)的理財(cái)方式的認(rèn)同度也逐步提升。

3.余額寶對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的影響

余額寶是一種靈活的理財(cái)方式，具有消費(fèi)和理財(cái)兩種功能。依據(jù)其特點(diǎn)來(lái)看，余額寶可以按天進(jìn)行短期投資理財(cái)，根據(jù)天弘基金數(shù)據(jù)顯示，余額寶上線(xiàn)開(kāi)始，日化收益率已經(jīng)超過(guò)4%，顯著超過(guò)商業(yè)銀行的1天周期理財(cái)產(chǎn)品。余額寶2013年7月21日-28日期間的經(jīng)濟(jì)收益已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)工、農(nóng)、建、中、交五大商業(yè)銀行的以一天為周期的理財(cái)品種收益。甚至部分商業(yè)銀行活期存款賬戶(hù)已經(jīng)改變方式開(kāi)始使用余額寶理財(cái)，商業(yè)銀行的活期存款和短期存款均受到極大沖擊。

4.余額寶對(duì)商業(yè)銀行基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的影響endprint

余額寶是依托支付寶網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷(xiāo)售的基金產(chǎn)品，證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)通過(guò)支付寶平臺(tái)銷(xiāo)售基金，有效的拓展了基金銷(xiāo)售渠道，且大幅度分流了商業(yè)銀行基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)。在網(wǎng)上支付平臺(tái)獲得基金銷(xiāo)售牌照后，使商業(yè)銀行基金代銷(xiāo)受到前所未有的沖擊，在2011年新發(fā)行基金為203支，募資規(guī)模達(dá)到2555億元，2012年的新發(fā)基金則達(dá)到255只，募資規(guī)模則達(dá)到6400億元。依據(jù)2012年上半年上市銀行報(bào)表分析，農(nóng)行代銷(xiāo)基金收入為3.37億元，在2011年上半年，代銷(xiāo)基金收入為6.62億元，2012年相比2011年下降50%，從數(shù)據(jù)表明，第三方機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)基金是商業(yè)銀行代銷(xiāo)基金市場(chǎng)利潤(rùn)下滑的主要原因。

三、余額寶對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展啟示

1.提高客戶(hù)資金活期存款的價(jià)值

商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中占有重要地位，也是我國(guó)重要的信用支撐機(jī)構(gòu)，作為活期存款的吸收機(jī)構(gòu)，提高存貸利潤(rùn)差是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)根本，而活期存款是銀行吸收存款的重要組成部分，也是銀行的重要利潤(rùn)根源。從客戶(hù)角度出發(fā)，商業(yè)銀行在活期存款的管理工作上投資較少，所以活期存款客戶(hù)雖然為銀行創(chuàng)造大量的經(jīng)濟(jì)效益，但卻不受銀行重視，依據(jù)“長(zhǎng)尾”效應(yīng)，非流行市場(chǎng)累加會(huì)超過(guò)流行市場(chǎng)的份額，所以活期存款客戶(hù)是一塊非常大的市場(chǎng)份額。由于商業(yè)銀行長(zhǎng)期受到金融政策的保護(hù)，所以給予活期存款的利息較少，客戶(hù)的回報(bào)率低，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)打破了商業(yè)銀行對(duì)金融市場(chǎng)的壟斷，迅速瞄準(zhǔn)了“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)的活期存款項(xiàng)目，并且搶占商業(yè)銀行所壟斷的16億元活期存款。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行只有提高活期存款客戶(hù)的價(jià)值，強(qiáng)化活期存款服務(wù)，有針對(duì)性的推出活期余額理財(cái)產(chǎn)品，才能突破商業(yè)銀行所面臨的困境，使用戶(hù)能夠樹(shù)立對(duì)商業(yè)銀行的信心，從而提高商業(yè)銀行的銷(xiāo)售能力。

2.提升基金代銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品的服務(wù)能力

金融業(yè)務(wù)是一種數(shù)字化的服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用交易成本低、服務(wù)創(chuàng)新能力強(qiáng)、操作便捷、營(yíng)銷(xiāo)渠道無(wú)縫捆綁的優(yōu)勢(shì)，成功的挖掘出全新的互聯(lián)網(wǎng)基金代銷(xiāo)渠道，同時(shí)也給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)，面對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，有效保障用戶(hù)的賬目安全，并且互聯(lián)網(wǎng)基金代銷(xiāo)的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻較低，交易方式靈活，申購(gòu)和贖回的時(shí)間較為寬松、自由，使用戶(hù)對(duì)賬戶(hù)資金的安全性有較強(qiáng)的認(rèn)可。面對(duì)此境況，商業(yè)銀行可以借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的P2P模式，允許客戶(hù)隨時(shí)申購(gòu)和贖回投資份額，且同意對(duì)未到期的基金產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄟ^(guò)人性化的服務(wù)能夠拉近與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的差距。同時(shí)商業(yè)銀行也可以創(chuàng)建開(kāi)放性的互聯(lián)網(wǎng)基金代銷(xiāo)平臺(tái)，便于用戶(hù)隨時(shí)購(gòu)買(mǎi)，增加了客戶(hù)與銀行之間的交流，從而創(chuàng)新商業(yè)銀行基金代銷(xiāo)模式。

3.創(chuàng)建電商聯(lián)盟平臺(tái)，制定大數(shù)據(jù)經(jīng)銷(xiāo)戰(zhàn)略模式

我國(guó)已經(jīng)步入大數(shù)據(jù)時(shí)代，所以在金融市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程中，金融行業(yè)需要把握客戶(hù)對(duì)金融產(chǎn)品的需求，同時(shí)也要深入挖掘和分析大數(shù)據(jù)，有效管控風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)建立電商聯(lián)網(wǎng)，能夠使商業(yè)銀行重新奪回金融市場(chǎng)銷(xiāo)售主導(dǎo)權(quán)，商業(yè)銀行借鑒小商業(yè)銀行的“柜面通”模式，有效結(jié)合客戶(hù)資源和自身系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，凝聚全新的快速交易平臺(tái)，在與第三機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，商業(yè)銀行需要積極培訓(xùn)掌握數(shù)據(jù)分析能力和金融管理能力的專(zhuān)業(yè)人才，并通過(guò)人才的累積和培養(yǎng)為商業(yè)銀行的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，商業(yè)銀行由于長(zhǎng)期受到國(guó)家政策上的保護(hù)，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)以后，對(duì)商業(yè)銀行的生存和發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響和沖擊。為了提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，商業(yè)應(yīng)該進(jìn)行不斷的發(fā)展創(chuàng)新，并采取有效的策略迎合金融市場(chǎng)的發(fā)展，從而使商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]齊爽.商業(yè)銀行受余額寶的影響和啟示[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2016（22）：48-49.

[2]姜珊.“攪局者”余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響及啟示[J].東方企業(yè)文化，2015（20）：3-5.

[3]王晶.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的分析和影響及啟示--以余額寶為例[J].企業(yè)文化（中旬刊），2015（12）：226，228.endprint