陶東風(fēng)+劉恒明

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)受眾群體的日益增大，互聯(lián)網(wǎng)開始與許多的產(chǎn)業(yè)進行交叉和融合，而互聯(lián)網(wǎng)金融正是這個融合的成功且熱門的交叉領(lǐng)域。筆者將從互聯(lián)網(wǎng)金融的意義和作用談起，進而分析互聯(lián)網(wǎng)金融的一些優(yōu)勢與劣勢，并且討論關(guān)于中小微企業(yè)融資難的問題，希望能給相關(guān)的工作和學(xué)習(xí)一些借鑒和啟發(fā)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 中小微企業(yè) 融資

融資難一直是制約中小微企業(yè)發(fā)展的一個重要原因。而互聯(lián)網(wǎng)金融門檻不高，網(wǎng)絡(luò)受眾廣而沒有區(qū)域限制等特點，這對于解決中小微企業(yè)融資問題是一個新的契機。伴隨著網(wǎng)上銀行，金融一體化等進程的加速，從互聯(lián)網(wǎng)金融的研究分析入手，解決中小微企業(yè)融資問題提供了可能。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展背景

互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而催生出來的產(chǎn)品，電子商務(wù)給予了互聯(lián)網(wǎng)客戶更加快捷的服務(wù)，從小額信貸到資產(chǎn)管理，從基金到保險代銷等等銀行的核心業(yè)務(wù)，然而我們卻不能將其理解為這些核心業(yè)務(wù)的電子化進程。作為一種新型的商業(yè)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融是區(qū)別于銀行間接融資以及股票債券市場的直接融資的另一種金融模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個十分迅速發(fā)展的新型商業(yè)模式自然有著其獨有的優(yōu)勢。首先互聯(lián)網(wǎng)金融的受眾面廣且能輕松突破地域限制，這為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了廣闊的空間。其次是信息的準(zhǔn)確性。大數(shù)據(jù)時代的信息爆炸同樣讓許多的虛假信息得到傳播，網(wǎng)上交易可以借助互聯(lián)網(wǎng)去核實信息的準(zhǔn)確性。最后是信息的直達化。許多資源不需要通過層層的中介和外包去傳遞，直接的傳遞和匹配方式能夠?qū)τ诮灰灼鸬街匾饔谩?/p>

另一個方面來講，互聯(lián)網(wǎng)金融對于金融的業(yè)態(tài)有著明顯的影響。主要可以分為三種形式：支付行業(yè)，p2p模式，網(wǎng)絡(luò)平臺對接金融結(jié)構(gòu)。而其之所以有著重要影響的原因是因為其為金融發(fā)展提供了平臺，豐富的融資功能以及支付功能，另外，還有信息的收集和整合能力，這些功能對于金融業(yè)態(tài)都是能夠深深觸動到其發(fā)展的根本。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資中的作用

（一）優(yōu)勢分析

首先，對于中小微企業(yè)抵押擔(dān)保有著解放性的作用，互聯(lián)網(wǎng)金融起到承載銀行和中小微企業(yè)之間到一個重要橋梁，解決了銀行難以對于企業(yè)的信息做到全面和準(zhǔn)確掌握，以及抵押來降低信貸風(fēng)險等多種老問題，從而從根本上降低了中小微企業(yè)融資門檻，讓中小微企業(yè)在融資上可以更加靈活，得到了更多的支持。其次，如前文提到的，互聯(lián)網(wǎng)金融對于解決信息對稱性起到了重要作用，企業(yè)的經(jīng)營活動以及信用度可以得到很好的匹配和核實，從而降低放貸風(fēng)險，同時可以在金融網(wǎng)絡(luò)平臺上了解企業(yè)的資金去向，動態(tài)的通過數(shù)據(jù)直觀的了解企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，在降低信息不對稱性的同時也打開了中小微企業(yè)融資的端口。最后是降低了中小企業(yè)融資的成本。由于服務(wù)成本和風(fēng)險成本的降低，而互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的自動化服務(wù)都使得成本得到明顯下降。

（二）劣勢分析

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律的缺失，使得許多互聯(lián)網(wǎng)金融行為缺乏約束。而已經(jīng)現(xiàn)行的一些規(guī)章制度在推行中由于缺乏監(jiān)管體制，導(dǎo)致無法得到更好的推廣。其次，由于信用信息沒有一個平臺將信用信息完全公開化，導(dǎo)致中小微企業(yè)的違約成本較低。這對于企業(yè)形成阻礙。而對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司的發(fā)展有著很惡劣的影響。在銀行的信息系統(tǒng)和金融公司的信息系統(tǒng)的缺失，都使得信用缺少一個依托。最后是風(fēng)險的不可控性。這里的風(fēng)險包括安全風(fēng)險，技術(shù)支持風(fēng)險，操作風(fēng)險。

所以不難看出，信息系統(tǒng)的建立，規(guī)章制度的建立，監(jiān)管體系的建立和執(zhí)行變的十分重要。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于中小微企業(yè)融資的路徑探究

（一）中小微企業(yè)應(yīng)充分意識到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機遇與挑戰(zhàn)，不斷提升自身信用水平

在傳統(tǒng)的金融體制下，中小微企業(yè)融資難一直是阻礙其健康發(fā)展的一個不利因素。互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，為解決中小微企業(yè)融資困境提供了一種新的選擇。然而，部分中小微企業(yè)在面臨信息化時代時不知所措，一些中小微企業(yè)更是采取消極態(tài)度，對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機遇把握不夠，這些均是不可取的。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，中小微企業(yè)更應(yīng)具有超前的視野，不斷培養(yǎng)敏銳的市場觀察能力，提升企業(yè)經(jīng)營水平，借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的貸款平臺，獲取企業(yè)快速發(fā)展所需的資金。因此，探索建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中小微企業(yè)融資的路徑，首先應(yīng)從中小微企業(yè)自身入手，讓其充分意識到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機遇與挑戰(zhàn)，不斷提升自身信用水平。

（二）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)持續(xù)推進阿里金融、P2P、眾籌平臺模式的創(chuàng)新

為中小微企業(yè)融資量身構(gòu)建新的融資平臺，應(yīng)將阿里金融、P2P、眾籌模式有效結(jié)合起來，實現(xiàn)阿里巴巴的數(shù)據(jù)優(yōu)勢與P2P、眾籌等第三方平臺的中介優(yōu)勢強強聯(lián)合。具體操作是，首先應(yīng)采用阿里巴巴積累的中小微企業(yè)信譽數(shù)據(jù)庫資源，由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來設(shè)計、維護中小微企業(yè)信息平臺；加之相應(yīng)的授信可行性分析、信貸審核，進而通過對融資企業(yè)的產(chǎn)品銷售實施監(jiān)測；最后借助網(wǎng)絡(luò)支付工具實現(xiàn)貸款收回，并進一步完善中小微企業(yè)信息平臺。只有這樣，才能夠建立起中小微企業(yè)信息庫，實現(xiàn)資金供給、資金需求的快速匹配，同時建立風(fēng)險防范體系等，最終創(chuàng)建一個針對中小微企業(yè)融資的組織體系，這個體系不僅包含金融監(jiān)管機構(gòu)，而且還包含互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、中小微企業(yè)、投資者等。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要不斷推出新的金融產(chǎn)品

為服務(wù)中小微企業(yè)融資構(gòu)建一個綜合的服務(wù)體系，借助于互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)不斷推出新產(chǎn)品，且新產(chǎn)品應(yīng)以降低中小微企業(yè)融資成本、滿足中小微企業(yè)融資個性化要求、增強企業(yè)融資能力為根本目標(biāo)。這不僅需要互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)計開發(fā)綜合費率較低、快捷簡便的金融產(chǎn)品，而且可進行股權(quán)質(zhì)押貸款及其他的風(fēng)險分層技術(shù)等一系列金融創(chuàng)新，為中小微企業(yè)融資提供可選擇的貸款模式。這樣才能將眾多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品融合在一起，不斷為中小微企業(yè)獲得資金提供全方位服務(wù)。

（四）應(yīng)注意資本市場在構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中小微企業(yè)的貸款模式中所起到的紐帶作用

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融服務(wù)模式，不僅需要構(gòu)建新型的組織模式，更需要不斷推出新的金融產(chǎn)品。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品創(chuàng)新離不開現(xiàn)實中資本市場的支持，特別是在構(gòu)建新型的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式及新產(chǎn)品體系進程中，資本市場就顯得尤為重要。資本市場的重要作用體現(xiàn)在其不僅能夠匯集大量的投資者及金融創(chuàng)新產(chǎn)品，而且更為重要的是其能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融提供源源不斷的資金支持。離開資本市場的紐帶作用，新的金融產(chǎn)品與新的金融組織無法有效結(jié)合，構(gòu)建新型的服務(wù)中小微企業(yè)融資模式也就無從談起。

（五）監(jiān)管機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)妥善處理好金融創(chuàng)新與金融穩(wěn)定之間的關(guān)系，逐步推進服務(wù)中小微企業(yè)融資的層次及服務(wù)重點

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在探索服務(wù)中小微企業(yè)融資方面做出了有益嘗試，從中人們能夠感受到金融創(chuàng)新帶來的種種便利：全天候的服務(wù)、貸款手續(xù)簡便等。然而，在鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)探索新型服務(wù)模式的同時，金融監(jiān)管機構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)充分認識到金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險，注意防范各種可能的潛在風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定。因此，在追尋互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)服務(wù)中小微企業(yè)融資的路徑中，應(yīng)始終貫徹防范風(fēng)險意識，逐步推進服務(wù)中小微企業(yè)的重點及層次，維護金融穩(wěn)定。

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