魏巍

摘要：近年來，隨著利率市場化進(jìn)程的加快，金融脫媒的加劇以及互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，不同類型的金融機(jī)構(gòu)都將小微金融作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行了拓展，并形成了以城商行模式、股份制商業(yè)銀行模式及互聯(lián)網(wǎng)金融模式為代表的小微金融商業(yè)模式。為順應(yīng)行業(yè)發(fā)展要求，金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念，提升小微金融實(shí)力，搶抓行業(yè)發(fā)展先機(jī)，本文結(jié)合小微金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、難點(diǎn)，簡要分析金融機(jī)構(gòu)在小微金融模式創(chuàng)新方面的探索與嘗試。

關(guān)鍵詞：小微金融；技術(shù)；創(chuàng)新；發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念的改變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的不斷深入，國家重點(diǎn)支持領(lǐng)域的金融創(chuàng)新取得了許多突破，小微金融、民生金融等細(xì)分領(lǐng)域得到了較快地發(fā)展。 “十三五”時(shí)期金融創(chuàng)新重點(diǎn)，將金融支持小微企業(yè)提到了“發(fā)展普惠金融”的高度，愈加引發(fā)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的激烈爭奪。

一、小微金融的概念及特點(diǎn)

小微金融主要是指專門向小型和微型企業(yè)及中低收入階層提供小額度的可持續(xù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)的活動(dòng)。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的信貸需求具有“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，其小額、短期、分散的特征更類似于零售貸款。所以，對(duì)資金流動(dòng)性的要求很高。根據(jù)當(dāng)前的情況分析來看，一些股份制商業(yè)銀行都有開展小微信貸業(yè)務(wù)，但銀行的審查過嚴(yán)，造成申請(qǐng)者眾多，業(yè)務(wù)辦下來很少的局面。相比于銀行，新型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則更加靈活便捷，以P2P、小額貸款等為主的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，在開展小額信貸方面具有一定的優(yōu)勢，利用自身更加靈活、便捷的優(yōu)勢，越來越受到中小企業(yè)及個(gè)人的歡迎。

二、小微金融業(yè)務(wù)的難點(diǎn)

近年來，政府層面出臺(tái)各種政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)大力支持小微企業(yè)融資需求，金融機(jī)構(gòu)也積極采取措施、創(chuàng)新手段，為小微企業(yè)提供更加便捷的融資服務(wù)。然而，從現(xiàn)實(shí)來看，小微企業(yè)的融資需求仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿足，小微金融業(yè)務(wù)仍存在以下難點(diǎn)：

（一）小微企業(yè)信息缺失

銀行授信的基礎(chǔ)條件是了解客戶信息，信息了解越透徹，銀行發(fā)放貸款的底氣越足，管理風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。但小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的最大問題就是信息不透明、有缺失，客戶財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性難以辨認(rèn)。

（二）小微企業(yè)信用缺失

絕大多數(shù)銀行都只愿意給政府或者具有國有背景的企業(yè)發(fā)放貸款，而不愿意給小微企業(yè)發(fā)放貸款，因?yàn)檫@個(gè)群體自身規(guī)模較小，很難提供合格的抵質(zhì)押物，進(jìn)而導(dǎo)致這個(gè)群體信用缺失，存在高違約率。

（三）小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)制尚不健全

銀行利率過高，客戶無法承受還款壓力，小微企業(yè)申請(qǐng)意愿降低；銀行利率過低，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)無法覆蓋信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行放貸積極性不足。解決直到就是政府出面成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為小微金融業(yè)務(wù)提供強(qiáng)有力的擔(dān)保。目前，我國相應(yīng)的小微金融擔(dān)保機(jī)制尚未建立，政府為小微企業(yè)提供擔(dān)保的情況少之又少。

三、小微金融模式探索與創(chuàng)新

（一）阿里金融與信用評(píng)分技術(shù)

中國最早使用信用評(píng)分的是阿里巴巴的網(wǎng)上貸款平臺(tái)， 2010年開始以小貸公司的名義發(fā)放貸款，在沒有拿到銀行牌照前叫阿里金融，主營基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的小額信貸。自2010年以來，該平臺(tái)累計(jì)發(fā)放了5000億元的貸款，而從2013年開始爆發(fā)性的增長。

1.阿里新型微貸技術(shù)核心

（1）利用電子商務(wù)平臺(tái)上客戶積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，來開展信用評(píng)分和小額信貸業(yè)務(wù)；

（2）通過交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶信息的真實(shí)性；

（3）將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)；

（4）向這些通常無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。

2.阿里新型微貸技術(shù)優(yōu)勢

（1）低成本。貸款規(guī)模越大，運(yùn)營成本越低，阿里巴巴網(wǎng)上貸款平臺(tái)單筆貸款操作成本每筆降到1元的時(shí)候，一般商業(yè)銀行的每筆貸款的操作成本仍不低于2000元。

（2）高效率。只要有數(shù)據(jù)且可信度比較高，阿里巴巴網(wǎng)上貸款平臺(tái)基本上可以1秒鐘內(nèi)完成貸款審批決策。

（3）風(fēng)險(xiǎn)可控。阿里巴巴網(wǎng)上貸款平臺(tái)信貸不良率非常低，B2B線下貸款部分不良貸款容忍率3%，線上1.2%-1.5%，整體不良貸款控制在2.2%-2.3%。未來大數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢將集中在小微信貸領(lǐng)域。

（4）批量化處理。利用網(wǎng)絡(luò)的便捷性大幅度簡化了小微企業(yè)融資的環(huán)節(jié)，更能提供36524的全天候金融服務(wù)，使得同時(shí)向大批量的小微企業(yè)提供金融服務(wù)成為現(xiàn)實(shí)。

（二） P2P與平臺(tái)貸模式

1.中國的P2P模式

為什么阿里巴巴網(wǎng)上貸款平臺(tái)能夠把控風(fēng)險(xiǎn)，而大多數(shù)P2P平臺(tái)全部沒有這種風(fēng)控能力？而且不僅是線上的P2P沒有風(fēng)控能力，包括我們線下的許多小額貸款公司如果沒有合格的抵質(zhì)押物作保證的話，風(fēng)控能力也非常低。原因就是如果做抵質(zhì)押貸款，你的客戶是銀行淘汰的客戶，本身風(fēng)險(xiǎn)就很高，如果是純信用貸款，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)因?yàn)閺木€下轉(zhuǎn)移到線上而不復(fù)存在。為什么網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)會(huì)出問題？因?yàn)樗茨芙鉀Q信息不對(duì)稱、失真等一系列問題，他們在對(duì)客戶一無所知，而且面對(duì)的客戶均具有較高風(fēng)險(xiǎn)的情況下，開展的小微信貸業(yè)務(wù)。

2.美國P2P模式

美國最大一個(gè)的P2P平臺(tái)叫Lending Club，他的模式跟我們國內(nèi)的P2P模式不一樣，其實(shí)美國有大銀行，有小型社區(qū)銀行，還有很多類似富國銀行專門開展小額信貸的金融機(jī)構(gòu)，怎么還會(huì)給他們留有生存空間呢？這個(gè)是非常有意思的，其實(shí)未來大家不用對(duì)這個(gè)東西很恐慌，其實(shí)這個(gè)市場空間足夠大，就看你的專業(yè)度，如果你的專業(yè)度足夠高的話，就有生存的機(jī)會(huì)。

Lending Club作為一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，如果借款人需要借款，就把相關(guān)信息告知該平臺(tái)，平臺(tái)就會(huì)找一家機(jī)構(gòu)去幫他發(fā)債，它是一個(gè)集合債券，每一個(gè)借款人的規(guī)模是很小的，而且是短期的，Lending Club在里面收1%的服務(wù)費(fèi)，通過專業(yè)的機(jī)構(gòu)發(fā)債，投資人買這個(gè)債，另外監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)監(jiān)管，監(jiān)管什么樣的機(jī)構(gòu)可以做P2P，你的債券的違約率不能超過一定的比例，否則會(huì)被淘汰。Lending Club通過以下方式把控風(fēng)險(xiǎn)，兼顧投資人與借款人利益。投資人買的是債券，不是一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，該平臺(tái)把要融資的企業(yè)打包發(fā)一個(gè)債，并對(duì)企業(yè)進(jìn)行一個(gè)信用評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)高可能收益率就低一點(diǎn)，評(píng)級(jí)低一點(diǎn)的可能收益率就高一點(diǎn)，這個(gè)由投資人自行決定投資。監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管使得總體的不良貸款率不會(huì)太高，如果評(píng)級(jí)低賣不出去，可以找擔(dān)保公司或保險(xiǎn)公司擔(dān)保，但同時(shí)也會(huì)增加發(fā)債的成本，成本會(huì)轉(zhuǎn)嫁給借款人，這就是美國的P2P模式。

其實(shí)銀行也可以發(fā)放貸款，為什么這些人會(huì)到這里來借款？就是因?yàn)槠脚_(tái)的資源匹配量變大之后，融資成本比較低，借款人發(fā)現(xiàn)在該平臺(tái)融資要比在其他銀行借款成本低，因此產(chǎn)生了巨大的吸引力，進(jìn)而導(dǎo)致業(yè)務(wù)量激增。

四、小微金融發(fā)展啟示

與銀行其他業(yè)務(wù)相比，小微金融業(yè)務(wù)的單個(gè)項(xiàng)目具有“授信金額小、貸款成本高”的特點(diǎn)，能否有效降低成本，是發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。

當(dāng)前，我國很多商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)估和審核標(biāo)準(zhǔn)還是以大中型企業(yè)相關(guān)指標(biāo)為參照，這種無差異化的信貸管理模式，一方面導(dǎo)致大多數(shù)小微企業(yè)很難達(dá)到銀行放貸標(biāo)準(zhǔn)，小微企業(yè)貸款的可獲得性較差，另一方面沒有充分考慮小微企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，難以充分反映小微企業(yè)真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)情況。為了更好地開展小微金融業(yè)務(wù)，各商業(yè)銀行可以從以下方面進(jìn)行嘗試：

首先，我國商業(yè)銀行完全可以認(rèn)真研究國內(nèi)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征，并借助國外先進(jìn)的信息技術(shù)手段，持續(xù)研發(fā)符合小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征的風(fēng)險(xiǎn)模型和信用評(píng)分系統(tǒng)，為拓展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)提供技術(shù)保障。

其次，我國商業(yè)銀行可以引入和創(chuàng)新批量開發(fā)模式，采用集中信貸審批手段，不斷降低小微企業(yè)金融服務(wù)成本；并立足企業(yè)特點(diǎn)，通過量身打造信貸產(chǎn)品，滿足小微企業(yè)個(gè)性化融資需求，特別是那些沒有通用抵質(zhì)押物的小微企業(yè)的融資需求。

最后，我國商業(yè)銀行可充分借鑒國外銀行的交叉營銷模式，進(jìn)一步加強(qiáng)物理渠道和電子渠道的協(xié)同建設(shè)和業(yè)務(wù)整合，提高精準(zhǔn)營銷和精細(xì)化管理水平，造就并不斷擴(kuò)大忠實(shí)的小微企業(yè)客戶群體，為實(shí)現(xiàn)盈利的可持續(xù)增長打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。

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