文/本刊記者 韓英彤

外資銀行將迎來下一個黃金發(fā)展期

文/本刊記者 韓英彤

展望未來，外資銀行雖然面臨著各種挑戰(zhàn)，但是發(fā)展前景十分廣闊，將會迎來下一個“黃金十年”。

2017年，是外資銀行在華開啟法人化之路的第一個“十年里程碑”。作為外資銀行與中國監(jiān)管機構(gòu)之間信息交流渠道的中國銀行業(yè)協(xié)會外資銀行工作委員會，一直在助力外資銀行在華業(yè)務實現(xiàn)持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展，并有效地為我國的監(jiān)管機構(gòu)提供了相關監(jiān)管反饋與建議。為此，《中國外匯》專訪了中國銀行業(yè)協(xié)會外資銀行工作委員會副秘書長白瑞明，對話外資銀行法人化十年的發(fā)展變化及其未來的發(fā)展方向。

中國外匯：您如何看待外資銀行法人化十年來在華的發(fā)展？外資銀行給中國的銀行業(yè)帶來了哪些影響與變化？

白瑞明：作為當年制定外資銀行法人化政策的參與者之一，我還清楚地記得當時采取法人化政策的背景情況。2006年12月11日，中國加入世貿(mào)組織5年過渡期結(jié)束，當日起銀監(jiān)會取消了外資銀行在中國境內(nèi)經(jīng)營人民幣業(yè)務的地域和客戶對象限制，在WTO承諾和審慎監(jiān)管的框架下，對外資銀行實行國民待遇。當時為了迎接全面開放，銀監(jiān)會提出了鼓勵外資銀行法人化的政策。這項政策推出的背景可以歸納為以下幾點：一是外資銀行經(jīng)營管理的需要。由于中國國土面積大，同一家外國銀行在華設有多家分行，為了管理這些分行，外國銀行母行一般指定某一家分行作為各分行的管理行，負責管理其他分行。但是隨著業(yè)務規(guī)模的不斷擴大，這種管理方式越發(fā)困難，一些外國銀行開始考慮注冊為當?shù)胤ㄈ藖戆l(fā)展。二是監(jiān)管當局的監(jiān)管需要。一家外國銀行設有多家分行也給監(jiān)管當局帶來監(jiān)管效率低下的問題。同時，從巴塞爾銀行監(jiān)管原則來講，在東道國與母國監(jiān)管分工上，分行的監(jiān)管主責是母國而不是東道國。這將導致如果對外國銀行分行全面開放人民幣零售業(yè)務，我國監(jiān)管部門將陷入無法掌控監(jiān)管主責的被動局面。為了掌握監(jiān)管主動權(quán)，確保中國存款人的切身利益，依據(jù)WTO審慎監(jiān)管例外原則，銀監(jiān)會在與相關部門充分協(xié)商后推出了法人化政策，即鼓勵外國銀行在華以法人化注冊形式開展人民幣零售業(yè)務，而對于非法人的外國銀行分行，則只能吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于100萬元的人民幣定期存款。

白瑞明

2007年初，外資銀行本地法人化正式啟動，這成為我國銀行業(yè)對外開放的重要里程碑。法人化轉(zhuǎn)制標志著外資銀行獲得了向中國公民提供更加廣泛的人民幣業(yè)務的國民待遇，包括吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、買賣股票以外的其他外幣有價證券、辦理國內(nèi)外結(jié)算等。這給外資銀行業(yè)務帶來了在中國這片潛力巨大的廣闊市場做大做強的發(fā)展機遇。

成為法人銀行后，外資銀行不僅在業(yè)務范圍和客戶群體方面與中資銀行一致，而且就法人地位而言也意味著成為了真正的本土銀行。在過去十年的業(yè)務發(fā)展中，外資銀行一方面持續(xù)深化本地經(jīng)營；另一方面，借助自身的國際網(wǎng)絡、海外經(jīng)驗等優(yōu)勢，積極配合國家戰(zhàn)略的實施，也為我國金融業(yè)的對外開放提供了廣闊的空間和先進的經(jīng)驗。

與此同時，伴隨著業(yè)務擴張和本土化經(jīng)營，外資銀行更加緊密地融入我國金融業(yè)，有力地推動了我國金融市場在機構(gòu)、規(guī)模、產(chǎn)品種類及交易方式等方面的不斷完善，提高了我國金融市場的國際化程度和國際影響力，更好地發(fā)揮了外資銀行在競爭壓力效應、技術轉(zhuǎn)移效應、制度創(chuàng)新效應等方面對我國金融業(yè)的促進作用。

中國外匯：十年來，中國經(jīng)濟的快速增長及市場的不斷開放，給外資銀行帶來了巨大的市場機遇和發(fā)展空間。您認為，中外資銀行應如何同場競技？

白瑞明：外資銀行法人化后，正趕上中國銀行業(yè)高速發(fā)展時期，中外資銀行的發(fā)展共同迎來了黃金十年。從外資銀行自身發(fā)展的縱向看，速度相當快，年均復合增長率達到了20%以上。當前，外資法人銀行逐漸由快速發(fā)展的成長期過渡到審慎發(fā)展的成熟期。

與全面開放以前的預判不同的是，所謂中資銀行與外資銀行各自作為一個整體而形成的相互競爭并未出現(xiàn)，相反兩者之間由于經(jīng)營優(yōu)勢各自不同，不但未成為相互競爭對手，反而在相關領域成為密切合作的伙伴，所以理論上所謂中外資銀行的競爭局面并未出現(xiàn)。外資銀行需要中資銀行的國內(nèi)網(wǎng)絡資源和人民幣資金優(yōu)勢，中資銀行則需要外資銀行的國際網(wǎng)絡資源和外匯資金優(yōu)勢，雙方錯位經(jīng)營，互補性較強，合作大于競爭。

目前，外資銀行和中外資銀行在互利共贏的基礎上開展了多層次的合作，不僅在資金清算、信貸融資、跨境結(jié)算、金融市場業(yè)務等方面有著廣泛的合作，還積極通過戰(zhàn)略協(xié)作共同開拓市場，聯(lián)手推出金融服務。

中國外匯：變化中的中國市場環(huán)境對外資銀行本土化轉(zhuǎn)型、可持續(xù)發(fā)展提出了一定的挑戰(zhàn)。您對此的建議是什么？外資銀行本土化發(fā)展的關鍵發(fā)展節(jié)點是什么？

白瑞明：外資銀行進入中國市場后的競爭優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在具有傳統(tǒng)的嚴格的風險控制機制、跨境與海外網(wǎng)點布局的優(yōu)勢。其在中國經(jīng)營的首要任務，是盡快實現(xiàn)本地化經(jīng)營。國際上，外國銀行在東道國成功的案列也說明這一點。本地化包括以下四個層次：一是人員的本地化，這也是本地化的最關鍵之舉。本地化不僅是高管人員的本地化，也包括一般員工的本地化。理論上講，人員本地化的關鍵點在于高管人員的本地化。十年實踐顯示，外資銀行進入中國后，高管層的本地化水平高低與外資銀行在華發(fā)展呈正相關關系。中國的銀行經(jīng)營與監(jiān)管環(huán)境與外資銀行在母國的差異較大，因此，外資銀行高管層如何適應中國的情況對于在華外資銀行發(fā)展非常重要。

二是經(jīng)營決策機制的本地化。目前，外資銀行法人化后，許多外資銀行母行對子行的管理方式仍沿襲總分行方式。子行在華經(jīng)營決策權(quán)層級較低，母行業(yè)務條線遠離子行，往往導致子行上報決策事項審批的延遲和盲目，對子行經(jīng)營抉擇影響較大。因此，不盡快實現(xiàn)合理的審批層級調(diào)整，將會阻礙外資銀行在華的發(fā)展。

三是客戶的本地化。銀行的競爭說到底是對客戶的競爭，外資銀行也在不斷致力于客戶結(jié)構(gòu)的本土化。而實踐也證明，外資銀行本地客戶的占比增加，是其壯大發(fā)展的基礎。

四是員工激勵機制的本地化。中資銀行普遍實施有效的績效激勵機制，員工薪酬與本人業(yè)績緊密相連，績效目標成為員工努力進取的強大動力。與此相反，外資銀行在績效目標與所得薪酬方面聯(lián)系度并不密切，也未設定績效目標，基層員工待遇甚至要低于一些中資銀行，員工努力的動力明顯不足。這個看似不太合情理的情況確實存在。因此，盡快實施有效的激勵機制勢在必行。

中國外匯：您如何看待外資銀行在華發(fā)展的未來前景？您對外資銀行未來市場定位有何建議？

白瑞明：展望未來，外資銀行雖然面臨著各種挑戰(zhàn)，但是發(fā)展前景十分廣闊，將會迎來下一個“黃金十年”。主要理由如下：

一是從經(jīng)濟形勢來看，在全球發(fā)達經(jīng)濟體增長普遍低迷的情況下，中國經(jīng)濟增長仍然保持著較高增長速度。2016年，中國對世界經(jīng)濟增長的貢獻率逾30%。較快的經(jīng)濟增長與良好的銀行業(yè)運行環(huán)境，為外資銀行發(fā)展提供了基礎條件。

二是國家提出的 “一帶一路”倡議為外資銀行發(fā)揮海外網(wǎng)點眾多與跨境交易優(yōu)勢提供了廣闊的天地。按照“一帶一路”倡議，預計中國與沿線國家間的年均貿(mào)易額在未來十年將超過2.5萬億美元。而在華外資銀行可以憑借強大的國際網(wǎng)絡和靈活的內(nèi)部協(xié)調(diào)機制，為中國企業(yè)提供多層次的優(yōu)化金融方案。

三是在推動人民幣國際化進程，通過發(fā)揮自身跨境優(yōu)勢，能夠為自身贏得更好的發(fā)展機遇。在華外資銀行可以配合國家“一帶一路”倡議，在推廣人民幣國際化進程中推出一系列鎖定匯率的產(chǎn)品，以幫助企業(yè)規(guī)避因匯率波動所產(chǎn)生的不必要的損失，進而推動人民幣的內(nèi)外聯(lián)動，支持全球人民幣跨境貿(mào)易的結(jié)算與投資，以及境內(nèi)外流動資金的管理。

四是外資銀行在實現(xiàn)本地化經(jīng)營、推進差異化發(fā)展戰(zhàn)略方面大有可為。在風險可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下，結(jié)合中國國情，承諾長期在華發(fā)展，有利于形成多元化的發(fā)展趨勢：其一，外資銀行可依托其母行優(yōu)勢，在華重點發(fā)展某些業(yè)務領域；其二，外資銀行可根據(jù)其長遠戰(zhàn)略，在華重點區(qū)域加強網(wǎng)點建設；其三，可考慮在重點發(fā)展區(qū)域收購中小金融機構(gòu)以加快發(fā)展速度，逐步擴大投資和經(jīng)營范圍；其四，面對中國資本市場正成為促進經(jīng)濟增長的重要融資渠道，外資銀行可抓住這一投資機遇，通過豐富的資本市場工具，助力資本跨境流動，推進中國資本市場的開放；其五，將本地化經(jīng)營列為當務之急，在人員、決策機制、客戶以及激勵機制等方面實現(xiàn)本地化，是外資銀行發(fā)展的基礎。

總之，外資銀行應審時度勢，結(jié)合中國國情，緊跟國家戰(zhàn)略，靈活調(diào)整其在華發(fā)展模式，走出一條有中國特色的可持續(xù)發(fā)展之路。

中國外匯：中國銀行業(yè)協(xié)會外資銀行工作委員會成立以來為政府部門、監(jiān)管機構(gòu)與外資會員銀行之間搭建了有效的溝通與交流平臺。那么，未來外資銀行工作委員會還會在哪些方面進一步推動外資銀行在華的健康有序發(fā)展？

白瑞明：現(xiàn)階段，外資銀行工作委員會對各家在華外資銀行的運營特點、經(jīng)營中所面臨的各種障礙均有了一定的了解，并挖掘出了外資銀行與監(jiān)管機構(gòu)雙方在溝通方面的潛在需求，基本確定了為會員單位提供由高管拜訪、專題調(diào)研、舉辦研討會、組織實地考察等多種形式構(gòu)成的全方位、高附加值服務體系的方針。

2017年1月17日，國務院發(fā)布關于擴大對外開放，積極利用外資若干措施的通知，明確了今后進一步擴大對外開放的基本國策。隨著對外開放步伐的進一步加快，外資銀行作為外資企業(yè)進入中國的重要支撐，勢必能發(fā)揮出更大的作用。在此背景下，今后外資銀行工作委員會將繼續(xù)在中國銀行業(yè)協(xié)會的領導下，以促進外資銀行會員單位實現(xiàn)共同利益為宗旨，認真履行自律、維權(quán)、協(xié)調(diào)、服務職能，堅持既定的工作方針，同時積極落實國家戰(zhàn)略部署，通過擴大會員單位數(shù)量、舉辦外資銀行支持“一帶一路”建設座談會等形式，繼續(xù)為外資銀行在華業(yè)務的發(fā)展以及中國銀行業(yè)的健康、持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展貢獻力量。

中國外匯：相較于中資銀行，外資銀行面臨的是雙重監(jiān)管。您對外資銀行規(guī)范化經(jīng)營有哪些監(jiān)管建議？

白瑞明：從監(jiān)管環(huán)境來看，外資銀行業(yè)普遍受到兩套不同監(jiān)管體系的雙重約束。根據(jù)木桶原理，外資銀行必須遵循東道國與母國中最嚴格一方的標準，這是外資銀行在華經(jīng)營困難的硬傷，在較長的時期內(nèi)難以解決。國際銀行監(jiān)管標準缺乏充分協(xié)調(diào)與嚴格統(tǒng)一，而各國或各地區(qū)的法律制度、監(jiān)管模式亦存在較大差異，雙重約束在充分保障外資銀行合規(guī)管理、穩(wěn)健運行的同時，也使得外資銀行的在華業(yè)務發(fā)展在效率等方面受到限制。目前，中國監(jiān)管當局與外資銀行母國監(jiān)管當局簽訂的監(jiān)管合作協(xié)議，沒有關于監(jiān)管標準統(tǒng)一的內(nèi)容；而且，要使東道國和母國在簽訂監(jiān)管合作協(xié)議的過程中把兩國不同的監(jiān)管規(guī)則、標準統(tǒng)一化也是不太可能的。比較現(xiàn)實的方法，是把東道國監(jiān)管跨國銀行的有關法規(guī)當做適用于監(jiān)管跨國銀行分行、子行和合資銀行的最低標準；而東道國的監(jiān)管規(guī)則應該盡可能地根據(jù)巴塞爾委員會有關監(jiān)管國際銀行的協(xié)議做出規(guī)定或修改。母國監(jiān)管機構(gòu)必須同意以東道國規(guī)則作為最低標準來監(jiān)管他們在東道國境內(nèi)的銀行，這是簽訂監(jiān)管合作協(xié)議的前提條件之一。否則，東道國可以拒絕母國銀行的設立申請。至于母國是否要對他們的銀行施加比最低標準更嚴格的措施，則取決于母國監(jiān)管機構(gòu)和其本國的立法。

以根據(jù)巴塞爾有關協(xié)議制定的東道國規(guī)則作為監(jiān)管跨國銀行的最低標準，目的在于使東道國境內(nèi)的外資銀行能平等地進行競爭；同時，也在于防止東道國為吸引外資銀行的進入而采取放松監(jiān)管的政策。如果以母國規(guī)則為最低標準，那么，在東道國境內(nèi)就可能適用著無數(shù)個不同的監(jiān)管標準，各國規(guī)則的差異不可避免地會導致外資銀行在東道國境內(nèi)的不平等。當然，以東道國規(guī)則作為最低標準并不是最好的選擇，因為它未能解決東道國本國銀行和外資銀行之間歧視和非歧視的不平等。最好的選擇應該不但是東道國和母國監(jiān)管跨國銀行的規(guī)則統(tǒng)一，而且東道國監(jiān)管內(nèi)資銀行和外資銀行的規(guī)則也要統(tǒng)一。而這顯然不是一朝一夕就能完成的。另外，外資銀行也應該積極與母國監(jiān)管當局和東道國監(jiān)管當局溝通，取得其理解，以爭取最有利的監(jiān)管待遇，方為上策。