朱家瑤

【摘 要】消費(fèi)信貸是當(dāng)今世界各國(guó)促進(jìn)信用消費(fèi)的主要形式，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有積極意義。出口、投資、消費(fèi)是拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三輛馬車”，在改革開放以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)大部分是由投資和出口貢獻(xiàn)的，而作為“三輛馬車”之一的消費(fèi)需求并沒有被很好的挖掘。2015 年10月中共第十八屆五中全會(huì)提出要釋放新需求，要著力擴(kuò)大居民消費(fèi)。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，我們發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)雖然是生產(chǎn)的目的，但消費(fèi)更是推動(dòng)生產(chǎn)的原動(dòng)力，消費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，它對(duì)地區(qū)生產(chǎn)值的貢獻(xiàn)率很高，消費(fèi)信貸在陜西已成為擴(kuò)大消費(fèi)需求進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要途徑之一。隨著陜西銀行業(yè)消費(fèi)貸款的逐年增長(zhǎng)以及對(duì)陜西消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的不斷開發(fā)，許多問題隨之暴露，制約著陜西消費(fèi)信貸進(jìn)一步發(fā)展。本文在闡述消費(fèi)信貸理論的基礎(chǔ)上，對(duì)陜西消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀和存在的問題進(jìn)行分析，有針對(duì)性地提出進(jìn)一步發(fā)展陜西消費(fèi)信貸的對(duì)策和建議。

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)信貸；住房信貸；商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)

一、消費(fèi)信貸基本理論

（一）消費(fèi)信貸的理論基礎(chǔ)

1.持久收入假定理論

持久收入理論由美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里德曼提出，將居民收入分為持久收入和暫時(shí)收入，持久收入是指在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間里可以得到的收入，一般用過去幾年的平均收入來表示。暫時(shí)收入是指在短期內(nèi)得到的收入，是一種暫時(shí)性偶然的收入，弗里德曼認(rèn)為只有持久收入才能影響人們的消費(fèi)。消費(fèi)者是根據(jù)其一生的收入來安排其現(xiàn)期支出的，若預(yù)期未來收入向好，就會(huì)減少現(xiàn)期儲(chǔ)蓄傾向，增加現(xiàn)期消費(fèi)支出。若現(xiàn)期收入不能滿足現(xiàn)期消費(fèi)支出時(shí)，便可借助消費(fèi)信貸來彌補(bǔ)。因此，從經(jīng)濟(jì)效用最大化的角度看，理性的經(jīng)濟(jì)人應(yīng)該而且必然會(huì)從持久收入出發(fā)，在一生的較長(zhǎng)時(shí)間范圍內(nèi)安排消費(fèi)支出，使得自身的消費(fèi)與恒久收入相匹配，從而獲得最大的收入效用。實(shí)現(xiàn)個(gè)人收入效用最大化的路徑就是消費(fèi)信貸。

2.生命周期消費(fèi)理論

生命周期消費(fèi)理論由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗科·莫迪利安尼提出，該理論認(rèn)為人們?cè)谔囟〞r(shí)期的消費(fèi)并不是與當(dāng)期可支配收入相聯(lián)系的，人在年輕時(shí)收入較低，消費(fèi)需求相對(duì)旺盛，導(dǎo)致收入與消費(fèi)需求錯(cuò)位，而消費(fèi)信貸就是最好的解決辦法，隨著日后收入增多，正好可以用增長(zhǎng)的收入償還昔日的債務(wù)。

（二）消費(fèi)信貸的主要社會(huì)意義

1.發(fā)展消費(fèi)信貸有利于擴(kuò)大內(nèi)需，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

在后金融危機(jī)時(shí)代，我們已經(jīng)深刻的認(rèn)識(shí)到，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力主要來源于國(guó)內(nèi)需求的增長(zhǎng)，而在國(guó)內(nèi)需求中，消費(fèi)需求最為重要。2015年6月10日，李克強(qiáng)總理召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議時(shí)指出，發(fā)展消費(fèi)金融，有利于釋放消費(fèi)潛力、促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)。如果消費(fèi)需求上不去，投資需求也很難上去，或者即使投資需求上去了，沒有消費(fèi)需求的支撐，投資需求也難以持久。在刺激消費(fèi)需求的過程中，大力發(fā)展消費(fèi)信貸是一個(gè)重要手段。發(fā)展消費(fèi)信貸可以把居民“儲(chǔ)蓄-消費(fèi)-生產(chǎn)”的自我積累型消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)橐韵M(fèi)信貸為支撐的適度超前性消費(fèi)，人們不是有了需求才進(jìn)行消費(fèi)，而是創(chuàng)造有效需求，使人們?cè)诂F(xiàn)有條件下無法達(dá)到的需求提前得到滿足，促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步升級(jí)，這樣來說，消費(fèi)信貸支持消費(fèi)，實(shí)質(zhì)上就是支持生產(chǎn)，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.消費(fèi)信貸有助于延長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮周期

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以利益為驅(qū)動(dòng)機(jī)制，但是這種機(jī)制又不可避免地會(huì)出現(xiàn)供給與需求之間的矛盾，一方面在利益杠桿的導(dǎo)向下生產(chǎn)以市場(chǎng)需求為目標(biāo)，極大地促進(jìn)了社會(huì)生產(chǎn)力的提高；另一方面在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾經(jīng)常表現(xiàn)為有購買力的消費(fèi)需求滯后于生產(chǎn)的發(fā)展，其極端形式是爆發(fā)以產(chǎn)品相對(duì)過剩為特點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。消費(fèi)信貸能夠增加消費(fèi)者購買力，進(jìn)而刺激社會(huì)需求幫助實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求均衡，緩解因有效需求不足造成的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，有助于延長(zhǎng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期中繁榮期的持續(xù)時(shí)間。

二、陜西省消費(fèi)信貸發(fā)展現(xiàn)狀

（一）起步晚，發(fā)展快

我國(guó)最早的個(gè)人消費(fèi)信貸始于20世紀(jì)八十年代中期，為啟動(dòng)民間消費(fèi)需求，人行出臺(tái)了一系列政策措施，鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大消費(fèi)信貸的力度。而陜西省各金融機(jī)構(gòu)自1998 年以來，才陸續(xù)開辦了個(gè)人住房貸款、汽車消費(fèi)貸款、信用卡、大額耐用消費(fèi)品貸款和助學(xué)貸款等消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。

（二）消費(fèi)信貸種類呈多元化發(fā)展，方式更加靈活多變

陜西消費(fèi)信貸初步形成了以住房按揭貸款為主體、信用卡透支、汽車消費(fèi)貸款、綜合消費(fèi)貸款、教育助學(xué)貸款等多種貸款品種組成的貸款業(yè)務(wù)體系。從消費(fèi)領(lǐng)域看，拓寬到住房、汽車、助學(xué)、醫(yī)療、旅游和耐用消費(fèi)等多個(gè)領(lǐng)域；信貸工具方面，有信用卡、存單質(zhì)押、國(guó)庫券質(zhì)押等多種方式； 貸款期限也有不同程度的放寬，從一年短期到20年中長(zhǎng)期貸款不等。

（三）互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融也在快速滲透消費(fèi)信貸市場(chǎng)

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)也在消費(fèi)信貸市場(chǎng)分一杯羹，如京東白條、阿里花唄等等，2014年中國(guó)線上消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)交易規(guī)模高達(dá)100 億元，環(huán)比增長(zhǎng)113%?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的井噴式增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2018年，整體市場(chǎng)將突破1000 億，互聯(lián)網(wǎng)金融與線下金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸成互相增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

三、陜西省消費(fèi)信貸發(fā)展存在的問題

（一）消費(fèi)信貸地區(qū)發(fā)展不平衡

陜西省個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)城鄉(xiāng)之間發(fā)展不平衡，使規(guī)模經(jīng)營(yíng)難以開展。長(zhǎng)期以來，由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后于城市，加上商品流通渠道不暢等因素，商業(yè)銀行都把個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在了城市，而忽視了廣大農(nóng)村這塊消費(fèi)信貸市場(chǎng)。當(dāng)前，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈強(qiáng)勁上升勢(shì)頭，農(nóng)村開始追求都市化消費(fèi)趨向。

（二）信貸品種發(fā)展不平衡，住房信貸發(fā)展過快

近幾年，陜西消費(fèi)信貸中個(gè)人住房信貸占很大比例，各銀行為搶占市場(chǎng)份額而放松了發(fā)放住房貸款的條件，導(dǎo)致不良貸款率有所增長(zhǎng)。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來看，個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)一般是在發(fā)放貸款后10年左右中逐步顯現(xiàn)，我國(guó)現(xiàn)在的個(gè)人住房貸款余額中，超過80%是2000年以后發(fā)放的，這意味著，未來幾年內(nèi)個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)將有增無減。

（三）銀行缺乏有效信用風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制

目前商業(yè)銀行貸后管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)尤其突出。由于個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)金額小、筆數(shù)多，個(gè)人變化因素較多，在抵押物保管說的等方面，還缺少科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾矸绞剑瑢?duì)借款人的有效貸后監(jiān)督使用和跟蹤管理等，尚未形成指標(biāo)體系和問責(zé)制度。另，在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，只追求貸款數(shù)量和指標(biāo)完成，帶來的違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。

互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)信貸同樣存在這樣的問題，近幾年，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展剛剛起步，線上消費(fèi)信貸的信用環(huán)境較為落后，違約率的控制比商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)要難更多，法律保障也不完善，這樣的信用環(huán)境極大制約了消費(fèi)信貸的發(fā)展。

四、發(fā)展陜西省消費(fèi)信貸的建議

（一）協(xié)調(diào)發(fā)展各地區(qū)間消費(fèi)信貸

商業(yè)銀行要針對(duì)不同地區(qū)貸款對(duì)象的多元化需求， 在信貸品種、利率、期限、還款方式等方面實(shí)行差別化，設(shè)計(jì)和推出不同的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)品種。如陜西省是個(gè)農(nóng)業(yè)大省，隨著新農(nóng)村建設(shè)的逐步推進(jìn)，農(nóng)民收入的提高，農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)潛力巨大。因此，金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)農(nóng)村消費(fèi)群體的經(jīng)濟(jì)承受能力和主要消費(fèi)傾向，不斷開發(fā)適合當(dāng)?shù)鼐用裣M(fèi)需求習(xí)慣的信貸品種，擴(kuò)大農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)規(guī)模。

（二）積極創(chuàng)新消費(fèi)信貸品種，合理抑制住房信貸的發(fā)展

陜西消費(fèi)信貸發(fā)展呈現(xiàn)住房信貸占據(jù)比重最大，而信用卡、汽車消費(fèi)信貸、助學(xué)貸款等增長(zhǎng)速度較緩。但從美國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展情況看，美國(guó)的信貸品種非常豐富，如用于購買奢侈品、耐用消費(fèi)品的貸款；用于度假、家庭住宅修繕的貸款等，應(yīng)加快創(chuàng)新信貸品種，根據(jù)市場(chǎng)和客戶的需求創(chuàng)造出新的消費(fèi)信貸品種。

（三）建立銀行內(nèi)部消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系的關(guān)鍵在于科學(xué)測(cè)度信貸風(fēng)險(xiǎn)，而違約風(fēng)險(xiǎn)是陜西省銀行乃至全國(guó)銀行面臨的最重要的信貸風(fēng)險(xiǎn)，因此信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)側(cè)重于對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，通過建立銀行內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對(duì)預(yù)期違約概率、賠付率和貸款損失等變量進(jìn)行估計(jì)，進(jìn)而計(jì)算銀行個(gè)體貸款和貸款組合的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。

（四）政府應(yīng)制定并完善消費(fèi)信貸法規(guī)及相關(guān)配套措施與制度

為確保消費(fèi)信貸市場(chǎng)的有序運(yùn)行，政府應(yīng)該盡快制定和頒布消費(fèi)信貸法規(guī)，明確線上、線下消費(fèi)信貸活動(dòng)中相關(guān)主體的職責(zé)義務(wù)和相關(guān)權(quán)利，合理分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)應(yīng)建立和完善社會(huì)保障體系，增強(qiáng)城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)安全感，提高消費(fèi)能力；加快個(gè)人信用擔(dān)保、個(gè)人破產(chǎn)、保險(xiǎn)等相關(guān)制度的建設(shè)，為消費(fèi)信貸的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。

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