梁喆

摘 要：我國中小企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)下迅猛發(fā)展，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮了巨大作用。然而，資金匱乏成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。本文針對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀展開分析，給出從外部環(huán)境到內(nèi)部制度改善融資難這一現(xiàn)狀的建議。

關(guān)鍵詞：融資難；市場經(jīng)濟(jì)；中小企業(yè)

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的一部分，但是由于其規(guī)模較小，就需要在經(jīng)營過程中，獲得更多資金以求不斷發(fā)展壯大。但是，正因?yàn)橹行∑髽I(yè)這種規(guī)模小、業(yè)務(wù)量低、資產(chǎn)少的特性，社會認(rèn)可度較低，沒有較為科學(xué)的方法衡量未來發(fā)展，導(dǎo)致其在融資過程中， 面臨各種各樣的困難。

1 中小企業(yè)面臨的融資現(xiàn)狀

1.1 融資渠道窄，很多依賴非正規(guī)渠道

中小企業(yè)獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資難，要想取得銀行的授信，前提是有良好的經(jīng)營狀況和信用，但是中小企業(yè)在起步階段，無法滿足授信條件，通過綜合授信獲得資金這條路走不通。此外，若想通過抵押貸款的方式獲得資金，由于前期資產(chǎn)積累較少，不能提供銀行需要的抵押品，依然無法獲得資金。即使是通過擔(dān)保公司，也需要滿足擔(dān)保公司提出的條件，中小企業(yè)依然面臨困難。因此，很多中小企業(yè)在這種狀況下，主要靠內(nèi)部不斷積累來獲得資金，或者使用非正規(guī)融資，即向親戚朋友借款。有些企業(yè)要想繼續(xù)發(fā)展，會鋌而走險(xiǎn)，用高利息回報(bào)為條件，進(jìn)行非法的民間借貸，給企業(yè)帶來隱患。

1.2 融資成本高，企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重

企業(yè)融資的利息支出和獲得融資的其他費(fèi)用都構(gòu)成企業(yè)的融資成本。與信用良好的大型企業(yè)比，中小企業(yè)信用較差，無法獲得大型企業(yè)可以取得的貸款優(yōu)惠利率，甚至需要付出比正常利率更高的浮動利率。此外，銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款，前期需要很多項(xiàng)審批，企業(yè)需要配合銀行，提供資料，這期間可能涉及抵押擔(dān)保，對擔(dān)保物品進(jìn)行評估，中小企業(yè)要負(fù)擔(dān)這些擔(dān)保、評估費(fèi)用。除此之外，采用高利息的民間借貸，更會加重企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

1.3 融資效率低，資金入賬時間長

銀行對中小企業(yè)貸款相對慎重，審批嚴(yán)格，前期需要企業(yè)提供很多資料，銀行內(nèi)部也需要逐級審批。一方面，銀行認(rèn)為中小企業(yè)貸款的收益低，風(fēng)險(xiǎn)高，采取審慎原則。另一方面，對銀行業(yè)務(wù)人員而言，更喜歡工作投入少，而收入見效快的信用良好的大型企業(yè)。另外，銀行和企業(yè)的信息不對稱，中小企業(yè)經(jīng)營時間短，很難提供銀行想要看到的“漂亮”的財(cái)務(wù)報(bào)表，使銀行對其一段時期內(nèi)經(jīng)營狀況缺乏了解，讓銀行認(rèn)為放出這筆貸款風(fēng)險(xiǎn)性高，需要企業(yè)配合提供其他擔(dān)保，也大大降低了融資效率。即使完成了審批，也需要等待放款，資金最后到中小企業(yè)賬戶時間長。

2 中小企業(yè)融資難產(chǎn)生原因

2.1 法律機(jī)制不健全，缺乏支持中小企業(yè)融資相關(guān)政策

近些年來，雖然我國支持中小企業(yè)的發(fā)展，也有一些扶持政策，但是力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。我國金融體系和國家政策，對于市場經(jīng)濟(jì)下中小企業(yè)的訴求，變化相對反應(yīng)滯后，對中小企業(yè)支持不夠。很多國家政策，都是針對一些大中型企業(yè)，降低其貸款利率，而對中小型企業(yè)，不夠重視，不但使其享受不到福利，反而在一定程度上加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，使得中小企業(yè)融資更難。

2.2 中小企業(yè)信用評級不高，資金提供方對其認(rèn)可性較差

我國的市場經(jīng)濟(jì)是以信用為基礎(chǔ)的。但是我國的信用機(jī)制不健全，發(fā)展程度較低，信用評價機(jī)制也相對落后。企業(yè)的信用評級是基于企業(yè)經(jīng)營活動基礎(chǔ)之上進(jìn)行的，而中小企業(yè)業(yè)務(wù)量小，經(jīng)營時間短，造成提供企業(yè)信息量少，信用評價機(jī)構(gòu)按照針對大中型企業(yè)一樣的方式和標(biāo)準(zhǔn)，對中小企業(yè)進(jìn)行評級，必定造成不公平，使得即使有著良好信用的企業(yè)，也不會取得較高的信用評級，這就使資金提供方在信息不對等的情況下，不能客觀認(rèn)識中小企業(yè)的潛力和風(fēng)險(xiǎn)，影響中小企業(yè)融資能力。舉例來說，一家經(jīng)營狀況良好的潛力企業(yè)，在成長期，需要大量的資金，而前期的業(yè)務(wù)量和累計(jì)的資產(chǎn)沒有達(dá)到一定數(shù)量，資金提供方只看中其是否有足夠的資產(chǎn)來償還債務(wù)，而不考慮其未來盈利狀況，也不會給這家企業(yè)提供資金。另外，一些中小企業(yè)無法通過授信獲得資金，就不再重視企業(yè)的信用，喪失道德操守，采用不當(dāng)手段一味追求企業(yè)利潤，導(dǎo)致其信用喪失，即使企業(yè)發(fā)展壯大，在我國越來越重視信用機(jī)制的大環(huán)境下，未來也很難再獲得資金，造成企業(yè)成長阻礙因素。

2.3 中小企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范，融資需求不明確

很多中小企業(yè)存在管理不完善的問題，沒有建立謹(jǐn)慎的企業(yè)制度。缺乏長遠(yuǎn)計(jì)劃和科學(xué)的管理，企業(yè)只會一味追求現(xiàn)有階段的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，不了解市場大環(huán)境和未來趨勢，只是通過經(jīng)驗(yàn)上的方式擴(kuò)展企業(yè)的銷售渠道，很難打開產(chǎn)品市場，這可能會造成經(jīng)營停滯。更嚴(yán)重的是，在法律法規(guī)方面知識的匱乏，會給企業(yè)經(jīng)營帶來很大風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。另外，沒有科學(xué)的財(cái)務(wù)管理，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不做分析，賬目混亂，在資金使用上沒有合理規(guī)劃，就無法將資金的經(jīng)濟(jì)作用最大化，即使獲得了資金，也無法發(fā)揮其作用，降低了企業(yè)創(chuàng)造和自身積累的能力。

2.4 中小企業(yè)自有資產(chǎn)少，缺乏償債能力

中小企業(yè)在成立初期，沒有太多注冊資金，也就無力購買太多資產(chǎn)。很多金融機(jī)構(gòu)在提供資金時，除了重視對方企業(yè)評級之外，還重點(diǎn)考查對方的償債能力，如果財(cái)務(wù)報(bào)表上的利潤不高，會考慮發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時，企業(yè)自有資產(chǎn)是否可以變賣，是否足夠償還剩余資金。顯然，這對中小企業(yè)是不利的。中小企業(yè)的資產(chǎn)積累速度慢、規(guī)模小，在短期內(nèi)無法購入大量自有資產(chǎn)，因此資金提供方判定其償債能力差。在這方面，中小企業(yè)與大中型企業(yè)相差甚遠(yuǎn)，如果有閑置資金，資金提供方在綜合考慮時，也會優(yōu)先給資產(chǎn)豐富的大中型企業(yè)提供資金。這就說明了，中小企業(yè)自有資金少，缺乏償債能力，也是造成其融資難的重要因素。

3 中小企業(yè)融資難的解決方案

3.1 加速健全相關(guān)法律法規(guī)，為中小企業(yè)融資提供幫助

我國在不斷加強(qiáng)法制建設(shè)，有了強(qiáng)有力的國家政策支持，中小企業(yè)融資難會得到很大的改善。很顯然，隨著我國2007年《物權(quán)法》的實(shí)施，給中小企業(yè)融資帶來了新的思路。應(yīng)收賬款是各類經(jīng)濟(jì)主體的重要資產(chǎn)，尤其是中小企業(yè)的重要資產(chǎn)。一些創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)開始構(gòu)建用盤活應(yīng)收賬款的方式，彌補(bǔ)中小企業(yè)缺乏抵押擔(dān)保的缺陷，提高資金流轉(zhuǎn)效率，拓展企業(yè)融資渠道，并已經(jīng)在近些年實(shí)際操作中初見成效。現(xiàn)實(shí)中已經(jīng)有中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)通過盤活應(yīng)收賬款，獲得融資資金的例子。中小企業(yè)通過應(yīng)收賬款管理公司對其進(jìn)行應(yīng)收賬款登記確認(rèn)，增強(qiáng)信用，開具銀行、債權(quán)人、應(yīng)收賬款管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的應(yīng)收賬款憑證，對于中小企業(yè)可以持憑證到銀行快速質(zhì)押貸款，取得需求資金進(jìn)行再發(fā)展。而《物權(quán)法》就是對應(yīng)收賬款確權(quán)的重要保障，與此同時，我國中征系統(tǒng)的發(fā)展，保證了應(yīng)收賬款的原始登記和轉(zhuǎn)讓登記，一定程度上避免了造假風(fēng)險(xiǎn)。這就說明有了相關(guān)法律法規(guī)的支持，會給中小企業(yè)融資帶來發(fā)展新方向。endprint

3.2 健全信用機(jī)制，對中小企業(yè)進(jìn)行客觀的信用評估

建立合理的信用評價機(jī)制，解決中小企業(yè)在融資時遇到的信息不對稱問題。信用機(jī)制不能一概而論，可以根據(jù)不同規(guī)模企業(yè)出具不同的標(biāo)準(zhǔn)。采用科學(xué)的方法，在定量基礎(chǔ)上，定性的為中小企業(yè)進(jìn)行信用評級。只有讓資金提供方充分了解到中小企業(yè)的真實(shí)信息，才能在不受大中型企業(yè)影響下客觀公平的判斷是否為中小企業(yè)融資，與此同時，鼓勵中小企業(yè)建立內(nèi)部專管企業(yè)信用的員工，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信用機(jī)制的建設(shè)，并設(shè)立監(jiān)督部門，不斷督促企業(yè)提高信用。在企業(yè)內(nèi)部，宣傳誠實(shí)守信的企業(yè)文化，在業(yè)務(wù)操作中，對社會外界關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)，坦誠以待，保證在信用期內(nèi)歸還企業(yè)的應(yīng)付賬款，樹立起良好的企業(yè)形象。對企業(yè)員工加強(qiáng)培訓(xùn)，提升企業(yè)團(tuán)隊(duì)整體素質(zhì)，給其他企業(yè)樹立榜樣，這樣企業(yè)獲得了更好的社會信用地位，才能更容易的拿到銀行授信等方式的融資。

3.3 提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)專業(yè)素養(yǎng)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)規(guī)劃

中小企業(yè)為了謀求發(fā)展，應(yīng)該不斷深化改革，完善自己的各項(xiàng)規(guī)章制度，其中財(cái)務(wù)制度尤其重要。明確的財(cái)務(wù)制度，會讓企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中的不足，不斷優(yōu)化內(nèi)部機(jī)構(gòu)。實(shí)行科學(xué)化的財(cái)務(wù)分析，明確企業(yè)融資需求，加強(qiáng)財(cái)務(wù)規(guī)劃，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行不同渠道的融資成本分析，才能確認(rèn)企業(yè)融資方式方法，高效率獲得所需資金。另外，不能僅僅為了資金安全問題，財(cái)務(wù)部門只任用財(cái)務(wù)知識有限的親朋好友，企業(yè)想要具備專業(yè)化的融資團(tuán)隊(duì)，需要聘用專業(yè)性高的專職人員。專業(yè)的融資團(tuán)隊(duì)會利用科學(xué)的方法，全面分析企業(yè)的資金需求和平衡資金的使用，降低融資成本。

3.4 加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部建設(shè)，提升企業(yè)競爭力

只有加強(qiáng)內(nèi)部建設(shè)，才能謀求長遠(yuǎn)發(fā)展。第一，建立完整科學(xué)的組織機(jī)構(gòu)框架，保證企業(yè)內(nèi)部有序運(yùn)營。構(gòu)建企業(yè)組織框架，明確員工的晉升機(jī)制，能調(diào)動員工的積極性，使其更好的為企業(yè)服務(wù)。第二，重視業(yè)務(wù)部門的績效考核。中小企業(yè)在發(fā)展階段，主要靠業(yè)務(wù)部門帶來企業(yè)銷售額增長，科學(xué)量化的考核機(jī)制，公平的競爭空間，會讓業(yè)務(wù)人員主動拓展業(yè)務(wù)渠道，帶來利潤增長。第三，加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制建設(shè)。僅僅靠員工的自我約束來保證高效工作是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須展開監(jiān)督機(jī)制，讓員工在適當(dāng)壓力下工作，使其工作效率提高。企業(yè)內(nèi)部管理到位，才能使企業(yè)更有競爭力，提升企業(yè)公眾形象，金融機(jī)構(gòu)才更愿意為其提供資金。

4 結(jié)論

綜上所述，可以看出我國中小企業(yè)面臨融資難的問題不可小覷，形成這種局面的原因既有外部大環(huán)境因素，又有企業(yè)內(nèi)部管理原因。要想破解這一難題，既需要國家在法律政策上多支持，也需要中小企業(yè)承擔(dān)起自我深入改革的責(zé)任。

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