寧哲

摘要：毛利率作為衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理過程中，備受企業(yè)管理者關(guān)注。毛利率的變化受多方面因素的影響，如銷售單價(jià)、產(chǎn)品成本、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等。本文結(jié)合企業(yè)實(shí)際案例，分析多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下各因素對(duì)毛利率的影響。

關(guān)鍵詞：多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；毛利率；連環(huán)替代法

一、毛利率的定義

毛利率是指毛利在銷售收入（或銷售成本）中所占的比重，或者說銷售收入扣除成本后可以覆蓋費(fèi)用和形成利潤(rùn)的部分所占的比例，是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，通常用百分?jǐn)?shù)表示。毛利率越高則說明企業(yè)的盈利能力越高，控制成本的能力越強(qiáng)。毛利率分為銷售毛利率和成本毛利率：

銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入

成本毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售成本

在沒有特別說明的情況下，通常所說的毛利率均指銷售毛利率。

二、影響毛利率的主要因素

影響毛利率的因素可分為直接因素和間接因素兩個(gè)方面：

（一）直接因素

1.售價(jià)因素

產(chǎn)品銷售單價(jià)的變化（上升或下降），會(huì)正比例地影響毛利和毛利率的上升或下降。售價(jià)對(duì)毛利率的影響=上期單位成本*（本期銷售單價(jià)—上期銷售單價(jià)）/（本期銷售單價(jià)*上期銷售單價(jià)）。

2.成本因素

產(chǎn)品銷售成本的變動(dòng)（上升或下降），會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品毛利和毛利率的反比例的下降或上升。單位銷售成本對(duì)毛利率的影響=（上期單位銷售成本—本期單位銷售成本）/本期銷售單價(jià)。

3.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

對(duì)于單個(gè)產(chǎn)品而言，毛利率僅受售價(jià)和成本兩個(gè)因素影響。但是對(duì)于多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下的企業(yè)，企業(yè)的綜合毛利率還受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響，即各產(chǎn)品銷售比重的變化將導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)綜合毛利率的變化。

直接因素對(duì)毛利率的變化用公式可表示為：

?GP=?P+?C+?V

（二）間接因素

1.市場(chǎng)供求關(guān)系

市場(chǎng)供求關(guān)系直接影響產(chǎn)品的售價(jià)，進(jìn)而影響企業(yè)的銷售毛利率。當(dāng)市場(chǎng)上商品的供求相當(dāng)時(shí)，產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定；當(dāng)供大于需求時(shí)，企業(yè)為了促進(jìn)銷售，會(huì)適當(dāng)降低產(chǎn)品價(jià)格；當(dāng)供小于求時(shí)，則會(huì)出現(xiàn)惜售的現(xiàn)象，產(chǎn)品價(jià)格會(huì)相應(yīng)的上升。因此，毛利率的大小與市場(chǎng)供需狀況、競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量和實(shí)力等因素有直接的關(guān)系。

2.成本要素采購(gòu)價(jià)格及生產(chǎn)管理水平

產(chǎn)品生產(chǎn)成本由原輔材料、直接人工工資、能耗費(fèi)、制造費(fèi)用等要素構(gòu)成，這些成本要素的購(gòu)買價(jià)格直接關(guān)系到產(chǎn)品成本的高低。如果一個(gè)企業(yè)各項(xiàng)成本要素采購(gòu)價(jià)格都低于其他企業(yè)，那么它的最終產(chǎn)品成本肯定低于其他企業(yè)，在產(chǎn)品價(jià)格相同的情況下，其毛利率將高于其他企業(yè)。另外，企業(yè)的生產(chǎn)管理水平也是影響產(chǎn)品成本的重要因素，當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)管理水平較高時(shí)，同樣的設(shè)備同樣的人員，工作效率會(huì)有所提高，生產(chǎn)過程中的各項(xiàng)損耗降低，產(chǎn)品成本也相應(yīng)降低。

3.行業(yè)差別

企業(yè)所處的行業(yè)大環(huán)境不同，對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況有很大的影響。一個(gè)企業(yè)是否有長(zhǎng)期發(fā)展的前景，首先同它所處的行業(yè)本身的性質(zhì)有關(guān)。身處高速發(fā)展的行業(yè)，對(duì)任何企業(yè)來說都是一個(gè)財(cái)富，當(dāng)一個(gè)企業(yè)處于弱勢(shì)發(fā)展行業(yè)中，即使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)優(yōu)良，也因大環(huán)境的下行趨勢(shì)而影響其未來的獲利能力，各個(gè)行業(yè)的企業(yè)數(shù)量和各自的實(shí)力不同，不同行業(yè)的產(chǎn)品數(shù)量及產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也不會(huì)相同，這使得不同的產(chǎn)品獲利的空間也不同。所以行業(yè)間的平均毛利率比較是盈利分析的重要環(huán)節(jié)。

4.企業(yè)戰(zhàn)略要求

企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展的需要，在不同時(shí)期可能采取不同的銷售策略和價(jià)格策略，在企業(yè)發(fā)展的初始階段，往往會(huì)采用低價(jià)銷售快速占領(lǐng)市場(chǎng)的策略，在這種情況下，企業(yè)產(chǎn)品的毛利率會(huì)相應(yīng)的偏低。

三、毛利率分析的意義

（一）有助于發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的問題

通過銷售毛利率的變動(dòng)，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞，及時(shí)找出經(jīng)營(yíng)管理中存在的問題，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理。

（二）有助于判斷企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展方向

通過了解企業(yè)各產(chǎn)品的毛利率以及其變化趨勢(shì)，可以判斷企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的變化趨勢(shì)，預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展方向。

四、毛利率分析的方法

毛利率分析方法有很多種，有橫向?qū)Ρ确治龇ǎv向?qū)Ρ确治龇?，因素分析法，結(jié)構(gòu)分析法。本文重點(diǎn)介紹連環(huán)替代法在毛利率分析中的應(yīng)用。

連環(huán)替代法是根據(jù)因素之間的內(nèi)在依存關(guān)系，依次測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異影響的一種分析方法。主要作用在于分析計(jì)算綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)的原因及其各因素的影響程度。

運(yùn)用連環(huán)替代法計(jì)算各因素影響時(shí)的一個(gè)重要問題就是要正確確定各因素的替換順序。在相同條件下，如果各因素的替換順序不同，計(jì)算同一因素的變動(dòng)影響時(shí)，會(huì)得出不同的結(jié)果。通常確定各因素替換順序的做法是：在分析的各因素中，如果既有數(shù)量指標(biāo)又有質(zhì)量指標(biāo)，應(yīng)先替換數(shù)量指標(biāo)，然后再替換質(zhì)量指標(biāo)；如果既有實(shí)物量指標(biāo)又有價(jià)值量指標(biāo)，一般先替換實(shí)物量指標(biāo)，再替換價(jià)值量指標(biāo)；如果有幾個(gè)數(shù)量指標(biāo)和質(zhì)量指標(biāo)，要分清楚哪個(gè)是基本因素，哪個(gè)是次要要素，然后根據(jù)它們的相互依存關(guān)系確定替換順序。

五、案例分析

Z公司為國(guó)內(nèi)制造行業(yè)龍頭企業(yè)，其下屬有多家事業(yè)部生產(chǎn)多種產(chǎn)品，其中W事業(yè)部主要從事小型無人機(jī)生產(chǎn)，其主要有A、B、C三個(gè)型號(hào)無人機(jī)。該事業(yè)部2016年1-4月及2015年同期各型號(hào)無人機(jī)銷售數(shù)據(jù)見表1：

通過對(duì)表1數(shù)據(jù)的整理、計(jì)算、匯總，可以獲得各型號(hào)產(chǎn)品的銷售額、銷售成本、銷售比重及毛利率。詳見表2：

從表2中可以看出A產(chǎn)品本期毛利率比去年同期增長(zhǎng)了2.42pct.，B產(chǎn)品毛利率下降了2.45pct.，C產(chǎn)品毛利率下降了2.98pct.，W事業(yè)部綜合毛利率下降了2.14pct.。作為企業(yè)的管理者，肯定需要知道是哪些因素導(dǎo)致了各產(chǎn)品毛利率的變化，哪些因素是正向影響，哪些因素是負(fù)向影響，各因素分別影響多少比例？在此，我們采用連環(huán)替代法對(duì)各因素的影響進(jìn)行分析：

（一）以A產(chǎn)品為例，查找A產(chǎn)品毛利率上升的原因

從上述計(jì)算結(jié)果可以看出，單價(jià)的上升導(dǎo)致A產(chǎn)品毛利率比去年同期上升了2.95 pct.，而單位銷售成本的上升則導(dǎo)致毛利率下降了0.52 pct.，兩個(gè)因素綜合導(dǎo)致毛利率上升了2.42 pct.。進(jìn)一步深入分析其原因是原材料價(jià)格和直接人工等制造價(jià)格上漲造成產(chǎn)品成本的上漲，為了應(yīng)對(duì)成本上漲同時(shí)擴(kuò)大利潤(rùn)，公司對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整，且調(diào)增幅度遠(yuǎn)高于成本上漲的幅度。

（二）分析W事業(yè)部綜合毛利率變化原因

對(duì)于W事業(yè)部綜合毛利率變化分析，相對(duì)于單個(gè)產(chǎn)品毛利率分析，要復(fù)雜許多，不僅要考慮價(jià)格因素和成本因素的影響還要考慮結(jié)構(gòu)因素的影響。同樣采用連環(huán)替代法計(jì)算：

六、結(jié)論

運(yùn)用連環(huán)替代法對(duì)毛利率的分析，可以清楚的看到各因素對(duì)毛利率變化的影響，是進(jìn)一步深入分析的基礎(chǔ)。單個(gè)產(chǎn)品的毛利率變化主要受的單價(jià)和成本兩個(gè)因素的影響，而與結(jié)構(gòu)因素?zé)o關(guān)。而多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下企業(yè)綜合毛利則與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有很大關(guān)系。在企業(yè)的日常分析過程中，一定要分析每個(gè)因素的影響，分清每個(gè)因素影響的具體比例，然后針對(duì)關(guān)鍵影響因素對(duì)癥下藥。

參考文獻(xiàn)：

[1]于富生，黎來芳，張敏.成本會(huì)計(jì)學(xué)（第六版）[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社，2012. 282-283.

（作者單位：天臣新能源（渭南）有限公司）