陸偉琳
摘要:人民幣的不斷升值,一定程度上推動(dòng)了我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展。其中,匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)產(chǎn)生的影響最為深入,要不斷降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)進(jìn)出口企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,已經(jīng)得到了企業(yè)內(nèi)部高度的重視與關(guān)注。本文主要針對(duì)匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)的影響及對(duì)策展開(kāi)深入的研究,以供相關(guān)人士的借鑒。
關(guān)鍵詞:匯率變動(dòng);進(jìn)出口企業(yè);影響;對(duì)策;研究
目前,在市場(chǎng)供求關(guān)系上,人民幣匯率制度是重要的組成部分,而匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)產(chǎn)生了極其深遠(yuǎn)的影響,發(fā)揮著不可比擬的作用和優(yōu)勢(shì)。匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)的影響是一個(gè)較為漫長(zhǎng)的系統(tǒng)化過(guò)程,匯率變動(dòng)具有極大地不確定性,會(huì)使進(jìn)出口企業(yè)處于機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的局面,影響著進(jìn)出口業(yè)務(wù)活動(dòng)能否順利地實(shí)施,要發(fā)揮出匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)的積極作用。
一、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)的影響分析
匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分,主要是由于匯率變動(dòng)極強(qiáng)的不確定性造成的,是外匯暴露價(jià)值變化的重要體現(xiàn)。其中,匯率風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)[1],在進(jìn)出口貿(mào)易中,匯率的大幅度變動(dòng)會(huì)對(duì)貿(mào)易雙方產(chǎn)生極大地安全風(fēng)險(xiǎn)。
(一)交易風(fēng)險(xiǎn)
也叫做結(jié)算風(fēng)險(xiǎn),主要是指交易日與結(jié)算日匯率產(chǎn)生較大的分歧所引起的風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)運(yùn)用外幣來(lái)進(jìn)行計(jì)價(jià)收付交易時(shí),在交易合同簽訂的整個(gè)過(guò)程內(nèi),匯率的變動(dòng)會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)或者負(fù)債情況發(fā)生相應(yīng)的變化。
(二)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
主要是指匯率的非預(yù)期變化,一定程度上使企業(yè)、銀行等經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)中經(jīng)濟(jì)收益的不確定性越來(lái)越明顯,是一種在潛移默化中產(chǎn)生的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
二、匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)的影響研究
現(xiàn)階段,適度調(diào)整人民幣匯率水平,改革匯率形成機(jī)制,對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有極大地促進(jìn)作用,加快轉(zhuǎn)變我國(guó)外貿(mào)增長(zhǎng)方式,不斷提升我國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,更好地防范由于匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是,根據(jù)目前行業(yè)形勢(shì)來(lái)分析,人民幣升值和匯率形成形成機(jī)制的影響需要不斷改善和調(diào)整。
(一)積極影響
1.有利于降低成本,擴(kuò)大進(jìn)口
人民幣升值,一定程度上降低了我國(guó)進(jìn)口商品的成本費(fèi)用?,F(xiàn)階段,我國(guó)現(xiàn)有資源很難滿足于企業(yè)的發(fā)展需求,必須要通過(guò)進(jìn)口這一渠道來(lái)獲取更為廣闊的資源。而且經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步,將會(huì)使我國(guó)對(duì)基礎(chǔ)資源的依賴程度越來(lái)越大。因此,進(jìn)出口企業(yè)要積極抓住進(jìn)口這一契機(jī),進(jìn)而有效降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本。
2.有利于推動(dòng)貿(mào)易結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)與合理配置
人民幣的不斷升值,可以及時(shí)淘汰掉制造業(yè)中的某些技術(shù)含量極差的企業(yè),這也大大順應(yīng)了我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)。與此同時(shí),人民幣升值將會(huì)使行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)局面越來(lái)越激烈,要鼓勵(lì)企業(yè)加大技術(shù)管理創(chuàng)新力度,不斷提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,促進(jìn)制造企業(yè)更加穩(wěn)定地發(fā)展,而且還可以有效避免惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象的發(fā)生,推動(dòng)企業(yè)更好地“走出去”。
3.有利于改善貿(mào)易發(fā)展條件
匯率變動(dòng)將會(huì)使進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)值發(fā)生一定的降低趨勢(shì),尤其是對(duì)于原材料和高科技設(shè)備價(jià)格而言。進(jìn)出口企業(yè)將會(huì)加大技術(shù)的引進(jìn)力度,不斷提升生產(chǎn)效率。同時(shí),復(fù)出口是進(jìn)口產(chǎn)品的重要渠道之一,出口產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提升,將會(huì)推動(dòng)我國(guó)企業(yè)在產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈朝著中高端領(lǐng)域發(fā)展,進(jìn)而有效改善貿(mào)易條件。
(二)消極影響
1.不利于大型成套設(shè)備出口
部分大型成套設(shè)備出口在整個(gè)簽約、交付過(guò)程中至少要需要5年時(shí)間,有著較長(zhǎng)的付款時(shí)間。如果人民幣一直保持著增長(zhǎng)趨勢(shì)企業(yè)就很難估測(cè)遠(yuǎn)期匯率的發(fā)展水平。然而,對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),外匯對(duì)沖工具需要12個(gè)月時(shí)間來(lái)完成,因此企業(yè)將會(huì)面臨著越來(lái)越大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
2.不利于商品結(jié)構(gòu)的發(fā)展變化,威脅到地區(qū)的發(fā)展效益
對(duì)于一些農(nóng)產(chǎn)品和附加值較低的制成品而言,出口增長(zhǎng)速度較慢,對(duì)中西部資源有著較大的依賴,一定程度上不利于一些農(nóng)民和低技能勞動(dòng)者的發(fā)展,甚至威脅到這些勞動(dòng)群體的整體利益。
三、匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)的對(duì)策闡述
(一)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略,實(shí)現(xiàn)內(nèi)需型方式的轉(zhuǎn)變
我國(guó)有著眾多的人口,如果一直依靠出口的發(fā)展戰(zhàn)略,將會(huì)阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展,不利于綜合國(guó)力的提升。鑒于此,不應(yīng)過(guò)分地依賴國(guó)際市場(chǎng),避免國(guó)外市場(chǎng)的強(qiáng)烈沖擊,我國(guó)要不斷擴(kuò)大內(nèi)需,通過(guò)沖銷人民幣升值來(lái)有效降低對(duì)外需求[2],提升我國(guó)的綜合實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
(二)鼓勵(lì)企業(yè)積極實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略
要想更好地利用外匯儲(chǔ)備,可以通過(guò)外匯直接購(gòu)買礦石、石油等重要資源;還可以在外匯平準(zhǔn)基金中準(zhǔn)備一部分的外匯儲(chǔ)備,重點(diǎn)培育海外市場(chǎng)延伸、技術(shù)升級(jí)以及資源收購(gòu)等項(xiàng)目。與此同時(shí),一些地方國(guó)有企業(yè)擁有著較為豐富的天然資源,可以在各類金融機(jī)構(gòu)的推動(dòng)下,發(fā)揮金融杠桿的作用,不斷調(diào)整巨額資金,開(kāi)展海外并購(gòu),進(jìn)而提升企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的控制水平。
此外,一些企業(yè)要想更好地“走出去”還要加強(qiáng)與其他企業(yè)的交流與協(xié)作,實(shí)現(xiàn)雙方共利雙贏的海外并購(gòu)目標(biāo)。
例如:中川礦業(yè)在2015年獲得了鉀鹽礦區(qū)的采礦權(quán),項(xiàng)目類型是凈資產(chǎn),資金需求量比較大?;诖?,中川礦業(yè)與青海湖簽訂了協(xié)議,共同致力于鉀鹽礦區(qū)的基地建設(shè)。
(三)企業(yè)要加強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí),實(shí)施出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷戰(zhàn)略[3]
1.進(jìn)出口企業(yè)要樹(shù)立起防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí),制定科學(xué)完善的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,財(cái)務(wù)人員要深入分析和研討外匯風(fēng)險(xiǎn)匯率變化情況;及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)入到業(yè)務(wù)預(yù)算中去,進(jìn)而避免匯率變動(dòng)而給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
2.人民幣匯率的升值,出口企業(yè)受到了一定的限制,經(jīng)營(yíng)管理遇到了較大的阻礙。鑒于此,出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷可以較好地解決這些問(wèn)題。出口企業(yè)生產(chǎn)管理水平比較高,但是國(guó)內(nèi)銷售渠道比較狹隘,品牌影響力與吸引力嚴(yán)重缺失。因此,出口企業(yè)要積極實(shí)施轉(zhuǎn)內(nèi)銷戰(zhàn)略,提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力,創(chuàng)造屬于自身的品牌優(yōu)勢(shì)。國(guó)家也要予以相應(yīng)的扶持,進(jìn)一步強(qiáng)化國(guó)內(nèi)采購(gòu)力度。
(四)善于利用財(cái)務(wù)手段來(lái)防范匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
1.靈活選擇結(jié)算貨幣
在匯率變動(dòng)的影響下,進(jìn)出口企業(yè)要實(shí)施“出口硬貨幣報(bào)價(jià)、進(jìn)口軟貨幣”的報(bào)價(jià)方法,可以有效避免匯率變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?;诎l(fā)展的眼光,硬貨幣的保值功能比較明顯,尤其在出口外匯時(shí),要避免計(jì)價(jià)貨幣的貶值而影響到企業(yè)正常的銷售利潤(rùn)。
2.收匯時(shí)間不宜延時(shí)
出口收匯時(shí)間大大影響著匯率變動(dòng)的實(shí)際情況,也就是說(shuō)出口收匯時(shí)間越長(zhǎng),匯率風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增長(zhǎng)。因此,出口企業(yè)要加強(qiáng)時(shí)間觀念,按照如期規(guī)定時(shí)間來(lái)交貨,提高收匯效率,降低匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。
(五)促進(jìn)我國(guó)進(jìn)出口商品貿(mào)易結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)
根據(jù)我國(guó)貿(mào)易商品的結(jié)構(gòu)形式來(lái)分析,我國(guó)出口的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品對(duì)外需求量比較小,反而是進(jìn)口的高科技產(chǎn)品的對(duì)內(nèi)需求比較大,給我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的調(diào)整帶來(lái)了極大地難度性。因此,要控制好出口商品中工業(yè)制成品的比例,在出口產(chǎn)品中注入一定創(chuàng)新因素,加大科技含量的投入,注重產(chǎn)品的研發(fā)和技術(shù)的引用,打造獨(dú)具特色的品牌效益,最大程度地避免匯率變動(dòng)和人民幣升值影響到我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)的正常發(fā)展。
四、結(jié)束語(yǔ)
綜上所述,匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)影響深遠(yuǎn)而持久,可以帶來(lái)廣闊的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益,也可以為企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此,進(jìn)出口企業(yè)要制定行之有效的治理對(duì)策,抓住機(jī)遇、勇敢地迎接挑戰(zhàn),對(duì)于匯率變動(dòng)所產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),可以利用金融工具和財(cái)務(wù)手段來(lái)予以治理和解決。進(jìn)出口企業(yè)要不斷與時(shí)俱進(jìn)、開(kāi)拓創(chuàng)新,積極走出國(guó)門,創(chuàng)造自身的品牌優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)與配置;同時(shí),要充分發(fā)揮出人民幣升值對(duì)進(jìn)出口企業(yè)的積極影響,不斷調(diào)整和改善貿(mào)易結(jié)構(gòu),國(guó)家要加大政策扶持力度,進(jìn)而為進(jìn)出口企業(yè)提供更為廣闊的發(fā)展空間。
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(作者單位:廣東省中山食品進(jìn)出口有限公司)