王語嫣

摘 要：在人口老齡化趨勢下，我國銀發(fā)市場潛力巨大，隨著《中國養(yǎng)老金融發(fā)展報(bào)告（2016）》的出臺(tái)，養(yǎng)老金融成為炙手可熱的話題，同時(shí)商業(yè)銀行在養(yǎng)老保障體系三大支柱中的作用日益突出。從分析商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀入手，探討商業(yè)銀行在三大支柱中為解除困境而采用的應(yīng)對政策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；養(yǎng)老金融；三大支柱應(yīng)對政策

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2017）19-0057-02

一、我國商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）人口老齡化催生“銀發(fā)市場”

我國人口老齡化的發(fā)展趨勢，形成了一個(gè)潛力巨大的老年市場，這個(gè)市場常被國內(nèi)外學(xué)者定義為“銀發(fā)市場”。隨著老齡化社會(huì)的來臨，我國銀發(fā)市場的人口數(shù)量和規(guī)模巨大，預(yù)示著中國養(yǎng)老業(yè)將展現(xiàn)出巨大的發(fā)展機(jī)遇。首先，我國老年人口眾多，且增速快，占比大。截至2016年底，我國總?cè)丝跀?shù)量已超13.6億，60歲以上老年人口已經(jīng)達(dá)到2.1億，占總?cè)丝诘?5.4%。目前我國正處于加速老齡化階段，平均每年增加620萬人。到2050年，我國老齡人口將超過4億，屆時(shí)每3人中就會(huì)有一位過六旬的老人[1]。因此，我國養(yǎng)老需求急劇增加，老年市場將空前繁榮。其次，我國老年人口問題復(fù)雜，少子化、高齡化、空巢化與老齡化并存，傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老功能空前弱化，將不能滿足老年人養(yǎng)老的需求，社會(huì)養(yǎng)老將逐漸替代傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老的主導(dǎo)地位，這就要求建立多元化養(yǎng)老方式與完整的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈條。最后，我國老齡化超前于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展，呈現(xiàn)出“未富先老”的特點(diǎn)。從發(fā)達(dá)國家的發(fā)展歷程看，大多數(shù)發(fā)達(dá)國家都屬于“先富后老”或“富老同步”的類型，而我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，在計(jì)劃生育政策催生下提前進(jìn)入了老齡社會(huì)。所以，我國養(yǎng)老服務(wù)體系發(fā)展滯后，養(yǎng)老服務(wù)市場供給缺口巨大，這從另一方面說明我國銀發(fā)市場發(fā)展的巨大潛力與其中所孕育的巨大商機(jī)。

老齡產(chǎn)業(yè)橫跨三大產(chǎn)業(yè)，涉及生產(chǎn)、經(jīng)營和服務(wù)等領(lǐng)域。因此，銀發(fā)市場的產(chǎn)品不僅包含傳統(tǒng)的衣、食、住、行、康復(fù)保健等單一專用型商品，還包含集旅游、保險(xiǎn)和理財(cái)于一體的綜合性金融產(chǎn)品。

（二）我國商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展現(xiàn)狀

在當(dāng)今社會(huì)，隨著老齡化社會(huì)的發(fā)展，養(yǎng)老金融已成為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。養(yǎng)老金融是指圍繞社會(huì)成員各種養(yǎng)老需求所進(jìn)行的金融活動(dòng)的總和，在我國這種金融活動(dòng)可分為三大類，對應(yīng)我國養(yǎng)老保障體系的“三支柱”。第一支柱是由國家建立的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度；第二支柱是通過企業(yè)和個(gè)人共同繳費(fèi)實(shí)現(xiàn)的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)；第三支柱是以個(gè)人儲(chǔ)蓄為主的個(gè)人養(yǎng)老保障。

參與我國養(yǎng)老保障體系“三支柱”的三大金融機(jī)構(gòu)分別是商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券基金公司[2]。其中，商業(yè)銀行作為最主要的金融機(jī)構(gòu)，對三大支柱的影響最為廣泛、最為深遠(yuǎn)。

在第一支柱中，商業(yè)銀行主要參與資金托管、結(jié)算和存款等服務(wù)，覆蓋率廣、待遇水平低，由于銀行只作為國家與公眾的劃款中間人，自主性低、可發(fā)展空間不大。

在第二支柱中，商業(yè)銀行主要參與企業(yè)年金、員工福利計(jì)劃的受托、賬管、托管和投資管理等服務(wù)。第二支柱應(yīng)是養(yǎng)老保障體系的中堅(jiān)力量，但在我國社會(huì)養(yǎng)老金僅占養(yǎng)老金資產(chǎn)的19.9%，與此同時(shí)，美國的第二支柱的職業(yè)養(yǎng)老金占養(yǎng)老金資產(chǎn)的59.7%[3]。由此可見，我國的第二支柱存在巨大缺口，可發(fā)展空間巨大，應(yīng)成為商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的重要著眼點(diǎn)。

在第三支柱中，商業(yè)銀行主要參與養(yǎng)老理財(cái)?shù)确?wù)，但借用中國養(yǎng)老金融50人論壇秘書長董克用的話說，我國“第三支柱尚未建立”，無論是養(yǎng)老金規(guī)模還是產(chǎn)品種類，都與發(fā)達(dá)國家相去甚遠(yuǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)高度重視個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展與創(chuàng)新，爭求通過個(gè)人養(yǎng)老金融產(chǎn)品聯(lián)系與整合整個(gè)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。

總的來說，我國商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模局限、產(chǎn)品種類較少、針對性不強(qiáng)，但一方面，商業(yè)銀行作為參與養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的重要金融機(jī)構(gòu)，可以極大地推進(jìn)我國養(yǎng)老體系建設(shè)；另一方面，發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)有利于為銀行開拓巨額穩(wěn)定的資金來源、形成固定長期的客源、推動(dòng)銀行跨界生財(cái)，從而提高銀行綜合收益。

二、我國商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展對策

我國商業(yè)銀行由于在三大支柱中有不同的作用與服務(wù)對象，因此在整合銀行業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)以三大支柱為劃分依據(jù)，從而使商業(yè)銀行對我國養(yǎng)老保障體系進(jìn)行統(tǒng)一的管理。

（一）商業(yè)銀行在第一支柱的應(yīng)對政策

商業(yè)銀行在第一支柱中的服務(wù)對象是政府。2017年初基本養(yǎng)老金將入市，經(jīng)全國社會(huì)保障基金理事會(huì)評定，4家銀行獲得基本養(yǎng)老基金托管資格，分別為中國工商銀行股份有限公司、中國銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司。養(yǎng)老金入市，既可以實(shí)現(xiàn)保值增值，也有利于緩解“空賬”缺口，提高收益水平，起到改善投資者結(jié)構(gòu)以穩(wěn)定市場的作用。但作為托管機(jī)構(gòu)，4家銀行要時(shí)刻關(guān)注養(yǎng)老金的投資管理問題，當(dāng)發(fā)現(xiàn)投資管理機(jī)構(gòu)有違反法律、行政法規(guī)、其他有關(guān)規(guī)定或者合同約定的行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知投資管理機(jī)構(gòu)，并及時(shí)向受托機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門報(bào)告。商業(yè)銀行應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)制度設(shè)計(jì)、投資手法安全第一原則與投資方案多元化原則的平衡結(jié)合。除安全性外，養(yǎng)老基金還具有流動(dòng)性與收益性的雙重要求，因此，銀行在養(yǎng)老基金管理時(shí)，必須保證一部分養(yǎng)老基金處于可隨時(shí)支付狀態(tài)，必須關(guān)注通脹率與工資增長率等指標(biāo)。

（二）商業(yè)銀行在第二支柱的困境與應(yīng)對政策

商業(yè)銀行在第二支柱中的服務(wù)對象是企事業(yè)單位。第二支柱是我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的巨大缺口，商業(yè)銀行應(yīng)予以高度重視。目前我國企業(yè)年金參與人數(shù)2 320萬，職業(yè)年金覆蓋約4 000萬人，合計(jì)不到全國就業(yè)人口的8.2%（數(shù)據(jù)來源于中華人民共和國國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站），覆蓋范圍太窄。從商業(yè)銀行內(nèi)部養(yǎng)老金融建設(shè)方面看，首先，商業(yè)銀行未能搭建標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)渠道和服務(wù)流程，未能充分發(fā)揮銀行的咨詢服務(wù)優(yōu)勢，僅將巨大人力財(cái)力花費(fèi)于大型企業(yè)，而忽視了大多數(shù)的中小型客戶。其次，商業(yè)銀行的企業(yè)年金、雇員福利計(jì)劃等沒有較強(qiáng)針對性，無法照顧到大中小型企業(yè)要求服務(wù)的差異性，使受眾企業(yè)范圍縮小。因此，商業(yè)銀行在構(gòu)建完整的業(yè)務(wù)鏈的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)在于服務(wù)渠道、服務(wù)流程與服務(wù)選擇方面的建設(shè)。充分利用網(wǎng)絡(luò)、電話、廣告等宣傳介紹效果，拓寬咨詢服務(wù)渠道；設(shè)計(jì)高效、標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)流程；針對不同企事業(yè)單位特點(diǎn)提供多樣的服務(wù)選擇，如個(gè)人賬戶經(jīng)理、組合在平衡和資產(chǎn)配置。從外部經(jīng)濟(jì)政策方面看，影響企業(yè)年金范圍廣度的關(guān)鍵在于稅收政策，我國對于企業(yè)和個(gè)人繳納企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠力度不大。在解決稅收優(yōu)惠問題時(shí)，一方面要加大我國稅收優(yōu)惠力度，吸引企業(yè)與個(gè)人繳納年金，另一方面確保我國稅收收入總體不減少。借鑒了美國、英國、德國、瑞典等國的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策，并結(jié)合我國分項(xiàng)所得稅制的特點(diǎn)，提出以下改革方案：首先，企業(yè)在企業(yè)年金計(jì)劃中所繳納金額可在稅前扣除，但有規(guī)定的扣除限額比例，扣除限額比例按照職工年齡不同而區(qū)分，年齡越大，可扣除限額比例越高，鼓勵(lì)年齡大的人加速積攢養(yǎng)老儲(chǔ)蓄。其次，個(gè)人領(lǐng)取企業(yè)年金時(shí)征稅，稅收優(yōu)惠維持現(xiàn)今的4%，但對企業(yè)年金投資收益免稅。

（三）商業(yè)銀行在第三支柱的應(yīng)對政策

商業(yè)銀行在第三支柱中的服務(wù)對象是個(gè)人客戶。對第三支柱而言，首要任務(wù)是建立養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系。由于個(gè)人的差異，設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品時(shí)應(yīng)遵循普遍性與特殊性結(jié)合原則，通過對老年人消費(fèi)行為特征的研究，設(shè)計(jì)了兩大類個(gè)人養(yǎng)老金融產(chǎn)品：一種是保障型產(chǎn)品，是指為維持老年正常生活水平的金融產(chǎn)品。這類產(chǎn)品一種是以融資型產(chǎn)品為代表，如“以房養(yǎng)老”的房產(chǎn)反向抵押貸款，對這種產(chǎn)品需高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制，建立適合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)的信貸審批、信用評級(jí)、客戶準(zhǔn)入和利率定價(jià)制度。另一種是消費(fèi)型產(chǎn)品，是指為提高老年人生活質(zhì)量的金融產(chǎn)品。設(shè)計(jì)個(gè)人養(yǎng)老金融產(chǎn)品的核心是創(chuàng)新，積極推廣運(yùn)用各種金融新工具，如旅游消費(fèi)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，憑借幾年前購買的金融產(chǎn)品就可以隨時(shí)隨地免費(fèi)去定點(diǎn)度假島旅游。諸如此類的還有電子商務(wù)消費(fèi)金融產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品等等，這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品巧妙地抓住了二戰(zhàn)后出生的老年人強(qiáng)化的補(bǔ)償心理，使21世紀(jì)的老年人盡享晚年生活。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 董克用整理的《2014年中美兩國養(yǎng)老金體系的規(guī)模與結(jié)構(gòu)比較》圖[Z].[責(zé)任編輯 陳麗敏]