【摘要】近21年來，伴隨著利率市場化改革的初步完成和金融市場的深入發(fā)展。尤其是存貸款利率管制的放開和資本市場的不斷發(fā)展，使得我國商業(yè)銀行存貸利差逐漸收窄、存款流失逐步加劇，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行存款成本不斷上升。因此，上市商業(yè)銀行必須對這一問題予以重視，并采取有效措施予以應(yīng)對。本文以我國A股上市商業(yè)銀行為例，從利率市場化改革、存款定價及存款結(jié)構(gòu)等角度審視目前我國商業(yè)銀行存款成本升高的原因，并提出解決存款成本上升的建議。

【關(guān)鍵詞】存款成本 利率市場化 存款定價 存款流失

一、存款成本概述

商業(yè)銀行存款成本是指銀行對客戶存款進(jìn)行的與存款相關(guān)的一切必要支出。主要包括利息成本與非利息成本。其中，利息成本是指銀行按約定的存款利率在存款到期時給予存款客戶一定的報酬，即存款利息。非利息成本又稱經(jīng)營成本。主要包括：一、職員的工資及相關(guān)支出。例如，服裝費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、伙食補(bǔ)貼等費(fèi)用。二、存款網(wǎng)點(diǎn)的租賃費(fèi)、裝修費(fèi)、水電費(fèi)。三、存款網(wǎng)點(diǎn)固定資產(chǎn)及設(shè)備折舊費(fèi)。四、為吸引大客戶存款的公關(guān)費(fèi)。其中，經(jīng)營成本的第四項與利息成本屬于變動成本的范疇，其成本支出大致隨存款規(guī)模的變動而呈同方向變動。而營業(yè)成本中的前三項則屬于固定成本的范疇，其成本與存款規(guī)模的大小關(guān)系不大。因此，存款成本的大小與存款利息以及公關(guān)費(fèi)有著較為緊密的聯(lián)系。

二、上市商業(yè)銀行存款成本上升的原因

（一）利率市場化改革的助推動作用

中國的利率市場化改革起步于90年代，尤其是存貸款利率市場化進(jìn)程。到目前已有17年的時間，特別是央行在2012和2014年進(jìn)行三次非對稱降息，以及2015年連續(xù)五次存貸款利率下調(diào)，并取消了商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動上限的管制后。對存款市場產(chǎn)生如下影響：首先，存貸款利率水平呈下降趨勢。若存貸款利率同比下降，存貸利差不變但正由于非對稱降息的實施，貸款利息下調(diào)的幅度大于存款下調(diào)的幅度，即導(dǎo)致存貸款利差收窄。其次，不斷地調(diào)整存貸款利率上下限。主要表現(xiàn)為由擴(kuò)大存款到取消利率的上限浮動范圍、由限制到取消貸款利率下限的管制，將貸款利率交由市場來決定。在借貸雙方利益權(quán)衡下會無形中拉低貸款利率，會進(jìn)一步導(dǎo)致利差收窄。

（二）商業(yè)銀行高息攬儲現(xiàn)象屢見不鮮

隨著利率市場化的改革，利率管制的放開，各類銀行在存款定價方面分化嚴(yán)重。從2016年A股上市商業(yè)銀行公布的一年期的存款利率來看，國有銀行在存款利率的定價上保持應(yīng)有的克制。一年期定期存款利率為1.67%，是基準(zhǔn)利率的1.17倍。然而，對于一些股份制銀行和城市商業(yè)銀行來說，一年期存款定價分化嚴(yán)重。股份制銀行中除了招商銀行定價1.75%外，其余各股份制銀行都在1.95%，是基準(zhǔn)利率的1.30倍。平安銀行最高達(dá)到2.00%，是基準(zhǔn)利率的1.33倍。而城商銀行高息定價現(xiàn)象更為顯著，其一年期存款平均定價為1.99%。其中，無錫銀行最高達(dá)到2.27%，是基準(zhǔn)利率的1.52倍。這種盲目性、競爭性的存款定價只會導(dǎo)致存款成本的支出不斷上升。

表一 A股上市商業(yè)銀行2013～2016活期存款與定期存款同比增速 單位（%）

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注：數(shù)據(jù)來源于wind

（三）多層次資本市場的深入發(fā)展

近些年，隨著我國主板、創(chuàng)業(yè)板、全國中小企業(yè)股份系統(tǒng)及區(qū)域股權(quán)交易市場的先后成立，對商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)造成了很大的沖擊。表一顯示的是我國A股上市三類商業(yè)銀行，從13年到16年活期存款與定期存款的同比增速。可以看出三類商業(yè)銀行從13年到16年活期存款增速出現(xiàn)“U”型趨勢，增幅放緩僅為9%。而定期存款中，這三類銀行存款增速從13年到16年都呈現(xiàn)不同程度下降趨勢，其中股份制銀行定期存款下降較為明顯，增速為負(fù)值。從以上兩個方面可以看出，銀行業(yè)定期存款流失嚴(yán)重，活期存款增長乏力。這在整體上會導(dǎo)致商業(yè)銀行存款規(guī)模的逐漸萎縮。若商業(yè)銀行固定成本一定的情況下，存款規(guī)模越小單位存款的固定成本也就越高。

三、上市商業(yè)銀行存款成本上升的對策

（一）順應(yīng)利率市場化機(jī)制，實現(xiàn)銀行自身協(xié)調(diào)發(fā)展

利率的市場化是一國銀行業(yè)向前不斷發(fā)展的大勢所趨、是推動銀行業(yè)邁向更高層次邁進(jìn)的必然選擇。我國既然放開了存貸款利率的管制，那么作為上市商業(yè)銀行就應(yīng)該時刻認(rèn)識到這種趨勢，例如，中信銀行就積極順應(yīng)利率市場化常態(tài)化趨勢，始終堅持綜合化、協(xié)調(diào)化、持續(xù)化發(fā)展原則。到2016年末，實現(xiàn)營業(yè)凈收入與業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長、費(fèi)用支出增速逐步放緩、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化等目標(biāo)。同時在零售銀行、公司銀行、金融市場業(yè)務(wù)方面實現(xiàn)了協(xié)同發(fā)展，品牌影響力進(jìn)一步提升。

（二）建立合理的存款定價機(jī)制、減少攬儲惡性競爭

商業(yè)銀行要意思到盲目性、競爭性存款定價的危害。在存款定價方面，要清醒的根據(jù)自身綜合情況，并利用好其在存貸規(guī)模、營業(yè)成本、存款客戶等方面長期積累的數(shù)據(jù)。分析存款與季節(jié)、期限、客戶年齡內(nèi)在之間的聯(lián)系。然后，在不同的季節(jié)針對不同年齡段用戶、不同期限的存款期限設(shè)定合理的存款利率。建立符合各家商業(yè)銀行自身的存款定價模型，同時拋棄主觀因素對存款定價的影響，減少商業(yè)銀行之間的惡性競爭，實現(xiàn)銀行業(yè)乃至整個金融生態(tài)圈的良性發(fā)展。

（三）積極推進(jìn)銀行轉(zhuǎn)型升級、優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)

首先，推進(jìn)商業(yè)銀行由傳統(tǒng)型銀行向交易型銀行轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和移動終端的迅速發(fā)展，在很大程度上改變了客戶的理財觀念。通過發(fā)展交易性銀行，向客戶提供投資理財、資金托管、支付結(jié)算等綜合性金融服務(wù)，可以減少存款客戶的流失，對于城商行來講意義重大。其次，增加活期存款服務(wù)成本，吸收更多活期存款。由于，活期存款的成本很低，所以在存款成本一定情況下，可以通過適當(dāng)增加一定的服務(wù)指出，吸收更多的活期存款，商業(yè)銀行存款成本也會相應(yīng)的降低，存款結(jié)構(gòu)也會得到優(yōu)化。

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作者簡介：劉念（1992-），男，漢族，河南駐馬店人，碩士研究生在讀，現(xiàn)就讀于河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，金融專業(yè)，研究方向：商業(yè)銀行。