張君怡+楊煥芬+張靜

【摘要】對(duì)企業(yè)應(yīng)收帳款的內(nèi)在的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，是企業(yè)管理政策制定的重要依據(jù)，也應(yīng)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司資產(chǎn)質(zhì)量的補(bǔ)充，同時(shí)也是對(duì)投資者知情權(quán)的回饋。以往理論與實(shí)踐中缺乏對(duì)應(yīng)收帳款內(nèi)在質(zhì)量的衡量，對(duì)應(yīng)收帳款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估也很少，本文研究力求在這方面有所突破，以促進(jìn)對(duì)應(yīng)收款的管理。

【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款 質(zhì)量評(píng)價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

作為一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，各企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬的管理比較重視，但由于實(shí)際情況的復(fù)雜性，形成成應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，企業(yè)在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的手段上也各出其招，但是對(duì)于應(yīng)收賬的內(nèi)在質(zhì)量的評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理卻還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的、合理的指標(biāo)或者方法。尤其是對(duì)上市企業(yè)而言，對(duì)應(yīng)收賬的質(zhì)量進(jìn)行準(zhǔn)確反映與描述往往會(huì)對(duì)投資者造成很大影響。同時(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所行業(yè)而言，對(duì)應(yīng)收賬的行業(yè)間與企業(yè)間內(nèi)在質(zhì)量的橫向比較或者縱向比較，也缺乏一個(gè)相互比較的基礎(chǔ)。本文通過(guò)研究，力求在應(yīng)收款的質(zhì)量評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理方面有所突破。

二、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

由于目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)進(jìn)行賒銷成為企業(yè)打開(kāi)市場(chǎng)的重要手段，而上市企業(yè)更由于存在著業(yè)績(jī)的要求，應(yīng)收款的比重在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重更大。根據(jù)相關(guān)報(bào)道顯示，2015年有對(duì)比數(shù)據(jù)的企業(yè)的上市企業(yè)2716家，其應(yīng)收賬達(dá)到3.04萬(wàn)億，比2014年上升了16.14%，有的給企業(yè)運(yùn)營(yíng)造成較大困難。雖然上市企業(yè)會(huì)對(duì)應(yīng)收賬計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，但還沒(méi)有建立起進(jìn)行總體描述并進(jìn)行企業(yè)間、行業(yè)間的可比較的指標(biāo)，會(huì)計(jì)師還無(wú)法就眾多上市企業(yè)采取一個(gè)統(tǒng)一的方法進(jìn)行衡量與反映。

張君怡通過(guò)實(shí)例的研究的方式提供了兩個(gè)用于衡量應(yīng)收賬內(nèi)在質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，即平均應(yīng)收賬質(zhì)量系數(shù)與與平均應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，但因其所設(shè)定的應(yīng)用前提因存在明顯不足使實(shí)際應(yīng)用效果大打折扣。

三、反映應(yīng)收賬質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的不足

作為企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)指標(biāo)中，反映應(yīng)收賬的統(tǒng)一的財(cái)務(wù)指標(biāo)目前只有應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬），但是這個(gè)指標(biāo)僅僅從應(yīng)收款的總額出發(fā)，而且是從平均數(shù)計(jì)算，用來(lái)反映應(yīng)收賬的周轉(zhuǎn)是快了還是慢了，它所反應(yīng)的是銷售政策與收款政策下所實(shí)現(xiàn)的效果，是對(duì)實(shí)施結(jié)果的驗(yàn)證，并不能反應(yīng)應(yīng)收款的內(nèi)在質(zhì)量，也就不能真實(shí)反應(yīng)應(yīng)收款的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平，對(duì)銷售政策與收款政策的調(diào)整的指導(dǎo)性意義勢(shì)必大大折扣，因此準(zhǔn)確衡量應(yīng)收款的內(nèi)在質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)水平也就有了更為實(shí)際的意義。

那么，平均應(yīng)收賬質(zhì)量系數(shù)與平均應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)雖然從表面上來(lái)看可以實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)收賬內(nèi)在質(zhì)量的描述與反應(yīng)，但是由于其在指標(biāo)前提的設(shè)定上存在明顯不足，因此大大降低了它的實(shí)際效用水平。

（一）平均應(yīng)收賬質(zhì)量系數(shù)與平均應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的計(jì)算

這兩個(gè)指標(biāo)的計(jì)算方法是通過(guò)將自然系數(shù)與不同的應(yīng)收賬期限風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)行固定，并據(jù)此加權(quán)計(jì)算平均的應(yīng)收賬回收期，以平均應(yīng)收款的回收期折算的質(zhì)量自然系數(shù)，同時(shí)計(jì)算對(duì)應(yīng)的平均應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，回收期長(zhǎng)同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也提高，具體實(shí)例計(jì)算如下表所示：

應(yīng)收賬加權(quán)求和=∑M*n=12267.36，求出其質(zhì)量系數(shù)R=∑M*n/∑M=12267.36/4725.76=2.6，此質(zhì)量系數(shù)對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬周期經(jīng)折合為9.6個(gè)月，另外據(jù)此計(jì)算的平均應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為42%。

（二）平均應(yīng)收賬質(zhì)量系數(shù)與平均應(yīng)收帳風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)指標(biāo)的假設(shè)與不足

此指標(biāo)的計(jì)算有三個(gè)假設(shè)前提，一是對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)在同一個(gè)收款期限內(nèi)是均勻分布的，二是同一期限內(nèi)的應(yīng)收賬所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)是相同的，三是應(yīng)收款的期限越長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大。

由于在同屬一個(gè)期限內(nèi)的應(yīng)收賬其分布是不連續(xù)的點(diǎn)狀分布，因此為求得一個(gè)可用于相互比較的指標(biāo)，此假設(shè)是必不可少的；但是，將同一期限內(nèi)的應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)為均等則與實(shí)際會(huì)產(chǎn)生較大偏差。這是因?yàn)辄c(diǎn)狀分布的離散性特點(diǎn)，使得每筆應(yīng)賬所面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)與其它指標(biāo)水平有時(shí)差異性很大，因此需要對(duì)此個(gè)別應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別對(duì)待，將其對(duì)同一期限內(nèi)應(yīng)收賬的風(fēng)險(xiǎn)影響程度進(jìn)行描述，以使同一期限內(nèi)的應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)程度能夠與實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)相接近才更有意義。再者，每筆應(yīng)收賬都因其所屬行業(yè)、環(huán)境的不同，同一期限所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也并示相同，因此各個(gè)企業(yè)需要根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)程度不同的具體設(shè)定，因此這兩個(gè)指標(biāo)雖然解決了不同企業(yè)間、不同期間的風(fēng)險(xiǎn)比較，在實(shí)際的計(jì)算過(guò)程中也要根據(jù)企業(yè)實(shí)際進(jìn)行調(diào)整，從而在銷售的信用策略制定、應(yīng)收款的后期管理上采取更為有效的措施。

四、平均應(yīng)收賬款質(zhì)量系數(shù)指標(biāo)的重新設(shè)定與平均應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的調(diào)整

根據(jù)上面的分析，有必要對(duì)平均應(yīng)收款質(zhì)量系數(shù)與平均應(yīng)收款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)重新定義。

（一）對(duì)平均應(yīng)收款質(zhì)量系數(shù)的重新設(shè)定

從上面的計(jì)算與分析可知，平均應(yīng)收款質(zhì)量系數(shù)其所對(duì)應(yīng)的實(shí)際指標(biāo)是平均應(yīng)收款帳期，用自然系數(shù)來(lái)表示從表面上掩蓋了應(yīng)收賬的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，也不直觀，因此有必要將其調(diào)整為實(shí)際的平均應(yīng)收賬期限，結(jié)合應(yīng)收款的金額與平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更能夠反應(yīng)應(yīng)收賬的質(zhì)量，也便于分析不同企業(yè)所對(duì)應(yīng)的不同經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，對(duì)投資者而言更有實(shí)際價(jià)值。因此，將平均應(yīng)收款質(zhì)量系數(shù)調(diào)整為平均應(yīng)收款帳期更能反映其真實(shí)面目。

（二）對(duì)平均應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的調(diào)整

針對(duì)同一期限范圍內(nèi)設(shè)定的單一風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，因存在特殊風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收款而使整個(gè)區(qū)間內(nèi)的應(yīng)收款風(fēng)險(xiǎn)顯著增高的問(wèn)題，原來(lái)的平均應(yīng)收款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)沒(méi)有考慮在內(nèi)，因此應(yīng)該將其進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，對(duì)個(gè)別明顯高于其它風(fēng)險(xiǎn)程度的應(yīng)收賬進(jìn)行單獨(dú)識(shí)別，并將此風(fēng)險(xiǎn)與同一期限內(nèi)的其它應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加權(quán)調(diào)整，以使調(diào)整后的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)能恰當(dāng)反應(yīng)其風(fēng)險(xiǎn)程度。

關(guān)于調(diào)整平均應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的方法，現(xiàn)通過(guò)實(shí)例的方式進(jìn)行說(shuō)明，具體如下。如某企業(yè)4～6個(gè)月內(nèi)的應(yīng)收款內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)定為30%，假設(shè)共有四筆應(yīng)收款，其中一筆風(fēng)險(xiǎn)程度因特殊原因明顯高于其它應(yīng)收款，風(fēng)險(xiǎn)程度經(jīng)評(píng)估達(dá)到了80%，那么該如何調(diào)整此區(qū)間內(nèi)的應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)舉例如下：

調(diào)整后的平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)=（1320*30%+280*80%）/1600=38.75%，這樣經(jīng)調(diào)整后將個(gè)別應(yīng)收款的影響調(diào)整描述為整個(gè)組內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，使調(diào)整后的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)與實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)程度相適應(yīng)。

五、應(yīng)收賬的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系

經(jīng)調(diào)整后的衡量應(yīng)收賬內(nèi)在質(zhì)量的指標(biāo)為平均應(yīng)收款帳期與平均應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，通過(guò)這兩個(gè)指標(biāo)的體現(xiàn)可以實(shí)現(xiàn)不同企業(yè)、不同期間的比較，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)說(shuō)，可以從另一個(gè)角度為投資者深度反映企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，也同時(shí)實(shí)現(xiàn)了相互可比較的基礎(chǔ)，同時(shí)也豐富了現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理指標(biāo)體系。

對(duì)企業(yè)應(yīng)收款的內(nèi)在質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)的目的是為了實(shí)現(xiàn)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬的管理，對(duì)企業(yè)在不同時(shí)期的應(yīng)收賬所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量的同時(shí)，也為企業(yè)制定管理政策提供了理論依據(jù)。同時(shí)，也可用于衡量對(duì)應(yīng)收賬管理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。再者，還可以實(shí)現(xiàn)對(duì)年度內(nèi)不同時(shí)間應(yīng)收賬的內(nèi)在質(zhì)量變化進(jìn)行衡量與比較，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)收賬的過(guò)程管理與過(guò)程控制，對(duì)應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)管理更具實(shí)際意義。

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作者簡(jiǎn)介：張君怡（1967-），男，漢族，河北滄州人，天津大學(xué)工商管理碩士，研究方向：管理會(huì)計(jì)；楊煥芬，女，滄興集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)；張靜，女，滄興集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理。