劉有錦

【摘 要】 證券市場的發(fā)展是改革開放所帶來的重大的成就，證券市場的建立和發(fā)展是市場經濟發(fā)展中的重要一環(huán)。但在當前證券市場的發(fā)展過程中由于起步相對較晚，相配套的法律法規(guī)不健全，缺乏來自不同主體的監(jiān)督和制約，所以影響了我國證券市場的健康發(fā)展，對我國市場經濟的發(fā)展也有一定程度的消極影響。本文的研究中主要是根據當前我國的發(fā)展中的證券市場監(jiān)管中存在的問題，提出了完善證券市場監(jiān)管的具體措施。

【關鍵詞】 證券市場 市場監(jiān)管 問題和對策研究

隨著我國經濟的不斷發(fā)展和進步，我國的證券市場中仍然存在與高速發(fā)展的經濟所不相適應的部分，需要信用制度的不斷完善和進步。所以在我國的發(fā)展中，應該針對當前證券市場中存在的問題，提出具體的解決措施，不斷完善和推進我國證券市場的發(fā)展。

一、證券市場監(jiān)管的必要性

隨著改革開放的進一步發(fā)展，我國的證券市場在三十多年的發(fā)展中已經取得了長足的進步。證券市場已經逐漸發(fā)展為經濟發(fā)展中的重要組成部分，在經濟建設中起到了巨大的推進作用，但隨著證券市場的發(fā)展，證券市場所帶來的存在的問題不斷增多，證券市場中的法律法規(guī)不健全，缺乏相應的法律法規(guī)的約束和制約，現有法律不能適應市場經濟的發(fā)展要求。同時證券市場中的信息存在著信息監(jiān)管漏洞問題，信息不對稱問題凸顯。所以需要加強對于證券市場的監(jiān)管，不斷強化監(jiān)管的力度和強度。

二、證券市場監(jiān)管中存在的問題

我國證券市場的監(jiān)管發(fā)展中最開始由地方進行監(jiān)管，出現了許多的監(jiān)管漏洞和問題，監(jiān)管的主體轉移到中央層面，是一個從分散到集中監(jiān)管的整個的發(fā)展過程。在證券市場發(fā)展的起步階段，主要的發(fā)展在沿海地區(qū)經濟發(fā)展速度較快的地區(qū)和省份中，后來逐步進行擴展和發(fā)展，主要停留在政府的控制之下。但隨著證券市場的逐步發(fā)展，地方政府和中央政府的監(jiān)管都逐漸出現問題，轉而由中國證券監(jiān)督管理委員會監(jiān)管全國證券市場，建立一個完善的統(tǒng)一的監(jiān)管體系。

（一）證券市場監(jiān)管的法律法規(guī)不健全

當前隨著經濟建設的發(fā)展，對于證券市場監(jiān)管的要求也越來越高。我國證券市場的發(fā)展中存在法律法規(guī)不健全，缺乏相應的法律法規(guī)的制約，我國的現有法律不能適應市場經濟的發(fā)展要求。法律法規(guī)的不完善影響了我國證券市場的運行，法律法規(guī)對于證券市場的發(fā)展有重大的指導和保障作用無法得到發(fā)揮，所以需要不斷完善法律法規(guī)制度的建立和完善。

（二）證券市場的監(jiān)管中存在多頭監(jiān)管

證券市場監(jiān)管體系中監(jiān)管主體比較多樣，來自于各方的監(jiān)管不能協調發(fā)展，監(jiān)管各方之間信息之間不能共享，各方的監(jiān)管不能形成一個合力，而是相互之間監(jiān)管的力度被抵消。對于被監(jiān)管者來說，監(jiān)管的力度下降。而且當前我國證券監(jiān)管主要由中國證券監(jiān)督管理委員會來承擔，主要是來自行政部門中的干預過多，不利于證券市場的健康發(fā)展。所以需要不斷完善證券市場的監(jiān)管，更加促進各監(jiān)管主體之間的協調和信息共享。

（三）對上市公司的監(jiān)管中存在問題

在對上市公司的監(jiān)控中，對上市公司監(jiān)管的措施不能適應時代發(fā)展的要求，存在著監(jiān)管的漏洞和問題，而且上市公司的監(jiān)管中存在著信息不對稱問題，上市公司的監(jiān)管中，自身的自律機制不完善，對于自身的監(jiān)督較弱，需要來自外部的監(jiān)督和管理。

三、完善證券市場監(jiān)管的對策

（一）完善證券市場監(jiān)管的法律體系

證券市場的發(fā)展中的法律法規(guī)不健全，缺乏相應的法律法規(guī)的約束和制約，現有法律不能適應市場經濟的發(fā)展要求。所以完善法律法規(guī)建設和發(fā)展對于證券市場的發(fā)展有重大的指導和保障作用。法律制度的不斷完善和建立是我國證券市場監(jiān)管制度不斷的完善和發(fā)展的重要表現。法律法規(guī)的建立和完善應該根據我國當前證券市場監(jiān)管的現狀來進行適時調整和完善，來解決當前證券市場運行中存在的問題。

（二）建立完善的證券市場監(jiān)管體系

證券市場監(jiān)管體系中存在很多問題，監(jiān)管主體最開始由地方進行監(jiān)管，逐漸監(jiān)管的主體轉移到中央層面，是一個從分散到集中監(jiān)管的整個的發(fā)展過程。當前我國證券監(jiān)管主要由中國證券監(jiān)督管理委員會來承擔，但是在這個監(jiān)管過程中來自由行政部門中的干預過多，不利于證券市場的健康發(fā)展。所以，為適應時代的發(fā)展，證監(jiān)會應該在發(fā)展過程中不斷探索新的更加有效的監(jiān)管體制，減少來自于行政部門的干預。所以在未來的發(fā)展過程中應該積極建立起以證監(jiān)會為主體，其他金融機構為輔的監(jiān)管體系，有利于不同監(jiān)管主體間的的制衡和互相監(jiān)督，發(fā)揮各個主體的積極性。

（三）加強對于上市公司的監(jiān)管

在對證券市場的監(jiān)控中，上市公司是最主要的監(jiān)控主體，在市場經濟的發(fā)展過程中加強對上市公司的監(jiān)管可以促進上市公司的發(fā)展更迅速。在對上市公司的監(jiān)管過程中，應該積極建立信息公開和信息共享機制，規(guī)范信息的使用制度，保證證券市場的正常運轉。所以，在證券市場的發(fā)展過程中，應該積極促進建立信息公開制度，防止出現虛假信息。同時也要促進外部的監(jiān)督與內部組織自律相結合，外部監(jiān)督主體的監(jiān)督為輔，內部的自己監(jiān)督的自律機制為主，堅持自查自檢，防止出現問題，不斷促進證券市場的完善和發(fā)展。

結 論

證券市場已經逐漸發(fā)展為經濟發(fā)展中的重要組成部分，在我國社會主義市場經濟體制的建設中起到了巨大的推進作用，同時隨著證券市場的發(fā)展，證券市場監(jiān)管中的問題不斷增多，需要不斷完善對于證券市場監(jiān)管的法律法規(guī)建設以及推進建立完善的證券監(jiān)控體系，不斷推進我國的證券市場監(jiān)管發(fā)展，從而有利于我國的市場經濟建設。

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