文/袁淑敏，中國建設(shè)銀行河北省分行

傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的博弈

文/袁淑敏，中國建設(shè)銀行河北省分行

隨著智能化、信息化技術(shù)的不斷普及與發(fā)展，“互聯(lián)網(wǎng)+”模式正以迅猛的態(tài)勢席卷每一個(gè)角落。在金融領(lǐng)域中，互聯(lián)網(wǎng)金融更以驚人的爆發(fā)力不斷向傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)起沖擊?；谶@樣的現(xiàn)狀，傳統(tǒng)金融如何應(yīng)對是擺在眼前的課題。本文在查閱相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身工作經(jīng)驗(yàn)，就傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的關(guān)系及如何博弈談幾點(diǎn)看法，旨在推進(jìn)我國金融行業(yè)的良性發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；博弈

從廣義上講，傳統(tǒng)金融業(yè)是指，具有貨幣兌換結(jié)算、發(fā)行、保管以及貴金屬的買賣等一系列的資金活動(dòng)職能的企業(yè)集合；從狹義上看，傳統(tǒng)金融指的是信用貨幣的融通。

作為一種混合經(jīng)營模式，互聯(lián)網(wǎng)金融主要通過“互聯(lián)網(wǎng)+”將傳統(tǒng)金融模式嵌入到移動(dòng)信息終端，實(shí)現(xiàn)了與消費(fèi)者間的快速聯(lián)通。互聯(lián)網(wǎng)金融通過信用評價(jià)審核，將企業(yè)電子商務(wù)與消費(fèi)者第三方支付對接，并囊括了所有依靠互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資金融通的交易模式。從整體構(gòu)架來看，互聯(lián)網(wǎng)金融由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以及非金融機(jī)構(gòu)兩部分構(gòu)成，電子商務(wù)以及網(wǎng)上銀行依然要依托于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，第三方交易平臺以及P2P業(yè)務(wù)則屬于非金融機(jī)構(gòu)。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式的對比分析

1.1 操作平臺不同

現(xiàn)階段雖然傳統(tǒng)金融也開啟了網(wǎng)絡(luò)辦公模式，但是總體來講，業(yè)務(wù)辦理還是依賴于金融網(wǎng)點(diǎn)的實(shí)體操作，這也是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融主要的差別。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，互聯(lián)網(wǎng)平臺為每一位用戶都提供了專屬的個(gè)人財(cái)富賬戶，通過該平臺可以實(shí)現(xiàn)諸多業(yè)務(wù)操作，跨越了時(shí)間和空間的限制，實(shí)現(xiàn)了點(diǎn)對點(diǎn)服務(wù)。從操作平臺的角度講，在運(yùn)營成本和工作效率方面，互聯(lián)網(wǎng)金融無疑要比傳統(tǒng)金融更具有優(yōu)勢。

1.2 征信系統(tǒng)不同

眾所周知，人民銀行的征信中心負(fù)責(zé)企業(yè)與個(gè)人的信用信息的征集，其數(shù)據(jù)信息是商業(yè)信貸的重要依據(jù)，在國家建設(shè)與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到至關(guān)重要的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于缺少準(zhǔn)入資格，無法共享人民銀行的征信系統(tǒng)的信息，僅憑抵押物對沖壞賬風(fēng)險(xiǎn)，這無疑大大增加了網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的雙邊風(fēng)險(xiǎn)。因此從征信系統(tǒng)角度講，傳統(tǒng)金融業(yè)的優(yōu)勢是建立了完整的信貸風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，無疑具有更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，這對大客戶、超級客戶而言是絕對的優(yōu)勢。

1.3 信貸產(chǎn)品不同

受傳統(tǒng)壟斷經(jīng)營意識影響，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品過于單一，所有的信貸產(chǎn)品都存在嚴(yán)重的同質(zhì)化問題，主要表現(xiàn)為：理財(cái)產(chǎn)品缺乏靈活性、收益水平相對固定，無法滿足投資者的全部需要；相反，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，由于限制條件相對寬泛，產(chǎn)品設(shè)計(jì)更加靈活，有利于為客戶量身打造完全符合其需求的信貸產(chǎn)品，P2P模式就是最好的證明。從信貸產(chǎn)品角度講，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的“騰挪”空間更大，產(chǎn)品也更容易被消費(fèi)者接受。

1.4 對接方式不同

在傳統(tǒng)金融模式中，幾乎所有投融資活動(dòng)都需要經(jīng)過商業(yè)銀行中轉(zhuǎn)，其參與者可分為三大類: 投資者、銀行、融資方。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶動(dòng)了金融脫媒的步伐。資本市場上，直接融資取代了間接融資，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也從銀行主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)格局轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌鰹橹鲗?dǎo)的格局。所以，從這個(gè)角度講，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)使得銀行失去了主動(dòng)權(quán)，參與者投融資方直接實(shí)現(xiàn)了資金對接，提高了投融資效率。

2 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展對策研究

2.1 強(qiáng)化監(jiān)管，鞏固傳統(tǒng)金融地位

鑒于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融無論從理念、方式、方法上都與傳統(tǒng)金融大相徑庭，因此現(xiàn)有的監(jiān)管模式顯然無法滿足其監(jiān)管的需求。以阿里巴巴為例，目前旗下涉及電子商務(wù)、第三方支付、小額貸款等多項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，在當(dāng)前中國“一行三會”（中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會）的金融監(jiān)管體制下，各個(gè)監(jiān)管部門各司其職，但在一些模糊領(lǐng)域很難理清，所以應(yīng)建立以人民銀行為主體的綜合監(jiān)管體系，對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題應(yīng)予以重視并設(shè)法解決，發(fā)揮傳統(tǒng)金融優(yōu)勢的同時(shí)，保護(hù)傳統(tǒng)金融行業(yè)的利益。

2.2 加強(qiáng)合作，互惠共贏

2.2.1 改變觀念

“互聯(lián)網(wǎng)+”模式的出現(xiàn)不僅為傳統(tǒng)金融帶來了新的理念，新的競爭，同時(shí)也帶來了新的機(jī)遇。2017年3月28日，中國建設(shè)銀行宣布與阿里巴巴、螞蟻金服達(dá)成戰(zhàn)略合作。這一舉動(dòng)無疑拉近了傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的距離，彼此間競爭的關(guān)系也逐漸向競合方向發(fā)展。隨著國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融應(yīng)積極需求合作才有進(jìn)一步發(fā)展的空間。

2.2.2 加快轉(zhuǎn)型提升競爭力

從目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在征信系統(tǒng)和大客戶方面還存在明顯的短板，而傳統(tǒng)金融在業(yè)務(wù)操作、產(chǎn)品研發(fā)方面也有自己的不足。因此，傳統(tǒng)金融行業(yè)應(yīng)加快轉(zhuǎn)型的步伐，利用自己客戶端優(yōu)勢加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)合作，大力推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，形成基于互聯(lián)網(wǎng)的新型金融商業(yè)模式。首先，依托“互聯(lián)網(wǎng)+”成熟的運(yùn)行模式，建立自己的網(wǎng)絡(luò)支付平臺，并與資質(zhì)良好的電商、企業(yè)等展開合作，從終端滲透消費(fèi)者，并建立有效連接，打破以“支付寶”、“微信錢包”等第三方支付的壟斷。其次，建立信用中介平臺，為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)電子渠道銷售；最后，還要積極拓展小微企業(yè)和個(gè)人的信用積累獲得資金支持的渠道，為他們提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，以此抗衡P2P信貸的沖擊。

2.3 加大科技人才的培養(yǎng)

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能發(fā)展到今天的規(guī)模，首先離不開“互聯(lián)網(wǎng)+”模式的爆發(fā)，其次傳統(tǒng)金融行業(yè)缺少信息時(shí)代的高科技人才也是主要因素之一。人力資本的流動(dòng)永遠(yuǎn)遵循著供需的均衡原理，髙薪的“誘惑”使得大量優(yōu)秀“互聯(lián)網(wǎng)+”人才流入到了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，并逐漸形成技術(shù)壁壘。所以傳統(tǒng)金融行業(yè)也應(yīng)該重新審視科技人才價(jià)值，并加強(qiáng)科技人才的聘用與培養(yǎng)。

3 結(jié)束語

綜上所述，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融造成的沖擊有目共睹。傳統(tǒng)金融行業(yè)必須改變固有思想，本著積極合作的態(tài)度，取長補(bǔ)短，并逐步提升競爭力，才能在未來大金融時(shí)代屹立不倒。

[1]李恒、王愛國.《互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響及趨勢預(yù)測》.財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版）[J]，2014-10-10.

[2]包力民、李克榮.《互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)防范》.內(nèi)蒙古金融研究[J]，2013-12-15.

[3]井凱、王國政.《互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式影響研究》.山東青年政治學(xué)院學(xué)報(bào)[J]，2014-07-10.