高田

摘要：隨著中國老齡化程度不斷加深，健全現(xiàn)有養(yǎng)老體制迫在眉睫。農(nóng)村養(yǎng)老問題是我國社會保障事業(yè)的重要內(nèi)容，它關(guān)系到中國廣大農(nóng)民的基本生活。隨著黨中央、國務(wù)院提出到2020年實(shí)現(xiàn)農(nóng)村養(yǎng)老保險全覆蓋的戰(zhàn)略目標(biāo)，中國也在不斷摸索中構(gòu)建了新型農(nóng)村養(yǎng)老保險體系。新型農(nóng)村養(yǎng)老保險體系是一項(xiàng)社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合式的惠農(nóng)政策，自2009年開展新農(nóng)保試點(diǎn)工作以來，政府財(cái)政支出在很大程度上維護(hù)著制度的運(yùn)行。因此保持現(xiàn)有新型農(nóng)村養(yǎng)老保險制度長久推行的關(guān)鍵在于養(yǎng)老基金的穩(wěn)定保值增值。本文立足于中國健全現(xiàn)有農(nóng)村養(yǎng)老制度的目標(biāo)，針對現(xiàn)階段農(nóng)村農(nóng)民對養(yǎng)老情況的滿意度以及各地政府對新農(nóng)保養(yǎng)老基金的管理模式，對我國新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險的基金管理情況進(jìn)行了較為系統(tǒng)的研究。

關(guān)鍵詞：新型農(nóng)村養(yǎng)老保險 基金管理 金融 保值增值

一、引言

國務(wù)院于2009年頒布了《國務(wù)院關(guān)于開展新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，確立了新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險（以下簡稱“新農(nóng)?！保┑陌l(fā)展目標(biāo)——“探索建立個人繳費(fèi)，集體補(bǔ)助，政府補(bǔ)貼相結(jié)合的新農(nóng)保制度，實(shí)行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合”?！靶罗r(nóng)?！钡膶?shí)施采用小范圍試點(diǎn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)后進(jìn)行全國范圍內(nèi)推廣，在2020年之前實(shí)現(xiàn)全國覆蓋?！靶罗r(nóng)?！敝贫雀淖兞嗽械幕I資模式，由中央政府直接向地方提供補(bǔ)助，參保人只要滿足年齡與繳費(fèi)年限的要求便可按期領(lǐng)取養(yǎng)老金?！靶罗r(nóng)保”制度大大緩解了農(nóng)村養(yǎng)老問題給農(nóng)村社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的壓力，進(jìn)而促進(jìn)我國社會安定，經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展。然而，中國農(nóng)村撫養(yǎng)比（即60歲老年人與16-60歲人口數(shù)量之比）不斷增高，養(yǎng)老基金數(shù)額必須隨著老齡化人口的數(shù)量與人民生活質(zhì)量的提升而不斷增加，而養(yǎng)老基金的合理運(yùn)營管理才是保證基金保值增值，進(jìn)而保證此項(xiàng)惠農(nóng)制度長久推行下去的唯一抓手。隨著“新農(nóng)?！敝贫鹊耐菩?，參保人數(shù)將逐年增加，政府需支出的養(yǎng)老金額也越來越多，也要求通過養(yǎng)老基金的投資管理以實(shí)現(xiàn)保值增值。新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險基金是國家為保障農(nóng)村老年居民的基本生活、建立和完善社會保障制度而設(shè)立的專項(xiàng)基金。如何對此項(xiàng)基金實(shí)行有效監(jiān)督和管理，以及在目前條件下投資運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村養(yǎng)老基金的保值增值，對新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展及農(nóng)民生活水平的提高，都有著至關(guān)重要的作用。合理有效地管理并運(yùn)營現(xiàn)有的新農(nóng)?；鹛岣呃先松钏?，完善了社保體制，推動著社會公平。

就具體的研究意義，在實(shí)踐方面，北京、太原、保定三個調(diào)研地點(diǎn)分別代表著一、二、三線城市，且北京作為首都代表性強(qiáng)，調(diào)研可以獲取實(shí)地?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行對比，在實(shí)際工作中為“新農(nóng)?！敝贫鹊慕∪峁┝酥笇?dǎo)，同時對許多關(guān)于農(nóng)村的研究提供參考。我們可以通過對農(nóng)村養(yǎng)老保險的現(xiàn)狀數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)在新農(nóng)?；鸸芾磉\(yùn)營各環(huán)節(jié)中存在的問題，特別是在基金管理方面的不足，并針對問題提出相應(yīng)的對策和辦法，有助于解決農(nóng)村養(yǎng)老困難的實(shí)際問題。

二、中國新型農(nóng)村養(yǎng)老保險基金管理現(xiàn)狀

在2009年國務(wù)院頒布的《關(guān)于開展新型農(nóng)村會養(yǎng)老保險試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（國發(fā)[2009]32號）中提到，新農(nóng)保基金納入社會保障基金財(cái)政專戶，實(shí)行收支兩條線管理，單獨(dú)記賬、核算，新農(nóng)?；饡簳r實(shí)行縣級管理，逐步提高管理層次。而在實(shí)地采訪中，保定市農(nóng)保辦事處，太原市古交市人力資源和社會保障局的農(nóng)保辦公室的工作人員都介紹到農(nóng)?；鹩筛骺h級財(cái)政直接管理，設(shè)有銀行專戶，農(nóng)保辦公室不直接參與基金管理，僅對其進(jìn)行監(jiān)督。至于基金的保值增值也不做要求，財(cái)政部門尚不配備金融投資方面的專業(yè)人才協(xié)助管理，僅設(shè)有會計(jì)、出納與銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)往來。具體的投資方式僅有兩種，定期協(xié)議存款以及購買債券，年收益率大體與一年期定期存款利率相當(dāng)。即目前的管理現(xiàn)狀為管理層次低下且基金回報率低?，F(xiàn)有新農(nóng)?；鸬墓芾砟Ｊ街饕康脑谟诒Ｕ匣鸬陌踩耘c流動性，不存在實(shí)質(zhì)性的理財(cái)，管理模式僅限于抵御通貨膨脹對資金的侵蝕。但是由于支出增長率高于并將長期高于收入增長率，基金面臨長期的增長壓力。

三、三市養(yǎng)老保險基金管理的調(diào)查

（一）調(diào)查地選擇

為了了解現(xiàn)有新農(nóng)?；鸸芾憩F(xiàn)狀與農(nóng)民對現(xiàn)行農(nóng)保制度的態(tài)度與建議，我們在北京市，山西省太原市，河北省保定市三個地方進(jìn)行了對農(nóng)民，對政府以及對當(dāng)?shù)夭糠帚y行的采訪調(diào)查。其中調(diào)研地的選取考慮了中國城市發(fā)展水平不均衡的現(xiàn)狀，因此在一線城市選擇北京市為代表，二線城市選擇太原市為代表，三線城市選擇保定市為代表，以此保證樣本數(shù)據(jù)在全國范圍內(nèi)具有一定代表性。

（二）調(diào)查方法

1.問卷調(diào)查

小組在北京市，太原市，保定市分別選取了2到3個農(nóng)村獲得了104份有效問卷。問卷包括個人基本情況與參與狀況兩方面。個人基本情況用于進(jìn)行影響新農(nóng)保參與意愿的因素分析，參與狀況用來反映現(xiàn)行農(nóng)保制度中存在的不足之處。影響因素與制度不足將為改善現(xiàn)行農(nóng)保制度提供思路，同時進(jìn)一步解釋農(nóng)保基金管理的必要性。

2.實(shí)地調(diào)查一調(diào)研地政府機(jī)關(guān)采訪

在調(diào)研過程中，我們對太原市古交市人力資源和社會保障局新農(nóng)村社會養(yǎng)老保險中心以及保定市農(nóng)保辦事處的工作人員進(jìn)行了采訪，相應(yīng)工作人員結(jié)合實(shí)際工作對我們的一些問題進(jìn)行了回答。同時，一線工作人員的介紹暴露出了新農(nóng)保在推行以及基金管理中的一些問題。

在征收方式上，由于農(nóng)村普遍缺乏銀行網(wǎng)點(diǎn)、大部分農(nóng)戶不具備使用銀行卡的技能與條件等原因，現(xiàn)有方式為村長或會計(jì)在村中挨家逐戶代收代辦，養(yǎng)老保險金的收取與發(fā)放均采取現(xiàn)金結(jié)算的方式。在管理方式上，所有村民繳納來的資金全部由市（縣）政府財(cái)政局的社保專戶進(jìn)行統(tǒng)一管理。社保專戶沒有專業(yè)人員進(jìn)行理財(cái)分析，主要是由會計(jì)、出納負(fù)責(zé)。資金管理方式為銀行定期存款和購買國債。

（三）調(diào)查分析

小組對村民調(diào)查問卷用軟件SPSS做出如下分析。

1.樣本預(yù)處理與一些變量修改與設(shè)置

對于搜集到的有效樣本數(shù)據(jù)，總共真實(shí)回收問卷236份，其中有效樣本數(shù)為100份在此基礎(chǔ)上我們進(jìn)行如下選擇：

（1）令Y為是否參加養(yǎng)老保險，Y=1代表參加，Y=0代表未參加。

（2）對問卷地點(diǎn)進(jìn)行量化，令保定為1，北京為2，太原為3。

（3）將養(yǎng)老保險了解途徑二分化，令村委會了解為1，非村委會了解為0。

（4）在認(rèn)為老年生活存在困難的樣本中，約45%受訪者認(rèn)為健康問題將是老年人面臨的最大困難，其中的87%受訪者表示擔(dān)憂難以承擔(dān)因健康問題帶來的醫(yī)療費(fèi)用。33%受訪者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)問題將是老人面臨的最大困難。因此，我們將老年人面臨的較大困難定義為經(jīng)濟(jì)困難。

將老年人面臨的較大的困難來源二分化，經(jīng)濟(jì)困難為1，非經(jīng)濟(jì)困難為0。

（5）對養(yǎng)老責(zé)任承擔(dān)者進(jìn)行劃分，自家承擔(dān)為0，自家與政府和單位共同承擔(dān)為1，政府和單位承擔(dān)為2。

（6）令S為養(yǎng)老保險的滿意度，我們調(diào)整將1、2、3視為不滿意，4與5設(shè)為滿意。S=1表示滿意，S=0表示不滿意。

2.各個因素對養(yǎng)老保險參與度的影響

我們首先考慮各因素對養(yǎng)老保險參與度的影響，對受訪者居住地點(diǎn)、性別、年齡、職業(yè)、戶口所在地、學(xué)歷困難來源、有無重大變故、是否擔(dān)心養(yǎng)老問題、養(yǎng)老保險了解途徑、是否強(qiáng)制參與等因素于參與度的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行分析。

在添加了部分缺失值后由SPSS邏輯回歸我們可得：

X1：戶口所在地

X2：困難來源

X3：有無重大變故

X4：是否擔(dān)心養(yǎng)老問題

X5：養(yǎng)老保險了解途徑

X6：是否強(qiáng)制

這里可以看到問卷地點(diǎn)，工作，家里人口數(shù)，養(yǎng)老保險了解途徑，是否強(qiáng)制這幾項(xiàng)并不顯著，用Y以及其余剩余因素進(jìn)行回歸可得結(jié)果

a.在步驟1中輸入的變量：Sex，Age，X1，Education，X2，X3，X4.

公式表明：女性參加養(yǎng)老保險的比例低于男性，而年齡越大的參加養(yǎng)老保險的比例越高，學(xué)歷越高者參加養(yǎng)老保險的比例越大，對經(jīng)濟(jì)困難越重視的參加養(yǎng)老保險比例越高，發(fā)生重大變故的參加養(yǎng)老保險比例高，越擔(dān)心養(yǎng)老問題的參加養(yǎng)老保險比例越高。

3.各個因素對養(yǎng)老保險滿意度的影響

在搜集到的問卷數(shù)據(jù)中，滿意度一項(xiàng)范圍分為1至5，五個水平，依次代表滿意水平增加。結(jié)果顯示滿意度樣本均值為3.73，其中，沒有1或2分，但約46%的受訪者給出了3分的及格分，5分滿意度僅占19%。

我們圍繞著各地農(nóng)村村民對養(yǎng)老保險的滿意程度進(jìn)行了分析，分析哪些因素是影響?zhàn)B老保險滿意度的主要因素。用分析“影響新農(nóng)保參與度的因素”同樣的分析方法，在性別、年齡、職業(yè)、戶口所在地、學(xué)歷、家庭人口、退休前月收入、退休后月收入、是否強(qiáng)制參與、村民參保比例、辦理過程是否困難、每月繳納養(yǎng)老金數(shù)、每月得到養(yǎng)老金數(shù)、養(yǎng)老金發(fā)放的及時性、征收發(fā)放方式等因素進(jìn)行了SPSS邏輯回歸結(jié)果顯示不同問卷地點(diǎn)滿意程度顯著不同，北京市平均滿意度最高，太原市平均滿意度最低。同時在分析過程中我們發(fā)現(xiàn)每月得到養(yǎng)老金數(shù)/退休前月收入的值與滿意度之間存在較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。

以每月得到養(yǎng)老金數(shù)/退休前月收入的比值為自變量，滿意度為因變量進(jìn)行一元回歸分析。表2-4為運(yùn)用SPSS軟件進(jìn)行分析輸出的結(jié)果，可以顯示每月得到養(yǎng)老金數(shù)，退休前月收入的值與滿意度之間存在的相關(guān)關(guān)系?；貧w

a.因變量：滿意度

b.已輸入所有請求的變量。預(yù)測變量：（常量），比值。

a.因變量：滿意度

b.預(yù)測變量：（常量），比值。

a.因變量：滿意度

從表2-3的輸出結(jié)果可以看出，數(shù)據(jù)列表中比值對滿意度的解釋為40%。所以該比值在相當(dāng)程度上會影響村民對養(yǎng)老保險的滿意度。我們也發(fā)現(xiàn)，回歸系數(shù)為正，說明滿意度與該比值呈正相關(guān)。所以，我們通過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，提高該比值，即每月得到養(yǎng)老金數(shù)/退休前月收入，可以在很大程度上提高村民對農(nóng)村養(yǎng)老保險的滿意程度。

4.經(jīng)濟(jì)學(xué)意義

依據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)基本的理性人假設(shè)，人們總是偏好更多的收入。每月得到養(yǎng)老金數(shù)/退休前月收入與滿意度的正相關(guān)關(guān)系顯示在同等退休前收入的情況下，相較于能否按時獲得養(yǎng)老金與其余的政府提供的養(yǎng)老方面的幫助，人們更多的關(guān)注每月得到的養(yǎng)老金數(shù)額。所以，從根本上我們需要提高養(yǎng)老保險的投資回報率，讓養(yǎng)老金更好地保值增值，直接提高農(nóng)戶得到的養(yǎng)老金數(shù)額才能更加有效的提高農(nóng)民對養(yǎng)老問題的滿意度。

四、中國新型農(nóng)村養(yǎng)老保險基金管理面臨問題

綜合實(shí)地調(diào)研以及對滿意度的分析可以得出村民對新農(nóng)保的評價，而評價就表現(xiàn)出了新農(nóng)保的不足從而總結(jié)出中國新型農(nóng)村養(yǎng)老保險基金管理面臨著以下問題。

（一）養(yǎng)老金投資管理意識薄弱，管理能力差

從對北京、保定和古交三地村民和政府的調(diào)查走訪中，我們發(fā)現(xiàn)村民和政府對于農(nóng)村養(yǎng)老保險金的投資管理意識都較為薄弱，在養(yǎng)老保險保值增值方面沒有足夠的重視。首先，村民基本不關(guān)心養(yǎng)老保險金的投資管理。其次，政府對于農(nóng)村養(yǎng)老保險金的投資管理意識也比較薄弱。在對三地的政府及社保局進(jìn)行訪談后，我們發(fā)現(xiàn)縣級政府基本只考慮了資金的安全性，而忽視了資金需要保值增值。政府部門表示現(xiàn)有基金統(tǒng)籌水平僅限于縣級政府，而縣級政府不論在基金總量上還是在管理能力上都沒有對養(yǎng)老基金進(jìn)行保值增值管理的能力。因此政府在管理過程中，僅僅是作為基金的搬運(yùn)工，而未做到借助專業(yè)人才，借助專業(yè)知識謀求基金進(jìn)一步運(yùn)作增值。

（二）養(yǎng)老金額過低，激勵效果不明顯，吸引力不足

各省市在《關(guān)于開展新型農(nóng)村會養(yǎng)老保險試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的基礎(chǔ)上形成了適應(yīng)性的養(yǎng)老保險征發(fā)額度，依據(jù)2013年分地區(qū)農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出統(tǒng)計(jì)表顯示，北京市1129.44元/月，山西省484.39元/月，河北省511.18元/月，按3%的通貨膨脹率，15年后北京市人均消費(fèi)約1759.63元/月，山西省754.67元/月，河北省796.39元/月，現(xiàn)有的養(yǎng)老保險額度難以保障基本生活。究其原因，一方面是養(yǎng)老基金收益率過低，另一方面現(xiàn)有財(cái)政補(bǔ)貼額度過低。

1.養(yǎng)老基金收益率過低

在對三地進(jìn)行調(diào)研之后，我們發(fā)現(xiàn)“新農(nóng)保”個人賬戶資金的管理與運(yùn)作依然按照“舊農(nóng)?！被鸸芾砟Ｊ竭M(jìn)行，缺少創(chuàng)新，受各種因素影響，保值增值難。其主要投資方式為銀行存款，部分地方還投資于短期國債。這兩種投資方式是以銀行和國家的信譽(yù)擔(dān)保，具有最高的安全性；相應(yīng)地，他們的投資回報率即資金的收益率會極低。

2.財(cái)政支持不足

養(yǎng)老保險金政府補(bǔ)貼比例來看，世界各國養(yǎng)老保險金的政府補(bǔ)貼的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)民個人繳納的比例。如德國為72%，奧地利為70%，波蘭90%，而按照我國目前政府最低補(bǔ)貼和農(nóng)民繳納最低標(biāo)準(zhǔn)的養(yǎng)老金計(jì)算，政府補(bǔ)貼僅占到23%，仍然存在較大的差距。

（三）缺乏配套法律

目前的新農(nóng)保依然是國家的一種具體的政策（惠農(nóng)政策），而不是一種法律制度，僅有2009年實(shí)行的《關(guān)于開展新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》與各地方政府的實(shí)施意見作為指導(dǎo)。政策本身具有多變性和不穩(wěn)定性，缺乏持久性和規(guī)范性。一方面體現(xiàn)在基金管理方面缺乏專業(yè)性。另一方面體現(xiàn)在養(yǎng)老保險依舊難以實(shí)現(xiàn)全覆蓋。

由于缺乏社會保險意識，在沒有法律要求時，很多農(nóng)民選擇余錢儲蓄或消費(fèi)，而不是參加社會保險。個人儲蓄共濟(jì)性差，風(fēng)險大，不利于對全體勞動者提供基本生活保障，限制了勞動力的合理流動。

五、保值增值對策與建議

（一）豐富養(yǎng)老保險的投資渠道

目前農(nóng)村養(yǎng)老保險的投資渠道為銀行存款和國債，為了實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險的保值增值，我們應(yīng)該適當(dāng)拓寬養(yǎng)老保險的投資渠道。對于農(nóng)村養(yǎng)老保險，我們可以將其部分資金投資于貨幣市場基金、股票、證券投資基金。這三類投資方式是基金管理中最為常用的方式。貨幣市場基金以主權(quán)貨幣為擔(dān)保，具有很高的安全性，且利率比定期存款利率高；股票投資風(fēng)險性較大，但收益可觀，可以適當(dāng)進(jìn)行投資；證券投資基金的風(fēng)險性和收益性介于兩者之間。

（二）建立養(yǎng)老保險基金管理風(fēng)險控制制度，加強(qiáng)監(jiān)督

追求更高的收益意味著要承擔(dān)更大的風(fēng)險，農(nóng)村養(yǎng)老保險作為保障農(nóng)村老年人基本生活的社會保險，在進(jìn)行基金管理時必須保證其較高的安全性。具體而言，可以建立基金投資的比例控制制度。在設(shè)立風(fēng)險控制制度的同時，要建立和完善農(nóng)村養(yǎng)老保險金投資監(jiān)管體系。

（三）市場化管理養(yǎng)老基金

2014年股票型基金的平均收益率為25.69%，保本型基金的平均收益率為5.58%，這都高于當(dāng)前農(nóng)村養(yǎng)老保險的收益率。因而，政府在養(yǎng)老保險基金管理方面要進(jìn)行一定的改革，轉(zhuǎn)變自己的角色，將基金管理者的位置讓出來交給銀行、證券公司、基金管理公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，并轉(zhuǎn)為監(jiān)督者的角色。

（四）提高統(tǒng)籌層次至省級以上

我們建議養(yǎng)老保險基金應(yīng)當(dāng)以省為單位進(jìn)行管理。以省為單位，能夠形成龐大的基金池，有利于對基金進(jìn)行合理地管理，即省級財(cái)政部門負(fù)責(zé)基金管理者的招標(biāo)和對基金運(yùn)營的監(jiān)督，可以將管理工作交由社?；鸸芾砣藛T負(fù)責(zé)，或成立新的部門機(jī)構(gòu)，并依賴現(xiàn)有的數(shù)字化技術(shù)直接將養(yǎng)老金發(fā)放到農(nóng)戶的銀行卡或存折中?？h級財(cái)政部門負(fù)責(zé)聯(lián)系基層收取保費(fèi)、養(yǎng)老金賬戶集中開戶、處理糾紛、人員信息更新等。

（五）政策方面建議

1.加快相關(guān)法律跟進(jìn)。2.提高財(cái)政補(bǔ)貼力度。3.增強(qiáng)配套養(yǎng)老服務(wù)。

六、結(jié)論與展望

本研究通過對北京、太原，保定三地農(nóng)村、政府、銀行的實(shí)地調(diào)研，結(jié)合歷年來對農(nóng)村養(yǎng)老保險的研究和相關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，找到影響農(nóng)村養(yǎng)老保險參與度與滿意度的因素。通過對調(diào)研數(shù)據(jù)的分析，我們發(fā)現(xiàn)提高養(yǎng)老金的投資回報率是提高農(nóng)村養(yǎng)老保險滿意度首要任務(wù)。于是小組通過對當(dāng)前農(nóng)村養(yǎng)老保險投資途徑的分析，結(jié)合對銀行以及社?；鸸芾矸绞降膶Ρ妊芯浚页霈F(xiàn)有養(yǎng)老保險基金管理方式中的不足，并對農(nóng)村養(yǎng)老保險基金管理提出建議。

新型農(nóng)村養(yǎng)老保險的試點(diǎn)工作開展已近6年，作為一項(xiàng)新政策，進(jìn)一步通過改革增強(qiáng)其活力已成社會的必然需求。對于日趨嚴(yán)重的老齡化問題，完善基金管理方法，將現(xiàn)有制度下積累的養(yǎng)老金用足用好，方可在長期情況下保證中國超過2億老年人的生活得到基本保障，使得形成新農(nóng)村風(fēng)氣和和諧的家庭關(guān)系，營造出一個和諧的家庭、和睦的鄰里、和諧文明的農(nóng)村及和諧的社會。