任蓓

[摘要]我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值有深入的理解和規(guī)定，有著不可忽視的先進(jìn)性。但是市場(chǎng)中仍舊存在一些客觀因素阻礙著公允價(jià)值計(jì)量的廣泛推進(jìn)。本文將從公允價(jià)值的概念入手，探討公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)該如何操作才能夠更好的使用和推廣。

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值；歷史成本

公允價(jià)值（Fair Value）也被稱為是公允市價(jià)、公允價(jià)格，是“市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到的或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格（引自財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（2014）第一章第二條）。”公允價(jià)值強(qiáng)調(diào)了“有序交易”以及交易個(gè)體熟悉整個(gè)交易情況，同時(shí)對(duì)主要市場(chǎng)和最有力市場(chǎng)能夠進(jìn)行界定，如此也對(duì)信息的充分性提出了相應(yīng)的要求。所謂交易主體，應(yīng)該包含了了所有的市場(chǎng)參與者，這也充分考量到整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)對(duì)該資產(chǎn)的價(jià)值估計(jì)，保證了價(jià)格的有效性和公允性：再次，強(qiáng)化了持續(xù)經(jīng)營(yíng)的概念，以此強(qiáng)調(diào)負(fù)債的公允價(jià)值并不是清償價(jià)格，而是轉(zhuǎn)移價(jià)格；最后，強(qiáng)調(diào)了公允價(jià)值的時(shí)效性，同意資產(chǎn)或者負(fù)債的公允價(jià)值在不同的時(shí)間地點(diǎn)，其所得到的公允價(jià)值很可能會(huì)發(fā)生變化。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義是：公允價(jià)值，指市場(chǎng)參與者之間在計(jì)量日進(jìn)行的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。可以看出我國(guó)對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公允價(jià)值的把握正在逐漸向國(guó)際方向靠近接軌。同時(shí)，IFR S13相比于CAS39，在價(jià)格無(wú)論是可以觀察還是可以估計(jì)的時(shí)候，都強(qiáng)調(diào)了公允價(jià)值是在最有利市場(chǎng)。

一、主要研究回顧

葛家澍（2001）認(rèn)為公允價(jià)值是一種復(fù)合的計(jì)量屬性（葛家澍，2001）。其內(nèi)含有許多計(jì)量屬性的部分含義，有歷史成本，有現(xiàn)值，也有可變現(xiàn)凈值。公允價(jià)值模式在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中有巨大的影響，但是公允價(jià)值計(jì)量與確認(rèn)相結(jié)合的公允價(jià)值會(huì)計(jì)卻無(wú)用，它只是估計(jì)數(shù)值，若在資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益中確認(rèn)，會(huì)歪曲財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)字，所以可以使用雙重計(jì)量（歷史成本與公允價(jià)值）。在公允價(jià)值和其所存在的市場(chǎng)環(huán)境當(dāng)中，有這樣一個(gè)觀點(diǎn)，其堅(jiān)持想要讓公允價(jià)值能夠更好的推廣應(yīng)用，就需要有一個(gè)健康活躍的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)作為基礎(chǔ)，我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)并不足夠健康，我國(guó)現(xiàn)如今還是缺乏一個(gè)充分活躍的市場(chǎng)，因此還是應(yīng)該謹(jǐn)慎地去使用公允價(jià)值作為計(jì)量手段。還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)于環(huán)境的需求其實(shí)并不高。

二、理論分析

1、公允價(jià)值具有公允性

公允的意思是不偏袒不傾斜，處于絕對(duì)中立的狀態(tài)，公允價(jià)值也是如此，不同于僅僅注重于某一個(gè)數(shù)字的歷史成本計(jì)量，公允價(jià)值在每個(gè)時(shí)刻都可能發(fā)生改變，但是無(wú)論在每一個(gè)時(shí)刻，這個(gè)價(jià)值都是參加交易以及以外的交易個(gè)體共同認(rèn)證并且自愿接受的，不同于清算等被迫交易，其必須滿足有序交易的標(biāo)準(zhǔn)。只要有一方表示反對(duì)，公允價(jià)值就需要重新計(jì)量。當(dāng)發(fā)生交易時(shí)，參與的經(jīng)濟(jì)體都處于相互獨(dú)立，既然形成的價(jià)格既然要滿足所有交易個(gè)體，那么其得出一定滿足于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果，所以我們可以說(shuō)它是公允的，公正的。

2、公允價(jià)值具有真實(shí)性

公允價(jià)值的得到主要基于市場(chǎng)內(nèi)部的真實(shí)信息，包括外部市場(chǎng)和交易經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的信息。因?yàn)樽鳛榛A(chǔ)的信息是真實(shí)可靠的，所以由其得到的價(jià)值也同樣的會(huì)具有相同的性質(zhì)——真實(shí)性。

3、公允價(jià)值具有相關(guān)性和決策有用性

相關(guān)性及決策有用性。公允價(jià)值是面向現(xiàn)在和未來(lái)的。“以市場(chǎng)定價(jià)為基礎(chǔ)。提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，用其預(yù)測(cè)和決策要明顯優(yōu)于歷史成本?！保ㄅ２?014）。

4、公允價(jià)值與歷史成本的關(guān)系

歷史成本，是指某項(xiàng)資源取得時(shí)的原始交易價(jià)格。在過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí)間里，在諸多因素的綜合下，歷史成本一直作為最主要的計(jì)量屬性而存在。即使在公允價(jià)值盛行的今天，歷史成本依然還能占有一個(gè)不可動(dòng)搖的地位，其本身的確有著一些優(yōu)點(diǎn)。第一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是可靠性，歷史成本是一個(gè)確切發(fā)生過(guò)、確切存在的數(shù)值：第二個(gè)優(yōu)點(diǎn)是凡按歷史成本計(jì)價(jià)的資產(chǎn)，只要企業(yè)持續(xù)擁有，沒(méi)有將其轉(zhuǎn)增或售出等，它的價(jià)值是不隨著時(shí)點(diǎn)的改變而改變的，也就是說(shuō)不需要隨著時(shí)點(diǎn)變動(dòng)而進(jìn)行重新計(jì)量，這將大大節(jié)約交易成本。但是其更多的表現(xiàn)了它的弊端，比如說(shuō)歷史成本不夠靈活，只能代表初始計(jì)量時(shí)的那個(gè)數(shù)值，這對(duì)于后續(xù)資產(chǎn)或者負(fù)債的處理問(wèn)題有很大的滯后性（吳曉燕，王川川，2014）。公允價(jià)值和歷史成本這兩個(gè)計(jì)量屙l生在內(nèi)涵意義上有一定的關(guān)聯(lián)性：公允價(jià)值與歷史成本其實(shí)不是完全對(duì)立的兩種計(jì)量屬性，在某些特定的時(shí)候，這兩項(xiàng)成本的數(shù)額可以畫(huà)上等號(hào)，不過(guò)這時(shí)歷史成本是指過(guò)去某一個(gè)時(shí)點(diǎn)交易發(fā)生的時(shí)候的公允價(jià)值。而兩者最大的區(qū)別在于：歷史成本是時(shí)點(diǎn)性的，可能在獲得資產(chǎn)時(shí)需要計(jì)量，但是其后續(xù)可以保持這個(gè)數(shù)據(jù)不變，不用再次計(jì)量，而公允價(jià)值則是時(shí)效性的，獲得資產(chǎn)時(shí)要做出相應(yīng)的計(jì)量，在持續(xù)擁有它的過(guò)程中要需要重復(fù)不斷的計(jì)量（徐焱軍，2012）。

5、引入公允價(jià)值的意義

引入公允價(jià)值計(jì)量對(duì)于無(wú)論是會(huì)計(jì)理論還是會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)都有著較為重要的意義。第一，使用公允價(jià)值是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌靠近的重要的一步，有利于從會(huì)計(jì)計(jì)量為突破點(diǎn)，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)涵與框架大致趨同，并且一步步地來(lái)實(shí)現(xiàn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的完整性。第二，公允價(jià)值在我國(guó)日趨嫻熟的使用彰顯了我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制日趨健全，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也非常迅猛，公允價(jià)值的計(jì)量方式需要大量的市場(chǎng)交易及其效益信息作為支撐，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，沒(méi)有爆炸的交易信息量是無(wú)法計(jì)算出公允價(jià)值的，如果市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展達(dá)不到所需要的標(biāo)準(zhǔn)，就不能符合公允價(jià)值的使用要求。最后，使用公允價(jià)值對(duì)于在整個(gè)資本市場(chǎng)中運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有巨大的作用，在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，企業(yè)之間的并購(gòu)重組愈發(fā)頻繁，而公允價(jià)值則是作為資本市場(chǎng)中各項(xiàng)交易的重要價(jià)格指標(biāo)之一，其計(jì)量模式可以供給足夠、完整并且可靠的市場(chǎng)交易信息，減少交易成本和市場(chǎng)摩擦。

不過(guò)想要揚(yáng)長(zhǎng)避短地來(lái)利用公允價(jià)值計(jì)量，我們還需要深入的研究。

6、公允價(jià)值在我國(guó)運(yùn)用研究的意義

隨著社會(huì)的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善與發(fā)展，對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，人們的要求也在不斷的提高。由此，歷史成本計(jì)量屬性已經(jīng)漸漸無(wú)法滿足我們的需求，相應(yīng)的，公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)運(yùn)而生，不斷地抓獲人們的眼球，越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)個(gè)體或群體都會(huì)選擇公允價(jià)值作為計(jì)量屬性。非常實(shí)際地來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值的引入是非常有必要的，例如在對(duì)某家公司進(jìn)行評(píng)估或者投資時(shí)，我們并不能僅僅關(guān)注其現(xiàn)有的資產(chǎn)和其現(xiàn)有的價(jià)值，這樣會(huì)很容易限制了我們的思維，使我們的眼界變得狹窄以致受到一些欺騙性因素的影響而可能做出一些不理智的決策。那么此時(shí)，如果我們的能夠關(guān)注公允價(jià)值這項(xiàng)屙眭，我們就能比較準(zhǔn)確地估算該企業(yè)的未來(lái)遠(yuǎn)景，來(lái)做出更加有效理智的決策。公允價(jià)值能夠走上現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的大舞臺(tái)，確實(shí)具備強(qiáng)大的優(yōu)越性，特別是在2014年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布更換四將公允價(jià)值推上了新的高度層次，但是同時(shí)其也有無(wú)法忽視的劣勢(shì)，比如在計(jì)量時(shí)的不準(zhǔn)確性和在關(guān)聯(lián)方交易時(shí)會(huì)暴露出巨大的弊漏。任何事物都有其相對(duì)性和雙面性，而我們所要做的就是通過(guò)研究和報(bào)告來(lái)利用并且擴(kuò)大其優(yōu)勢(shì)，以及盡量避免其有可能帶來(lái)的不利影響（孫林，2009）。

三、公允價(jià)值在部分實(shí)務(wù)中的運(yùn)用分析

1、公允價(jià)值在企業(yè)合并準(zhǔn)則中的運(yùn)用

這一準(zhǔn)則主要是第20號(hào)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。CAS39將企業(yè)的合并明確劃分成兩種，第一種較同一控制下的企業(yè)合并，而第二種則是非同一控制下的企業(yè)合并，并且這兩種需采用不同的計(jì)量處理方式。對(duì)于第一種，準(zhǔn)則中明確規(guī)定要采用公允價(jià)值計(jì)量也就是說(shuō)合并時(shí)，合并方以被合并方合并日資產(chǎn)、負(fù)債和相關(guān)股權(quán)性投資的公允價(jià)值總和作為合并對(duì)價(jià)（吸收、新設(shè)或控股合并其他企業(yè)所支付的對(duì)價(jià)，這個(gè)對(duì)價(jià)可以是貨幣資金、非貨幣性資金等有價(jià)值的物品），若合并成本大于該時(shí)點(diǎn)上的公允價(jià)值，那么差額要做商譽(yù)處理，反之，其差額就必須計(jì)入當(dāng)期損益。母公司在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，所披露的購(gòu)得資產(chǎn)必須以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。至于第二種——同一控制下的企業(yè)合并，在發(fā)生合并時(shí)，準(zhǔn)則中規(guī)定了企業(yè)仍采用賬面價(jià)值而非用公允價(jià)值去計(jì)量，主要原因是為了將可能伴隨發(fā)生的違規(guī)操作扼殺在搖籃里，例如合并利潤(rùn)操縱?？v觀我國(guó)無(wú)數(shù)個(gè)非同一控制下的企業(yè)合并的案例中，部分上市公司通過(guò)企業(yè)合并進(jìn)行利潤(rùn)操作來(lái)致富仍成為社會(huì)關(guān)注的一大焦點(diǎn)，甚至這些案例的數(shù)量并不在少數(shù)，這體現(xiàn)出了我國(guó)雖然在準(zhǔn)則和立法中不斷進(jìn)步不斷完善，相關(guān)計(jì)量方式也在不斷明確，但是我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量仍然還存在著一定的弊端。在企業(yè)的合并中，能夠產(chǎn)生更大的企業(yè)利潤(rùn)主要得益于合并成本小于合并企業(yè)凈資產(chǎn)。

2、公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中的運(yùn)用

對(duì)于投資性房地產(chǎn)，在CAS39中做出了相應(yīng)的新規(guī)定：如果存在一項(xiàng)投資性房地產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表日，有足夠的證據(jù)能夠證明其公允價(jià)值能被可靠的計(jì)量，那么這項(xiàng)資產(chǎn)必須采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。投資性房地產(chǎn)只要開(kāi)始使用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量，無(wú)論有任何的突發(fā)情況發(fā)生，都不得因此將計(jì)量模式更改為成本模式。存在一種情況，企業(yè)在某些情況下將某項(xiàng)本來(lái)用成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橛霉蕛r(jià)值計(jì)量，那么價(jià)值的差額必須轉(zhuǎn)為留存收益。CAS39對(duì)在計(jì)量可用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的一系列過(guò)程都有著嚴(yán)格的規(guī)定，首先是必須處于一個(gè)活躍的信息流暢的交易市場(chǎng)，同時(shí)在這個(gè)交易市場(chǎng)中，該項(xiàng)房地產(chǎn)能取得其同類或相同資產(chǎn)的市價(jià)。所有采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，在持續(xù)計(jì)量過(guò)程中都不該計(jì)提折舊（Stephen H.p enm an，2008），并且每當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表日，被計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值和公允價(jià)值之間的差額必須計(jì)入同期的利潤(rùn)表。

3、公允價(jià)值在債務(wù)重組中的運(yùn)用

企業(yè)在使用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行債務(wù)重組清償債務(wù)的時(shí)候，有很多不同的方式。首先是用現(xiàn)金來(lái)清償債務(wù)。在清償債務(wù)時(shí)，重組助產(chǎn)的賬面價(jià)值和債務(wù)人實(shí)際支付的現(xiàn)金之間會(huì)產(chǎn)生一個(gè)差額，而這個(gè)差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益中。另一種是用非現(xiàn)金資產(chǎn)來(lái)償債，類似適用企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)或者主營(yíng)產(chǎn)品，償債過(guò)程中，重組債務(wù)與非現(xiàn)金資產(chǎn)當(dāng)期的公允價(jià)值同樣會(huì)產(chǎn)生一個(gè)差額，這個(gè)差額也同樣要計(jì)入當(dāng)期損益。還有將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，也是將債務(wù)與轉(zhuǎn)增的資本的公允價(jià)值的差額計(jì)人到當(dāng)期損益中。在債務(wù)重組中使用公允價(jià)值，能夠真實(shí)反映債務(wù)雙方的未來(lái)現(xiàn)金流量的價(jià)值體現(xiàn)，能夠增加會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和謹(jǐn)慎性：并且公允價(jià)值在活躍市場(chǎng)中因?yàn)橛辛耸袌?chǎng)的約束，就會(huì)較穩(wěn)定，代表性較強(qiáng)，在債務(wù)重組中使用公允價(jià)值能夠穩(wěn)定交易市場(chǎng)中的產(chǎn)品價(jià)格，更好地維護(hù)市場(chǎng)秩序。

四、公允價(jià)值運(yùn)用障礙

1、對(duì)市場(chǎng)信息質(zhì)量要求提高，信息成本提高

一直以來(lái)公允價(jià)值對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的完善性和交易信息的充分性和真實(shí)性都有著極高的需求，換句話說(shuō)，不健康的市場(chǎng)和不透明的交易信息都會(huì)使公允價(jià)值難以有發(fā)揮作用的空間。自2006年以來(lái)，公允價(jià)值已經(jīng)取得了較好的發(fā)展，但是我國(guó)不同于較早使用公允價(jià)值的美國(guó)以及各個(gè)西方國(guó)家，市場(chǎng)的發(fā)展較為不足，導(dǎo)致交易的公平性和交易信息的流暢性與充分眭都并不高，同時(shí)部分負(fù)債或資產(chǎn)的交易市場(chǎng)處于一個(gè)并不活躍的狀態(tài)，以及非貨幣性資產(chǎn)交換的價(jià)格還會(huì)出現(xiàn)不同程度地扭曲失真。當(dāng)前我國(guó)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量尚不理想，市場(chǎng)交易的信息透明度還不能滿足全面推廣應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的要求，對(duì)我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制的完善和交易信息質(zhì)量的提升已經(jīng)是迫在眉睫了。同時(shí)，在公允價(jià)值計(jì)量下，會(huì)計(jì)人員需要綜合分析各種市場(chǎng)因素、考慮實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，來(lái)采集更加相關(guān)更加準(zhǔn)確的信息來(lái)進(jìn)行估價(jià)，這需要更多的人力、物力和財(cái)力。

2、評(píng)估的理論和技術(shù)難度

公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用和推廣對(duì)國(guó)內(nèi)評(píng)估的理論基礎(chǔ)和評(píng)估機(jī)構(gòu)的專業(yè)強(qiáng)度有著極高的要求（尹桂鳳，劉宣杰，張興東，等，2012），但是很遺憾，我國(guó)內(nèi)評(píng)估的知識(shí)體系和專業(yè)技術(shù)水平都不夠可靠。目前，資產(chǎn)評(píng)估的成本法、收益法和市場(chǎng)法都存在較多的假設(shè)和約束條件。沒(méi)有全面考慮各種復(fù)雜的交易要素，難以充分滿足公允價(jià)值的要求，評(píng)估價(jià)值與資產(chǎn)或負(fù)債的真實(shí)價(jià)值可能會(huì)出現(xiàn)較大的偏差。目前我國(guó)企業(yè)群體中，許多企業(yè)特別是中小型的公司的財(cái)務(wù)報(bào)表由于人力和財(cái)力的差距，其報(bào)表的規(guī)范程度較低，這就造成了在評(píng)估公允價(jià)值過(guò)程中，想要獲得較完整真實(shí)的取價(jià)信息的難度會(huì)比較高，因此各種業(yè)務(wù)在實(shí)際的交易中由于這樣那樣的原因與其賬面價(jià)值會(huì)存在比較大的差異。與此同時(shí)，各種金融工具的定價(jià)差距較大參差不齊、未來(lái)現(xiàn)金流量難以確定以及折現(xiàn)率的不確定性也導(dǎo)致了具體估值的操作存在了巨大的困難，這些現(xiàn)實(shí)因素都對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和對(duì)信息的了解程度提出了很高的要求。