張程

2015年12月28日，在e租寶700億元去向不明的沸議余音中，P2P行業(yè)期盼已久的監(jiān)管細則《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（簡稱《征求意見稿》）終于浮出水面。

“監(jiān)管細則的出臺很及時，過去一段時間的行業(yè)生態(tài)確實有些混亂”，你我貸公司創(chuàng)始人嚴定貴這樣對《經(jīng)理人》感嘆。從嚴定貴位于26樓的總裁辦公室里向窗外望去，上海陸家嘴高聳入云的建筑群隱約可見，在上海這個金融中心，這家新起的P2P網(wǎng)貸公司見證了整個行業(yè)的榮辱變化。

以合規(guī)謀發(fā)展

成立于2011年的你我貸，是國內(nèi)較早成立的P2P平臺之一，其創(chuàng)始人嚴定貴在這個行業(yè)還并不紅火時就已經(jīng)率先進入，伴隨著行業(yè)的起伏，一直密切的關(guān)注和參與促進行業(yè)發(fā)展的進程。

“監(jiān)管政策的出臺比較及時，P2P行業(yè)到目前為止有2000多家公司，有很多只是打著P2P的旗號，在做的并不是P2P的業(yè)務(wù)，很多都涉及非法集資、非法吸收公眾存款和自融，而出現(xiàn)這種情況的原因主要是這個行業(yè)沒有任何的門檻”，嚴定貴說到。

在新出臺的《征求意見稿》中，根據(jù)“負面清單”的監(jiān)管方式，明確劃定了12條紅線，比如資金必須交由銀行存管，以避免“資金池”問題，降低平臺挪用投資人資金的風(fēng)險。嚴定貴告訴《經(jīng)理人》雜志，“目前行業(yè)中符合這一要求的公司比例極小”。目前，真正已經(jīng)實現(xiàn)資金由銀行存管的P2P公司只有宜人貸、積木盒子等少數(shù)幾家。

“資金存管并不那么容易”，嚴定貴感慨道，盡管現(xiàn)在你我貸資金存管的問題已經(jīng)敲定，和廣發(fā)銀行的對接也預(yù)計在2016年2月完成，但是在此之前，你我貸曾經(jīng)有過一番長期而艱苦的努力，所以嚴定貴深知與大銀行打交道并不容易。

《征求意見稿》的出臺讓嚴定貴很是欣喜，“將會有一大批偽平臺被淘汰”。但從言辭間卻不難看出他也一些遺憾，因為e租寶等負面事件還是對行業(yè)產(chǎn)生了一定的負面影響。

“監(jiān)管意見出臺以后，我們按照監(jiān)管意見大規(guī)模調(diào)整的項目不多，減少錯配是一個主要的方面，其他方面基本上能夠達到監(jiān)管的要求?！眹蓝ㄙF坦言。

錯配問題在很多平臺都存在，研究顯示，0～6個月的投資期限最受投資人歡迎，但是現(xiàn)實中借款人的借款期限往往要長，平臺如果不能滿足投資人對于短期投資的需求，將損失大量的客戶，對平臺的發(fā)展不利。

嚴定貴表示，目前你我貸已經(jīng)成立專門的工作小組處理錯配的問題，主要措施包括為更長期限的投資人提供更多的溢價；讓資產(chǎn)端的期限減少，來滿足投資人的需求；嘗試引進一些外部抗風(fēng)險能力強的機構(gòu)投資人。

你我貸早在2013年就成立了合規(guī)內(nèi)控部門，一直以監(jiān)管部門提出的行業(yè)指導(dǎo)意見、底線要求為自身合規(guī)的對比標準，所以在監(jiān)管出臺后，除了錯配問題，基本上不需要大的調(diào)整。

在內(nèi)部管控方面，你我貸建立了稽核制度，通過多種手段對業(yè)務(wù)進行監(jiān)督，以減少內(nèi)部欺詐的可能。P2P網(wǎng)貸行業(yè)因為發(fā)展過快，平臺的人員增長速度非?？欤谶@個過程中，并不是所有的人員都能自覺遵守規(guī)則，維護公司的利益，所以平臺運營的過程中，在減少內(nèi)部欺詐方面的稽核必不可少。

“現(xiàn)在我們每個月還會查到一些問題，但是我們現(xiàn)在內(nèi)部產(chǎn)生的問題比兩年前要少很多，稽核制度對我們內(nèi)部的員工起到了很好的威懾作用，同時起到了凈化內(nèi)部展業(yè)環(huán)境，提升內(nèi)部人員合規(guī)的要求?！眹蓝ㄙF說道。

除此之外，你我貸在法務(wù)方面加強了內(nèi)部的流程管理，并圍繞交易結(jié)構(gòu)梳理和各方的法律關(guān)系，以提升內(nèi)部符合法律方面的基本要求。

打造“信貸工廠”

對于所有金融機構(gòu)而言，風(fēng)險控制始終是核心問題之一，你我貸的良好發(fā)展也離不開風(fēng)險控制方面的精心設(shè)計。

你我貸建立了前、中、后立體的風(fēng)險控制思路。在前期產(chǎn)品設(shè)計的時候，你我貸就開始導(dǎo)入風(fēng)險控制的指標，在產(chǎn)品設(shè)計領(lǐng)域更多的考慮應(yīng)用場景，圍繞應(yīng)用場景找到風(fēng)控抓手，如果場景里沒有風(fēng)控的抓手，或者風(fēng)控抓手非常弱，你我貸就不考慮。

圍繞應(yīng)用場景的產(chǎn)品設(shè)計，使你我貸能夠更加便捷的獲取客戶，更加高效的甄別客戶。嚴定貴告訴《經(jīng)理人》，在2015年下半年爆發(fā)的“資產(chǎn)荒”中，你我貸在資產(chǎn)端并不存在問題。“因為我們圍繞很多的應(yīng)用場景在開發(fā)產(chǎn)品，而我們開發(fā)的產(chǎn)品在獲取發(fā)面往往也非常簡單，在這方面是我們非常重要的特點”。

在貸中審查方面，你我貸主要使用外部數(shù)據(jù)、第三方數(shù)據(jù)公司，如芝麻信用等的數(shù)據(jù)來進行審核，主要目的在于甄別欺詐，通常維度在10個維度以下，以此來進行高效的判斷，所以你我貸的產(chǎn)品能夠在幾分鐘內(nèi)就給出結(jié)果。

在貸后，你我貸建立了體系化的催收思路，圍繞的不是簡單的催收，而是客戶還款能力的建設(shè)，對于還款能力不足的客戶提供更加靈活的還款方式，來減少壞賬和逾期風(fēng)險。

通過貸前、貸中、貸后立體化風(fēng)險控制思路，你我貸力圖將平臺打造成“流程化的信貸工廠 ”目前在你我貸平臺上投資的人群中一半以上是25～ 35歲之間的年輕群體，總成交量中70%的份額來自移動端，移動端已成為你我貸看重的渠道。

“你我貸未來要將移動端打造成更加便捷、高效的平臺，在整個運營方面會不斷的使用移動端，為內(nèi)部運營提供良好的基礎(chǔ)設(shè)施，包括我們營銷人員、作業(yè)人員，讓他們能夠通過移動端更好的為客戶提供服務(wù)。”嚴定貴對《經(jīng)理人》說道。

據(jù)悉，目前你我貸的營收已經(jīng)能夠覆蓋壞賬和內(nèi)部運營成本，平臺實現(xiàn)了盈利。“截止2015年12月，你我貸的累計成交額已超過160億元。2016年，平臺還將繼續(xù)加緊在資本市場上的運作，具體的結(jié)果可能在上半年公布。相信積極介入資本市場，對平臺的未來發(fā)展更為有利?！眹蓝ㄙF表示，你我貸定位是公共平臺，雖然目前的自營業(yè)務(wù)比較多，但在未來會逐步增加第三方業(yè)務(wù)，提升網(wǎng)站的流量和撮合效率，并向更高的發(fā)展目標努力。