趙俊彬

（中國建設銀行滄州分行）

【摘要】經濟資本管理對商業(yè)銀行經營管理的質量與水平有著極為重要作用。我國商業(yè)銀行的經濟資本管理始于二十一世紀初，但由于風險防范理念的落后和金融市場競爭機制的不完善，我國商業(yè)銀行在經濟資本管理領域與發(fā)達國家的金融機構相比存在一定差距。在當前經濟形勢持續(xù)低迷，商業(yè)銀行競爭激烈，電商跨境經營的大背景下，商業(yè)銀行對經濟資本的有效管理能有助于在市場競爭中提升地位，促進可持續(xù)發(fā)展。

【關鍵詞】商業(yè)銀行 經濟資本管理 應用分析

1.商業(yè)銀行經濟資本管理的內涵

1.1經濟資本的概念

經濟資本是指在既定的時間和置信區(qū)間內，商業(yè)銀行根據(jù)實際承擔的風險計算的，用以覆蓋相應非預期經營風險的資本額度，是衡量和抵御非預期損失的一種虛擬資本。

商業(yè)銀行通過承擔風險獲得回報，風險會帶來三類損失，即預期損失、非預期損失、極端損失。商業(yè)銀行通過配置經濟資本的方式予以抵御非預期損失。因此，經濟資本是商業(yè)銀行吸收損失的重要環(huán)節(jié)。

1.2經濟資本管理的原理

經濟資本管理是基于資本的兩個特征而建立的，一是資本的稀缺性；二是資本的成本性。因此，經濟資本管理要求既要保證充足的經濟資本覆蓋非預期損失，保證資本充足率；還要確保經濟資本高效、經濟地運用，強調實現(xiàn)股東價值最大化，實現(xiàn)收益、風險和成本的統(tǒng)一，即保證較高水平的資本回報率。經濟資本管理就是要對經濟資本加以有效的利用，通過這一虛擬資本來實現(xiàn)抵御商業(yè)銀行經營管理中非預期損失的目的。

1.3商業(yè)銀行經濟資本管理的內容。從2004年開始，國有商業(yè)銀行在經營管理中先后引入經濟資本概念，將經濟資本應用在信用風險、市場風險、操作風險等領域。而在這三種風險中，信用風險是銀行承擔的主要風險，本文將主要從信用風險管理的角度分析商業(yè)銀行經濟資本管理的應用。

1.4商業(yè)銀行經濟資本管理現(xiàn)狀。商業(yè)銀行的經濟資本管理主要包括經濟資本計量、基于經濟資本的產品定價、經濟資本配置和經濟資本評價四項內容。近年來，我國的大型商業(yè)銀行陸續(xù)采用高級內部評級法，建立了信用風險經濟資本計量的模型，模型的主要影響因素有違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）和違約相關性系數(shù)等。

2.商業(yè)銀行經濟資本管理的必要性

2.1外部因素。隨著我國經濟增長逐漸放緩，社會投資需求下降以及融資渠道多樣化，銀行的粗放式擴張已經難以適應競爭的需要。擁有先進經濟資本管理經驗的外資銀行的進入，也在倒逼我國商業(yè)銀行強化經濟資本約束，提高資本使用效率。

2.2內部因素。過去大部分商業(yè)銀行忽略了經濟資本管理，過分追求銀行業(yè)務和規(guī)模的擴張。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資本計算方法沒有將風險折算為成本納入管理，因此并不能準確地反映銀行的風險和收益水平，而利用經濟資本管理方法計算得到的經濟增加值（EVA）、資本回報率（RAROC）更能客觀體現(xiàn)銀行的經營業(yè)績，也促使商業(yè)銀行從規(guī)模性管理向價值型管理轉變。

3.以信用風險管理為視角，提出商業(yè)銀行經濟資本管理的應用建議

3.1強化資本效益最大化意識。資本是抵御風險的重要屏障，同時資本也具有“成本性、稀缺性、逐利性”。在商業(yè)銀行的經營中，應當在業(yè)務拓展、風險評價、貸款定價、成本計算等方面強化資本節(jié)約意識。同時細化經濟資本管理相關的制度，進行全流程化的經濟資本管理機制，即從計量、定價、配置、評價等方面指導相關部門，引導經營由“規(guī)模驅動型”向“資本集約型”轉型。

3.2發(fā)展輕資本占用業(yè)務。在經濟資本約束下，特別是貸款規(guī)模緊張的情況下，要加快轉型，應當積極發(fā)展投行等輕資本占用業(yè)務，通過母子公司聯(lián)動，同業(yè)、子公司資金，以及表外業(yè)務等業(yè)務滿足客戶需求。由于資產組合的風險分散程度越低，經濟資本占用就越多，因此零售業(yè)務對經濟資本的占用相對較低，在零售業(yè)務市場繁榮的形勢下，商業(yè)銀行應乘勢而上對零售業(yè)務適當傾斜，提高個貸、信用卡分期等低經濟資本占用業(yè)務在資產結構中的占比。

3.3加強貸中、貸后管理。一是強化緩釋措施，通過優(yōu)化擔保類型和押品來降低貸款違約損失率。二是加強評級時效性管理，杜絕評級失效中斷造成的經濟資本的明顯上升。三是加強對逾期客戶、風險事件客戶的處置力度。減少因評級下調對經濟資本產生的影響，減少因臨時逾期產生的無效經濟資本占用。

3.4減少小企業(yè)信貸對經濟資本的無效占用。一是利用好銀監(jiān)會《新資本管理辦法》中對中小企業(yè)加權風險資產計量的優(yōu)惠政策，謹慎界定中小企業(yè)規(guī)模，同時避免過度授信，盡量向低經濟資本占用的區(qū)間傾斜，調整貸款額度。二是小企業(yè)貸款普遍存在虛擬占用或者“大合同小支用”產生的無效、低效經濟資本占用問題，應合理測算貸款實際需求，及時清理承諾未支用貸款。

3.5提升中間業(yè)務的價值貢獻度。中間業(yè)務一直是國有商業(yè)銀行的弱勢業(yè)務，但其卻有著資本占用小、風險水平低、客戶黏性強、盈利空間大的特點，因此應不斷提升中間業(yè)務的價值貢獻，挖掘結算類中間業(yè)務的潛能，推動造價咨詢、現(xiàn)金管理、財務顧問，基金、黃金、保險、理財?shù)葮I(yè)務的發(fā)展，提升中間業(yè)務的價值貢獻。

3.6加強經濟資本管理在績效考核上的應用。優(yōu)化銀行內部績效考核是經濟資本管理的重要作用之一，商業(yè)銀行應當按照經濟資本管理的要求，建立以RAROC和EVA為核心的績效考核體系，改進指標設計提高計量精確度，建立針對不同產品、部門的經濟資本指標評價標準，同時建立與績效評估方法相適應的激勵約束機制。

3.7建立經濟資本管理信息系統(tǒng)。進行經濟資本計量是一項龐大的數(shù)據(jù)工程，而計量模型的開發(fā)又要以大量歷史數(shù)據(jù)信息為基礎。經濟資本計量結果是否能夠準確反映風險，有賴于系統(tǒng)和基礎數(shù)據(jù)的及時性、準確性和完整性，因此要特別重視對經營管理數(shù)據(jù)和信息的保存和維護。做好對業(yè)務歷史信息數(shù)據(jù)的積累，在開展新型業(yè)務時做好相應信息的采集，為持續(xù)優(yōu)化風險計量模型、風險參數(shù)提供支持。