張昌軍+陳客寒+潘玉慧+劉學(xué)斌

摘要：企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理工作的重要組成部分，又是企業(yè)管理的核心，企業(yè)財(cái)務(wù)管理對經(jīng)濟(jì)效益的提高有很重要的影響。十八屆三中全會的召開，市場經(jīng)濟(jì)體制也做了相應(yīng)的改革。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，對企業(yè)財(cái)務(wù)管理也就造成了一定影響，我國傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理已經(jīng)不能夠適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的要求，因此有必要實(shí)行全面預(yù)算管理、強(qiáng)化資金管理。全面加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理 預(yù)算 經(jīng)濟(jì)效益

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理相關(guān)概念

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的功能

1、企業(yè)籌資。企業(yè)籌資滿足經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的資金需要，滿足投資發(fā)展的資金需要。企業(yè)可以從不同途徑獲得資金，但財(cái)務(wù)在籌資決策時(shí)，必須對各籌資方式的資本成本加以比較和選擇，使一定的資金來源及其數(shù)量同企業(yè)的需要相一致。

2、資金投放。財(cái)會管理人員要會同有關(guān)管理者共同參與資金的投入，作出有關(guān)直接影響企業(yè)資源利用的決策，同時(shí)確定如何要有效地使用現(xiàn)有資產(chǎn)，減少浪費(fèi)和不必要的支出。為做出投資決策，財(cái)務(wù)管理部門要負(fù)責(zé)匯集和分析有關(guān)資料，計(jì)算出投資的報(bào)酬。

3、監(jiān)督和控制財(cái)務(wù)活動(dòng)。通過監(jiān)督和控制，使企業(yè)各種資源得到合理有效地利用，充分挖掘企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力，改善經(jīng)營管理，爭取以小的消耗取得最大的經(jīng)濟(jì)效果。

（二）財(cái)務(wù)管理的原則

企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，一般來說企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須遵循以下三個(gè)原則。

1、風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)酬權(quán)衡原則

風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)酬權(quán)衡原則是指風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間存在一個(gè)對等關(guān)系，投資人必須對報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)作出權(quán)衡，為追求較高報(bào)酬而承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，或者為減少風(fēng)險(xiǎn)而接受較低的報(bào)酬。股東財(cái)富最大化的目標(biāo)是依靠對風(fēng)險(xiǎn)和盈利能力的權(quán)衡。一般說，風(fēng)險(xiǎn)越大的投資項(xiàng)目，所期望的投資報(bào)酬也應(yīng)越高，財(cái)務(wù)經(jīng)理要實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo)，必須對風(fēng)險(xiǎn)和盈利能力進(jìn)行最佳的權(quán)衡。

2、合理配比原則

配比原則是指短期資產(chǎn)所需資金應(yīng)該用短期負(fù)債來籌集，而長期資產(chǎn)所需資金應(yīng)該用長期借款來籌集。財(cái)務(wù)管理中如果不能很好地遵循配比原則，則會產(chǎn)生一系列的問題。如果用過多的長期資金去融通流動(dòng)資產(chǎn)的需求，會損壞企業(yè)的盈利能力。

3、貨幣時(shí)間價(jià)值原則

貨幣時(shí)間價(jià)值原則是指在進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)量時(shí)要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素。決定貨幣時(shí)間價(jià)值的因素有兩個(gè)：一是時(shí)間長短，二是利率高低。期限越長，利率越高，其未來值越高，現(xiàn)值越低；反之，期限越短，利率越低，其未來值越低而現(xiàn)值越高。財(cái)務(wù)管理部門要充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，遵循貨幣時(shí)間價(jià)值原則，充分合理地運(yùn)用資金。

二、新形式下企業(yè)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展

財(cái)務(wù)管理是商品經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的產(chǎn)物，并隨商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展而發(fā)展。

（一）入世對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

1、金融市場變化對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

第一，企業(yè)籌資將更加艱難，籌資的成本與風(fēng)險(xiǎn)將會更大。無論什么性質(zhì)的企業(yè)在金融市場都處于公平競爭的地位，只能憑借其良好的經(jīng)濟(jì)效益、看好的市場前景與持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長而獲得資金，企業(yè)面臨來自其他企業(yè)競爭的潛在壓力，因此，企業(yè)的籌資難度將會更大，籌資的成本與風(fēng)險(xiǎn)也會更大，企業(yè)籌資的路徑和籌資方式必須謹(jǐn)慎，力求保持最優(yōu)的資金結(jié)構(gòu)狀態(tài)。第二，投資機(jī)會與投資風(fēng)險(xiǎn)并存。經(jīng)濟(jì)全球化后，面臨國際化經(jīng)營的現(xiàn)狀，企業(yè)將面臨許多新的投資機(jī)會。為了增強(qiáng)產(chǎn)品在國際國內(nèi)市場上的競爭能力，具有雄厚資本和技術(shù)密集型的企業(yè)就應(yīng)該在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)方面加大投資，但日益激烈的市場競爭給投資帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要獲得較高的投資報(bào)酬就必須努力降低投資成本和風(fēng)險(xiǎn)損失。

2、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

世將導(dǎo)致我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，我國原有一些受保護(hù)的部門和資本及技術(shù)密集型部門將在經(jīng)濟(jì)全球化過程中受到較大的沖擊，一些資產(chǎn)素質(zhì)較差的企業(yè)加速倒閉。一些企業(yè)為了強(qiáng)化和重塑其競爭優(yōu)勢而進(jìn)行內(nèi)部重構(gòu)，或者采取并購、重組等資本運(yùn)營方式實(shí)施外部擴(kuò)張。

（二）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特征

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理是按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度和財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

1、財(cái)務(wù)管理已上升為企業(yè)管理的中心地位

財(cái)務(wù)管理活動(dòng)包括資金的籌集、投放、耗費(fèi)、回收和分配五個(gè)方面。資金的籌集制約著企業(yè)的規(guī)模和發(fā)展；資金的投放決定著企業(yè)的發(fā)展方向和潛力；資金的耗費(fèi)關(guān)系著企業(yè)的生產(chǎn)成本和競爭能力；資金的回收影響企業(yè)的償債信譽(yù)和資金周轉(zhuǎn)；資金的分配決定企業(yè)的消費(fèi)和積累，以及投資者、經(jīng)營者、員工等各方利益。所以，抓住了財(cái)務(wù)管理，就抓住了企業(yè)管理的關(guān)鍵，就可帶動(dòng)企業(yè)其他方面的管理，就能提高企業(yè)效益。

2、財(cái)務(wù)管理成本是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的“晴雨表”

在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)具有很大的綜合性，它全面、系統(tǒng)地反映著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要過程和主要方面，體現(xiàn)著商品生產(chǎn)和交換所形成的錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)是否健康，產(chǎn)銷是否通暢，經(jīng)營是否得當(dāng)，都可以從財(cái)務(wù)指標(biāo)中反映出來，促使企業(yè)迅速予以調(diào)整。

（三）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的地位

企業(yè)效益的高低完全取決于外部市場環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部管理水平。財(cái)務(wù)管理部門作為營運(yùn)資金的管理部門，其重要性因而受到了高度重視。這主要表現(xiàn)為財(cái)務(wù)管理的綜合性：現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營的全過程。不僅對資金的籌集、使用、企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境以及企業(yè)經(jīng)營規(guī)模等。

從資金的籌集而言，財(cái)務(wù)管理要研究資金的籌集規(guī)模、籌集方式，如何借貸，還是發(fā)行股票，是內(nèi)部集資，還是舉債經(jīng)營，要調(diào)節(jié)好自有資金與借貸資金比例，要充分考慮所能承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以避免造成以貸還貸的惡性循環(huán)。就資金的使用而言。財(cái)務(wù)管理要調(diào)節(jié)好生產(chǎn)性支出與非生產(chǎn)性支出的比例關(guān)系，調(diào)節(jié)好企業(yè)各部門之間的比例關(guān)系，特別要調(diào)節(jié)好各產(chǎn)品之間的投資比例，以重點(diǎn)產(chǎn)品為主，次要產(chǎn)品為輔。就企業(yè)經(jīng)營規(guī)模而言，不同的經(jīng)營規(guī)模，其籌資成本不同，規(guī)模成本及效益也不同，這樣財(cái)務(wù)管理要研究如何實(shí)現(xiàn)最優(yōu)規(guī)模成本水平，創(chuàng)造最優(yōu)規(guī)模效益。