楊紅霞

摘要：目前，我國所推出的商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品也出現(xiàn)了很多問題，如果不能及時(shí)地處理這些問題，就會(huì)直接干擾到理財(cái)市場(chǎng)。本文從商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)涵入手，論述現(xiàn)階段商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的現(xiàn)狀與解決的必要性，在對(duì)現(xiàn)實(shí)問題歸納總結(jié)的同時(shí)提出具有可行性理論建議。

關(guān)鍵詞：銀行融資 理財(cái)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

1前言

雖然商業(yè)銀行融資市場(chǎng)成交量大幅上漲，同時(shí)保持平穩(wěn)較快發(fā)展，但不可否認(rèn)，在發(fā)展的同時(shí)，保證相關(guān)業(yè)務(wù)有序高效運(yùn)營的法律法規(guī)體系尚未形成，在業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中，仍有很多非標(biāo)準(zhǔn)的行為。此外，為適應(yīng)國際銀行業(yè)內(nèi)部日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，中國唯有進(jìn)一步改革求變，勇于維新，打破傳統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營模式的升級(jí)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行是商業(yè)銀行與時(shí)俱進(jìn)為更好的服務(wù)于廣大投資者所催生的產(chǎn)物，在專業(yè)技術(shù)和知識(shí)支持的前提下，為廣大投資者能夠取得資產(chǎn)保值、增值而推出的一項(xiàng)全新的業(yè)務(wù)。在售購過程中，受其自身?xiàng)l件限制，使得自有資金或委托其他機(jī)構(gòu)的基金和商業(yè)銀行之間形成代表關(guān)系。

2我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)涵

銀行理財(cái)產(chǎn)品通俗來講就是商業(yè)銀行作為目標(biāo)客戶群的“金融管家”，在詳盡分析目標(biāo)客戶群的性質(zhì)、需求之后，提出自身針對(duì)其所“訂制”的投資服務(wù)。委托方（出資方）將自身資產(chǎn)的管理權(quán)限授權(quán)于銀行，使其成為資產(chǎn)的短期管理者，前者資產(chǎn)保值、增值得目標(biāo)，后者實(shí)現(xiàn)收取傭金的目標(biāo)，互利共贏，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。了解我國商業(yè)銀行目前所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，可統(tǒng)計(jì)為保本和不保本兩類。前者是以保險(xiǎn)為代表（包含保險(xiǎn)債券和人民幣金融等）；后者是以基金為代表（包含托運(yùn)基金，貴金屬等）。銀行存款和商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品之間最大的區(qū)別是一個(gè)監(jiān)管，另一個(gè)建議購買產(chǎn)品。

3我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的問題

3.1理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)問題突出

短期理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于投資者和商業(yè)銀行雙方都是效益最高的資產(chǎn)管理方式。商業(yè)銀行為了追求理財(cái)產(chǎn)品的最高回報(bào)率，往往更樂于選擇短期低成本資金，以期實(shí)現(xiàn)銀行利益的最大化。但這種做法無疑增加了資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

由于信貸規(guī)模有限，為了避免監(jiān)管，追求更高的回報(bào)，商業(yè)銀行投資非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)太大，甚至房地產(chǎn)，政府融資平臺(tái)等國家嚴(yán)格控制高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)既存在政策風(fēng)險(xiǎn)，也有不能在到期時(shí)支付的風(fēng)險(xiǎn)，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管更加困難，從而容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.2理財(cái)產(chǎn)品銷售過程信息不對(duì)稱

中國的商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中國的銀行理財(cái)產(chǎn)品也很豐富，投資者需要具備一些相關(guān)的專業(yè)理解才能真正了解理財(cái)產(chǎn)品真正的運(yùn)行狀態(tài)。不過，絕大多數(shù)金融投資者是沒有什么財(cái)務(wù)知識(shí)的人，他們?nèi)狈鹑谥R(shí)，更多只是知道目前的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)金融業(yè)務(wù)不是很了解；另一方面，銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的信息不是特別明確，信息顯示是一個(gè)復(fù)雜的數(shù)字，它隱藏在投資者很難發(fā)覺的角落，這些因素共同導(dǎo)致了投資和商業(yè)銀行形成嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，投資者一直處于不利地位。

3.3理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化趨向嚴(yán)重

一是產(chǎn)品針對(duì)客戶群市場(chǎng)“同質(zhì)化”嚴(yán)重，產(chǎn)品往往缺乏自身特色，盲目效仿的情況時(shí)有發(fā)生；二是商業(yè)銀行所研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的效益獲得差距相近。大部分理財(cái)產(chǎn)品的平均回報(bào)率一般在同一時(shí)期以一定的標(biāo)準(zhǔn)存款利率計(jì)算；三是產(chǎn)品沒有附加值；四是產(chǎn)品營銷和營銷渠道有很多類似的地方。而且眾多的商業(yè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品沒有質(zhì)的區(qū)別，并對(duì)此進(jìn)行廣泛的銷售，這種廣泛的營銷模式大大阻礙了理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展。并且嚴(yán)重弱化了品牌自身的效應(yīng)，同時(shí)也削弱了品牌的持續(xù)性影響。

4規(guī)范我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品問題的對(duì)策

4.1控制個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

只有確保商業(yè)銀行自身管理業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，才能保持商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的繁榮。這就要求相關(guān)從業(yè)人員在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，認(rèn)清本質(zhì)，最大限度的規(guī)避、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，最大化的減少損失，在此過程中，要求商業(yè)銀行圍繞金融業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)“對(duì)癥下藥”，著力化解潛在風(fēng)險(xiǎn)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理工具要介入理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新過程，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理與產(chǎn)品創(chuàng)新齊頭并進(jìn)。

4.2強(qiáng)制披露信息增強(qiáng)透明度

銀行理財(cái)過程存在信息不對(duì)稱，緩解甚至解決這一問題，關(guān)鍵是盡可能讓買方和賣方掌握產(chǎn)品信息。給予投資者應(yīng)有的監(jiān)管權(quán)力，保證資產(chǎn)運(yùn)作過程的透明化。讓投資者能夠及時(shí)了解、盡快決策，最大限度的減少不必要的損失。同時(shí)，財(cái)務(wù)信息披露也是補(bǔ)充業(yè)務(wù)監(jiān)督的必要條件，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題和采取對(duì)策，有利于商業(yè)銀行推動(dòng)金融業(yè)務(wù)健康發(fā)展。。為了充分滿足投資者的知情權(quán)，除了及時(shí)公布投資者所購理財(cái)產(chǎn)品的損益之外，還應(yīng)附帶告知涉及風(fēng)險(xiǎn)成因的相關(guān)信息。必要時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)為其提供的陳述做出必要的解釋，并著力解決客戶的問題。

4.3加大理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新力度

針對(duì)現(xiàn)今我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象普遍存在的時(shí)代背景，創(chuàng)新是第一手段，我國商業(yè)銀行唯有強(qiáng)化創(chuàng)新實(shí)力，用壯士斷腕的勇氣和決心去面對(duì)趨同的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，才能變頹勢(shì)為強(qiáng)勢(shì)，提升品牌的核心競(jìng)爭(zhēng)力。借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，走具有時(shí)代特色的創(chuàng)新求變之路。根據(jù)企業(yè)的需要，引入各種創(chuàng)新實(shí)時(shí)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，在理財(cái)產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)與理財(cái)產(chǎn)品相結(jié)合，增加創(chuàng)新，為廣大投資者提供豐富多元的理財(cái)產(chǎn)品。奉投資者為上帝，以滿足客戶需求為宗旨，不斷發(fā)展不同理財(cái)產(chǎn)品理念。

5結(jié)論

在商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展的過程中，金融市場(chǎng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量發(fā)生了重大變化，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)日益激化。在日常工作中也出現(xiàn)了很多迫切需要處理的難題。只有理清商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展規(guī)模和商業(yè)銀行兩個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)特征，并采取積極有效的應(yīng)對(duì)措施，實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理控制、強(qiáng)化信息、增強(qiáng)透明度，才會(huì)使我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品走上蓬勃發(fā)展的道路。本文分析了我在中國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中存在的問題以及提出的解決方案，盡管也許只是片面歸納分析，但也希望現(xiàn)在是在發(fā)展銀行理財(cái)產(chǎn)品帶來些許幫助。

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