薛心雨+王旭程

摘 要：自改革開放以來，隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，我國中小企業(yè)如雨后春筍，開始蓬勃發(fā)展起來，對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)揮著越來越重要的作用。然而在蒸蒸日上的大經(jīng)濟(jì)背景下，我國中小企業(yè)卻因?yàn)榻M織結(jié)構(gòu)、信息不對稱、資本市場和政府等方面的因素而出現(xiàn)了融資難的問題。主要通過文獻(xiàn)研究法、數(shù)據(jù)分析法等方法，經(jīng)過文獻(xiàn)的梳理、數(shù)據(jù)的分析，緊緊圍繞我國中小企業(yè)融資難的問題展開研究，進(jìn)行了深入而又全面的論述與探討。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；內(nèi)源融資；外源融資

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A DOI：10.15913/j.cnki.kjycx.2017.11.055

中小企業(yè)作為吸收就業(yè)的強(qiáng)大“吸納器”，在很大程度上解決了我國居民的就業(yè)問題。然而，在這一系列欣欣向榮的背后，存在的是中小企業(yè)融資難的世界性難題。在我國，半數(shù)以上的中小企業(yè)沒有參加過企業(yè)的信用評價(jià)。一般而言，企業(yè)的規(guī)模越大、員工數(shù)量越多，往往參加信用評價(jià)的比例越高。就中小企業(yè)來看，在參加過信用評級的中小企業(yè)中，超過90%的是銀行對其進(jìn)行的評級。然而，即使在國外被評級為AA級以上的中小企業(yè)，我國銀行等金融機(jī)構(gòu)承認(rèn)的卻不足25%.上述問題的存在，使得我國中小企業(yè)融資存在著很大問題。經(jīng)歷著不平凡的發(fā)展歷程，我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用日趨重要。然而，由于現(xiàn)實(shí)的因素，我國中小企業(yè)融資存在著很大的困難。因此，關(guān)于如何解決我國中小企業(yè)融資困難的研究就顯得尤為重要。

1 我國中小企業(yè)融資存在的問題

1.1 內(nèi)源融資不足

與其他的融資方式相比，內(nèi)源融資具有成本低、效率高的特點(diǎn)。但是就目前情況來說，我國中小企業(yè)自身內(nèi)部內(nèi)控制度的不完善、財(cái)務(wù)制度的不健全等問題，致使中小企業(yè)內(nèi)源融資渠道的作用不能大大發(fā)揮，甚至不能滿足企業(yè)日常資金的需要。

1.2 外源融資困難

外源融資困難主要體現(xiàn)在以下3方面：①融資渠道過分單一。實(shí)際上外源融資的渠道眾多，例如風(fēng)險(xiǎn)融資、租賃融資等，但是因?yàn)槲覈行∑髽I(yè)管理執(zhí)行者的觀念比較保守，以至于那些融資渠道無法普及。②給中小企業(yè)融資的銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款也是因地區(qū)而決定的，并且從目前來看，中小企業(yè)的貸款比例在不斷下降。③商業(yè)信用融資困難。由于中小企業(yè)的經(jīng)營時(shí)間較短，與經(jīng)營時(shí)間較長的大型企業(yè)相比，社會(huì)上的投資人往往會(huì)認(rèn)為投資中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較大，以至于中小企業(yè)只能靠融資解決日常經(jīng)營問題而不能靠商業(yè)資信解決企業(yè)的根本問題。

1.3 融資管道單一

我國中小企業(yè)的資金主要來自于企業(yè)本身、銀行貸款以及政府扶持。從主要的融資管道銀行方面來看，雖然中小企業(yè)主要資金來自于銀行，但是從銀行得到的資金額度較小，許多好的項(xiàng)目也很難獲得銀行的支持。根據(jù)調(diào)查顯示，當(dāng)前根據(jù)相關(guān)規(guī)定辦理貸款的戶數(shù)與其實(shí)際的需求相差甚遠(yuǎn)。

1.4 政府扶持擔(dān)保體系不完善

中小企業(yè)融資中的一條渠道就是政府扶持，而國家給予的資金則有實(shí)效性、直接性、權(quán)威性的特點(diǎn)。但出于某些原因，中小企業(yè)過度依賴政府扶持，所以市場的調(diào)節(jié)降低了中小企業(yè)的功能作用，也在一定程度上抑制了中小企業(yè)的發(fā)展。

2 解決中小企業(yè)融資難問題的建議對策

2.1 切實(shí)增強(qiáng)中小企業(yè)自身的融資能力

增強(qiáng)中小企業(yè)自身的融資能力，具體可從以下3方面做起：①規(guī)范中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)。為了建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，要積極推進(jìn)我國中小企業(yè)的內(nèi)部制度改革。同時(shí)，內(nèi)控制度及風(fēng)險(xiǎn)防范制度的完善也必不可少。②提高中小企業(yè)自身實(shí)力。目前，尤為重要的就是建立健全人力資源管理體系，這樣才能夠更好地提高員工以及企業(yè)管理者的素質(zhì)。只有員工的管理規(guī)范了，并且員工的培訓(xùn)加強(qiáng)了，才能從整體上提高企業(yè)的實(shí)力，更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。③提高內(nèi)源融資水平。中小企業(yè)首先要樹立內(nèi)源融資的價(jià)值觀，從意識上認(rèn)識到內(nèi)源融資的重要作用，這樣才能更好地提高內(nèi)源融資水平。

2.2 金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念和行為

在這一方面，可從以下3方面做起：①消除對中小企業(yè)的偏見。銀行等金融機(jī)構(gòu)要積極通過自身主觀能動(dòng)性的發(fā)揮，摒除傳統(tǒng)觀念中關(guān)于中小企業(yè)的不適時(shí)觀念，實(shí)事求是，一切調(diào)查、審批從我國中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際出發(fā)。②改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)管理方法，簡化中小企業(yè)貸款程序，從而縮短融資所需要的時(shí)間，降低中小企業(yè)融資的成本。同時(shí)，根據(jù)實(shí)際情況，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要將中小企業(yè)貸款的權(quán)限適當(dāng)下放，使得基層支行有權(quán)限審批、發(fā)放權(quán)限范圍內(nèi)的中小企業(yè)貸款。③貸款的擔(dān)保方式要逐步實(shí)現(xiàn)多元化。

2.3 健全資本市場體系

健全資本市場體系，具體可從以下3方面入手：①推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場體系的完善，在完善相關(guān)法律法規(guī)的同時(shí)再加上具體的實(shí)施細(xì)則，且在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)適度降低中小企業(yè)上市的條件。②營造良好的資本市場運(yùn)行環(huán)境。中小企業(yè)需要政府的支持。對于上市公司來說，需要具備現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度、較高的社會(huì)責(zé)任感以及嚴(yán)格的內(nèi)控制度。③要積極整頓資本市場的中介機(jī)構(gòu)。

2.4 加大政府扶持力度

在這一方面，可從以下3方面做起：①完善相關(guān)法律法規(guī)。②健全財(cái)稅政策。我國在財(cái)稅政策上對中小企業(yè)的扶持力度相對較大，主要包括稅收優(yōu)惠。③完善信用體系。完善現(xiàn)階段的信用體系是第一步，信用體系的構(gòu)建往往與擔(dān)保體系的完善密不可分。

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作者簡介：薛心雨，溫州商學(xué)院金融學(xué)院學(xué)生。

〔編輯：劉曉芳〕