張維

摘要：文章通過(guò)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融，分析吉林省中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)吉林省中小企業(yè)融資的影響展開(kāi)探討，旨在為如何促進(jìn)中小企業(yè)融資有序開(kāi)展研究適用提供一些思路。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；吉林?。恢行∑髽I(yè)；融資

長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)受自身?xiàng)l件不足、金融機(jī)構(gòu)貸款門(mén)檻高等因素影響，面臨融資不易、融資成本高的問(wèn)題。伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，中小企業(yè)可依托互聯(lián)網(wǎng)金融獲取參與度更高、透明度更高、中間成本更低的融資方式。由此可見(jiàn)，對(duì)基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景的吉林省中小企業(yè)融資問(wèn)題開(kāi)展研究，有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融，即為“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，其屬于傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相結(jié)合的一個(gè)全新領(lǐng)域。本質(zhì)上而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、在線支付等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)達(dá)成資金融通的一種全新金融服務(wù)模式及理念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的誕生，對(duì)傳統(tǒng)融資模式造成了極大的沖擊，在傳統(tǒng)融資模式下，中小企業(yè)受規(guī)模小、償債能力不足等因素影響，使得它們很難從金融機(jī)構(gòu)獲取融資，然而在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，中小企業(yè)將獲得更多融資途徑及融資方式的選取。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融模式

（1）電子商務(wù)平臺(tái)模式。截至目前，我國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是阿里巴巴。阿里金融前身即為電子商務(wù)平臺(tái)。電子商務(wù)運(yùn)營(yíng)商利用互聯(lián)網(wǎng)可以獲取海量的消費(fèi)者消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)偏好，企業(yè)銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)狀態(tài)等。與此同時(shí)，該部分信息為又為金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放信用貸款提供了切實(shí)可靠的保障。某種意義上而言，電子商務(wù)平臺(tái)的企業(yè)信息會(huì)對(duì)征信體系造成一定影響，此類(lèi)信息可很好地消除傳統(tǒng)金融模式下信息缺乏對(duì)稱(chēng)性的問(wèn)題。

（2）P2P模式。本質(zhì)上而言，P2P網(wǎng)站相較于傳統(tǒng)私人個(gè)人貸款并不存在顯著差異。然而，伴隨互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的不斷發(fā)展，使資金流通可行性得到明顯提升。一方面，借貸款雙方不在面臨地域的束縛，不再像以往那樣“借錢(qián)要找關(guān)系”，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，地域、人際關(guān)系都不再是問(wèn)題。一方面，信息傳播變得越來(lái)越迅速。倘若借貸雙方存在相關(guān)信息變更，對(duì)方可第一時(shí)間知曉。最后，存在價(jià)格透明性，借貸雙方均可了解相互間的數(shù)據(jù)信息，價(jià)格透明性有效提高價(jià)格的合理化、統(tǒng)一性。值得注意的是，P2P融資方式存在極大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于中小企業(yè)融資存在不小的壓力。

（3）眾籌模式。眾籌模式指的是依托大眾的力量對(duì)金融開(kāi)展籌措、融入，有著小額、大量的特征，憑借其融資門(mén)檻較低的優(yōu)勢(shì)，而頗受小微企業(yè)推崇。近年來(lái)，我國(guó)很大一部分初創(chuàng)企業(yè)選取眾籌融資模式，平臺(tái)的增多及一系列資本的注入，可為企業(yè)初期發(fā)展提供可靠資本支持，某種意義上而言，眾籌模式是現(xiàn)階段我國(guó)眾多中小企業(yè)融資的首選。

2.吉林省中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

中小型企業(yè)在吉林經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著十分重要的角色，中小企業(yè)發(fā)展要得到社會(huì)資金的有力支持，因而國(guó)家出臺(tái)一系列推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的法規(guī)政策，然而中小企業(yè)依舊面臨融資難的問(wèn)題。在吉林省中小企業(yè)發(fā)展中，國(guó)家推行的股權(quán)融資、發(fā)行證券融資等措施，僅為大型企業(yè)所采用，中小企業(yè)在發(fā)展中，難以像大型企業(yè)那樣開(kāi)展融資，現(xiàn)階段吉林省中小企業(yè)融資渠道仍以銀行貸款為主，或是以抵押為主的間接融資。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)吉林省中小企業(yè)融資的影響

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)吉林省中小企業(yè)融資帶來(lái)的機(jī)遇

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融可憑借其有力大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，有效解決金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)相互間信息缺乏對(duì)稱(chēng)性問(wèn)題。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)相互間總是伴有信息缺乏對(duì)稱(chēng)性問(wèn)題，中小企業(yè)要想從金融機(jī)構(gòu)獲取貸款存在不小的難度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的誕生，為中小企業(yè)解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題創(chuàng)造了機(jī)遇。相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融具備有力的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，諸如信息數(shù)據(jù)采集分析、風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制等，大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)有助于中小企業(yè)在借貸關(guān)系中獲取各式各樣有價(jià)值信息數(shù)據(jù)，包括財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)信息、信用信息等。與此同時(shí)，該部分?jǐn)?shù)據(jù)可由互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自主獲取，促使互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)資質(zhì)得到有效評(píng)估。由此便一定程度上消除了資金供求兩者間信息缺乏對(duì)稱(chēng)性的問(wèn)題，拓寬了信貸范圍，提升了金融普惠水平。伴隨我國(guó)信用體系的逐步發(fā)展和成熟，大量互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了與央行征信系統(tǒng)的有效對(duì)接，該點(diǎn)優(yōu)勢(shì)必然能夠得到進(jìn)一步發(fā)展?？梢灶A(yù)見(jiàn)，相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，大數(shù)據(jù)時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)必能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)評(píng)定、判別中小企業(yè)信用登記帶來(lái)一個(gè)科學(xué)可靠的思路。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融模式使交易成本明顯下降。倘若說(shuō)大數(shù)據(jù)為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了差異化競(jìng)爭(zhēng)方面的優(yōu)勢(shì)，則低交易成本因素便為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了成本競(jìng)爭(zhēng)方面的優(yōu)勢(shì)。大數(shù)據(jù)有助于增強(qiáng)產(chǎn)品、服務(wù)定制化的有效性，互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)可更精準(zhǔn)地挖掘現(xiàn)實(shí)的關(guān)聯(lián)性，進(jìn)一步提供滿足中小企業(yè)需求的服務(wù)，使相關(guān)成本得以縮減。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融可依托大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制處理技術(shù)，提高客戶(hù)違約成本，并為判斷信用風(fēng)險(xiǎn)提供可靠數(shù)據(jù)保障。由此使得每筆貸款的操作成本、違約率明顯下降。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融使中小企業(yè)平均貸款周期明顯縮短。中小企業(yè)貸款需求有著金額小、突發(fā)性等特征，由此要求貸款提供應(yīng)當(dāng)滿足便捷到款、靈活性等特征，傳統(tǒng)金融行業(yè)受運(yùn)營(yíng)成本高、業(yè)務(wù)覆蓋面相對(duì)窄影響，使得一般貸款往往要很長(zhǎng)，難以滿足中小企業(yè)貸款需求。近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)的廣泛推廣及網(wǎng)上消費(fèi)習(xí)慣的養(yǎng)成，互聯(lián)網(wǎng)打下了良好的消費(fèi)群體基礎(chǔ)。同時(shí)，伴隨信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了可靠的技術(shù)保障，進(jìn)一步縮減了涵蓋時(shí)間成本在內(nèi)的一系列隱性成本，明顯強(qiáng)化信息、服務(wù)的可獲取性。鑒于此，互聯(lián)網(wǎng)金融依托其充分共享的信息系統(tǒng)、科學(xué)準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，可為中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)有序下發(fā)貸款，進(jìn)一步縮短中小企業(yè)平均貸款周期。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)吉林省中小企業(yè)融資帶來(lái)的挑戰(zhàn)

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)資源在互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資問(wèn)題中扮演著十分關(guān)鍵的角色，在大數(shù)據(jù)資源發(fā)揮重要作用的另一方面，大數(shù)據(jù)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題開(kāi)展解決過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)必須要予以特別關(guān)注。信息時(shí)代下，信息電子化為人們創(chuàng)造了諸多便利，與此同時(shí)也對(duì)信息的保護(hù)提出了更為嚴(yán)苛的要求，由于電子化信息具備極強(qiáng)的傳播性、復(fù)制性，倘若信息遭受泄漏，必然會(huì)帶來(lái)比傳統(tǒng)信息泄露更為嚴(yán)重的后果，因而，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)數(shù)據(jù)安全防范是互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的一大挑戰(zhàn)。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融依舊處在發(fā)展階段，監(jiān)管體系尚不十分完全，依舊存在一系列風(fēng)險(xiǎn)隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具備數(shù)據(jù)信息以及平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，然而相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，最大的挑戰(zhàn)在于對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)及控制能力的缺失。人民銀行副行長(zhǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展劃出兩條高壓線，一條為切忌由線上發(fā)展為線下，不然便會(huì)轉(zhuǎn)變成非法的民間集資；一條為應(yīng)當(dāng)對(duì)利率進(jìn)行控制，切忌發(fā)展成高利貸。還有相關(guān)研究人員指出，互聯(lián)網(wǎng)精神與金融精神是相互對(duì)立的兩種精神，前者崇尚開(kāi)放、共享、自由選擇、去中心化等，后者則主要表現(xiàn)為復(fù)雜、封閉、精英化。將互聯(lián)網(wǎng)與金融進(jìn)行結(jié)合形成的互聯(lián)網(wǎng)金融可能會(huì)與傳統(tǒng)金融模式存在顯著差異，由此對(duì)監(jiān)管當(dāng)局提供了極大的挑戰(zhàn)。鑒于此，開(kāi)展好互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)融資有序進(jìn)行有著十分重要現(xiàn)實(shí)意義。

結(jié)束語(yǔ)

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融為吉林省中小企業(yè)解決融資問(wèn)題的同時(shí)，也使中小企業(yè)融資面臨各式各樣的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在今后的發(fā)展中，唯有不斷鉆研研究、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，積極探索更多更好的模式，切實(shí)促進(jìn)吉林省中小企業(yè)融資的有序進(jìn)行。

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