李杰

摘要：新形勢(shì)下銀行應(yīng)構(gòu)建分層次的續(xù)貸政策體系，根據(jù)客戶資信及運(yùn)營(yíng)情況差異實(shí)施梯度管理，并積極探索多元化不良資產(chǎn)處置方法，在有效緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下，支持實(shí)體經(jīng)營(yíng)運(yùn)營(yíng)。

關(guān)鍵詞：銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)；化解；實(shí)體經(jīng)濟(jì)

中圖分類號(hào)：F832；F124 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）007-0-02

一、建立合作共贏的銀企關(guān)系是銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。

銀行和企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中兩個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)主體，銀企關(guān)系互相依存，互相影響，互相促進(jìn)。從個(gè)體上看，兩者之間是一種雙向選擇的博弈關(guān)系，從總體上看，兩者之間是一種共同發(fā)展、密切合作的的共榮共損關(guān)系。銀行的存在和發(fā)展依賴于企業(yè)，失去了企業(yè)，整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展就成了無源之水、無本之木，“企業(yè)活、銀行興”，銀行自身發(fā)展同企業(yè)的發(fā)展緊密聯(lián)系在一起，銀行支持和幫助企業(yè)就等于支持和幫助自己。在當(dāng)前形勢(shì)下，某些企業(yè)因資金鏈緊張而亟待銀行融資，而基于防范風(fēng)險(xiǎn)考慮銀行普遍具有恐貸、惜貸的思想顧慮，如何破解銀企雙方融資困境亟待政府和監(jiān)管層面給予正確引導(dǎo)。

監(jiān)管層面應(yīng)研究制定政策，拿出相關(guān)措施，引導(dǎo)雙方構(gòu)建“同舟共濟(jì)、合作共贏”的銀企關(guān)系，共同應(yīng)對(duì)當(dāng)前困難，通過尋找銀行與企業(yè)共同利益的最佳平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行利益與企業(yè)利益的同時(shí)兼顧。監(jiān)管層面當(dāng)給予銀行業(yè)相應(yīng)的政策配套支持，并賦予商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)情況自行判斷決策的手段，引導(dǎo)商業(yè)銀行在遵循基本金融業(yè)務(wù)規(guī)則的大前提下，積極擴(kuò)大信貸規(guī)模，不斷增加資金投放，促進(jìn)企業(yè)不斷發(fā)展。

二、構(gòu)建分層次的續(xù)貸政策體系，實(shí)現(xiàn)梯度管理。

當(dāng)前形勢(shì)下，某些企業(yè)由于暫時(shí)的經(jīng)營(yíng)困難而造成資金鏈緊張，商業(yè)銀行要在做好調(diào)查研究和充分論證的基礎(chǔ)上，積極伸出援手，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。銀行貸款到期時(shí)，為滿足企業(yè)連續(xù)使用資金的需求，可有四種不同處理方式：一是融資條款變更；二是再融資；三是展期；四是重組。上述四種處理方式是在對(duì)客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及償債能力進(jìn)行綜合判斷的基礎(chǔ)上，根據(jù)借款人資信差異所采取的差別化處理方式。

（一）融資條款變更

融資條款變更是為適應(yīng)市場(chǎng)變化，在控制風(fēng)險(xiǎn)前提下滿足客戶需求的操作方式。融資條款主要包括：融資額度、期限、用途、擔(dān)保方式、利率、費(fèi)率及前提條件等。由于融資條款變更的情況比較復(fù)雜，個(gè)案之間差異性較大，在辦理該類業(yè)務(wù)時(shí)需要對(duì)業(yè)務(wù)重新履行審查審批程序，重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

（二）再融資

再融資是為滿足公司客戶對(duì)貸款連續(xù)使用的需求，對(duì)其發(fā)放新貸款償還原貸款，從而實(shí)現(xiàn)客戶不間斷使用貸款資金的目的的處理方式。就企業(yè)而言，其再融資可通過以下幾種方式：1.“借新還舊”（由原貸款行發(fā)放一筆貸款償還原借款）；2.“置換貸款”（由其他銀行發(fā)放貸款用于償還原銀行借款）；3.“變相續(xù)貸”（通過向公司股東、其他關(guān)聯(lián)方或是其他企業(yè)借款方式償還貸款，貸款歸還后銀行再向該客戶發(fā)放一筆貸款）。如果企業(yè)能夠通過其他渠道獲得資金，則說明企業(yè)在市場(chǎng)上具有一定的融資能力，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基本正常，按此邏輯，銀行辦理再融資業(yè)務(wù)的信貸資產(chǎn)并不必然是質(zhì)量不佳的業(yè)務(wù)。

“再融資”的操作雖然形式上是使用一筆新的信貸資金歸還原貸款，但實(shí)質(zhì)上是實(shí)現(xiàn)融資的期限、利率、擔(dān)保、還款方式的重新安排，是嚴(yán)格按新辦理業(yè)務(wù)的政策尺度進(jìn)行審查審批，重新簽訂合同，落實(shí)貸款條件。在此前提下，再融資業(yè)務(wù)本質(zhì)上是對(duì)有償還能力客戶的積極服務(wù)手段，是銀行在對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷基礎(chǔ)上所做出的審慎信貸決策，應(yīng)當(dāng)予以支持。

（三）展期

展期是基于借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安排的變化或臨時(shí)流動(dòng)性壓力，而延長(zhǎng)貸款期限的處理方式。辦理展期業(yè)務(wù)主要適用于以下幾種情況：原定貸款期限短于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期或項(xiàng)目評(píng)審測(cè)算期限；因歸還貸款計(jì)劃過于集中導(dǎo)致借款人還貸困難；因自然條件變化、國(guó)家政策調(diào)整等客觀原因?qū)е沦J款項(xiàng)目建設(shè)期延長(zhǎng)、投資增加，未能達(dá)到預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益，按合同約定歸還貸款暫時(shí)有困難。

展期業(yè)務(wù)主要適用于融資能力有限，無法通過其他渠道獲得資金歸還原貸款、但生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常且具有償付貸款本息能力的客戶。展期業(yè)務(wù)形式上是對(duì)原貸款期限的調(diào)整，但實(shí)質(zhì)上是按照新增貸款進(jìn)行管理，并需要與借款人簽訂補(bǔ)充協(xié)議，對(duì)借款人資信狀況、保證或抵質(zhì)押擔(dān)保的合法有效性進(jìn)行重新評(píng)估。

（四）重組

重組，是指為降低和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)因借款人財(cái)務(wù)狀況困難而不能按期全額歸還的貸款（含墊款），對(duì)借款人、擔(dān)保方式、還款期限、適用利率、還款方式等合同規(guī)定的還款條件進(jìn)行調(diào)整的處理手段。辦理重組業(yè)務(wù)主要適用于以下情況：通過貸款重組，可收回部分貸款本金或欠息，且擔(dān)保效力不低于原擔(dān)保；貸款重組后有利于貸款安全和借款人落實(shí)還款計(jì)劃，通過貸款重組能使原借款合同或擔(dān)保合同存在的法律缺陷得到完善，或使信用貸款轉(zhuǎn)化為擔(dān)保貸款，或進(jìn)一步增強(qiáng)擔(dān)保的可靠性；變更借款人后貸款風(fēng)險(xiǎn)明顯降低；其他通過重組可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的情況。

重組方式適用于按期償還貸款本息存在困難的客戶，通過對(duì)借款人、擔(dān)保方式、還款期限、還款方式等合同條款條件進(jìn)行調(diào)整變更來化解信貸風(fēng)險(xiǎn)，是較為靈活的降低和化解風(fēng)險(xiǎn)的手段措施。

三、積極探索多元化的不良資產(chǎn)處置通道。

（一）當(dāng)前不良資產(chǎn)化解的幾種方式。

1.企業(yè)破產(chǎn)清算。對(duì)沒有償債能力、資不抵債的企業(yè)，通過企業(yè)破產(chǎn)的辦法，拍賣企業(yè)剩余資產(chǎn)償還銀行貸款，解決債務(wù)清算。2.提取壞賬準(zhǔn)備金沖銷不良貸款。就是把企業(yè)不能清償?shù)馁J款債務(wù)，由商業(yè)銀行從壞賬準(zhǔn)備金的賬戶中提取準(zhǔn)備金，用“沖銷不良貸款”的辦法來消滅和減少不良貸款。3.不良貸款的出售，通過公開出售或計(jì)價(jià)出售的方式，將不良資產(chǎn)從出售銀行轉(zhuǎn)移出去。4.注入公共資金方式。一般是指通過注入資金來化解銀行的不良貸款，具體的做法就是由財(cái)政向特定的銀行撥付專項(xiàng)資金，目的就是沖銷銀行的不良貸款，同時(shí)免除掉企業(yè)的債務(wù)。我國(guó)的商業(yè)銀行還可以通過上市發(fā)行股票方式，從資本市場(chǎng)籌集資本金的方法來解決銀行持有大量不良貸款的問題。

（二）加強(qiáng)不良資產(chǎn)處置的創(chuàng)新手段

1.探索“貸轉(zhuǎn)股”模式。即商業(yè)銀行對(duì)貸款企業(yè)的貸款債權(quán)通過某種方式轉(zhuǎn)化為對(duì)該企業(yè)的股權(quán)。對(duì)商業(yè)銀行而言，由債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的操作可以轉(zhuǎn)移部分信貸風(fēng)險(xiǎn)，在保全自己信貸資產(chǎn)完整和安全的前提下，化解部分不良貸款。

2.運(yùn)用并購(gòu)重組模式。即商業(yè)銀行可以通過債務(wù)重組推動(dòng)存量資產(chǎn)的重新配置，從而將現(xiàn)有不良資產(chǎn)資源在國(guó)內(nèi)外同行業(yè)之間進(jìn)行分配，并在最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以便處置目前的不良資產(chǎn)。

3.嘗試商業(yè)銀行的參股資產(chǎn)管理公司模式。商業(yè)銀行可以獨(dú)資設(shè)立資產(chǎn)管理公司，將現(xiàn)有不良資產(chǎn)從內(nèi)部分離出來，交由資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)處理，比對(duì)資產(chǎn)管理公司的處置方式，從而放寬不良貸款和抵貸資產(chǎn)處置的政策限制，再通過轉(zhuǎn)讓、打折出售、打包處理、租賃、招標(biāo)、拍賣等等方式直接處置掉不良資產(chǎn)，提高資產(chǎn)受償率，降低信貸的損失?；蛘咄ㄟ^探索商業(yè)銀行和資產(chǎn)管理公司的聯(lián)合運(yùn)作模式，由雙方合資設(shè)立新的資產(chǎn)管理公司，主要用于雙方產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品之間的銜接聯(lián)合，充分發(fā)揮銀行方面的資金和信息優(yōu)勢(shì)，以及資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置靈活的優(yōu)勢(shì)。

4.聯(lián)合運(yùn)作模式。即聯(lián)合各種資本創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方法。處置不良資產(chǎn)需要有大量的資本介入，反之沒有資本的介入就無法順利處置不良資產(chǎn)，要采取有效形式引入信托、投行、私募基金等多元化非金融金融機(jī)構(gòu)作為投資主體進(jìn)入不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)，創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境，鼓勵(lì)和引導(dǎo)各種資本參與不良資產(chǎn)處置。

四、各級(jí)政府層面應(yīng)當(dāng)積極介入、給予配套政策支持

各級(jí)政府方面應(yīng)研究制定政策，積極支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效幫扶困難企業(yè)：一是各級(jí)政府應(yīng)切實(shí)強(qiáng)化責(zé)任意識(shí)和服務(wù)意識(shí)，做好宏觀指導(dǎo)和政策幫扶，通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金、周轉(zhuǎn)基金等方式為實(shí)體企業(yè)提供有效支持和增信，幫助其渡過難關(guān)。二是要組織建立各債權(quán)主體間的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，共同制定融資風(fēng)險(xiǎn)化解方案；三是要著力推進(jìn)企業(yè)和社會(huì)信用體系的建設(shè)，在企業(yè)之間同全社會(huì)培育、倡導(dǎo)和養(yǎng)成誠(chéng)實(shí)守信的良好道德風(fēng)尚品質(zhì)。四是要加強(qiáng)金融秩序和金融環(huán)境的治理，堅(jiān)決支持銀行依法開展貨幣的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，支持銀行依法維護(hù)金融的債權(quán)權(quán)益。與此同時(shí)，還需要加強(qiáng)組織政法力量，嚴(yán)厲打擊某些不法企業(yè)惡意逃避銀行債務(wù)的行為。

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作者簡(jiǎn)介：李 杰（1983-），男，安徽宿州人，碩士，安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，主要從事農(nóng)村與區(qū)域發(fā)展研究。