未來(lái)四五年，中國(guó)金融將出現(xiàn)非常大的變化，我總結(jié)了幾點(diǎn)，拋磚引玉，供大家批判。

第一，整體利率還會(huì)下降。盡管美國(guó)利率上升，但是由于中國(guó)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，我們還需要降低利率，需要通過(guò)適當(dāng)降利率來(lái)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。

第二，對(duì)于匯率，我個(gè)人判斷，未來(lái)一年匯率可能會(huì)相對(duì)穩(wěn)定。的確，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有加快匯改的要求，但是人民幣已經(jīng)是準(zhǔn)國(guó)際貨幣了。人民幣8月份調(diào)一調(diào)是應(yīng)該的，兩年多都沒怎么調(diào)過(guò)，但因?yàn)槿嗣駧攀菧?zhǔn)國(guó)際貨幣，人民幣一貶其他許多貨幣都跟著貶，從越南到哈薩克斯坦，我們又進(jìn)入1997年以后那個(gè)時(shí)代，我們今天這個(gè)情況跟亞洲金融危機(jī)時(shí)很像。人民幣匯改時(shí)間窗口短期是關(guān)閉了，我個(gè)人觀點(diǎn)。李克強(qiáng)總理在大連達(dá)沃斯會(huì)上的發(fā)言，在西雅圖的講話，調(diào)子是一致的。現(xiàn)在這個(gè)時(shí)期，穩(wěn)定匯率的要求，無(wú)論從國(guó)際還是國(guó)內(nèi)來(lái)看，都比匯改要求更大了。我同意匯改要進(jìn)行，但是大道理管小道理，在這個(gè)時(shí)刻，穩(wěn)定匯率是國(guó)際義務(wù)了。

第三，金融產(chǎn)品將進(jìn)一步多元化。未來(lái)金融產(chǎn)品的重點(diǎn)，是把那些增長(zhǎng)非常快的領(lǐng)域的回報(bào)，轉(zhuǎn)換成可以供老百姓分享的金融產(chǎn)品，這個(gè)是重點(diǎn)。不是給老企業(yè)貸款，也不是給基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款，那可以通過(guò)發(fā)債的形式實(shí)現(xiàn)。

第四，未來(lái)若干年，可能一年也可能三四年，會(huì)出現(xiàn)一些局部的、違約引發(fā)的金融動(dòng)蕩。中國(guó)現(xiàn)在一些P2P12%的利率，一些信托18%的利率，實(shí)在是太高了。這么高的利率背后，投資者如果沒有意識(shí)到有風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)出現(xiàn)泛亞這樣的事情。泛亞是冰山一角，百姓要知道，這里面有泡沫，這個(gè)泡沫逐漸要放掉。

第五，更加專業(yè)化。我特別喜歡和小投資者講，從現(xiàn)在開始金融已經(jīng)變得非常復(fù)雜了，已經(jīng)不是買股票、買信托、買理財(cái)那么簡(jiǎn)單了，以后一定會(huì)出現(xiàn)一大批的專業(yè)機(jī)構(gòu)，幫著百姓去投資。百姓以后意識(shí)到金融這個(gè)東西好，但是自己不會(huì)。原來(lái)自己買股票，現(xiàn)在不自己買了，找專業(yè)的公司，這是一個(gè)大市場(chǎng)。

說(shuō)到這兒，我再延伸一點(diǎn)，金融業(yè)將來(lái)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，金融除了是把社會(huì)資源合理調(diào)配之外，還有一個(gè)功能，就是幫助代際間管理未來(lái)的財(cái)富，這也是金融的功能，也是“嬰兒潮”這代人的共同訴求。從這個(gè)角度講，專業(yè)理財(cái)公司將有很大的發(fā)展機(jī)會(huì)。

另外還有兩個(gè)不成熟的預(yù)測(cè)，一是銀行業(yè)發(fā)展格局會(huì)改變，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的回報(bào)率會(huì)越來(lái)越低，而好的銀行會(huì)走出來(lái)，發(fā)展中間服務(wù)，商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型是重點(diǎn)；二是金融平臺(tái)可能是將來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。過(guò)去五六年，阿里的淘寶把我們的傳統(tǒng)商業(yè)徹底改造了。現(xiàn)在樂視和騰訊正在競(jìng)爭(zhēng)誰(shuí)是中國(guó)第一大視頻平臺(tái)，手機(jī)平臺(tái)也要競(jìng)爭(zhēng)，金融也是。金融平臺(tái)恐怕是未來(lái)一個(gè)白熱化競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)場(chǎng)，誰(shuí)獲得了金融平臺(tái)，誰(shuí)就獲得了金融的明天。