陳夢(mèng)婷

摘要：在金融全球化浪潮的推動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展越來越被國際社會(huì)所認(rèn)可。其中p2p平臺(tái)的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)重要標(biāo)志，它以其高于銀行的同期利潤、便捷的操作方式、較低的投資門檻、特殊的風(fēng)險(xiǎn)保障金模式逐漸被投資者所接受，與傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了強(qiáng)烈的碰撞。如何更好的應(yīng)對(duì)金融全球化浪潮所帶來的沖擊是目前傳統(tǒng)金融業(yè)亟待解決的問題。本文以平安集團(tuán)旗下的陸金所為例，分析和研究大數(shù)據(jù)時(shí)代傳統(tǒng)金融業(yè)所面臨的沖擊和挑戰(zhàn)，并提出對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：P2P平臺(tái)；商業(yè)銀行；沖擊；陸金所

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）009-0-02

一、P2P平臺(tái)概述

P2P金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種衍生品，是資金需求者對(duì)資金供給者的直接融資，是投資者與借款人之間溝通的媒介。正因?yàn)樗侵苯拥慕栀J并沒有通過銀行等金融機(jī)構(gòu)，省去了中間的一個(gè)環(huán)節(jié)，再加上借貸利率都是經(jīng)過雙方協(xié)商決定，因此借貸雙方對(duì)利率都比較滿意；而且通過這個(gè)平臺(tái)發(fā)布信息的用戶都經(jīng)過實(shí)名認(rèn)證，信息完全公開，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，理財(cái)產(chǎn)品是針對(duì)閑散資金較多的客戶設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，具有更高的起點(diǎn)。廣大的長(zhǎng)尾客戶根本達(dá)不到資金起投的門檻。而P2P平臺(tái)的興起給小額投資者帶來了更多的投資渠道。它的投資門檻很低，基本上都是一元起投，簽署的投資合同真實(shí)有效，一般是由基金經(jīng)理專門管理這些資金，所以年收益率要高于存款利率。存取資金操作便捷，一般都是在官網(wǎng)上下載一個(gè)APP，直接在手機(jī)上操作，隨時(shí)贖回，隨取隨用，并且支持信用卡充值，用未來的錢賺取現(xiàn)在的收益。另外P2P平臺(tái)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理還是比較到位的，這些P2P產(chǎn)品都有風(fēng)險(xiǎn)保障金機(jī)制，有專門的機(jī)構(gòu)來賠付逾期未付資金，國家法律還對(duì)其進(jìn)行了保護(hù)，比其他一些產(chǎn)品更安全些。截至2016年9月初P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量為2235家，其網(wǎng)貸成交量已接近3萬億大關(guān)。

二、陸金所的簡(jiǎn)介

陸金所現(xiàn)居國內(nèi)最大的財(cái)富管理平臺(tái)，交易量同比凈增4倍。它以互聯(lián)網(wǎng)為媒介為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者提供服務(wù)。2016年年初，陸金所正式對(duì)外發(fā)表近期已經(jīng)完成12多億美元融資，至此經(jīng)過自營時(shí)代和開放時(shí)代的陸金所已經(jīng)進(jìn)入到了“O2O跨境”時(shí)代。而在這個(gè)時(shí)代，陸金所將改進(jìn)以往的運(yùn)營模式，打造一個(gè)綜合性的財(cái)富管理平臺(tái)，利用大數(shù)據(jù)等高端技術(shù)實(shí)現(xiàn)投資者和投資產(chǎn)品的分級(jí)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)精確、高效的投融資。

三、陸金所給商業(yè)銀行帶來的沖擊

2011年9月陸金所在上海注冊(cè)成立，其平臺(tái)于12年3月正式上線。陸金所是中國平安集團(tuán)的投融資平臺(tái)，有一個(gè)堅(jiān)強(qiáng)的后盾，它的存在是為投融資者、金融機(jī)構(gòu)提供第三方的交易輔助服務(wù)。借助平安集團(tuán)在傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)和團(tuán)隊(duì)人才，該平臺(tái)人才優(yōu)勢(shì)明顯。到2016年底陸金所注冊(cè)用戶已經(jīng)達(dá)到2800多萬人，同比增長(zhǎng)約55%。（數(shù)據(jù)來源：銀河證券）。

1.對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)帶來的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，各個(gè)平臺(tái)App的推出，吸納了大量長(zhǎng)尾客戶的流動(dòng)資金，銀行的存款壓力有增無減。陸金所在高利率的同時(shí)還帶給了用戶極大的便利，它的活期年化收益是余額寶的1.56倍，是銀行活期存款利率的13倍。陸金所的用戶大部分都是一些中青年人，其中80后90后占絕大部分，這些人的存款不多，但是希望獲得較高的收益，因此陸金所就成了他們更好的選擇。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年前三季度陸金所零售端交易額為10772.2億元，同比增長(zhǎng)239.3%；期末零售端客戶資產(chǎn)管理規(guī)模約4000億元，較2015年底增長(zhǎng)約55.8%；機(jī)構(gòu)端交易額約為32000多億元，同比增長(zhǎng)約428.8%。（數(shù)據(jù)來源：銀河證券）。

2.對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品帶來的沖擊

陸金所著力抓住市場(chǎng)上的長(zhǎng)尾客戶，因基于客戶對(duì)投資產(chǎn)品的需求，該平臺(tái)設(shè)計(jì)了多種多樣的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于資金需求靈活的客戶來說，該平臺(tái)有多個(gè)活期的理財(cái)產(chǎn)品。該平臺(tái)投資起點(diǎn)小于等于100元的理財(cái)產(chǎn)品有4個(gè)，其中投資起點(diǎn)在1元占了絕大多數(shù)，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品投資起點(diǎn)都在5萬元以上，這樣的設(shè)計(jì)理念吸引了社會(huì)大量的游資，拉攏了低端的用戶。平臺(tái)中還有一些針對(duì)中高端客戶的定期理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的時(shí)間都是固定的，而且起投金額也大，這既保證了平臺(tái)的資金，也兼顧了各種需求的客戶。

比較發(fā)現(xiàn)，銀行的期限為一天的理財(cái)產(chǎn)品跟平臺(tái)靈活贖回的理財(cái)產(chǎn)品不管是從投資收益還是從數(shù)量、贖回的靈活度上都有較大的差異。（見表1）從投資收益上講，陸金所的零活寶投資年化收益更大，是其他銀行理財(cái)產(chǎn)品的2倍多；從贖回的方便程度上來講，銀行的理財(cái)產(chǎn)品大部分必須在工作日的規(guī)定時(shí)間贖回，而陸金所的理財(cái)商品買入或者贖回操作都是線上完成，只要聯(lián)網(wǎng)，隨時(shí)隨地都可以贖回，操作簡(jiǎn)便，及時(shí)到賬，所以一些工薪階級(jí)的投資者更傾向于投資陸金所，這給商業(yè)銀行的超短期理財(cái)產(chǎn)品帶來了較大的壓力。

3.對(duì)商業(yè)銀行基金產(chǎn)品帶來的沖擊

目前，陸金所正在積極推出基金類的理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計(jì)，該平臺(tái)的基金超市已經(jīng)收攏了市場(chǎng)上幾乎所有的公募基金通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（見圖1），陸金所旗下的基金數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期國有銀行的基金數(shù)量，且其品種也相當(dāng)豐富，其中熱銷的基金單月可銷6000萬人民幣。（見圖2）該平臺(tái)還有一個(gè)網(wǎng)頁可以幫助投資者優(yōu)選基金，里面對(duì)每一支基金的各個(gè)時(shí)間段都進(jìn)行了漲跌幅描述，對(duì)基金進(jìn)行全方面的分析，幫助投資者更好的自主選擇基金。而銀行的官方網(wǎng)站上并沒有對(duì)基金的詳細(xì)解釋，如果投資者對(duì)基金的基本情況不太了解，又想進(jìn)行投資的話只能通過其他途徑去查找這支基金的漲跌幅和其他一些信息，或者去銀行柜臺(tái)進(jìn)行詢問，無論哪一種方式，投資者所付出時(shí)間和精力肯定都要大的多。陸金所以更加便捷的方式和更多選擇的機(jī)會(huì)贏得了廣大投資中的青睞，給商業(yè)銀行的基金代銷帶來了巨大的沖擊。同時(shí)，平臺(tái)基金的熱銷搶占了市場(chǎng)的份額，也是商業(yè)銀行存款壓力的原因之一。

4.對(duì)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的沖擊

P2p平臺(tái)借款是民間借貸方式和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的綜合應(yīng)用。以陸金所的借貸模式為例，它是通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行個(gè)人和個(gè)人的借貸，平臺(tái)只是充當(dāng)中介角色，設(shè)立交易，收取費(fèi)用。平臺(tái)借貸的好處在于借貸人只需要填寫自己的基本材料，平臺(tái)會(huì)在最短時(shí)間內(nèi)（最快3分鐘放款）匹配到交易對(duì)象，而且借款人的準(zhǔn)入門檻較低，只要年滿18周歲就可以借到最高金額3萬元的借款，這樣方便了很多急需資金卻達(dá)不到銀行放款要求的人。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年前3季度總成交額約為5600多億元，比上季度增加了了25.7%，比去年同期增長(zhǎng)了91%。（數(shù)據(jù)來源于2016年第3季度P2P網(wǎng)貸行業(yè)研究報(bào)告）這樣便捷的借款方式，這樣高的增長(zhǎng)速度，將會(huì)給銀行的貸款增加不小的壓力。

四、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)威脅的對(duì)策分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)今社會(huì)科技高度發(fā)達(dá)的產(chǎn)物，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行是一直延續(xù)到現(xiàn)在的金融模式。從目前的情況來看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場(chǎng)占有率正在逐漸下降，但這并不意味著互聯(lián)網(wǎng)金融將很快取代商業(yè)銀行的地位。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)恰恰是商業(yè)銀行改革傳統(tǒng)模式的標(biāo)志，商業(yè)銀行只有從自身出發(fā)，進(jìn)行改革，才能跟上時(shí)代的潮流。這種改變無疑是巨大的，需要好的策略來支撐。

1.緊跟時(shí)代步伐，從線下走到線上

21世紀(jì)以來互聯(lián)網(wǎng)跟金融緊密的聯(lián)系在了一起，人們更加傾向于隨手操作就能對(duì)自己的剩余資金進(jìn)行重新的分配，而銀行大排長(zhǎng)龍的服務(wù)方式已經(jīng)逐漸被淘汰。銀行應(yīng)運(yùn)用云計(jì)算，大數(shù)據(jù)等高新的科技，秉持著“安全”、“快速”、“便捷”的原則從線下走到線上，打造一個(gè)集電子支付、電子賬單、跨行資金周轉(zhuǎn)等各種服務(wù)于一身的APP，更好的服務(wù)大眾。

2.注重客戶體驗(yàn)，提高用戶滿意度

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以這么受大眾的歡迎，搶占大片的市場(chǎng)份額，歸根結(jié)底是互聯(lián)網(wǎng)金融有很多免費(fèi)體驗(yàn)的項(xiàng)目，客戶體驗(yàn)的程度越高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的滿意度也越高。例如陸金所就會(huì)給成功綁定銀行卡的新客戶一張100元的投資券，該券可以直接進(jìn)行投資然后直接贖回，就相當(dāng)于免費(fèi)送了100元的現(xiàn)金，陸金所的頁面還有一個(gè)新手專區(qū)，剛開戶的新手可以去那里投資，利率會(huì)相對(duì)較高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。商業(yè)銀行如果想要保持市場(chǎng)份額不下滑就必須注重客戶的體驗(yàn)，研究客戶的投資習(xí)慣和投資愛好，從客戶的需求出發(fā)，設(shè)計(jì)和完善投資產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量。

3.發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，揚(yáng)長(zhǎng)避短

商業(yè)銀行自身最大的優(yōu)勢(shì)在于它的實(shí)體店經(jīng)營和雄厚的資金實(shí)力。作為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行雄厚的資金實(shí)力是毋庸置疑的，這也給了客戶極大的信任感和安全感，而互聯(lián)網(wǎng)金融是剛興起的一種模式，它的資金實(shí)力不如商業(yè)銀行雄厚，再加之它沒有實(shí)體店，存在著隨時(shí)倒臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，所以客戶對(duì)平臺(tái)的信任感并沒有商業(yè)銀行的高，一些風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的客戶群體在投資時(shí)就會(huì)更傾向于投資商業(yè)銀行的產(chǎn)品。因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行要揚(yáng)長(zhǎng)避短發(fā)揮自己的長(zhǎng)處，逆流而上，彌補(bǔ)自己的不足，給客戶更好的投資環(huán)境。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融是未來金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在金融業(yè)有著舉足輕重的地位。就目前來看，商業(yè)銀行以其雄厚的底蘊(yùn)占領(lǐng)著時(shí)代的主流，但是互聯(lián)網(wǎng)金融便捷的方式已經(jīng)逐漸被大眾接受，對(duì)商業(yè)銀行的沖擊越來越大了。因此商業(yè)銀行在面對(duì)挑戰(zhàn)的時(shí)候應(yīng)該改革自身的傳統(tǒng)觀念，與互聯(lián)網(wǎng)金融建立合作關(guān)系，取其精華，去其糟粕，制作更好的產(chǎn)品來服務(wù)大眾，來抵御互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮帶來的沖擊，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

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