[摘要]財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部重要的金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，其內(nèi)控環(huán)境及內(nèi)控措施的整體水平，對(duì)于降低集團(tuán)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高集團(tuán)績(jī)效至關(guān)重要。文章通過(guò)對(duì)70家財(cái)務(wù)公司的公告進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)整理，從公司內(nèi)控環(huán)境及內(nèi)控措施入手，結(jié)合公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和公司績(jī)效情況，通過(guò)考察各財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力及效果，以深入檢測(cè)財(cái)務(wù)公司內(nèi)控環(huán)境及內(nèi)控措施水平對(duì)集團(tuán)公司績(jī)效的作用。

[關(guān)鍵詞]內(nèi)控環(huán)境；內(nèi)控措施；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；公司績(jī)效

[DOI]1013939/jcnkizgsc201714098

1引言

財(cái)務(wù)公司作為中國(guó)企業(yè)體制改革和金融體制改革的產(chǎn)物，其主要職能在于為企業(yè)技術(shù)改造、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及產(chǎn)品銷(xiāo)售提供金融服務(wù)，是以中長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行機(jī)構(gòu)，目前已被大部分企業(yè)集團(tuán)公司所接受。而作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部重要的金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，其發(fā)展應(yīng)順應(yīng)企業(yè)集團(tuán)的快速發(fā)展的要求，并為企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展提供低風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)資源保障。

基于此，我們對(duì)70家財(cái)務(wù)公司的公告進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。通過(guò)企業(yè)集團(tuán)在不同的內(nèi)控環(huán)境及內(nèi)控措施下的風(fēng)險(xiǎn)和績(jī)效對(duì)比，歸納出行之有效的內(nèi)控環(huán)境和內(nèi)控措施，為財(cái)務(wù)公司最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)、提高集團(tuán)績(jī)效奠定基礎(chǔ)。

2案例公司基本情況

21財(cái)務(wù)公司基本情況

本文采用案例統(tǒng)計(jì)分析的方法，對(duì)2016年以來(lái)發(fā)表公告的70家財(cái)務(wù)公司的案例進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)整理分析。本文調(diào)查的對(duì)象范圍比較大，包括寶鋼財(cái)務(wù)公司、兵器財(cái)務(wù)公司、一汽財(cái)務(wù)公司、中石化財(cái)務(wù)公司、中航工業(yè)財(cái)務(wù)公司等70多家財(cái)務(wù)公司，其集團(tuán)行業(yè)涵蓋了能源、電子通信、礦業(yè)、汽車(chē)、食品、醫(yī)藥等多個(gè)行業(yè)，既包括中央國(guó)企、地方國(guó)企，又包括民營(yíng)企業(yè)。

22內(nèi)控環(huán)境及內(nèi)控措施

我國(guó)財(cái)務(wù)公司可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有以下五類(lèi)：信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司主要針對(duì)這五種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)內(nèi)控環(huán)境，設(shè)置內(nèi)控措施。

221財(cái)務(wù)公司內(nèi)控環(huán)境

財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制環(huán)境主要由稽核審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、戰(zhàn)略委員會(huì)、薪酬與績(jī)效管理委員會(huì)、投資決策委員會(huì)、信貸審查委員會(huì)及全面預(yù)算管理委員會(huì)七個(gè)組成部分，但由于公司經(jīng)營(yíng)范圍和性質(zhì)不同，其具體設(shè)置往往會(huì)存在一些差異。

從表1可以看出，有近60家，超過(guò)75%的財(cái)務(wù)公司均設(shè)立了稽核審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、信貸審計(jì)委員會(huì)及其相關(guān)執(zhí)行部門(mén)，而這些委員會(huì)都設(shè)有相關(guān)執(zhí)行部門(mén)，兩者均與風(fēng)險(xiǎn)控制密切相關(guān)的。再者，有20家左右的財(cái)務(wù)公司設(shè)有薪酬與績(jī)效管理委員會(huì)、投資決策委員會(huì)和戰(zhàn)略委員會(huì)及其相關(guān)執(zhí)行部門(mén)。由此可見(jiàn)，相對(duì)于前面三個(gè)部門(mén)來(lái)說(shuō)，這三個(gè)部門(mén)的重要性處于次之地位，重要但不關(guān)鍵。最后，僅有11家財(cái)務(wù)公司設(shè)立全面預(yù)算管理委員會(huì)，僅占1571%，其很有可能是某些行業(yè)公司需要進(jìn)行大量預(yù)算而設(shè)立的，例如：鋼鐵行業(yè)、能源行業(yè)等。

222財(cái)務(wù)公司內(nèi)控措施

雖然70家財(cái)務(wù)公司在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境上有很大的區(qū)別，但是在內(nèi)控措施上，特別是重要內(nèi)控措施上都基本保持了一致。通過(guò)分析表2得知：資金、信貸、內(nèi)部稽核和信息的準(zhǔn)確性是一個(gè)企業(yè)成敗的重要因素，所以67～69家財(cái)務(wù)公司都從資金管理、信貸業(yè)務(wù)控制、內(nèi)部稽核控制以及信息系統(tǒng)控制進(jìn)行內(nèi)控活動(dòng)。但是，70家財(cái)務(wù)公司在僅有25家財(cái)務(wù)公司會(huì)進(jìn)行投資業(yè)務(wù)控制活動(dòng)，其中又只有14家財(cái)務(wù)公司的內(nèi)控措施中明確提出會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)控制。

3不同內(nèi)控環(huán)境及措施下的績(jī)效差異

70家財(cái)務(wù)公司的內(nèi)控環(huán)境和內(nèi)控措施不同，導(dǎo)致其集團(tuán)對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)的控制程度存在差異，其績(jī)效也會(huì)出現(xiàn)很大的差異。本文將選取財(cái)務(wù)指標(biāo)ROE和ROA作為衡量企業(yè)績(jī)效的指標(biāo)，對(duì)企業(yè)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。

31橫向?qū)Ρ?/p>

在國(guó)企中，幾乎所有的企業(yè)都在內(nèi)控環(huán)境里包含風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、信貸審計(jì)委員會(huì)、稽核審計(jì)委員會(huì)，內(nèi)控措施上包含資金管理、信貸業(yè)務(wù)控制、內(nèi)部稽核控制、信息系統(tǒng)控制。ROE、ROA較高的國(guó)企，較ROE、ROA低的國(guó)企，設(shè)有績(jī)效管理委員會(huì)、戰(zhàn)略委員會(huì)，取消會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)控制、投資業(yè)務(wù)控制?；A(chǔ)部門(mén)的集中管控，有助于提高企業(yè)的效率，績(jī)效管理委員會(huì)可以通過(guò)考核企業(yè)內(nèi)部績(jī)效，實(shí)行獎(jiǎng)懲制度，從而提高企業(yè)績(jī)效。

在民企中，其內(nèi)控重心放在風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、信貸審計(jì)委員會(huì)、稽核審計(jì)委員會(huì)、資金管理、信貸業(yè)務(wù)控制、內(nèi)部稽核控制、信息系統(tǒng)控制等，集中管控基礎(chǔ)部門(mén)，提高部門(mén)效率，為公司提供及時(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，避免企業(yè)錯(cuò)失良機(jī)或錯(cuò)誤決策。

32縱向?qū)Ρ?/p>

民企和國(guó)企在內(nèi)控環(huán)境和內(nèi)控措施上的關(guān)鍵因素幾乎無(wú)異，都包含風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、信貸審查委員會(huì)、稽核審計(jì)委員會(huì)、資金管理、信貸業(yè)務(wù)控制、內(nèi)部稽核控制、信息系統(tǒng)控制。選擇的這些企業(yè)中，民企的總資產(chǎn)、凈利潤(rùn)沒(méi)有國(guó)企的高，但是其盈利能力和資金使用效率，即ROE、ROA都是比較高的，屬于所選企業(yè)的中上游。由此可見(jiàn)，民企的盈利能力、資金使用效率較國(guó)企還是較強(qiáng)的，其綜合管理水平還是很高的。民企較國(guó)企，在內(nèi)控環(huán)境和內(nèi)控措施上，一般沒(méi)有績(jī)效考核委員會(huì)、投資決策委員會(huì)、戰(zhàn)略委員會(huì)、全面預(yù)算委員會(huì)，這樣就在一定程度上減少了決策上的復(fù)雜和重復(fù)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的職責(zé)的快速劃分并進(jìn)行決策。

4建議及措施

第一，適當(dāng)?shù)靥岣吖蓹?quán)集中度。相對(duì)集中的股權(quán)有助于大股東在發(fā)生突發(fā)事件時(shí)，及時(shí)地采取應(yīng)對(duì)措施，從而減少企業(yè)損失，降低企業(yè)成本，維護(hù)企業(yè)的利益，增強(qiáng)投資者的信心，提升市場(chǎng)價(jià)值，從而提高企業(yè)集團(tuán)績(jī)效。

第二，健全企業(yè)高管薪酬激勵(lì)機(jī)制。高管薪酬激勵(lì)是企業(yè)集團(tuán)激勵(lì)機(jī)制的一種，對(duì)企業(yè)績(jī)效有著很大的影響。高管薪酬與企業(yè)績(jī)效一般呈正相關(guān)關(guān)系，即高管的薪酬越高，對(duì)其激勵(lì)越大，對(duì)公司治理也就越積極，從而提高企業(yè)利潤(rùn)，降低企業(yè)成本，提升企業(yè)績(jī)效，尤其是民營(yíng)企業(yè)。

第三，制定統(tǒng)一的內(nèi)部控制量化標(biāo)準(zhǔn)，建立統(tǒng)一的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系。我國(guó)應(yīng)該制定統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)客觀地反映企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制水平，以便于不同企業(yè)之間、不同行業(yè)之間進(jìn)行衡量比較，從而更有針對(duì)性地通過(guò)提升企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制水平來(lái)提高企業(yè)績(jī)效。

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[作者簡(jiǎn)介]韓文娟（1991—），女，漢族，在讀研究生。研究方向：財(cái)報(bào)分析，公司治理，風(fēng)險(xiǎn)控制，盈余管理。