趙 娜

山西財經(jīng)大學(xué)財政金融學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及對商業(yè)銀行的沖擊

趙 娜

山西財經(jīng)大學(xué)財政金融學(xué)院

在大數(shù)據(jù)時代和移動互聯(lián)潮流下，互聯(lián)網(wǎng)金融正逐步覆蓋傳統(tǒng)的金融模式，形成全新的金融產(chǎn)業(yè)鏈，使傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中介功能愈趨邊緣化。但目前，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的界定和監(jiān)管沒有形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，如何在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展軌跡中謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展以順應(yīng)社會需要已成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨的共同難題。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概念和運(yùn)行發(fā)展模式出發(fā)，通過對其利弊的分析，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該采取的應(yīng)對措施做出思考，以促進(jìn)其成功轉(zhuǎn)型和發(fā)展，打造綜合化金融服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；轉(zhuǎn)型

一、引言

在大數(shù)據(jù)時代與移動互聯(lián)潮流下互聯(lián)網(wǎng)金融以燎原之勢發(fā)酵升溫，金融改革和創(chuàng)新步伐的加速，催生互聯(lián)網(wǎng)金融以一種新型金融模式逐步滲入，影響到社會生活的各個層面。雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性上行業(yè)已達(dá)成共識，但目前關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的概念界定、運(yùn)行模式、監(jiān)管方式等并沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)或現(xiàn)成經(jīng)驗(yàn)，不同領(lǐng)域的投資和模式創(chuàng)新層出不窮，沖擊著傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng)營模式和運(yùn)行格局，其帶來的問題引發(fā)學(xué)界和業(yè)界擔(dān)憂。在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展與金融侵蝕的軌跡中，謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行所面臨的共同難題。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概念與運(yùn)作發(fā)展模式出發(fā)，分析互聯(lián)網(wǎng)金融的侵蝕態(tài)勢，就互聯(lián)網(wǎng)金融時代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的應(yīng)對策略做出深層次思考。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的界定、運(yùn)行與發(fā)展

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融概念的基本界定

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融，但是互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后，自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。由于其在金融行業(yè)異軍突起的速度之快，很多學(xué)者和業(yè)界相關(guān)人士對于互聯(lián)網(wǎng)金融概念的界定，各有見解，至今尚無定論。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作的主要模式

軟交所互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室從2012年開始，通過持續(xù)對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)行調(diào)研走訪，深度解析互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)資訊，并對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品、現(xiàn)象進(jìn)行認(rèn)真研究，最終將新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式系統(tǒng)梳理為以下六大類：（見表1）

雖然六大類互聯(lián)網(wǎng)金融模式在主要功能、核心邏輯以及發(fā)展階段等各方面各不相同，但都蘊(yùn)含了金融的核心功能、金融的契約內(nèi)涵、金融的內(nèi)外風(fēng)險等金融基本屬性，而且還具備互聯(lián)網(wǎng)的資源開放、成本集約、渠道自主等特點(diǎn)，密切了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間、金融企業(yè)之間、金融與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間以及線上與線下的競爭與合作，助推跨界融合。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

1.第三方支付交易額爆發(fā)式增長

自從1998年北京首信、網(wǎng)銀在線等第三方支付公司的出現(xiàn)，經(jīng)過多年的發(fā)展，第三方支付公司開始步入持牌經(jīng)營階段。目到現(xiàn)在已有200多家第三方支付企業(yè)獲得了央行頒發(fā)的支付業(yè)務(wù)許可證。產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)都有第三方支付的身影，第三方支付市場整體呈現(xiàn)繁榮增長態(tài)勢。易觀國際統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2008年至今，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付總金額由2356億元飛速躍進(jìn)到2011年的2.16萬億元，僅2012年上半年就實(shí)現(xiàn)了1.55萬億元的總支付金額。

2.理財業(yè)務(wù)迅速發(fā)展

理財業(yè)務(wù)手段層出不窮，余額寶作為一個新興的具有代表意義的組合營銷產(chǎn)物，對于商業(yè)銀行帶來巨大的沖擊，引起業(yè)內(nèi)和眾多學(xué)者的高度關(guān)注和討論。

余額寶是支付寶公司與天弘基金公司合作，針對支付寶賬戶備付金推出的一項(xiàng)增值服務(wù)，相當(dāng)于“支付寶+貨幣基金”組合營銷的產(chǎn)物，為客戶搭建了一條便捷、標(biāo)準(zhǔn)化的互聯(lián)網(wǎng)理財流水線。實(shí)名證認(rèn)的支付寶用戶可以把支付寶備付金轉(zhuǎn)入余額寶，快捷的購買天弘基金公司嵌入到余額寶內(nèi)的增利寶貨幣型理財產(chǎn)品，從而獲得相對較高的收益。同時，余額寶內(nèi)的資產(chǎn)保持流動性，客戶隨時能用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等，不影響客戶的購物體驗(yàn)。

3.眾籌融資業(yè)務(wù)正在興起和發(fā)展

最初意義上的眾籌即人們可以同時采取多種投資手段支配剩余消費(fèi)但從投資角度講，眾籌即眾投，是一種C2I消費(fèi)投資模式，支持者利用消費(fèi)剩余進(jìn)行投資，從而創(chuàng)造更多的財富。

目前，這種新型項(xiàng)目融資網(wǎng)站業(yè)務(wù)在中國也逐步興起和發(fā)展，2011年7月份成立的“點(diǎn)名時間”網(wǎng)站已發(fā)起項(xiàng)目80余個，已結(jié)束項(xiàng)目50余個，成功項(xiàng)目近30個，成功率在55%。眾籌網(wǎng)站所帶來的顛覆效應(yīng)及其明顯——項(xiàng)目融資不用再緊盯專業(yè)投資銀行，眾籌已成為許多公司利用創(chuàng)意贏得資金的一種炙手可熱的方式，成功掀起了一場去精英化的大眾融資革命。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融憑借時間和成本優(yōu)勢迅速崛起，逐漸侵蝕其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行帶來強(qiáng)烈的生存危機(jī)。

表1 金融模式系統(tǒng)

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融弱化了商業(yè)銀行的中介角色

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)降低了信息獲取成本和交易成本，分流了商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求。商業(yè)銀行一直作為資金供求的信息匯集中心而存在，但是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，改變了信息的傳遞方式和傳播途徑，為金融交易儲備了大量的信息基礎(chǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變了支付渠道，嚴(yán)重沖擊了商業(yè)銀行支付中介地位。商業(yè)銀行作為支付服務(wù)的中介，主要是依賴于在債權(quán)債務(wù)的清償活動中人們在空間上的分離和在時間上的不吻合。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，打破了時間與空間的限制，在相當(dāng)程度上沖擊著商業(yè)銀行的支付中介地位[2]。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊商業(yè)銀行融資格局

在當(dāng)前利率市場化改革局勢下，傳統(tǒng)的融資方式已經(jīng)難以順應(yīng)潮流和滿足企業(yè)需要?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺借助大數(shù)據(jù)挖掘、分析和運(yùn)用技術(shù)，整合外部資源搭建的電商融資平臺、P2P融資服務(wù)平臺，準(zhǔn)確鎖定并細(xì)分目標(biāo)客戶群，減少客戶開發(fā)成本，沖擊傳統(tǒng)銀行的零散營銷模式，減小了中小企業(yè)獲得信貸資金的難度。中小企業(yè)，小微企業(yè)和個人信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)成為各商業(yè)銀行重要的發(fā)展方向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將大大弱化商業(yè)銀行的融資中介作用，加速金融脫媒。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊商業(yè)銀行服務(wù)模式

商業(yè)銀行“以客戶為中心”的服務(wù)模式需要進(jìn)一步完善，這是一個客戶主動尋找終端的時代，而當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營銷、主張平臺開放等新特點(diǎn)，且在運(yùn)作模式上更強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心技術(shù)的深度整合。這些比商業(yè)銀行更能滿足客戶需求。商業(yè)銀行要順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢，就不能只是簡單的網(wǎng)點(diǎn)替換，要充分認(rèn)識和利用這種技術(shù)、這種渠道，把互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)做是一種思想。

(四)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊商業(yè)銀行盈利方式

網(wǎng)絡(luò)借貸將影響商業(yè)銀行的利差收入。放開存款利率，銀行的息差將進(jìn)一步縮小。而網(wǎng)絡(luò)借貸因其能為沒有得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)覆蓋的個人或企業(yè)籌措資金，加之成本低，這必將在小微企業(yè)和個人借貸領(lǐng)域與商業(yè)銀行形成競爭，必定會真正觸動商業(yè)銀行的核心利益，嚴(yán)重影響商業(yè)銀行的生存。

第三方支付服務(wù)內(nèi)容的不斷增加將影響商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。以支付寶、財付通為首的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付企業(yè)獲得牌照后，支付業(yè)務(wù)已涵蓋到許多方面，而且支付業(yè)務(wù)已開始由線上走向線下，如果第三方支付線下POS收單業(yè)務(wù)一旦成熟，將大大影響商業(yè)銀行的POS刷卡手續(xù)費(fèi)收入。此外，基金也成了第三方支付企業(yè)的業(yè)務(wù)新領(lǐng)域，多家機(jī)構(gòu)已通過了證監(jiān)會審批，獲得了基金第三方支付牌照，這將在很大程度上影響商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。

客觀上，互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)業(yè)格局尚未形成，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融態(tài)勢沖擊傳統(tǒng)商業(yè)銀行，多形式的互聯(lián)網(wǎng)金融逐步顯示對傳統(tǒng)金融模式的替代效應(yīng)，但是短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融新勢力的變局尚不會顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)。從長遠(yuǎn)看來，移動互聯(lián)交易規(guī)模的日益壯大以及監(jiān)管的日益嚴(yán)格，互聯(lián)網(wǎng)金融勢力也必將逐步完善信用創(chuàng)造和融資服務(wù)這兩項(xiàng)銀行核心功能，從而對傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生根本和深刻的影響。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融時代商業(yè)銀行的應(yīng)對策略

(一)提高基于時代的金融認(rèn)識，革新金融理念

在大數(shù)據(jù)時代和移動互聯(lián)潮流下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)勢不可擋，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行最需要的不是革新技術(shù)，而是革新理念，提高自己作為傳統(tǒng)金融對于這個時代發(fā)展新興產(chǎn)物的認(rèn)識。銀行管理者要轉(zhuǎn)變幾十年來早已習(xí)慣的封閉、獨(dú)享市場、居高臨下的理念，要樹立互聯(lián)網(wǎng)時代的平等、開放、分享之類的理念。由于種種原因，互聯(lián)網(wǎng)金融在相當(dāng)長的一段時間里不可能將傳統(tǒng)商業(yè)銀行擠出市場取而代之，但是會逐漸滲透到銀行的核心業(yè)務(wù)，這是大勢所趨，是時代發(fā)展的要求，銀行應(yīng)該很清楚地認(rèn)識到：自己不能去變革，就只能等別人來革自己的命。要有這種危機(jī)意識，要改變目前相對遲鈍、相對零散的應(yīng)對狀況，要把發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融作為一項(xiàng)重要戰(zhàn)略來實(shí)施，以理性和開放的姿態(tài)，作出科學(xué)決策、實(shí)現(xiàn)發(fā)展轉(zhuǎn)型[3]。

(二)重視客戶體驗(yàn)，打造以客戶為中心的經(jīng)營模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性與大眾性特點(diǎn)使得客戶享受到了全新的體驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突破了時間與空間的限制，改變了客戶的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行應(yīng)該順應(yīng)時代潮流，加快轉(zhuǎn)型，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和銀行經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)，打造智慧銀行，重塑業(yè)務(wù)流程，高效配置資源，敏銳洞察引領(lǐng)客戶需求，不斷提升客戶體驗(yàn)，為客戶提供隨時、隨地、隨心的金融服務(wù)。在產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計時，應(yīng)通過數(shù)據(jù)分析、真是測試等手段，根據(jù)客戶的消費(fèi)習(xí)慣，以方便客戶最基本要求，開發(fā)出更多的適合客戶的個性化需求的金融產(chǎn)品，在不影響風(fēng)險控制的前提下，盡量減少現(xiàn)有業(yè)務(wù)的一些不必要的環(huán)節(jié)。

(三)加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)等平臺的合作，發(fā)展戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系

在龐大的電子商務(wù)交易中，商業(yè)銀行處于最末端的支付結(jié)算位置，與客戶的溝通也僅限于付款，其最需要的客戶交易信息被第三方平臺屏蔽，使其遠(yuǎn)離了交易的核心，這對于商業(yè)銀行的發(fā)展是非常不利的。因此，商業(yè)銀行要加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)、電子商務(wù)等企業(yè)的深度合作，建立自己的電商平臺，通過電子商務(wù)交易掌握客戶的交易信息。按照“便捷、安全、融合”的原則，創(chuàng)新多賬戶、多載體、多渠道、多模式的支付應(yīng)用，讓客戶享受隨時、隨地、隨心的支付體驗(yàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個開放的體系，單個行業(yè)無法為整個互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈提供全部的金融服務(wù)。商業(yè)銀行要增強(qiáng)客戶黏性，就要不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。一方面，要推進(jìn)與戰(zhàn)略伙伴的深度合作和業(yè)務(wù)聯(lián)盟，聚合信息服務(wù)提供商、支付服務(wù)提供商、電子商務(wù)企業(yè)等多方資源，打造一站式金融服務(wù)平臺，滿足客戶多樣化金融需求；另一方面，要整合上下游資源，打通全流程的業(yè)務(wù)鏈條，為客戶提供資金流、信息流服務(wù)以及全場景金融解決方案，建立合作共贏、互補(bǔ)發(fā)展的共生關(guān)系。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的的金融模式以其強(qiáng)大的社會沖擊力掀起了一波又一波的金融浪潮，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了巨大的影響和沖擊，但是由于其發(fā)展的不完善性，監(jiān)管政策尚不明確，互聯(lián)網(wǎng)金融的侵蝕態(tài)勢還未達(dá)到傾覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行并取而代之的程度，所帶來的壓力和危機(jī)感從很大程度上給商業(yè)銀行敲響了警鐘，要想不被當(dāng)代金融潮流的發(fā)展所淘汰，就得從思想和理念上進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融邏輯思維，構(gòu)建全新開放的商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營體系，以全系統(tǒng)數(shù)據(jù)營造良好的金融體系，聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)品牌企業(yè)以及眾多金融服務(wù)需求的客戶，在“競合”關(guān)系的維系中，共同筑造互聯(lián)網(wǎng)金融新藍(lán)圖。

[1]張海超，張瓊丹，張義奎等.分析“余額寶”的發(fā)展模式及對銀行金融的沖擊[J].西南民族大學(xué)學(xué)報·自然科學(xué)版 ，2013，39(6).

[2]鄭霄鵬，劉文棟.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊及其對策[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2014(2).

[3]邱峰.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊和挑戰(zhàn)分析[J].吉林金融研究.2013(8).

趙娜(1987-)，女，漢族，山西太原人，山西財經(jīng)大學(xué)在職研究生，研究方向：金融學(xué)