張秀武 鄭小鳳

摘 要：一個區(qū)域的經濟發(fā)展水平、金融發(fā)展水平和開放程度等因素會影響FDI對該區(qū)域創(chuàng)新效果的發(fā)揮。本文收集福建省面板數(shù)據(jù)探究這一影響背后的制約因素。“連乘解釋變量”模型顯示，經濟發(fā)展水平、金融發(fā)展水平和開放程度對FDI的聯(lián)合影響系數(shù)均大于獨自回歸時的系數(shù)0.069，分別為0.072，0.108和0.073，表明這三個因素都明顯提升了福建省FDI對技術創(chuàng)新的正向影響作用，其中金融發(fā)展水平的提升作用最大。

關鍵詞：外商直接投資 技術創(chuàng)新 制約因素 福建省

中圖分類號：F204 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）04（b）-176-02

技術創(chuàng)新提升的主要渠道之一就是國際技術轉移，該渠道相對自主創(chuàng)新而言，其創(chuàng)新過程風險低、周期短。但直接通過獲取國外先進技術來實現(xiàn)本地區(qū)的技術創(chuàng)新突破也非易事。為此，研究制約FDI對技術創(chuàng)新促進作用的因素，對于提高一個地區(qū)的經濟增長水平，增強技術創(chuàng)新水平，鞭策經濟增長，提升FDI的技術溢出效應，提高一個地區(qū)綜合競爭力都意義重大。福建省屬于我國最早開放的地區(qū)之一，華僑眾多，在黨中央許多優(yōu)惠政策和靈活措施的扶持下，引進FDI的規(guī)模和數(shù)量都在不斷增加。在此背景下，研究福建省在“市場換技術”的過程中，哪些因素制約了FDI的技術溢出效應，如何擺脫制約因素的影響，更大限度地發(fā)揮FDI對創(chuàng)新活動的促進作用，值得我們深入探討。

1 FDI影響技術創(chuàng)新的制約因素分析

1.1 經濟發(fā)展水平因素

如何有效吸收擁有高技術的外資企業(yè)對東道國進行投資，與東道國的經濟發(fā)展水平密切相關。若FDI輸入地的經濟發(fā)展水平過低，就會使得FDI在該地區(qū)的技術溢出水平大幅降低。

1.2 開放程度因素

FDI進入對某地區(qū)需要考量的另一因素是該地區(qū)的開放程度。小島清（1987）表示，F(xiàn)DI進入某一地區(qū)后將促進這一地區(qū)的貿易往來，并將擴大原有規(guī)模。一個開放的國家或地區(qū)對于新鮮事物的學習與借鑒能力會優(yōu)于封閉式國家或地區(qū)，這是由于開放的國家或地區(qū)具有優(yōu)惠的進出口政策和貿易聯(lián)系作為優(yōu)勢。同樣，一個省份開放程度的提升，會促使更多的示范企業(yè)和優(yōu)勢企業(yè)進入省內，使本土企業(yè)可以有更好的模仿和借鑒這些優(yōu)勢企業(yè)和示范企業(yè)的先進技術和管理經驗；同時，這也會加大其競爭與合作強度，以更大程度地發(fā)揮FDI促進技術進步的作用。

1.3 金融發(fā)展水平因素

FDI技術外溢的另一個重要宏觀條件就是必須具備一個運行順暢的金融市場。一個完善的金融市場會為技術創(chuàng)新提供一個相對安全的金融市場環(huán)境，而且，金融市場的良性發(fā)展還有利于為FDI輸入地的技術創(chuàng)新吸引資金。

此外，影響FDI發(fā)揮技術創(chuàng)新促進作用的因素還有技術梯度因素和市場發(fā)展環(huán)境因素等。

2 模型、變量和數(shù)據(jù)

2.1 基礎模型

Jaffe（1989）基于投入產出的視角構造了技術創(chuàng)新產出函數(shù)的柯布—道格拉斯形式，即

2.2 變量

在主要的制約因素中：局限于技術梯度、市場環(huán)境等指標的數(shù)據(jù)難以獲得，本研究只選取如下三個制約因素進行研究。

（1）經濟發(fā)展水平

用人均GDP來反映，單位為萬元/人。

（2）開放程度

我們選擇外貿進出口總額占GDP的比重來反映。

（3）金融發(fā)展程度

衡量金融發(fā)展程度的指標常用M2占GDP的比率來反映，或者用各金融機構存貸款占GDP之比。由于福建九市沒有M2數(shù)據(jù)，我們用各市的存貸款余額占各市GDP的比例作為金融發(fā)展程度的指標。各制約因素分別為：經濟發(fā)展的水平；開放程度；金融發(fā)展程度。

2.3 數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來自于EPS全球統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫、《中國統(tǒng)計年鑒2014》和福建省及各市級統(tǒng)計局。專利指標、從事科技活動人員和科技活動經費等數(shù)據(jù)采集了2000年～2013年的面板數(shù)據(jù)。

3 實證研究結論

模型（1）的回歸結果顯示，流入福建省的FDI系數(shù)為0.069，說明其對專利產出的影響為顯著正影響。

模型（2）中加入了經濟發(fā)展水平，F(xiàn)DI的系數(shù)為0.063，經濟發(fā)展水平與FDI的連乘項系數(shù)為0.011，兩個系數(shù)之和0.074>0.069，模型（3）加入了開放程度，其與FDI的連乘項系數(shù)為-0.001，F(xiàn)DI的系數(shù)為0.075，系數(shù)之和0.074>0.069，模型（4）加入了金融發(fā)展水平，金融發(fā)展水平與FDI的連乘項系數(shù)為-0.062，F(xiàn)DI的系數(shù)為0.170，兩個系數(shù)之和0.108>0.069。說明經濟發(fā)展水平、開放程度和金融發(fā)展水平與外商直接投資對福建省技術創(chuàng)新的聯(lián)合作用都是顯著的正向影響。

4 結語

在我們考慮到的制約因子中，對創(chuàng)新技術提升的程度最大的因素是金融發(fā)展水平。這說明一個完善、高效的金融服務體系相對經濟發(fā)展水平、開放程度而言，可以對流入的FDI進行更加高效合理的配置，能夠更加直接有效地吸引FDI的流入。

開放程度、金融發(fā)展水平與FDI的連乘項系數(shù)分別為-0.001和-0.062，這可能的解釋是：開放程度和金融發(fā)展水平間接地提升了FDI對技術創(chuàng)新產出的正向作用，它們的作用主要是促進FDI的流入，使得聯(lián)合系數(shù)大于模型（1）中FDI的系數(shù)。雖然連乘項系數(shù)為負數(shù)，但不影響聯(lián)合作用為顯著正向影響的結論。

參考文獻

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[3] Melntyre J.R，Papp DS.The Political Economy of International Technology Transfer[M].Quorum Books，1986.

①基金項目：福建省軟科學項目（批準號：2014R0068）；福建省社會科學規(guī)劃一般項目（批準號：FJ2016B236）。

作者簡介：張秀武（1972-），男，天津市武清縣人，華僑大學數(shù)量經濟研究院副研究員，碩士生導師，經濟學博士，日本香川大學經濟學部訪問學者，主要從事技術創(chuàng)新管理方面的研究；鄭小鳳（1989-），女，福建泉州人， 中國郵政銀行泉州市分行，數(shù)量經濟學碩士，主要從事金融計量方面的研究。