余劍

摘 要：科技型中小企業(yè)是引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)科技創(chuàng)新、提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要力量，但這類企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金作為后備支撐，多數(shù)銀行由于信息不對(duì)稱無法正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和收益，致使科技型企業(yè)面臨資金短缺的困境。為此，本文以陜西省科技型中小企業(yè)為例，構(gòu)建了信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，以期為銀行信用評(píng)估提供支撐。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè) 信用風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)價(jià)指標(biāo) 層次分析法

中圖分類號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）04（b）-123-02

當(dāng)前，隨著科技創(chuàng)新及萬眾創(chuàng)業(yè)的深化發(fā)展，科技型中小企業(yè)成為引領(lǐng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新生力量，其作為最具活力和發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)形式，其技術(shù)發(fā)展水平對(duì)于產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展起著重要的推動(dòng)作用，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵力量，鑒于科技型中小企業(yè)自身發(fā)展優(yōu)勢(shì)，目前，國(guó)內(nèi)多數(shù)銀行正在逐步加大對(duì)該類企業(yè)中長(zhǎng)期融資的支持力度，這不僅能夠幫助企業(yè)解決資金困境，而且還擴(kuò)大了銀行的信貸業(yè)務(wù)，一舉多得，但是因?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)具有高成本、高風(fēng)險(xiǎn)及無形資產(chǎn)所占比例高的特性，且加之信息不對(duì)稱問題的困擾，使得銀行信貸評(píng)估面臨諸多困境，如何科學(xué)、全方位的對(duì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估成為了當(dāng)前的首要任務(wù)，為此，本文將以陜西科技型中小企業(yè)為研究對(duì)象，首先分析了信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系構(gòu)架的基本原則，并據(jù)此確定了評(píng)級(jí)指標(biāo)，同時(shí)，結(jié)合層次分析法確定各項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重及綜合權(quán)重，從而實(shí)現(xiàn)了指標(biāo)體系的構(gòu)建。

1 信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系構(gòu)建的基本原則

1.1 完整性和科學(xué)性原則

科技型中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系構(gòu)建的根本目的在于解決信息不對(duì)稱問題，從而為銀行信貸提供更有效的支撐，但這必須以完整、科學(xué)、合理的指標(biāo)體系為必要前提，這是準(zhǔn)確衡量和評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)展?jié)摿Φ幕A(chǔ)和條件，也是評(píng)級(jí)結(jié)果獲得可信度和社會(huì)認(rèn)知度的必然要求。在評(píng)級(jí)指標(biāo)的選取中，應(yīng)該秉承全面、立體化的原則進(jìn)行精準(zhǔn)篩選，以確保各項(xiàng)指標(biāo)之間能夠彼此互補(bǔ)、配合，并銜接合理、有效，各項(xiàng)指標(biāo)不能出現(xiàn)重復(fù)、相互矛盾的現(xiàn)象，這就需要根據(jù)具體情況，結(jié)合企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行有效分析和靈活處理，要精準(zhǔn)把握評(píng)級(jí)指標(biāo)的內(nèi)涵，避免出現(xiàn)相同或相似的變量，剔除對(duì)信用影響度較小且毫無實(shí)際意義的變量。同時(shí)，在選取指標(biāo)的計(jì)算方法時(shí)，應(yīng)該以經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論為根本指引，不能肆意而為，主觀臆造，而且指標(biāo)的選取要遵循“能用、夠用”原則，指標(biāo)內(nèi)容不能過于復(fù)雜，也不能過于簡(jiǎn)單，這樣才能在保證指標(biāo)體系完整性和科學(xué)性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)高水平、高質(zhì)量的信用評(píng)級(jí)。

1.2 具備可操作性原則

信用評(píng)級(jí)指標(biāo)的最大效用在于幫助銀行正確、全面評(píng)估科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)度、可信度，是為銀行提供信貸支撐的關(guān)鍵所在，為此，可操作性是其首要原則，在指標(biāo)設(shè)定、選取中，要最大限度的避免指標(biāo)樹的繁雜性，評(píng)級(jí)指標(biāo)的相關(guān)數(shù)據(jù)材料應(yīng)該簡(jiǎn)單、易獲得，盡量不選取復(fù)雜度大、難操作、難獲得、計(jì)算復(fù)雜的指標(biāo)，而且，計(jì)算公式要簡(jiǎn)便易操作，由此，才能夠保證評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的高效、便捷性，為工作人員的實(shí)際操作提供更多便利。

1.3 動(dòng)態(tài)連續(xù)性原則

科技型中小企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的新生力量，其是最具發(fā)展?jié)摿突盍Φ钠髽I(yè)形式之一，靈活多變性是其根本特性，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)處在一個(gè)不斷變化發(fā)展的過程中，為此，信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系應(yīng)該具備動(dòng)態(tài)連續(xù)性，由此，才能夠?yàn)殂y行提供信貸評(píng)估的動(dòng)態(tài)支撐，該指標(biāo)體系應(yīng)該全面涵蓋科技型中小企業(yè)技術(shù)、管理、資金流等多層面發(fā)展現(xiàn)狀、隱藏潛力及未來趨勢(shì)，并在深層次上挖掘其內(nèi)在發(fā)展規(guī)律；同時(shí)，在指標(biāo)選取中應(yīng)該兼顧靜態(tài)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)，通過靜態(tài)指標(biāo)表征其發(fā)展現(xiàn)狀，而利用動(dòng)態(tài)指標(biāo)可以更好地預(yù)測(cè)、把握其未來發(fā)展趨勢(shì)。

2 陜西省科技型中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)的選取

2.1 評(píng)級(jí)指標(biāo)的選取

陜西省科技型中小企業(yè)是一種新型的企業(yè)組織形式，對(duì)于其信用評(píng)級(jí)的研究相對(duì)較少，可參考的材料不多，為此，本文集合國(guó)內(nèi)外研究成果，并借鑒目前一般企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系構(gòu)建的經(jīng)驗(yàn)，在遵循上述原則的基礎(chǔ)上，結(jié)合陜西省科技型中小企業(yè)自身發(fā)展特點(diǎn)，將信用來評(píng)價(jià)指標(biāo)分為三個(gè)層級(jí)，即目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層，第一層為信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，第二層為準(zhǔn)則層，對(duì)應(yīng)設(shè)定5個(gè)一級(jí)指標(biāo)，第三層為指標(biāo)層，對(duì)應(yīng)設(shè)定19個(gè)二級(jí)指標(biāo)。

2.2 各項(xiàng)指標(biāo)詳細(xì)內(nèi)容

（1）環(huán)境支持力。目前，經(jīng)濟(jì)正處于戰(zhàn)略調(diào)整階段，加速經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)成為了主要著力點(diǎn)，而科技型中小企業(yè)對(duì)于拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)新科技及提升核心競(jìng)爭(zhēng)力具有關(guān)鍵影響，其發(fā)展優(yōu)勢(shì)毋庸置疑，但是宏觀環(huán)境對(duì)其發(fā)展具有重要作用，良好的外部環(huán)境能夠?yàn)樵擃惼髽I(yè)高速發(fā)展提供后備支撐，相反，則將阻礙企業(yè)的迅速成長(zhǎng)。 具體而言，這種外部環(huán)境包含行業(yè)發(fā)展前景，地理位置因素、國(guó)家政策支持力度等，這些細(xì)化指標(biāo)可以通過問卷調(diào)查、專家訪問及企業(yè)管理層打分的方式獲取。

（2）市場(chǎng)開拓能力。市場(chǎng)開拓能力是科技型中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展的根本動(dòng)力，是企業(yè)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的基本保證，其集中體現(xiàn)在企業(yè)利用自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行內(nèi)部資源配置的能力上，是企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理能力、科技創(chuàng)新能力及產(chǎn)品服務(wù)能力的綜合表現(xiàn)，在評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)撃苤邪l(fā)揮著無可替代的作用。該類指標(biāo)具體包含其產(chǎn)品在市場(chǎng)上的占有率，主要產(chǎn)品市場(chǎng)占有率=主要產(chǎn)品銷售收入/該產(chǎn)品行業(yè)銷售收入總額×100%，新產(chǎn)品市場(chǎng)占有率及銷售貢獻(xiàn)率，新產(chǎn)品市場(chǎng)占有率=新產(chǎn)品銷售收入/該產(chǎn)品行業(yè)銷售收入總額×100%、新產(chǎn)品銷售貢獻(xiàn)率=新產(chǎn)品銷售收入/銷售收入總額×100%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率，其是上年與本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。

（3）技術(shù)創(chuàng)新能力?？萍夹椭行∑髽I(yè)是以科技研發(fā)和創(chuàng)新為生存和發(fā)展根本的，這是其與其他企業(yè)最明顯的區(qū)別特征，其由研發(fā)投入比重，科研人員素質(zhì)，科研人員素質(zhì)，科研經(jīng)費(fèi)增長(zhǎng)率等組成，是推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的保證。

（4）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)的反映指標(biāo)有多種，為了更直接、客觀地反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理、市場(chǎng)發(fā)展等現(xiàn)象，給銀行信用評(píng)價(jià)提供精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)支撐，本文以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收賬款×100%，資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%，息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（本年息稅前利潤(rùn)-上年息稅前利潤(rùn)）/上年息稅前利潤(rùn)×100%，速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%，銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入×100%。

（5）銀行信用記錄。信用是企業(yè)實(shí)現(xiàn)順利融資，解決資金困難的關(guān)鍵所在，企業(yè)運(yùn)營(yíng)中不可避免的會(huì)與銀行存在某種關(guān)聯(lián)，并留下信用記錄，其中涵蓋了企業(yè)往來信用記錄、銀行崔賬款記錄及企業(yè)擔(dān)保記錄等。

3 陜西省科技型中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)權(quán)重的確定

根據(jù)上述評(píng)級(jí)指標(biāo)的層級(jí)結(jié)構(gòu)，本文對(duì)上述準(zhǔn)則層的5個(gè)一級(jí)指標(biāo)進(jìn)行了問卷統(tǒng)計(jì)，獲得各項(xiàng)指標(biāo)之間的重要程度，并據(jù)此構(gòu)造了判斷矩陣，進(jìn)而得出修正矩陣，最終利用層次分析法計(jì)算得出指標(biāo)權(quán)重。

由此，上述5個(gè)評(píng)級(jí)指標(biāo)的權(quán)重依次為0.16，0.26，0.20，0.15，0.19， 0.05.

同理，上述指標(biāo)層的19個(gè)二級(jí)指標(biāo)可以依據(jù)上述方法和步驟進(jìn)行權(quán)重的確定。

4 結(jié)語

科技型中小企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的新生力量，其在推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越大的作用，市場(chǎng)占有率也正在逐漸提升，但因其正處于上升期，對(duì)于資金的需求量也呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而該類企業(yè)的高收益、高風(fēng)險(xiǎn)特征使得銀行采取“慎貸”措施，為了解決這一發(fā)展困境，迫切需要構(gòu)建更為科學(xué)、合理的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，以解決信息不對(duì)稱問題，突破科技型中小企業(yè)的資金瓶頸。

參考文獻(xiàn)

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[2] 陳毅俊.基于模糊DEA法的科技型中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系研究[D].貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.

[3] 王麗梅.基于集成學(xué)習(xí)的科技型中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型[D].吉林大學(xué)，2014.

①基金項(xiàng)目：陜西省科技型中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系構(gòu)建研究（15Jk2153），陜西省教育廳項(xiàng)目。