周平

【摘 要】盡職調查是融資性擔保公司為中小企業(yè)在金融機構貸款提供擔保業(yè)務中的重要工作，關系到貸款項目的可行性和風險控制程度。盡職調查包括資料收集、實地調查、風險評估、項目評審等環(huán)節(jié)。文章結合工作實際，介紹擔保公司盡職調查過程中應該遵循的原則、實際操作方式、重點注意環(huán)節(jié)、風險點的發(fā)現(xiàn)和識別，給擔保公司開展盡職調查、風險控制工作提供參考。

【關鍵詞】資料收集；實地調查；審慎評審

【中圖分類號】F832.3 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2017）02-0155-03

擔保業(yè)務盡職調查是融資性擔保公司在接受企業(yè)請求為其貸款進行擔保后的一項工作，是對擔保項目的生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品市場、技術水平、行業(yè)地位等方面的可行性調查。盡職調查是否詳盡、真實、可靠，直接關系到對項目的判斷、風險的控制，并最終為擔保項目決策提供依據(jù)。因此，如何做好擔保業(yè)務盡職調查，一直是擔保公司探索發(fā)展業(yè)務和控制風險的重要課題。依據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國擔保法》《中華人民共和國合同法》等法律規(guī)定和中國銀監(jiān)會等7部委《融資性擔保公司管理暫行辦法》，筆者認為擔保公司盡職調查應該注意以下幾個方面。

1 盡職調查的原則

擔保調查人員要深入企業(yè)和反擔保人（單位）實地收集、查閱、核實有關資料和憑證，對企業(yè)的基本情況、經(jīng)營和財務狀況、現(xiàn)金流量、借款用途、反擔保人的主體資格和擔保能力等有關情況進行全面的事前調查與綜合分析評價。盡職調查應遵循“雙人經(jīng)辦、實地核查和注重實物”原則。

（1）保前調查工作應至少有2個人進行調查，調查人員共同對調查材料的真實性、有效性和完整性負責。

（2）調查人員應深入企業(yè)及反擔保人的經(jīng)營場所、車間、倉庫庫房，對企業(yè)的財務賬目、實物資產(chǎn)、生產(chǎn)運營情況等進行實地調查和核實，對企業(yè)及反擔保人的信用和整體運營狀況進行分析、判斷。

（3）調查人員在調查過程中應注重核查了解企業(yè)的實物資產(chǎn)情況，由此分析判斷企業(yè)實力、生產(chǎn)經(jīng)營真實情況、發(fā)展?jié)摿爸饕L險點。

2 認真審查客戶條件

實地調查前，業(yè)務人員認真把好項目受理入口，核實客戶提交材料的完整性和真實性，剔除沒有擔保前景的項目，以提高工作效率，防范風險，受理時對下列情況要嚴格控制：對產(chǎn)品市場及效益差、業(yè)主信譽低的中小企業(yè)；反擔保能力弱的企業(yè)；所處行業(yè)受國家產(chǎn)業(yè)政策限制的企業(yè)；在本公司或銀行有不良記錄的企業(yè)。

3 開展扎實細致的保前調查工作

調查前，調查人員要先通過企業(yè)提供的資料了解企業(yè)的基本狀況，擬定調查提綱，做好調查計劃。調查的基本要求應該包含以下內容。

（1）了解產(chǎn)品是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否有較好的發(fā)展前景和市場競爭力。

（2）看生產(chǎn)現(xiàn)場，了解內部管理是否科學、規(guī)范，企業(yè)的內部組織架構、部門設置、崗位分工，以及關聯(lián)企業(yè)情況。

（3）看生產(chǎn)設備，了解其現(xiàn)有生產(chǎn)能力、生產(chǎn)工藝、設備的先進性及目前運轉情況、產(chǎn)業(yè)升級情況。

（4）詢問員工，了解工人的工作情況、企業(yè)薪酬制度，是否有拖欠工人工資情況。

（5）看經(jīng)營要件，確認是否具有生產(chǎn)經(jīng)營資質。

（6）看賬務與實物，了解賬實是否相符，應收賬款是否合理。

（7）看納稅憑證、原料產(chǎn)品購銷合同和發(fā)貨單據(jù)等，了解是否有較好的銷售狀況。

（8）有必要時，看用電、用水量及水電費繳納情況，了解是否正常生產(chǎn)經(jīng)營。

（9）看主要結算賬戶（包括企業(yè)和個人）前6個月銀行對賬單，了解企業(yè)的資金進出情況，企業(yè)現(xiàn)金流是否正常。

（10）通過中國人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)，查看企業(yè)信用報告，了解企業(yè)的信用狀況，詢問企業(yè)在銀行借款、對外擔保情況和信用記錄，了解企業(yè)及其關聯(lián)企業(yè)的擔保情況。

（11）了解法定代表人、實際控制人情況。主要包括教育背景、職業(yè)經(jīng)歷、品行操守、信用記錄、個人資產(chǎn)、健康狀況、直系親屬情況、是否有違法及其他不良行為。

（12）了解抵押物基本情況。注重實地調查，并通過查詢管理機構抵質押登記信息，分析抵質押物的狀況，重點調查抵質押物權屬關系，是否合法、有效，是否為海關監(jiān)管物資，是否存在被凍結查封狀況，是否具有可變現(xiàn)性，是否已抵押或租賃他人等。

（13）還款來源調查。對企業(yè)還款能力和未來現(xiàn)金流量進行預測，調查落實還款來源的可靠性。如果還款來源依賴于與貸款用途有關的某筆交易順利完成，應重點調查該筆交易順利完成的可能性；如果還款來源屬于某項非經(jīng)營性的現(xiàn)金收入，應重點調查該筆現(xiàn)金收入來源是否可靠。

在實地調查中，還要特別注意發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的致命性、重要性風險，通過對企業(yè)提供的資料和實地狀況的對比，查看是否存在如下問題。{1}根據(jù)財務報表中的存貨，去查看真實的庫存量是否相符。{2}產(chǎn)品銷售收入與企業(yè)生產(chǎn)是否相適應。{3}與企業(yè)高管、工作人員訪談，了解上下游客戶、競爭對手了解，信息相互印證。{4}分析財務報表是否能反應企業(yè)的真實性、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量；特別是要進行銷售明細賬、總賬及對應時點報表的核查，要做好應收賬款、應付賬款、其他應收賬款、其他應付賬款的分析，在分析的基礎上進行有重點的抽查，通過稅務部門查詢納稅與銷售收入是否匹配，對存貨、貨幣資金堅持眼見為實，核到多少就是多少，只有擠掉存在水分的財務報表，才能作為項目的可行性參考。

4 形成調查報告

實地調查后，調查人員要撰寫調查報告。調查報告的內容應包括客戶基本情況、經(jīng)營情況、財務狀況、對外擔保情況、借款事由、還款能力、現(xiàn)金流量、企業(yè)法人或主要股東個人信用情況。調查人員要對調查過程中發(fā)現(xiàn)的問題進行核實評估，對調查報告內容負責并對項目作出初步判斷。

5 項目評審

項目評審要堅持“三個獨立”原則，即調查人員獨立作出初步判斷，風險法律部門獨立出具風險法律意見；評審委員獨立出具擔保意見。

（1）調查人員將企業(yè)提交的各項資料和《擔保業(yè)務調查報告》送部門負責人初審，初審的重點是項目資料和《擔保業(yè)務調查報告》。初審的主要內容包括項目資料的真實性、完整性、正確性；對反擔保措施提出意見；對項目的風險度進行評價；對企業(yè)的財務狀況進行評價；對擔保金額提出建議。

部門負責人如果發(fā)現(xiàn)保前調查內容存在事實不清、客戶資料不齊或手續(xù)不齊全等情況，應要求調查人員補充調查或完善相關資料。

（2）風險管理部門將經(jīng)過初審的《擔保業(yè)務調查報告》及資料會同法律事務部進行審核，根據(jù)企業(yè)提供的資料和調查人員的報告，進行風險評估和合法性分析，必要時可以到企業(yè)實地復核，通過審核后出具獨立的擔保意見，報公司評審委員會。

（3）評審委員會評審，會議由評審委員會主任召集，參加會議人員必須按時參加會議，因特殊情況不能出席時，必須事先向評審委員會主任請假。若參加會議人員未達應參加會議人數(shù)的規(guī)定，則會議必須改期，評審會的主要內容如下：①業(yè)務部門調查人員通過圖片等介紹企業(yè)的基本情況，詳細介紹調查過程中的重點，報告調查中主要關注的問題和發(fā)現(xiàn)的可能風險是否可控并提出擔保意見；②風險法律部門介紹風險評估和法律審核情況，提出是否同意擔保的意見和建議；③評審委員會成員和參加會議人員會前要了解企業(yè)情況并認真閱讀調查報告，對存在的疑問和不了解的情況做好記錄，在評審會上向調查人員、風險法律部門提出質疑，調查人員、風險法律部門答疑解釋；④參加會議人員從合法性、安全性、效益性等方面對項目進行綜合分析，并對認為需要補充的資料、需要進一步了解的情況提出具體意見；⑤會議評審采用投票表決制，參加會議評審人員須明確“同意”“反對”或“棄權”并簽字，2/3以上的評審人員同意視為項目評審通過。

經(jīng)公司同意擔保的項目，業(yè)務人員向貸款銀行簽發(fā)擔保意向書，與銀行、企業(yè)簽訂相關合同，明確各方權利義務，業(yè)務人員與企業(yè)共同辦理相關抵（質）押登記手續(xù)，落實反擔保措施，按照公司相關規(guī)章制度及法律文件的規(guī)范要求，對申請擔保項目的金額，合同文本填寫的合法合規(guī)、完整性及合同文本的適用性，擔?；虻仲|押手續(xù)（包括各類抵質押物登記手續(xù)）的合法、有效性及完整性進行最后審核，審核通過后即可通知銀行發(fā)放貸款。

擔保業(yè)務盡職調查是擔保業(yè)務最重要的工作環(huán)節(jié)，各擔保公司在工作過程中不斷地總結經(jīng)驗，完善充實盡職調查的內容，使盡職調查工作制度得到加強，風險控制更加完善。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和金融改革的不斷深入，作為中小企業(yè)融資重要渠道的融資性擔保公司，也將得到更好的發(fā)展機遇。

參 考 文 獻

[1]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會.融資性擔保公司管理暫行辦法[Z].2010.

[2]葉小杭.中小企業(yè)信用擔保規(guī)制與探索[M].北京：經(jīng)濟科學出版社，2010.

[3]劉潤生.擔保公司風險防范及建議[EB/OL].http：//www.

zgjrjw.c o m / n e w s / y h s c / 20111114/15481763704.html，2011-11-14.

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