劉潤強

【摘 要】中小企業(yè)在發(fā)展的過程中存在著很多影響發(fā)展的關(guān)鍵性問題，其中融資難的問題較為突出。商業(yè)銀行作為重要的中心企業(yè)融資源，正努力拓寬融資渠道，進一步彰顯對接中小企業(yè)的金融服務(wù)價值。文章分析了基于金融功能觀的中小企業(yè)融資價值鏈，指出正是商業(yè)銀行價值鏈特征惡化了中小企業(yè)融資的困境，并就重建與完善商業(yè)銀行價值鏈轉(zhuǎn)型來破解中小企業(yè)融資難題提出了應(yīng)對策略。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；價值鏈；中小企業(yè)融資

【中圖分類號】F270 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2017）03-0166-03

制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出問題就是企業(yè)融資難問題。企業(yè)要是在資金運行上出現(xiàn)短板，必然影響良性的發(fā)展軌跡，無法參與市場競爭，甚至可能在短時間內(nèi)影響到企業(yè)的根基，市場生存堪憂。商業(yè)銀行是持規(guī)范金融執(zhí)照履行金融服務(wù)的重要機構(gòu)，中小企業(yè)融資問題的解決也與其聯(lián)系緊密，需要人們認真探究商業(yè)銀行在新時期的價值鏈轉(zhuǎn)型，努力為中小企業(yè)的融資開辟一條康莊大道。從目前的形勢來看，針對此課題的研究刻不容緩。

1 基于金融功能觀的中小企業(yè)融資價值鏈

1.1 商業(yè)銀行價值鏈

商業(yè)銀行價值鏈是以商業(yè)銀行為主體，所有商業(yè)銀行內(nèi)部、銀行之間、銀行與客戶之間所存在的一系列能夠創(chuàng)造商業(yè)價值或發(fā)揮良好經(jīng)濟支持功效的價值活動總稱。

傳統(tǒng)的金融功能觀理論認為，金融體系的具體功能有清算、結(jié)算及支付；預(yù)防、抵御及管理金融風險；分解轉(zhuǎn)化經(jīng)濟資源；儲備、積累資源；裁決及分割股份；整合并傳遞信息；優(yōu)化激勵機制或推行約束機制等。這些金融服務(wù)都是市場運行中的不同客戶所必需的，而對于商業(yè)銀行在內(nèi)的不同金融服務(wù)機構(gòu)，以及整個金融市場環(huán)境與不同階段的分化金融產(chǎn)品都是基于金融功能而存在的重要主體。可見，時代不同，金融服務(wù)功能不會大變，但各主體則可能發(fā)生根本性變化?；诮鹑诠δ苡^理論，商業(yè)銀行價值鏈理應(yīng)很好地實現(xiàn)其各項功能，努力打造以客戶為中心的金融服務(wù)中介形象，完成必要的轉(zhuǎn)型。

1.2 中小企業(yè)融資價值鏈

當前，業(yè)界對中小企業(yè)融資保持較為統(tǒng)一的認識，概括出“短、小、頻、急”四大特征。對于不同的發(fā)展時期，企業(yè)的融資需求與方式都有不同。中小企業(yè)通過積極的融資活動來滿足自身發(fā)展的需求，而滿足企業(yè)的融資需求正是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的基礎(chǔ)性價值活動。針對中小企業(yè)的不同生命周期、不同發(fā)展階段，商業(yè)銀行所能提供給企業(yè)的金融服務(wù)也是有差異的。一般情況下，金融機構(gòu)只對明顯處于成長與成熟期的中小企業(yè)感興趣。但對于中小企業(yè)而言，每一個發(fā)展階段都至關(guān)重要，從創(chuàng)業(yè)成長初期就可能需要必要的金融服務(wù)支撐，而且其不同發(fā)展階段并沒有明顯的區(qū)分標志，無疑增加了商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的融資風險，因此其主動性有所降低。

2 商業(yè)銀行價值鏈特征與中小企業(yè)融資泥潭

隨著國內(nèi)中小企業(yè)的數(shù)量不斷增多，而國內(nèi)資本市場運作成熟度尚且不高，這無疑加劇了中小企業(yè)的直接融資難度。對商業(yè)銀行的價值鏈運行機制進行分析不難看出，整個鏈條都對大型集團企業(yè)客戶特別青睞。中小企業(yè)想要從銀行貸款資金的機會渺茫。從商業(yè)銀行價值鏈來看，其明顯的特征是導(dǎo)致中小企業(yè)陷入融資泥潭的重要原因之一。

2.1 商業(yè)銀行對大型集團企業(yè)客戶示好，唯規(guī)模論突出

我國的市場經(jīng)濟在改革開放中獲得了長期快速的發(fā)展。市場融資需求巨大，商業(yè)銀行成為了促發(fā)展、保經(jīng)濟、廣籌資的主力。受市場經(jīng)濟規(guī)?；瘮U張的影響，商業(yè)銀行也旨在快速提升規(guī)?；瘮U張經(jīng)營，并通過持續(xù)注入外源性資本、廣泛吸納被動負債等方式強化貸款規(guī)模擴張，并且一度主張完全按對接客戶的資產(chǎn)規(guī)模、利潤總額、經(jīng)濟增長速度等硬件指標來制訂金融服務(wù)計劃，因此商業(yè)銀行只有將大型集團企業(yè)客戶作為實現(xiàn)自身經(jīng)營目標的主要來源，而對于很多中小企業(yè)而言，其本該獲得的融資業(yè)務(wù)額也成為大客戶的囊中之物。

2.2 商業(yè)銀行經(jīng)營同質(zhì)化屬性明顯，大客戶競爭更為激烈

由于多年來商業(yè)銀行始終承擔著主要的社會資金源重任，商業(yè)銀行往往受益于金融市場的資金欠缺與國家政策的利差保護，使得商業(yè)銀行在利差“紅利”方面長期持有可觀收益。商業(yè)銀行堅持以“批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)為主，利差收入為主”盈利模式占有高額利潤，并且在轉(zhuǎn)型升級、模式創(chuàng)新方面表現(xiàn)出積極性不高、動力不足等問題，也表現(xiàn)出越來越明顯的同質(zhì)化經(jīng)營屬性。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，大型集團客戶企業(yè)結(jié)構(gòu)、管理、數(shù)據(jù)等優(yōu)勢都能夠滿足商業(yè)銀行的同質(zhì)化經(jīng)營要求，因此成為商業(yè)銀行更好的業(yè)務(wù)服務(wù)對象，使得中小企業(yè)的合作門檻被再一次抬升。

2.3 商業(yè)銀行秉承低風險容忍度，有悖于中小企業(yè)的發(fā)展風險特征

改革開放后，我國經(jīng)濟始終保持長期快速增長。同時，政府為完成經(jīng)濟目標，也會為地方經(jīng)濟擴張充當信用擔保對象，并為國有企業(yè)等大型集團企業(yè)提供可靠擔保，無疑讓銀行的風險管理降低了壓力，久而久之，商業(yè)銀行往往可以在不考慮風險損失的情況下得到龐大的利潤，整個風險管理文化及意識顯得更為嚴肅、審慎和穩(wěn)健，無法容忍沒有較大保障的風險，且銀行對波動較大的風險管控也缺乏足夠的經(jīng)驗與能力。從整體上看，大型集團企業(yè)滿足銀行所提出的低風險容忍度要求，而中小企業(yè)則并不符合，即使后者主動表示愿承擔較高的融資利息等成本，也通常一貸難求。

2.4 商業(yè)銀行未積極研究中小企業(yè)融資風險，未制定主動管理制度

長期以來，受國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展狀況的影響，商業(yè)銀行的風險管理意識較為單薄，技術(shù)的研究與組建都不夠完善，對融資客戶的資質(zhì)審核不透徹、不清晰，甚至不對客戶的還款能力與來源進行客觀分析與準確判斷，對可抵押或質(zhì)押等擔保貸款的要求卻格外高。中小企業(yè)的實力較弱，規(guī)模小且固定資產(chǎn)不多，而且商業(yè)銀行普遍不看好中小企業(yè)的公司治理管理的非正規(guī)配套性，很難有效地識別并清晰地控制中小企業(yè)的風險，甚至對于新興產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)的風控理論不去主動掌握，一味地考慮降低銀行的融資風險和降低評估失誤率而控制對中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

3 促進商業(yè)銀行價值鏈轉(zhuǎn)型提升中小企業(yè)融資服務(wù)能力的應(yīng)對策略

新時期，商業(yè)銀行原先持有的價值鏈觀念存在巨大的缺陷，面臨嚴峻和深刻的挑戰(zhàn)。聚焦當前時代發(fā)展特征，商業(yè)銀行理應(yīng)優(yōu)化調(diào)整價值鏈，積極向“低消耗、高收益、創(chuàng)新功能、落實服務(wù)”方向轉(zhuǎn)型。同時，要重新認識中小企業(yè)在經(jīng)濟創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的重要性，重新定位客戶群體與構(gòu)架，主動通過對接更多中小企業(yè)提供有效的金融服務(wù)來實現(xiàn)自有功能的價值增值。

3.1 樹立新的全功能金融服務(wù)價值鏈轉(zhuǎn)型經(jīng)營理念

新時期，商業(yè)銀行應(yīng)該將中小企業(yè)的金融服務(wù)作為價值鏈轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略方向，不但要提供綜合性的大型集團企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)，還應(yīng)提升中小企業(yè)個性化服務(wù)的業(yè)務(wù)比例，釋放更多的客戶價值。要重視讓中小企業(yè)發(fā)揮相關(guān)融資定價問題的主動話語權(quán)，調(diào)動其積極性主動挖掘盈利點；同時，應(yīng)延伸在企業(yè)財富管理、個人客戶理財、財務(wù)運作顧問、代理銷售產(chǎn)品及服務(wù)等方面的交叉服務(wù)，確保商業(yè)銀行的綜合收益再提升；商業(yè)銀行要盡可能地對中小企業(yè)在金融服務(wù)方面的內(nèi)部與外部價值鏈積極因素進行整合，實現(xiàn)更多的雙贏機會。

3.2 梳理金融服務(wù)價值鏈轉(zhuǎn)型目標與激勵機制

商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供的金融服務(wù)所要完成的轉(zhuǎn)型結(jié)構(gòu)目標如下：確定中小企業(yè)客戶群體，明確市場空間、份額及真實融資需求，細化客戶定位、規(guī)模、層次等有利因素；確定銀行金融業(yè)務(wù)中的大型集團客戶、中小型企業(yè)客戶占比；可根據(jù)不同標準制定中小企業(yè)發(fā)展階段性目標與進度控制要求。商業(yè)銀行明確中小企業(yè)金融服務(wù)戰(zhàn)略后，應(yīng)積極制定激勵機制，完善考核指標，設(shè)立不同風險等級及應(yīng)對策略，約束風險抵押金的短期預(yù)防能力，強化對道德風險與違規(guī)風險的評估與控制。

3.3 構(gòu)筑積極且匹配的風險管理模式

第一，要建立評價指標體系，完善模型。明確中小企業(yè)的財務(wù)指標后，積極收集相關(guān)佐證材料，努力尋找風險識別與評價的有效數(shù)據(jù)。第二，要運用非財務(wù)指標來測評企業(yè)可生存期與后期成長空間，非財務(wù)指標涉及經(jīng)營歷史記錄、市場容量與份額、業(yè)主品質(zhì)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游矛盾、行業(yè)口碑等。第三，要完善準入退出及風險溢價機制?；趨?shù)指標體系，注重參考風險管理人員的經(jīng)驗來制定相關(guān)的市場準入、退出標準并完善風險溢價。第四，要規(guī)范標準授信流程。所有審批工作要以實權(quán)人獨立審批為主，由風險控制經(jīng)理具體開展授信指標復(fù)核及融資評價。第五，要不斷思考動產(chǎn)擔保方式的創(chuàng)新變革，拓寬還款來源，提升抗風險能力。第六，要強化參與融資風險管理人員的專業(yè)知識與技能，增強培訓(xùn)及考核，強化專家認證機制。

3.4 完善價值產(chǎn)品與創(chuàng)新服務(wù)

商業(yè)銀行應(yīng)針對中小企業(yè)的特點創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。首先在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，應(yīng)探索新的融資方式，平衡融資與風控點；銀行主動協(xié)助企業(yè)規(guī)范財務(wù)管理，延伸咨詢類非資本服務(wù)，突破利潤增長，挖掘潛在客戶；從不同角度思考設(shè)計標準化產(chǎn)品，優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，提升服務(wù)效率。其次在服務(wù)創(chuàng)新方面，應(yīng)拓寬服務(wù)渠道，注重現(xiàn)代科技的應(yīng)用，打造立體化的營銷網(wǎng)絡(luò)。

參 考 文 獻

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[2]陳瓊.商業(yè)銀行價值鏈轉(zhuǎn)型應(yīng)對中小企業(yè)融資問題探究[J].經(jīng)濟視野，2013（19）：19.

[3]謝程，胡勝德.商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型對中小企業(yè)融資的影響[J].中國商貿(mào)，2014（13）：125-126.

[責任編輯：高海明]