鄭志軍

摘 要：在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，現(xiàn)金流管理已經(jīng)成為中小企業(yè)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展過程中，現(xiàn)金流管理發(fā)揮了重要的作用，它為中小企業(yè)的健康、快速發(fā)展提供了重要支持。目前，許多中小企業(yè)開始重視現(xiàn)金流管理，但管理過程中遇到了諸多問題，制約了企業(yè)的生存與發(fā)展。本文通過分析現(xiàn)金流管理對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重要性，指出現(xiàn)金流管理存在的主要問題，并針對(duì)此問題給出了相應(yīng)的對(duì)策，旨在對(duì)現(xiàn)代中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)科學(xué)化現(xiàn)金流管理提供支撐。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流管理 中小企業(yè) 對(duì)策

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）12（a）-096-02

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，中小企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。在企業(yè)的發(fā)展過程中，現(xiàn)金流管理非常重要，中小企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)，一方面依賴于損益表的利潤(rùn)，另一方面依賴于良好充足的現(xiàn)金流。從企業(yè)規(guī)?？?，中小企業(yè)受規(guī)模限制，資金鏈較為脆弱，稍有不慎便可能面臨財(cái)務(wù)危機(jī)。由此可見，優(yōu)化現(xiàn)金流管理，是中小企業(yè)緩解現(xiàn)金流壓力的必要措施，是提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。

1 現(xiàn)金流管理對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重要性

1.1 現(xiàn)金流管理是財(cái)務(wù)管理的核心

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理，應(yīng)建立在現(xiàn)金流的基礎(chǔ)之上。如果現(xiàn)金流管理不善，便會(huì)引發(fā)資金鏈問題，資金籌集、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、收益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)就無法正常開展，這將違背企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)。在最新出版的《企業(yè)財(cái)務(wù)準(zhǔn)則》中，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)被定義為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，預(yù)算管理作為財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵一環(huán)，必須圍繞現(xiàn)金流管理的有序開展。

1.2 現(xiàn)金流管理是價(jià)值創(chuàng)造的重要基礎(chǔ)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)，而現(xiàn)金流對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有決定性作用。如果現(xiàn)金流不足，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得不到充分的資金支持，便無法順利開展。由此可見，現(xiàn)金流的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的重要基礎(chǔ)。中小企業(yè)只有解決了現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的平衡問題，得到日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金支持，才能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

1.3 現(xiàn)金流管理是市場(chǎng)價(jià)值的有力證明

在權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)基礎(chǔ)上，利潤(rùn)指標(biāo)是衡量中小企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的重要因素。然而，經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中存在許多“有利潤(rùn)卻沒有錢”的典型案例，這表明單純的利潤(rùn)指標(biāo)反映企業(yè)的收益能力有一定局限性?，F(xiàn)金流管理就是彌補(bǔ)此局限性的重要手段，這提醒中小企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流指標(biāo)，從而全面提升企業(yè)收益能力。從中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)來看，各經(jīng)濟(jì)主體并購(gòu)或資產(chǎn)重組時(shí)，如果以現(xiàn)金凈流量為基礎(chǔ)評(píng)估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，往往更能體現(xiàn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。相對(duì)于財(cái)務(wù)凈利潤(rùn)，中小企業(yè)的現(xiàn)金凈流量，更具有市場(chǎng)說服力。因此，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理是企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值提升的有力證明。

1.4 現(xiàn)金流管理是抗風(fēng)險(xiǎn)能力的決定性因素

在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而大量舉借債務(wù)資本是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。面對(duì)財(cái)務(wù)問題，中小企業(yè)主要通過改善自身現(xiàn)金流狀況，來予以有效化解。首先對(duì)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行研究分析，然后對(duì)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)警，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)走上良性發(fā)展的道路。由此可見，中小企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，有利于解決企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問題，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)，是中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的決定性因素。

2 我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

2.1 對(duì)現(xiàn)金流問題重視不夠

中小企業(yè)往往對(duì)現(xiàn)金流管理缺乏系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致企業(yè)管理方法科學(xué)性不足，現(xiàn)金流預(yù)算缺少長(zhǎng)期性，造成財(cái)務(wù)管理中現(xiàn)金收支的混亂狀況。這種認(rèn)識(shí)是對(duì)現(xiàn)金流問題關(guān)注不夠的重要體現(xiàn)，易出現(xiàn)財(cái)務(wù)統(tǒng)籌規(guī)劃問題，致使企業(yè)無法有效利用現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)控制。甚至有一部分中小企業(yè)管理人員認(rèn)為，現(xiàn)金流管理只是一項(xiàng)財(cái)務(wù)要素，與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理關(guān)系不大。這是對(duì)現(xiàn)金流問題的片面認(rèn)識(shí)，不利于企業(yè)財(cái)務(wù)要素與管理要素的協(xié)調(diào)發(fā)展，阻礙企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。管理人員作為企業(yè)的領(lǐng)頭者，在現(xiàn)金流管理中不僅沒有樹立榜樣形象，反而帶頭不重視現(xiàn)金流管理，使得基層員工也不重視現(xiàn)金流活動(dòng)，參與度和積極性都有待提高。

2.2 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，指的是各項(xiàng)資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)的比例。當(dāng)前，在中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理中，普遍存在著資產(chǎn)結(jié)構(gòu)問題，主要體現(xiàn)在固定資產(chǎn)項(xiàng)目上，表現(xiàn)為固定資產(chǎn)所占比例過大。部分中小企業(yè)認(rèn)為，固定資產(chǎn)是一種展示企業(yè)實(shí)力的形式，投資者更愿意為固定資產(chǎn)規(guī)模龐大的企業(yè)融資?；诖朔N看法，這些企業(yè)盲目地增加固定資產(chǎn)，以期為企業(yè)吸納其他資本創(chuàng)造重要條件。例如，某些中小企業(yè)通過固定資產(chǎn)獲取更多的銀行貸款，以增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金。在此過程中，企業(yè)容易忽視固定資產(chǎn)的增值能力和投資回報(bào)問題，當(dāng)企業(yè)遭遇財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，固定資產(chǎn)將無法變現(xiàn)或貶值嚴(yán)重，導(dǎo)致企業(yè)可能無法順利渡過財(cái)務(wù)危機(jī)，其生存與發(fā)展面臨重大挑戰(zhàn)。

2.3 投融資管理薄弱

中小企業(yè)的融資問題，是公認(rèn)的事實(shí)，尤以創(chuàng)業(yè)期企業(yè)為主。把融資當(dāng)作一個(gè)短期行為，缺乏長(zhǎng)期的目標(biāo)和規(guī)劃，未制定具體戰(zhàn)略計(jì)劃，結(jié)果陷入融資難、融資貴的困境。而投資管理的薄弱之處，主要體現(xiàn)在長(zhǎng)期項(xiàng)目和新領(lǐng)域上。一方面，部分中小企業(yè)的長(zhǎng)期投資項(xiàng)目較多，這些項(xiàng)目占用企業(yè)大量的現(xiàn)金，且短時(shí)間內(nèi)無法收回，造成企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不暢?，F(xiàn)金流轉(zhuǎn)問題容易衍生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。另一方面，中小企業(yè)面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)存在不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性兩大特點(diǎn)。因此，很多企業(yè)偏好多元化投資策略，選擇新領(lǐng)域投資，以期分散投資風(fēng)險(xiǎn)。然而，部分中小企業(yè)的多元化投資，事先未充分開展調(diào)查研究，便盲目進(jìn)入新領(lǐng)域探索，為企業(yè)帶來巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 管理制度不健全

企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，必須基于健全的現(xiàn)金流預(yù)算管理制度。但在現(xiàn)實(shí)中，并非所有的中小企業(yè)，都具備完善的現(xiàn)金流預(yù)算管理制度。由于各項(xiàng)管理制度繁多，以及現(xiàn)金流管理的忽略，企業(yè)易忽視現(xiàn)金流預(yù)算管理制度的建立，使得現(xiàn)金流預(yù)算缺失制度的引導(dǎo)而無法順利開展。在企業(yè)的不同發(fā)展階段，應(yīng)充分考慮自身的發(fā)展規(guī)劃和任務(wù)，對(duì)現(xiàn)金流預(yù)算管理的各方面，進(jìn)行量化分析和系統(tǒng)論證，這才是企業(yè)良性發(fā)展的正確選擇。但部分企業(yè)沒有意識(shí)到這點(diǎn)，無論哪個(gè)發(fā)展階段，都固定采用同一模式對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)算管理。此外，在實(shí)踐經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，現(xiàn)金流預(yù)算管理制度經(jīng)常無依據(jù)變動(dòng)，這體現(xiàn)出企業(yè)財(cái)務(wù)管理的混亂性，易導(dǎo)致資金流向脫離控制，嚴(yán)重影響企業(yè)后續(xù)發(fā)展。

3 中小企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流管理的對(duì)策

3.1 全面認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流管理，提高企業(yè)重視程度

第一，充分認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流管理重要性。在中小企業(yè)的生命周期中，主要有“發(fā)展—成長(zhǎng)—成熟—衰退”四個(gè)階段，現(xiàn)金流管理始終貫穿于此，為企業(yè)發(fā)展提供資金支持。因此，充分認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流管理在四個(gè)階段的重要性，保證充足的現(xiàn)金流，以支撐四個(gè)階段的成本消耗，為企業(yè)的再生產(chǎn)提供重要支持，才能推動(dòng)中小企業(yè)的可持續(xù)良性發(fā)展。第二，系統(tǒng)認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流管理基礎(chǔ)工作。對(duì)現(xiàn)金流管理基礎(chǔ)工作的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)，有利于科學(xué)管理企業(yè)資金，提高資金使用效率，為企業(yè)的生存與發(fā)展提供資金支持。同時(shí)，現(xiàn)金流管理基礎(chǔ)工作，是企業(yè)管理的重要基礎(chǔ)，不應(yīng)將兩者分離開來。深刻理解財(cái)務(wù)要素與管理要素的結(jié)合，讓現(xiàn)金流管理為戰(zhàn)略管理提供財(cái)務(wù)支持，幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展。第三，全面認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流管理全員性。無論是現(xiàn)金流管理的重視程度，還是基礎(chǔ)工作的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)，中小企業(yè)都應(yīng)當(dāng)將管理人員作為第一步，培養(yǎng)他們對(duì)現(xiàn)金流管理的重視和認(rèn)識(shí)，為全體員工樹立榜樣形象，進(jìn)而帶動(dòng)整個(gè)企業(yè)的參與度和積極性。

3.2 完善企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，確?，F(xiàn)金流充裕

中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是現(xiàn)金流管理的重要環(huán)節(jié)，應(yīng)從儲(chǔ)備資金、技術(shù)創(chuàng)新、清理資產(chǎn)三方面入手。首先，為了解決固定資產(chǎn)所占比例過大的問題，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)固定資產(chǎn)的局限性，以及占比過大的危害性，從意識(shí)上遏止企業(yè)盲目增加固定資產(chǎn)的念頭。同時(shí)，制定科學(xué)的儲(chǔ)備資金定額，充分考量實(shí)際發(fā)展情況，平衡資金投入與產(chǎn)出，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的科學(xué)化。其次，以技術(shù)創(chuàng)新完善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。鑒于中小企業(yè)自身特點(diǎn)，在產(chǎn)品銷量、生產(chǎn)效率等方面存在加大的成長(zhǎng)空間。因此，中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)完善，可以通過提升產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率，減少庫(kù)存積壓，同時(shí)盡可能減少中間環(huán)節(jié)的資金占用，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化目標(biāo)。最后，以積壓物資為重點(diǎn)，及時(shí)清理變賣資產(chǎn)，不僅可以為中小企業(yè)的發(fā)展提供更多的現(xiàn)金流支持，還可以提高資產(chǎn)管理的科學(xué)性和規(guī)范性。

3.3 強(qiáng)化現(xiàn)金流管理意識(shí)，優(yōu)化投融資管理

強(qiáng)化現(xiàn)金流管理意識(shí)，應(yīng)從企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)抓起。目前，我國(guó)大多數(shù)的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺乏現(xiàn)金流的管理意識(shí)，主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)不明，核心不精確化，這是影響企業(yè)后續(xù)發(fā)展的重要因素。因此，中小企業(yè)應(yīng)從財(cái)務(wù)管理人員培訓(xùn)做起，強(qiáng)化企業(yè)現(xiàn)金流管理意識(shí)，為完善現(xiàn)金流管理奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在融資管理方面，正確認(rèn)識(shí)企業(yè)融資的長(zhǎng)期性，根據(jù)總體戰(zhàn)略制定具體計(jì)劃，做好資金規(guī)劃和融資準(zhǔn)備，為中小企業(yè)的發(fā)展提供充足的資金支持。在投資管理方面，中小企業(yè)受規(guī)模限制，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，投資決策時(shí)應(yīng)注重企業(yè)發(fā)展的資金需求，以專業(yè)化謀求可持續(xù)發(fā)展。如果短期內(nèi)不需要大量現(xiàn)金，中小企業(yè)可以開展長(zhǎng)期投資，以實(shí)現(xiàn)資金的保值增值；如果中小企業(yè)正處于成長(zhǎng)階段，近期內(nèi)需要大量現(xiàn)金，那么長(zhǎng)期項(xiàng)目并不是投資的好選擇。同時(shí)，在選擇投資方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)多采用與現(xiàn)金相關(guān)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，如貼現(xiàn)現(xiàn)金流等，科學(xué)制定投資計(jì)劃，從而有效防范和控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 健全預(yù)算管理制度，科學(xué)做好現(xiàn)金流預(yù)算

中小企業(yè)受規(guī)模、信用等因素限制，籌資能力相對(duì)較弱，所以做好現(xiàn)金流預(yù)算，是科學(xué)管理財(cái)務(wù)收支的基礎(chǔ)。許多成功中小企業(yè)的典型代表，以科學(xué)全面的現(xiàn)金流預(yù)算，為企業(yè)構(gòu)建了清晰的發(fā)展軌跡，充分體現(xiàn)了科學(xué)做好現(xiàn)金流預(yù)算的重要性。因此，現(xiàn)金流預(yù)算是企業(yè)預(yù)算管理的基本構(gòu)成，是現(xiàn)金流管理的重要部分，必須健全現(xiàn)金流預(yù)算管理制度，科學(xué)做好現(xiàn)金流預(yù)算。為了加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)算的制度建設(shè)，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善制度內(nèi)容，根據(jù)不同發(fā)展階段，規(guī)定相應(yīng)預(yù)算重點(diǎn)，采用預(yù)算編制方法，以提高現(xiàn)金流預(yù)算的科學(xué)性。同時(shí)，科學(xué)做好中小企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)算，還可以從現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和現(xiàn)金流控制兩方面入手。一方面，現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)，必須涵蓋中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)各要素，為管理決策提供支持；另一方面，現(xiàn)金流的控制，可以根據(jù)企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況，建立資金儲(chǔ)備制度，按一定比例從銷售收入中抽取儲(chǔ)備金，科學(xué)制定資金籌集計(jì)劃，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié)語(yǔ)

新的歷史時(shí)期，伴隨著我國(guó)中小企業(yè)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，現(xiàn)金流管理的重視程度日益提升。在經(jīng)營(yíng)過程中，中小企業(yè)想要使用最少的成本，獲得最大的經(jīng)濟(jì)利益，就必須深刻理解現(xiàn)金流管理的重要性，同時(shí)認(rèn)真分析現(xiàn)金流管理存在的問題，并針對(duì)問題采取相應(yīng)的解決措施，進(jìn)而通過現(xiàn)金流管理的優(yōu)化，提升中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)的最大化。

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