崔立偉

摘 要：我國(guó)金融市場(chǎng)得到了進(jìn)一步的完善和發(fā)展，企業(yè)融資成為現(xiàn)今主要發(fā)展的趨勢(shì)，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)講，往往會(huì)存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，比如信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等因素，因此會(huì)影響到中小企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。本文主要講述了新常態(tài)下中小企業(yè)融資環(huán)境的分析，目前所存在的問(wèn)題以及相應(yīng)的完善對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 對(duì)策

中圖分類號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）12（b）-023-02

目前，我國(guó)對(duì)于中小企業(yè)的融資理論研究工作還處于起步階段，新常態(tài)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)依然存在著諸多困難和挑戰(zhàn)，進(jìn)而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力和壓力并存，增加了中小企業(yè)融資的難度。

1 新常態(tài)下企業(yè)融資環(huán)境的剖析

1.1 融資規(guī)模下降，伴隨資金需求上升

（1）在新常態(tài)下，隨著社會(huì)各界日益重視環(huán)境污染問(wèn)題，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)行了轉(zhuǎn)型升級(jí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了不斷的優(yōu)化和調(diào)整，進(jìn)一步促進(jìn)了工業(yè)化以及信息化程度的發(fā)展，導(dǎo)致工業(yè)生產(chǎn)和加工制造等傳統(tǒng)行業(yè)處于發(fā)展的困境，保持原有的業(yè)務(wù)前景比較堪憂，不能達(dá)到預(yù)期的目的，降低了擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的意愿。

（2）隨著后金融危機(jī)時(shí)代的來(lái)臨，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中會(huì)存在較高的壓力，人力成本逐漸增加，為了能夠正常運(yùn)營(yíng)，往往會(huì)投入大量的流動(dòng)性資金。從企業(yè)角度來(lái)講，數(shù)量得到了不斷的增加，尤其在浙江省等沿海地區(qū)中小企業(yè)的貸款總量得到了進(jìn)一步的增加，覆蓋面得到了不斷的擴(kuò)大。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)貸款余額在2015年就達(dá)到了22.54億。

1.2 央行五次降準(zhǔn)降息，民間融資渠道變窄

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)政府積極地推行了諸多優(yōu)惠政策提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率，必須要不斷加強(qiáng)貨幣政策的靈活性，才能夠保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，我國(guó)央行在最近幾年進(jìn)行了不斷的降息，進(jìn)而造成諸多資金流入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)增長(zhǎng)，人們的儲(chǔ)蓄收益逐漸降低，促進(jìn)了民間借貸的發(fā)展。由于受到經(jīng)濟(jì)的影響，中小企業(yè)本身在進(jìn)行貸款的時(shí)候會(huì)受到諸多因素的影響，隨著融資需求不斷的增加，往往會(huì)轉(zhuǎn)向到民間金融市場(chǎng)。一部分網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)等中介機(jī)構(gòu)通過(guò)高額回報(bào)非法集資，從而獲得非法獲利。我國(guó)目前存在著大量的非法集資以及金融詐騙等現(xiàn)象，最終會(huì)提高民間資本的風(fēng)險(xiǎn)，公共風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)得到了進(jìn)一步的提高，才能夠降低民間資金的風(fēng)險(xiǎn)，最終造成我國(guó)民間金融渠道持續(xù)變窄。

2 新常態(tài)下民間融資的突出問(wèn)題

2.1 民間融資利率高、期限短

由于中小企業(yè)本身的規(guī)模比較小，進(jìn)而導(dǎo)致其對(duì)于金融信息的掌握并不及時(shí)，資產(chǎn)抵押能力比較弱等，無(wú)法及時(shí)從銀行方面獲得貸款。隨著銀行金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，往往會(huì)面臨大量的中小企業(yè)，需要投入大量的人力、物力對(duì)接企業(yè)，從而會(huì)增加人力成本，逐漸促使民間借貸成為中小企業(yè)融資的主要方式之一。我國(guó)相關(guān)規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)民間借貸做出了明確的規(guī)定，民間借貸的利率可以高于人民銀行規(guī)定的同期貸款利率，但是最多不能超過(guò)四倍。從而會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)陷入窘境，同時(shí)還會(huì)承擔(dān)著融資高昂的成本。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，擔(dān)保公司的本質(zhì)就是地下錢莊，并沒(méi)有合法的性質(zhì)。大部分擁有資金的融資者往往會(huì)將自身的家庭財(cái)產(chǎn)加以抵押，然后通過(guò)貸款之后再進(jìn)行放貸從中謀取利益。由于集資過(guò)程中無(wú)序以及過(guò)度的擔(dān)保等，最終會(huì)導(dǎo)致個(gè)人和企業(yè)無(wú)法滿足產(chǎn)權(quán)制度的基本需求，一旦一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，造成整個(gè)資金鏈的斷裂，所以，民間融資本身就存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 缺乏適用的法律法規(guī)

隨著我國(guó)改革開放程度日益加深，民間融資并沒(méi)有得到合法的地位，在進(jìn)行實(shí)踐的過(guò)程中相關(guān)法律法規(guī)也沒(méi)有對(duì)民間融資提出科學(xué)、合理的支持，進(jìn)而導(dǎo)致民間融資逐漸由直接融資轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接融資，企業(yè)之間的借貸活動(dòng)越來(lái)越多，法律也堅(jiān)持不禁止、不保護(hù)的政策，往往會(huì)造成這部分成為法律空白。目前，我國(guó)法律對(duì)非法集資的界定比較模糊，并沒(méi)有進(jìn)行統(tǒng)一的管理民間融資行為，我國(guó)相關(guān)規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，沒(méi)有經(jīng)過(guò)依法批準(zhǔn)以任何名義向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行的非法集資為非法金融活動(dòng)。由于法律法規(guī)本身的界定比較模糊，往往會(huì)造成執(zhí)法過(guò)程中無(wú)法可依，無(wú)章可循，不利于我國(guó)民間借貸的健康發(fā)展。

2.3 民間融資的監(jiān)管不到位

隨著人們生活水平質(zhì)量日益提高，民間融資得到了進(jìn)一步的發(fā)展，但是相關(guān)的監(jiān)管工作并沒(méi)有做到位。小額貸款企業(yè)以及典當(dāng)行等都屬于民間融資機(jī)構(gòu)，其主要服務(wù)對(duì)象就是中小企業(yè)，更多的應(yīng)用到銀行貸款，從而能夠有效地降低利息支出。我國(guó)目前民間融資機(jī)構(gòu)主要是以工商企業(yè)為主，所以金融監(jiān)管工作并沒(méi)有做到位，地方?jīng)]有獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)利。我國(guó)人民銀行的主要責(zé)任就是負(fù)責(zé)利率的穩(wěn)定，在進(jìn)行政策制定的時(shí)候并沒(méi)有真正的了解民間融資的實(shí)際需求，所以監(jiān)管工作存在著諸多漏洞。一部分民間融資機(jī)構(gòu)甚至都沒(méi)有銀監(jiān)會(huì)所頒發(fā)的牌照，不利于監(jiān)管工作的順利開展。

3 保障民間融資和中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對(duì)策

3.1 全方位提高中小企業(yè)自身素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力

（1）必須要不斷完善現(xiàn)代企業(yè)的制度，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，完善和創(chuàng)新企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，從根本上提高信息的透明度。中小企業(yè)與銀行之間的信息并不對(duì)稱導(dǎo)致融資難度進(jìn)一步的提高，信息不對(duì)稱的主要原因就是因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身的結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)大部分都是家族式企業(yè)，從而導(dǎo)致企業(yè)信息處理的過(guò)程中人格化特征比較嚴(yán)重，缺乏科學(xué)、合理的信息披露機(jī)制，不利于銀行對(duì)企業(yè)實(shí)際信息的獲得。銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱往往會(huì)造成逆向選擇，最終導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)實(shí)施信貸配給，提高了中小企業(yè)的融資難度。中小企業(yè)為了能夠進(jìn)一步發(fā)展，必須要不斷地提高自身的實(shí)力，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)和成本預(yù)期，必須要不斷規(guī)范治理結(jié)構(gòu)。必須要嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)理清相關(guān)責(zé)任和義務(wù)，從而才能夠形成科學(xué)、合理的監(jiān)督和制約機(jī)制。促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展，保證企業(yè)信息傳遞的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。

（2）為了能夠更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該不斷樹立企業(yè)良好的形象，加強(qiáng)與銀行之間的合作關(guān)系。中小企業(yè)必須要正確對(duì)待企業(yè)和銀行之間的關(guān)系，企業(yè)必須要實(shí)現(xiàn)誠(chéng)信的形象。必須要積極的規(guī)范和完善財(cái)務(wù)制度，才能夠有效的避免失信的現(xiàn)象發(fā)生。同時(shí)應(yīng)該依法經(jīng)營(yíng)，做好監(jiān)管工作，誠(chéng)信是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)條件。

3.2 加大銀行等金融機(jī)構(gòu)的改革力度

（1）我國(guó)應(yīng)該大力扶持中小金融企業(yè)的發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。國(guó)外大部分國(guó)家都具有為中小企業(yè)服務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)，我國(guó)目前十分缺乏中小金融機(jī)構(gòu)，必須要建立以政策性以及商業(yè)性的中小金融機(jī)構(gòu)，才能夠更好地服務(wù)中小企業(yè)，避免金融市場(chǎng)上出現(xiàn)信息不對(duì)稱的現(xiàn)象發(fā)生。我國(guó)大型商業(yè)銀行由于經(jīng)營(yíng)取向不同，所以不能及時(shí)為中小企業(yè)服務(wù)，中小型金融機(jī)構(gòu)顯得尤為重要。

（2）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，放寬抵押貸款條件。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制日趨完善，應(yīng)該為中小企業(yè)的貸款創(chuàng)造良好的氛圍，從而才能夠滿足中小企業(yè)發(fā)展的需求。中小企業(yè)必須要嚴(yán)格的按照相關(guān)規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行貸款，為我國(guó)信用貸款的發(fā)展打下良好的環(huán)境氛圍，最終才能夠促進(jìn)中小企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)得到了空前的發(fā)展，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)條件，必須要重視中小企業(yè)的融資問(wèn)題，積極創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，才能夠促進(jìn)中小企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

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