李雅文

摘 要：隨著金融經(jīng)濟(jì)市場的飛速發(fā)展，目前在金融投資中，存在這樣一種普遍現(xiàn)象，即一些個人或者企業(yè)為了達(dá)到某種目的而參與金融投資，由于投資本身具有一定的風(fēng)險，而金融投資亦是。因而目前金融投資首要考慮的問題，則是如何采取有效的措施，化解、規(guī)避金融投資風(fēng)險。因此本文對金融投資風(fēng)險與應(yīng)對策略進(jìn)行了深入的研究，分析了金融投資的內(nèi)涵與風(fēng)險的類別，從而提出了金融投資中風(fēng)險的有效應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：金融投資 主要風(fēng)險 類別 應(yīng)對策略

一、金融投資的內(nèi)涵及其主要風(fēng)險

隨著商品經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，一個重要的產(chǎn)物應(yīng)運(yùn)而生，即金融投資，它主要是在實物投資的前提下發(fā)展起來的，且目前已經(jīng)成為了投資中的一種主要方式。對于金融投資的概念，目前還尚未有統(tǒng)一的界定。但是學(xué)界對于金融投資，也存在廣義與狹義的界定之分。通常來說，金融投資不僅能夠增強(qiáng)資產(chǎn)的流動性，同時還能將企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險分散，并為其帶來一定的利益。在金融投資的過程中，其面臨的風(fēng)險非常多，因此本文則就以下幾個風(fēng)險對其進(jìn)行了詳細(xì)的闡述。

（一）市場風(fēng)險

在金融投資的過程中，不斷波動的市場風(fēng)險，也會造成其產(chǎn)生一定的市場風(fēng)險。一般來說，不論哪一種經(jīng)濟(jì)組織或者企業(yè)，其都是在市場環(huán)境下完成一定的生產(chǎn)活動以及經(jīng)營活動。而客觀上的市場環(huán)境狀態(tài)不斷的在發(fā)生改變，例如政府調(diào)整行業(yè)政策、宏觀經(jīng)濟(jì)的增長狀況、行業(yè)周期變化等。這些因素都有可能給金融投資帶來風(fēng)險。

（二）信用風(fēng)險

在金融投資的過程中，其面臨的違約風(fēng)險則稱之為信用風(fēng)險。實際上企業(yè)所進(jìn)行的金融投資，主要是與被投資者之間制定一個契約。如果在執(zhí)行的過程中存在違約情況，就會造成金融投資出現(xiàn)信用風(fēng)險。對于金融投資者來說，如果發(fā)生新用途風(fēng)險，就會給投資造成嚴(yán)重的影響。例如在債券投資的過程中，當(dāng)投資者購買了債券，且債券到期之后，如果企業(yè)沒有按照約定及時的還款付息，就會導(dǎo)致金融投資出現(xiàn)極大的信用風(fēng)險。

（三）利率風(fēng)險

在金融投資的過程中，利率的改變也會導(dǎo)致一定的風(fēng)險。通常情況下，利率如果上調(diào)，那么金融投資的資產(chǎn)價值就會降低，而利率降低，就會促使資產(chǎn)價值上升。隨著市場化利率的發(fā)展，在金融投資的過程中，由于利率改變而帶來的風(fēng)險正在不斷的擴(kuò)大。因此在金融投資的過程中，必須對利率予以高度重視，從而避免金融投資過程中出現(xiàn)利率風(fēng)險。

（四）經(jīng)營風(fēng)險

在金融投資中，被投資者的經(jīng)營狀況，也會對其產(chǎn)生一定的影響，從而使得金融投資出現(xiàn)一定的風(fēng)險。無論是投資債券或者股票，被投資者的經(jīng)營情況以及經(jīng)濟(jì)狀況等，都會對金融投資本身產(chǎn)生直接影響。例如，如果選擇一家經(jīng)營狀況良好的企業(yè)進(jìn)行投資，不論是投資其債券或者股票等，所面臨的風(fēng)險均相對較小。隨著市場競爭的日益激烈，企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險也在不斷的增大。因此在金融投資的過程中，需要對被投資者的經(jīng)營狀況進(jìn)行深入的分析，以避免較大的經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生。

二、金融投資中風(fēng)險的應(yīng)對策略

（一）加強(qiáng)對投資分散性的重視

在金融投資的過程中，其風(fēng)險主要分為兩種，即系統(tǒng)與非系統(tǒng)風(fēng)險。其中，系統(tǒng)風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要是利率政策的變動、宏觀經(jīng)濟(jì)的波動等，這種風(fēng)險對于各種類型金融投資都會產(chǎn)生一定的影響，且借助分散投資也不能進(jìn)行有效的化解。而對于非系統(tǒng)風(fēng)險來說，其化解的方式可以借助投資風(fēng)險來實現(xiàn)，但是在投資的過程中，要對分散性投資加強(qiáng)重視，并科學(xué)的搭配金融投資。例如外匯、債券、股票之間要具有合適的比例。這樣才能實現(xiàn)投資風(fēng)險對沖，并將其控制在合理的范圍之內(nèi)。因此金融投資必須采取有效的措施規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險，并通過分散性的投資來應(yīng)對非系統(tǒng)風(fēng)險。

（二）完善風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁策略

在金融投資風(fēng)險應(yīng)對的過程中，風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁也是非常重要的策略之一。在金融投資風(fēng)險中，對于可以轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險，要盡力轉(zhuǎn)嫁，從而降低投資風(fēng)險。例如企業(yè)可以采取保險、售賣的方式，來轉(zhuǎn)嫁投資風(fēng)險，并將其轉(zhuǎn)嫁給另外的經(jīng)濟(jì)體。而在轉(zhuǎn)嫁方式如果為保險，則需要在一定程度上將投資風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險人；而如果轉(zhuǎn)嫁方式為購買債券，則可以將這些債券公開售賣，已達(dá)到轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險給購買者的目的。而對于投資風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁，其在某種意義上來說，也是投資者的利益讓渡，因此企業(yè)的轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險的代價則是利益。

（三）靈活規(guī)避風(fēng)險

對于投資風(fēng)險的規(guī)避，主要針對的是投資風(fēng)險較大而采取的應(yīng)對策略。對于金融投資的風(fēng)險，其造成的損失有大有小，而一些小的損失投資者有能力承受，而對于大的損失，一般投資者都無法承受。因此針對容易造成較大損失的投資風(fēng)險，投資者必須采取一定的措施進(jìn)行規(guī)避，即可以直接不投資。例如當(dāng)企業(yè)發(fā)行了一些債券之后，若其信譽(yù)等級相對較低，且經(jīng)營情況也相對較差，則投資者在實施債券投資的過程中，必須慎思慎行，這樣才能防止出現(xiàn)冒險投資。另外在應(yīng)對金融投資風(fēng)險的過程中，在采用規(guī)模策略的過程中，必須對多種因素進(jìn)行綜合考慮，盡管規(guī)避則表示不會出現(xiàn)投資風(fēng)險，但是投資者的投資利益也將失去。

三、結(jié)束語

綜上所述，通過對金融投資中的風(fēng)險與應(yīng)對策略的分析，可以看出，在金融投資的過程中，其面臨的風(fēng)險是多元化的。因此在進(jìn)行金融投資時，必須對風(fēng)險的規(guī)避加強(qiáng)重視，這樣才能采取有效的措施來應(yīng)對金融投資中的各種風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊晨.金融投資中的操作風(fēng)險以及應(yīng)對策略[J].經(jīng)貿(mào)實踐，2016，08：58-59

[2]李婷.考慮背景風(fēng)險因素的可能性投資組合選擇模型研究[D].華南理工大學(xué)，2013

[3]王欣.金融投資中面臨的主要風(fēng)險以及應(yīng)對策略[J].商，2015，38：171

[4]彭萬.金融危機(jī)后企業(yè)人力資本投資風(fēng)險應(yīng)對策略[J].中國市場，2010，52：40-41

[5]陳芳.淺談金融會計風(fēng)險的常見類型與應(yīng)對策略[J].經(jīng)營管理者，2012，10：99