歐明剛+紀(jì)曉晴+劉林東

在貨幣政策穩(wěn)健中性和金融監(jiān)管全面從嚴(yán)的時(shí)候，上市銀行2016年年報(bào)先后發(fā)布，雖然有些銀行的年報(bào)公布姍姍來遲。我們分析了在撰寫此報(bào)告時(shí)已公布年報(bào)的28家上市銀行（包括在滬深和香港上市的5家大型國有商業(yè)銀行，7家股份制銀行，中國郵儲(chǔ)銀行，10家城市商業(yè)銀行，以及5家農(nóng)村商業(yè)銀行）年報(bào)選取幾個(gè)角度，試圖尋求2016年銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展態(tài)勢(shì)。

從凈利潤(rùn)增長(zhǎng)緩慢看危機(jī)

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《2016年銀行業(yè)運(yùn)行情況快報(bào)》，2016年商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16490億元，同比增長(zhǎng)3.54%。從上市銀行來看，五大國有銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率依然低位徘徊，低于全國平均數(shù)。其他全國性股份制銀行中，剛剛在香港上市的浙商銀行凈利潤(rùn)一枝獨(dú)秀，增長(zhǎng)了44%，同樣，剛在香港上市的中國郵政儲(chǔ)蓄銀行實(shí)現(xiàn)了14%的增長(zhǎng)。招商銀行明顯高于其他銀行，是全國平均速度的兩倍多。浦發(fā)銀行也有近5%的增長(zhǎng)，其他銀行都低于或稍高于全國平均數(shù)，特別是五大行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率依然低位徘徊（參見圖1）。上市城商行的凈利潤(rùn)保持兩位數(shù)高速增長(zhǎng)，尤其是錦州銀行，達(dá)到了67%的驚人速度。農(nóng)商行表現(xiàn)介于二者之間，部分銀行達(dá)到10%以上增長(zhǎng)速度，但也存在負(fù)增長(zhǎng)現(xiàn)象（參見圖2）。由于凈息差的收窄，收入增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)主要來自于非利息收入特別是中間業(yè)務(wù)收入。

凈息差減少帶來了凈利息收入的下降。由于2015年的連續(xù)五次下調(diào)基準(zhǔn)利率的政策存在時(shí)滯性，其影響正在逐漸顯現(xiàn)。除此之外，根據(jù)《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》，銀行業(yè)要落實(shí)營業(yè)稅改征增值稅（簡(jiǎn)稱“營改增”）工作，相應(yīng)的利息收入改為“價(jià)稅分離”。因此上市銀行的凈息差都受到影響，但是浙商銀行、常熟農(nóng)商行、九臺(tái)農(nóng)商行、錦州銀行則是例外，這些銀行的凈息差還在提升，這與它們面向中小企業(yè)的定位應(yīng)當(dāng)有一定的關(guān)系（參見圖3、圖4）。降幅較大的天津銀行和光大銀行，凈息差分別跌至1.76個(gè)百分點(diǎn)和1.78個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)其利息收入增速有顯著的負(fù)面影響。

凈息差的下降帶來了凈利息收入的下降。2016年全國性銀行中，除了浙商銀行仍然有22.6%、平安銀行15.6%的增長(zhǎng)外，其他銀行的凈利息收入與2015年相比，下降和持平的居多。而地方性商業(yè)銀行的情況較好，其中只有三家銀行的凈利息收入增長(zhǎng)是負(fù)數(shù)，大多數(shù)銀行的增幅雖有明顯降低，但凈利息收入增長(zhǎng)幅度仍然維持在20%以上。地方性商業(yè)銀行與全國性商業(yè)銀行利息凈收入的差別反映了該兩類銀行在利差水平方面的差別，前者的利差要比后者高近0.5個(gè)百分點(diǎn)（參見圖5、圖6）。這種差別應(yīng)來自于客戶結(jié)構(gòu)。

中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)放緩，但地方銀行（指城商行、農(nóng)商行）中間業(yè)務(wù)收入提速。由于凈息差的下降、利息凈收入的下降或增長(zhǎng)的放緩，銀行不得不向中間業(yè)務(wù)要收入。然而，這條轉(zhuǎn)型之路并不容易。一方面，由于降成本和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求，銀行不得不停止了許多收費(fèi)項(xiàng)目，一些顧問類業(yè)務(wù)收費(fèi)也更加困難。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，國際貿(mào)易增長(zhǎng)變緩，也使銀行的支付結(jié)算收入增長(zhǎng)乏力?？偟膩砜?，大型銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入增加緩慢，但其中也不乏逆勢(shì)上漲的銀行。例如，浦發(fā)銀行增長(zhǎng)了37%、浙商銀行增長(zhǎng)了83%。同時(shí)，地方性商業(yè)銀行基本上都維持了50%以上的增長(zhǎng)，兩家農(nóng)商行（常熟農(nóng)商行和九臺(tái)農(nóng)商行）的增長(zhǎng)超過了200%，但江陰農(nóng)商行例外，其手續(xù)費(fèi)及傭金收入呈負(fù)增長(zhǎng)（見圖7）。其中原因既與原有的基數(shù)有關(guān)，也與銀行的戰(zhàn)略選擇有關(guān)。顯然，中間業(yè)務(wù)收入的變化直接作用于營業(yè)收入，并進(jìn)一步影響銀行的凈利潤(rùn)。為此，我們需要對(duì)手續(xù)費(fèi)與傭金收入的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

從拓展中間業(yè)務(wù)要收入

中間業(yè)務(wù)收入體現(xiàn)為銀行利潤(rùn)表中的手續(xù)費(fèi)及傭金收入。中間業(yè)務(wù)大體分為兩類，一類是有風(fēng)險(xiǎn)的，即銀行提供信用保證、銀行要承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，另一類是純粹提供服務(wù)，本身不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。手續(xù)費(fèi)及傭金收入的分類沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，不同銀行的比較可能因計(jì)算口徑不同會(huì)存在一定的誤差，但從字面來看應(yīng)當(dāng)基本反映了不同銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，特別是戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)的特色所在。近年來，出于資本要求的提升和銀行風(fēng)險(xiǎn)的考慮以及競(jìng)爭(zhēng)的壓力，中間業(yè)務(wù)是銀行的重點(diǎn)轉(zhuǎn)型方向。成為綜合金融服務(wù)商和輕型銀行就成為許多銀行的追求目標(biāo)，發(fā)展中間業(yè)務(wù)應(yīng)是題中應(yīng)有之意。

結(jié)算業(yè)務(wù)是銀行最為傳統(tǒng)的基本中間業(yè)務(wù)，能帶來比較穩(wěn)定的收入，大銀行由于客戶基礎(chǔ)多在這方面占有明顯的優(yōu)勢(shì)。然而，這項(xiàng)業(yè)務(wù)越來越多地面臨來自互聯(lián)網(wǎng)金融特別是第三方移動(dòng)支付的挑戰(zhàn)，從2014年以來結(jié)算業(yè)務(wù)收入呈下降之趨勢(shì)。保持增長(zhǎng)的銀行就是招商銀行、平安銀行、浙商銀行，其中招商銀行在較大基數(shù)的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了71%。這可能源于銀行適應(yīng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，提升批發(fā)客戶結(jié)算的便利性的戰(zhàn)略決策和金融創(chuàng)新（參見圖8）。

理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行重要的中間業(yè)務(wù)，其所帶來的手續(xù)費(fèi)收入起到越來越重要的作用。從2016年公布了數(shù)據(jù)的上市銀行理財(cái)產(chǎn)品余額數(shù)來看，理財(cái)業(yè)務(wù)仍呈持續(xù)發(fā)展之態(tài)勢(shì)（參見圖9）。雖然大型銀行中余額最大的工行和余額并不特別突出的農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品余額略有增長(zhǎng)，即只有3.3%的增速。建設(shè)銀行的表現(xiàn)非常搶眼，理財(cái)規(guī)模存量突破兩萬億元，增長(zhǎng)了31.4%。股份制銀行中，招商銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)中依然保持著持續(xù)優(yōu)勢(shì)，在基數(shù)很大的情況下保持了30.5%的增速，總額達(dá)到23900億元，僅次于中國工商銀行，中國民生銀行也保持了34.9%的增速。五家公布了數(shù)據(jù)的城商行的理財(cái)產(chǎn)品增長(zhǎng)勢(shì)頭最為兇猛都在45%以上，有三家銀行增長(zhǎng)了1倍以上，其中天津銀行和盛京銀行增長(zhǎng)速度分別達(dá)到181%和364%（參見圖9）。相應(yīng)地，來自理財(cái)方面的收入也保持了增長(zhǎng)，但除建設(shè)銀行外，在全國性商業(yè)銀行中理財(cái)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)普遍放緩。浙商銀行作為全國性商業(yè)銀行中最小的一家，理財(cái)業(yè)務(wù)仍然保持著快速的增長(zhǎng)，理財(cái)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)了154%，但比起前一年近500%的增長(zhǎng)速度來看已低了不少，理財(cái)業(yè)務(wù)收入已經(jīng)達(dá)到54億元，占到手續(xù)費(fèi)及傭金收入的64%，使此類收入超過平安銀行（參見圖10）。

理財(cái)業(yè)務(wù)在持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，產(chǎn)品本身的創(chuàng)新也層出不窮。在2016年產(chǎn)品主要有兩類創(chuàng)新，一是推出結(jié)構(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品，如建設(shè)銀行創(chuàng)新性地推出量化投資類、掛鉤黃金、滬深300指數(shù)、策略保本型、固定收益靈活配置型等各類理財(cái)產(chǎn)品。二是基于國際化大背景，多家銀行推出跨境投資理財(cái)產(chǎn)品，如中信銀行成功發(fā)行跨境投資的全球資產(chǎn)配置凈值型理財(cái)產(chǎn)品。除此之外，地方小銀行因地制宜，滿足各類消費(fèi)者需求，設(shè)計(jì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，如常熟農(nóng)商銀行推出的“粒金”產(chǎn)品是針對(duì)不同群體定制化的理財(cái)產(chǎn)品；青島銀行創(chuàng)新開展接口銀行理財(cái)渠道等。

自理財(cái)業(yè)務(wù)2004年誕生起，經(jīng)歷了近14年的發(fā)展進(jìn)入巔峰時(shí)期。目前理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，理財(cái)產(chǎn)品中的委外業(yè)務(wù)出現(xiàn)兌付困難的幾率增加，壓縮產(chǎn)品利潤(rùn)。同時(shí)，國內(nèi)監(jiān)管愈加完善，如2016年7月出臺(tái)的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（征求意見稿），對(duì)理財(cái)產(chǎn)品帶來了極大挑戰(zhàn)。理財(cái)產(chǎn)品“野蠻生長(zhǎng)”的時(shí)代即將結(jié)束，商業(yè)銀行需要審慎規(guī)范地發(fā)展此類業(yè)務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控。此外，民生銀行航天橋支行的理財(cái)“飛單”也正考驗(yàn)著理財(cái)市場(chǎng)的聲譽(yù)。因此，各商業(yè)銀行都面臨著創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的艱巨任務(wù)，商業(yè)銀行在未來應(yīng)將理財(cái)業(yè)務(wù)真正地發(fā)展成資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行投行化是近年銀行轉(zhuǎn)型的方向。發(fā)行承銷收入、財(cái)務(wù)顧問收入是銀行的重要收入來源。近年來，商業(yè)銀行繼續(xù)開展債券承銷等業(yè)務(wù)，不斷拓展如咨詢、資產(chǎn)證券化等新領(lǐng)域。大型銀行的主要增長(zhǎng)點(diǎn)各具特色，股份制銀行適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境推出相應(yīng)產(chǎn)品。2016年債券承銷業(yè)務(wù)有所下降，但主承銷債券的銀行家數(shù)則在不斷增加，在上市銀行中，青島銀行、鄭州銀行、重慶農(nóng)商行紛紛取得相應(yīng)資格并在銀行間市場(chǎng)承銷商債務(wù)融資工具。在債券承銷方面，大型銀行發(fā)起或承銷的海外人民幣債券、綠色債券則是2016年的主要品種。

大型銀行主要是實(shí)行“大投行、大資管”的風(fēng)格。中國銀行推動(dòng)海外相關(guān)的投資業(yè)務(wù)，離岸人民幣債券承銷市場(chǎng)份額穩(wěn)居中資同業(yè)之首。工商銀行重點(diǎn)擔(dān)任債券主承銷15000億元，并大力推動(dòng)股權(quán)融資。農(nóng)業(yè)銀行圍繞綠色金融推出了一系列資產(chǎn)管理產(chǎn)品。交通銀行則主要是承銷地方政府債券、推進(jìn)土地基金，以及政府采購項(xiàng)目收益權(quán)的私募證券化等業(yè)務(wù)創(chuàng)新。建設(shè)銀行主要是以造價(jià)咨詢業(yè)務(wù)為特色中間業(yè)務(wù)。在股份制商業(yè)銀行中，招商銀行和浦發(fā)銀行的投行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。2016年招商銀行的投行業(yè)務(wù)增長(zhǎng)35.82%。浦發(fā)銀行在2016年新增托管股權(quán)基金109只，同比增長(zhǎng)17.61%，托管規(guī)模5648億元，同比增長(zhǎng)57.83%；并購金融業(yè)務(wù)持續(xù)迅速發(fā)展，境內(nèi)外并購貸款余額579.47億元，同比增長(zhǎng)159.90%。2016年，上市商業(yè)銀行的創(chuàng)新投行業(yè)務(wù)重點(diǎn)表現(xiàn)為銀行與地方政府發(fā)起的產(chǎn)業(yè)基金和PPP基金，該類業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的重點(diǎn)。

財(cái)務(wù)顧問費(fèi)收入是銀行重要的中間業(yè)務(wù)。從公布財(cái)務(wù)顧問的銀行來看，近年來財(cái)務(wù)顧問費(fèi)增長(zhǎng)乏力。一個(gè)重要的原因是前些年的費(fèi)用中，其中與信貸掛鉤的部分是不符合銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)要求的。即便這樣，財(cái)務(wù)顧問收入能夠保持，或者說，沒有下降得過多也頗為不易。浦發(fā)銀行的財(cái)務(wù)顧問收入有大幅增長(zhǎng)，從2015年的84億元，增加到2016年的129億元。這是因?yàn)槠职l(fā)在并購顧問方面的業(yè)務(wù)做得很好。

此外，托管收入、代理收費(fèi)收入、銀行卡收入都是重要的中間業(yè)務(wù)收入來源，不少銀行在這方面有比較突出的表現(xiàn)。

從精細(xì)化管理來降成本

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融及金融科技的發(fā)展，原有“高資本消耗，高資產(chǎn)運(yùn)行”的銀行運(yùn)營模式面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型調(diào)結(jié)構(gòu)迫在眉睫。從2016年上市銀行年報(bào)中可以看出，多家銀行已開始轉(zhuǎn)型管理模式，降低成本收入比，以更少的資源換取更高的利潤(rùn)，采用精細(xì)化管理。根據(jù)2016年各家年報(bào)顯示，成本收入比均保持在穩(wěn)定狀態(tài)，部分銀行通過提高管理效率，有效利用資源，使得該指標(biāo)呈下降態(tài)勢(shì)。圖11為大型商業(yè)銀行近兩年的成本收入比變化，可以看出大部分銀行的成本收入比在30%左右，其中中國銀行、民生銀行、平安銀行和中信銀行都有不同程度的下降，股份制銀行的表現(xiàn)普遍好于國有大型銀行。

許多銀行推出了改進(jìn)精細(xì)化管理的措施，如網(wǎng)點(diǎn)改造、提高網(wǎng)點(diǎn)效能等，特別是利用金融科技和人工智能等方式降低固定網(wǎng)點(diǎn)的成本。不少銀行加強(qiáng)了預(yù)算管理和審計(jì)功能，乘著從嚴(yán)治黨的東風(fēng)，大力壓縮不必要支出，嚴(yán)控費(fèi)用，強(qiáng)化內(nèi)部管理。同時(shí)，強(qiáng)化內(nèi)部流程管理，推進(jìn)銀行管理創(chuàng)新。這些都起到了控制成本的作用。但是銀行成本的降低并沒有以壓縮員工費(fèi)用、裁員為代價(jià)。相反，員工費(fèi)用還有一定幅度的增長(zhǎng)。大家都明白，越是困難時(shí)期，越需要保持隊(duì)伍穩(wěn)定，成本的降低或特別需要技術(shù)和制度的創(chuàng)新。

從布局互聯(lián)網(wǎng)金融迎挑戰(zhàn)

2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國經(jīng)歷火山爆發(fā)式的快速增長(zhǎng)后，已經(jīng)開始進(jìn)入監(jiān)管收緊、理性發(fā)展的時(shí)代。銀行業(yè)在2015年互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略成功建設(shè)的基礎(chǔ)上更進(jìn)一步，以期最大化自身體量和數(shù)據(jù)沉淀優(yōu)勢(shì)，借助互聯(lián)網(wǎng)的東風(fēng)推動(dòng)自身的優(yōu)化和轉(zhuǎn)型。目前銀行業(yè)高度重視的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)包括三個(gè)方面：一是重視移動(dòng)互聯(lián)，引導(dǎo)客戶電子渠道的使用習(xí)慣；二是優(yōu)化手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、微信銀行的功能，提升客戶體驗(yàn)；三是搭建開放式、一體化的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2016年，大銀行進(jìn)一步擴(kuò)大電子業(yè)務(wù)用戶群，完善電子渠道業(yè)務(wù)。地方銀行在推行“互聯(lián)網(wǎng)+”中也取得了諸多喜人成果?？傊?，銀行利用互聯(lián)網(wǎng)金融整頓的機(jī)會(huì)，利用風(fēng)險(xiǎn)低、信用好、客戶基礎(chǔ)多、數(shù)據(jù)沉淀多、風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)多的優(yōu)勢(shì)在全面突破。

五大行中建立互聯(lián)網(wǎng)金融品牌動(dòng)作最迅速的是工商銀行。2016年，工商銀行進(jìn)一步升級(jí)完善了以電商平臺(tái)融e購、即時(shí)通訊平臺(tái)融e聯(lián)、開放式網(wǎng)絡(luò)銀行平臺(tái)融e行為主體的互聯(lián)網(wǎng)金融整體，打造網(wǎng)上版ICBC；運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘方法精準(zhǔn)定位目標(biāo)客戶進(jìn)行營銷，推出國內(nèi)電信詐騙防范平臺(tái)“融安e信公益版”，利用直播平臺(tái)開展社會(huì)化營銷活動(dòng)等創(chuàng)新舉措也令人眼前一亮；在產(chǎn)品線方面，網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)建立風(fēng)險(xiǎn)控制模型，實(shí)現(xiàn)線上自助操作、業(yè)務(wù)自動(dòng)處理、風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)監(jiān)控等提升客戶體驗(yàn)的功能，在同業(yè)中率先開展ApplePay線上收單業(yè)務(wù)。

農(nóng)業(yè)銀行發(fā)揮自身在三農(nóng)方面的優(yōu)勢(shì)，成功建設(shè)了“農(nóng)銀e管家”平臺(tái)?！稗r(nóng)銀e管家”充分利用“惠農(nóng)通”工程創(chuàng)造的服務(wù)店和電子機(jī)資源，為“工業(yè)品下鄉(xiāng)”和“農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城”雙向流通電子商務(wù)服務(wù)體系創(chuàng)造便利，讓金融、信息服務(wù)惠及更多涉農(nóng)單位（企業(yè)和農(nóng)戶）。

中信銀行注重與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，同時(shí)也十分重視企業(yè)自身的技術(shù)沉淀。中信銀行與百度共同發(fā)起的“百信銀行”獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建。中信銀行還成立了金融產(chǎn)品IT創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，重視大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等新技術(shù)。顯然，大銀行未來將更重視以多種方式布局大數(shù)據(jù)、云技術(shù)、區(qū)塊鏈和人工智能等新金融科技，打造全新的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

城市商業(yè)銀行在注重互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的同時(shí)，也非常重視基礎(chǔ)建設(shè)和應(yīng)用，以江蘇銀行為例，江蘇銀行著力于將自身打造為“最具互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)基因的銀行”，重視科技創(chuàng)新，開發(fā)了一系列網(wǎng)貸產(chǎn)品，并開始著手網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、直銷銀行等線上渠道的產(chǎn)品部署。同時(shí)重視大數(shù)據(jù)挖掘，推進(jìn)建設(shè)了“智多星”、“筋斗云”等平臺(tái)，致力于用互聯(lián)網(wǎng)思維，使自身的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控、市場(chǎng)營銷形成良性反饋，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了包括客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、互聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)反欺詐、客戶關(guān)系圖譜這些創(chuàng)新應(yīng)用。

農(nóng)村商業(yè)銀行也十分重視互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略，以重慶農(nóng)商行為例，重慶農(nóng)商行打造了線上與線下相結(jié)合的生活消費(fèi)服務(wù)平臺(tái)“江渝惠”，而“江魚兒”網(wǎng)絡(luò)銀行平臺(tái)則利用互聯(lián)網(wǎng)開展直銷業(yè)務(wù)。

重視移動(dòng)互聯(lián)，優(yōu)化電子渠道服務(wù)。站在互聯(lián)網(wǎng)金融的角度看，幾乎人手一部的手機(jī)無疑將成為商業(yè)銀行戰(zhàn)略爭(zhēng)奪的主戰(zhàn)場(chǎng)。2016年，各銀行手機(jī)銀行客戶數(shù)與交易金額均在2015年高速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上保持了迅猛的增長(zhǎng)速度，在客戶數(shù)上已有趕超個(gè)人網(wǎng)銀客戶數(shù)的趨勢(shì)。建設(shè)銀行手機(jī)銀行的交易額與交易筆數(shù)分別達(dá)到30.55萬億元人民幣和207.63億筆，比2015年分別增長(zhǎng)98.14%和86.16%，在移動(dòng)端建設(shè)大踏步前進(jìn)。大多數(shù)城商行在上市后，對(duì)移動(dòng)互聯(lián)領(lǐng)域的重視也明顯加強(qiáng)，鄭州銀行、徽商銀行手機(jī)銀行交易量的增長(zhǎng)超過一倍（見圖12、圖13）。

在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，商業(yè)銀行必須重視旗下產(chǎn)品與服務(wù)所提供的客戶體驗(yàn)，建立“鏈?zhǔn)椒?wù)”，全方位、多元化滿足客戶需求，增強(qiáng)客戶黏性。在這樣的背景下，各行電子渠道服務(wù)功能全面加強(qiáng)，手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、微信銀行功能持續(xù)得到優(yōu)化，客戶體驗(yàn)不斷改善，中國銀行在手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行方面新增銀行電子賬戶開戶、壽險(xiǎn)銷售服務(wù)、貸款產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品功能；個(gè)人網(wǎng)銀方面新增期權(quán)交易賬戶在線簽約功能。中信銀行整合了Apple Pay、三星支付等手機(jī)支付產(chǎn)品，推出微信銀行3.0版本，實(shí)現(xiàn)微信銀行由賬戶助手向客戶獲取和經(jīng)營平臺(tái)的改變；中信銀行金融門戶網(wǎng)站向客戶提供34種產(chǎn)品和服務(wù)的在線辦理服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)不同設(shè)備、不同信息、不同場(chǎng)景的連接，成為全新“引流、獲客”的產(chǎn)品與服務(wù)渠道。重慶銀行在微信銀行端口開展了微信申貸等服務(wù)，通過微信銀行收到4.86萬筆微信貸款申請(qǐng)，累計(jì)發(fā)放貸款額度達(dá)28.43億元；九臺(tái)農(nóng)商行則推出了通過遠(yuǎn)程視頻方式為零售客戶提供遠(yuǎn)程柜臺(tái)服務(wù)的創(chuàng)新服務(wù)模式。

全面推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)智能化輕型化，打造全新客戶體驗(yàn)。根據(jù)2017年3月16日中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《2016年度中國銀行業(yè)服務(wù)改進(jìn)報(bào)告》，截至2016年底，銀行業(yè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)22.8萬個(gè)，新增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)3800多個(gè)；網(wǎng)上銀行交易金額為1299萬億元，交易筆數(shù)總計(jì)850億筆，同比增長(zhǎng)98%。客戶滿意度達(dá)到98.5%，連續(xù)五年持續(xù)提高。銀行業(yè)離柜業(yè)務(wù)率為84.31%，同比提高6.55%，極大地方便了廣大消費(fèi)者。

在網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)方面，大型銀行網(wǎng)點(diǎn)智能化進(jìn)程迅速推進(jìn)，2016年中行共有2683家網(wǎng)點(diǎn)完成智能化升級(jí)改造，智能化網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)達(dá)到5281家，是2015年的兩倍，占境內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)的50%，顯著優(yōu)化了業(yè)務(wù)流程；城市商業(yè)銀行在繼續(xù)擴(kuò)張物理網(wǎng)點(diǎn)的同時(shí)，也開始重視網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，鄭州銀行自助設(shè)備網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到132家，與其支行數(shù)持平；智能化的迅速推進(jìn)也促進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)輕型化，人工智能的精確、安全、效率性使得自助服務(wù)替代人工服務(wù)成為趨勢(shì)，農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行等銀行年報(bào)中均提到網(wǎng)點(diǎn)“瘦身”、輕型化等內(nèi)容。

從國際化發(fā)展圖未來

2016年，伴隨著人民幣加入SDR，人民幣國際化進(jìn)程進(jìn)一步推進(jìn)和“一帶一路”戰(zhàn)略的進(jìn)步推進(jìn)，各大銀行繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)海外機(jī)構(gòu)布局，全國性銀行積極進(jìn)行海外擴(kuò)張、海外業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度進(jìn)一步提升，而一些城商行也依托自身優(yōu)勢(shì)，加快海外戰(zhàn)略布局。

一方面，銀行抓網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張，擴(kuò)大國家覆蓋率。如，交通銀行旗下倫敦分行、盧森堡分行以及盧森堡子行下設(shè)羅馬分行、巴黎分行陸續(xù)開業(yè)，同時(shí)，將業(yè)務(wù)延伸到了巴西，控股收購了巴西BBM銀行。中信銀行旗下的信銀投資成功取得境外投行牌照，不斷創(chuàng)新跨境投融資業(yè)務(wù)，悉尼代表處正式對(duì)外開業(yè)，香港分行籌建工作逐步推進(jìn)，并與哈薩克斯坦人民銀行簽署備忘錄，有望成為國內(nèi)首家在哈薩克斯坦收購銀行的股份制銀行。浦發(fā)銀行新加坡分行獲批，即將正式對(duì)外營業(yè)，倫敦分行籌備工作也已全面啟動(dòng)。另一方面，在現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)基礎(chǔ)上進(jìn)行延伸，提升在當(dāng)?shù)氐木W(wǎng)點(diǎn)密度和對(duì)客戶的便利性。如中國工商銀行，2016年拓展了荷蘭、比利時(shí)、俄羅斯、澳大利亞等地分支行。工商銀行穩(wěn)步推進(jìn)全球網(wǎng)絡(luò)布局與渠道建設(shè)，深化境外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)延伸，同時(shí)，境外機(jī)構(gòu)本地化經(jīng)營、可持續(xù)發(fā)展能力進(jìn)一步提升。截至2016年末，工商銀行在42個(gè)國家和地區(qū)建立了412家機(jī)構(gòu)，相比2015年末增加了8家，境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)3064.50億美元，同比增長(zhǎng)9.5%，占集團(tuán)總資產(chǎn)8.8%，報(bào)告期稅前利潤(rùn)32.47億美元，對(duì)集團(tuán)稅前利潤(rùn)貢獻(xiàn)度為6.2%。

當(dāng)然，國際化程度較高的銀行顯然不能只滿足于單純地?cái)U(kuò)張機(jī)構(gòu)，更重要的是發(fā)展多元化的國際業(yè)務(wù)，真正提升海外機(jī)構(gòu)的價(jià)值。例如，中國銀行就是這樣，2016年，中國銀行獲得了美國人民幣清算行資格，使其在全球的清算行達(dá)11個(gè)，繼續(xù)保持全球化進(jìn)程和人民幣國際化業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位。中國銀行2016年海外機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額122.34億美元，比上年增長(zhǎng)39.42%，對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)總額的貢獻(xiàn)度為36.27%，同比上升12.63個(gè)百分點(diǎn)。在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩、國內(nèi)業(yè)務(wù)盈利增長(zhǎng)放緩的情況下，其海外業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)真是功不可沒。同時(shí)，中國銀行還大力支持“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，積極為國內(nèi)“走出去”企業(yè)在沿線國家的并購、投資提供信貸支持。2016年，中國銀行向“一帶一路”沿線國家新投放授信約307億美元，累計(jì)新投放授信近600億美元。在境外業(yè)務(wù)的品種多元化，特別是在債券承銷業(yè)務(wù)上成績(jī)很大。

部分城商行也開始推進(jìn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略。除了富滇銀行（非上市）率先在老撾設(shè)立子行，廣西北部灣也謀劃東盟，實(shí)施“一帶一路”金融戰(zhàn)略外，在上市銀行中徽商銀行與哈爾濱銀行一并加入了中俄金融聯(lián)盟，其中哈爾濱銀行在2016年底對(duì)俄同業(yè)總授信額折合人民幣約92.85億元，為中俄金融合作的發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

在中國雙向開放戰(zhàn)略推進(jìn)、國際地位上升、人民幣國際化持續(xù)推進(jìn)的背景下，商業(yè)銀行國際化進(jìn)程有望加速推進(jìn)。但在2017年，全球經(jīng)濟(jì)整體復(fù)蘇前景不樂觀，英國脫歐、主要國家大選讓全球金融面臨復(fù)雜的國際環(huán)境；本土業(yè)務(wù)經(jīng)營壓力大，中資銀行海外機(jī)構(gòu)接連遭到“反洗錢”調(diào)查，銀行業(yè)境外運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)成為業(yè)界關(guān)注的話題，這些因素或?qū)⒆屔鲜秀y行國際化戰(zhàn)略在未來進(jìn)入戰(zhàn)略優(yōu)化階段。

（作者單位：外交學(xué)院國際金融研究中心）