甄子昭

摘要：我國(guó)現(xiàn)階段金融體系向市場(chǎng)化接近以迎合全球一體化的需要。而在這樣市場(chǎng)變化的過(guò)程中，城鎮(zhèn)居民個(gè)人理財(cái)行為逐步受到金融體制的重視。本文針對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)居民理財(cái)行為情況做出總結(jié)，為其行為表現(xiàn)尋找理論依據(jù)和數(shù)據(jù)支持，對(duì)其行為因素做出分析。

關(guān)鍵詞：城鎮(zhèn)居民；理財(cái)行為；影響因素

一、我國(guó)城鎮(zhèn)居民理財(cái)行為情況

近些年來(lái)，我國(guó)快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)了持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，人們生活水平不斷提高，中等收入人群基數(shù)在不斷增加，提高了城鎮(zhèn)居民的整體收入。在收入增長(zhǎng)的同時(shí)，人們提高了財(cái)富觀念。在《2016中國(guó)個(gè)人金融理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》中，通過(guò)對(duì)一線城市國(guó)有銀行的考察發(fā)現(xiàn)，我國(guó)中等收入人群存款占銀行儲(chǔ)蓄中30%以上的市場(chǎng)份額。這些具有早期儲(chǔ)蓄意識(shí)的收入群體的理財(cái)觀念很穩(wěn)定，個(gè)體對(duì)理財(cái)產(chǎn)品需求強(qiáng)烈。針對(duì)2786人的調(diào)查中顯示，76.93%的人認(rèn)為理財(cái)是必要的個(gè)人財(cái)富積累方式，42.35%的人表示需要通過(guò)理財(cái)機(jī)構(gòu)或咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)人士來(lái)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。45.87%的人重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)需要以?xún)?chǔ)蓄為主的人民幣理財(cái)產(chǎn)品。2016年度波士頓咨詢(xún)公司（BCG）發(fā)布關(guān)于《中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告》中顯示，中國(guó)內(nèi)地是僅次于日本的亞洲第二大金融市場(chǎng)。根據(jù)金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)類(lèi)比結(jié)果表明，目前國(guó)內(nèi)擁有千萬(wàn)金融投資的個(gè)體以達(dá)到56萬(wàn)人，年收入超過(guò)30萬(wàn)人民幣的家庭有7000萬(wàn)戶(hù)。國(guó)內(nèi)外理財(cái)專(zhuān)家學(xué)者預(yù)測(cè)中國(guó)將在未來(lái)十年內(nèi)，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求將以年均30%的速度增長(zhǎng)。中國(guó)的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)將在十年后超越美國(guó)，成為世界第一理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，在全球金融體系中占有27%的總體份額。這些數(shù)據(jù)體現(xiàn)出我國(guó)金融市場(chǎng)的潛力，也說(shuō)明了城鎮(zhèn)居民理財(cái)行為在逐步成為居民日常經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)的重要組成部分。那么通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的分析和總結(jié)，我們得出相應(yīng)的增長(zhǎng)因素。

二、影響城鎮(zhèn)居民理財(cái)行為的因素

1.個(gè)人財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)

通過(guò)對(duì)我國(guó)過(guò)去十年的金融市場(chǎng)調(diào)查，不難發(fā)現(xiàn)，城鎮(zhèn)居民的個(gè)人財(cái)富在持續(xù)增長(zhǎng)。以個(gè)人儲(chǔ)蓄為例：2000年初全國(guó)個(gè)人存款總數(shù)僅為61 029.6億元，而到了2006年已經(jīng)增長(zhǎng)到了165 958.7億元，而截至2015年底376 552.7億元。增長(zhǎng)幅度超過(guò)150%，這一數(shù)據(jù)有利說(shuō)明了城鎮(zhèn)居民的財(cái)富在持續(xù)增長(zhǎng)。那么在個(gè)人財(cái)富增長(zhǎng)的過(guò)程中，對(duì)財(cái)富管理的具體實(shí)施便勢(shì)在必行。人們?cè)趯ふ覍?duì)資產(chǎn)合理規(guī)劃的方法，應(yīng)允時(shí)代要求的理財(cái)產(chǎn)品接踵而至。讓人們?nèi)罕姼挥嗟呢?cái)富得以利用，在更多情況下對(duì)資金合理分化有效利用的金融產(chǎn)品，相對(duì)改變了人們的儲(chǔ)蓄習(xí)慣。當(dāng)個(gè)人存款遠(yuǎn)超于生活支出，為了財(cái)產(chǎn)保值，所以大部分人都會(huì)選擇相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。所以個(gè)人財(cái)富增長(zhǎng)是城鎮(zhèn)居民理財(cái)行為增加的重要基礎(chǔ)。

2.居民理財(cái)觀念增強(qiáng)

依據(jù)民生調(diào)查，我國(guó)城鎮(zhèn)居民的理財(cái)觀念在不斷增強(qiáng)。近些年來(lái)股市跌宕起伏，讓人民群眾看到財(cái)富迅速積累的可能性。人們開(kāi)始重新配置自身的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在房產(chǎn)、保險(xiǎn)、基金、黃金中做出大量分配，甚至有很多針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的比例大幅增加，如期貨和股票。人們開(kāi)始有意識(shí)的通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡來(lái)完成資產(chǎn)的保值與增值。隨著金融市場(chǎng)高速發(fā)展，人們的理財(cái)觀念在由傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄向深層次的風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行轉(zhuǎn)換。在上交提出的最新一期《股市月度資金報(bào)告》中顯示，股市發(fā)展非常迅速。同年對(duì)比A股市場(chǎng)的單向資金流入已超過(guò)4000億，同時(shí)A股賬戶(hù)新開(kāi)585.67萬(wàn)賬戶(hù)，創(chuàng)下歷史新高。截至3月底A股市場(chǎng)存量已接近萬(wàn)億。其中居民個(gè)人資產(chǎn)占總比65%，此中不乏有國(guó)有資產(chǎn)的宏觀調(diào)控，也有一定的羊群效應(yīng)存在，但根本在于居民理財(cái)觀念的整體增強(qiáng)。人們充分認(rèn)識(shí)到理財(cái)并非有錢(qián)人的專(zhuān)屬，當(dāng)面對(duì)客觀生活壓力帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)需要時(shí)人們更應(yīng)該理財(cái)。

3.金融市場(chǎng)貼近民生

金融理財(cái)產(chǎn)品在逐步市場(chǎng)化，也在同步接近民生需求。傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品在金融服務(wù)上遵循資本主義市場(chǎng)的規(guī)律，這是一種不符合我國(guó)金融市場(chǎng)的營(yíng)銷(xiāo)模式。具有社會(huì)主義特色的金融模式，才更為貼近中國(guó)人民的思維模式。自2000年之后銀行始終在大方向上下調(diào)基準(zhǔn)利率，這在很大程度上刺激了金融市場(chǎng)。當(dāng)傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄模式對(duì)固有資產(chǎn)難以保值時(shí)，人們開(kāi)始選擇相對(duì)保值的理財(cái)產(chǎn)品。在這一過(guò)程中，理財(cái)產(chǎn)品雖然有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但根本需求還是存在的，是高于儲(chǔ)蓄在人們心理的占比的。所以相對(duì)而言理財(cái)產(chǎn)品會(huì)比傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄更貼近民生。

4.社會(huì)保障體系變化

根據(jù)國(guó)情需要，老齡化增長(zhǎng)等問(wèn)題的客觀存在，社會(huì)保障制度在發(fā)生變革。傳統(tǒng)福利制度的保障模式已經(jīng)變革為以社會(huì)保險(xiǎn)為基礎(chǔ)的保障模式。因?yàn)樯鐣?huì)保險(xiǎn)的職能有限，很多人基于對(duì)養(yǎng)老和醫(yī)療以及社會(huì)保障的需求，便會(huì)選擇商業(yè)金融理財(cái)?shù)哪Ｊ絹?lái)平衡保障體系，讓存款來(lái)完成金融保障以及各方面生活需求。社會(huì)保障體系的變化是人們?cè)黾咏鹑谛枨蟮谋匾蛩兀彩侨藗冮_(kāi)始轉(zhuǎn)變金融理念的開(kāi)始因素。

5.理財(cái)機(jī)構(gòu)服務(wù)拓展

在我國(guó)完成全球一體化的金融理念中，外國(guó)資本市場(chǎng)在向中國(guó)金融市場(chǎng)侵入，雖然搶占了我國(guó)自有經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的份額，但在很多環(huán)境因素上刺激了金融市場(chǎng)的完善和進(jìn)步。其重要體現(xiàn)為理財(cái)機(jī)構(gòu)服務(wù)項(xiàng)目在朝多元化方向拓展。各大金融機(jī)構(gòu)在對(duì)服務(wù)體系進(jìn)行調(diào)整，以配合不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，從而提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。本文以銀行為例。傳統(tǒng)的銀行金融體系，以?xún)?chǔ)蓄為主。但現(xiàn)階段銀行在主要金融項(xiàng)目上進(jìn)行了調(diào)整，在加大自身針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的多樣化方向，以及增加宣傳力度，包括工作地點(diǎn)中會(huì)增加，專(zhuān)門(mén)針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的服務(wù)區(qū)域，包括內(nèi)容介紹和開(kāi)戶(hù)須知以及存取方式等，都做出了合理規(guī)劃和人員配給。其中產(chǎn)品形式多樣，包括短期投資、中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，以及風(fēng)險(xiǎn)占比和單筆資金區(qū)間不同等多方面區(qū)分，形成了可供居民自由選擇的金融超市。這里我們?cè)僖员ｋU(xiǎn)公司為例。保險(xiǎn)公司在中國(guó)的法律規(guī)定是不準(zhǔn)許破產(chǎn)的，只準(zhǔn)許合并以及收購(gòu)，那么這樣的國(guó)家體制就使保險(xiǎn)公司的投資項(xiàng)目具有絕對(duì)的安全性。而保險(xiǎn)公司重要的職能是以保險(xiǎn)為主的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。然而近年來(lái)在保監(jiān)會(huì)的督促下，我國(guó)所有保險(xiǎn)公司都已經(jīng)將保險(xiǎn)與儲(chǔ)蓄和增值服務(wù)掛鉤，這樣的理財(cái)結(jié)構(gòu)是金融體系變革向市場(chǎng)化貼近的重要標(biāo)志。是理財(cái)機(jī)構(gòu)拓展服務(wù)項(xiàng)目的里程碑。那么理財(cái)機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)服務(wù)的大力拓展必定使居民的理財(cái)方式發(fā)生變化，其為重要的促進(jìn)因素。