袁連升

摘要：基于吉林省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，本文分析了造成吉林省中小企業(yè)融資困難的原因，并在此基礎上提出了互聯(lián)網(wǎng)融資機制和該融資模式的優(yōu)勢，最后對互聯(lián)網(wǎng)融資機制的創(chuàng)新提出了相關的意見。

關鍵詞：吉林??；融資現(xiàn)狀；中小企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)融資

一、吉林省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.融資缺口過大

按照吉林省工業(yè)與信息化廳所給出的抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)和相關評估報告，在2012年，吉林省所有中小企業(yè)對于有效融資的需求量約為1100億元人民幣。在這些企業(yè)當中，微型企業(yè)融資需求為320億元人民幣，小型企業(yè)融資需求為440億元人民幣，大型企業(yè)融資需求為350億元。這些中小型企業(yè)能夠憑借多種渠道真正實現(xiàn)融資金額為700億元人民幣，但仍有約400億元人民幣的融資缺口。以上數(shù)據(jù)代表著吉林省中小企業(yè)約有36%的融資需求無法得到滿足，這一現(xiàn)象在小型企業(yè)和微型企業(yè)當中尤為明顯，這一情況將會導致這些中小企業(yè)在新產(chǎn)品開發(fā)、技術革新、項目生產(chǎn)當中的能力受到嚴重影響，并對企業(yè)自身發(fā)展造成嚴重阻礙。

2.融資方法單一

當前，吉林省的中小企業(yè)可以憑借銀行貸款、產(chǎn)業(yè)鏈融資、互保池融資、股權融資、集合票據(jù)等方式開展融資活動，盡管融資方式呈現(xiàn)多樣化，但是因為吉林省自身融資各融資方式的發(fā)展不均衡，致使這些中小型企業(yè)在開展項目融資過程中存在的很大的地位差異，銀行貸款占據(jù)絕對優(yōu)勢。按照2012年吉林省中小企業(yè)的融資數(shù)據(jù)，銀行貸款占據(jù)到了中小型企業(yè)項目融資總額的近九成，這表示吉林省中小型企業(yè)所采用的融資方式仍舊十分單一。

3.融資成本高昂

吉林省中小企業(yè)在向銀行申請融資時，一般不會享受利率方面的優(yōu)惠，利率一般在12%左右，若中小型企業(yè)申請向典當行、小額借貸公司或者民間借貸進行融資，利率則會更高，對比同期大企業(yè)由商業(yè)銀行貸款利率基本上在基準貸款利率6.15%的水平線上，中小企業(yè)在申請借貸后還款的負擔提升。并且，吉林省中小型企業(yè)直接融資成本也明顯偏大，以發(fā)售集合債券作為例子，盡管發(fā)行利率維持在基準利率，但是在債務發(fā)售過程中企業(yè)還需要相律師事務所、擔保部門、證券商等中介部門繳納傭金，融資成本也會比大企業(yè)更高。

4.融資周期長

吉林省中小型企業(yè)在向銀行進行貸款融資申請時，因為銀行針對貸款的發(fā)放需要經(jīng)過財務分析、信用評價、企業(yè)分析、提出調(diào)查報告以及委員會審查等多個環(huán)節(jié)，所以融資周期相對很長。若是企業(yè)向銀行提交的第一筆貸款申請，那么審查會更加嚴格，一般周期在30-60個工作日。若使用發(fā)行集合債券的辦法開展項目融資，因為覆蓋的企業(yè)范圍很廣，需要經(jīng)過主管部門審批上報央行、證監(jiān)會備案等流程，融資周期也相對很長。以上融資方式的流程缺陷，導致其無法處理中小企業(yè)在發(fā)展過程中，對融資資金“急”的特征，資金使用效率會受到很大的影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資機制的優(yōu)勢

在最近幾年當中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國得到了快速的發(fā)展，并逐步對我國現(xiàn)有的市場環(huán)境和企業(yè)運營模式產(chǎn)生了一定的影響，同時也悄然改變了當前我國中小型企業(yè)的融資格局，在這一利好消息的影響下，吉林省中小型企業(yè)應抓住機會，利用互聯(lián)網(wǎng)來拓展自身的融資渠道。

1.融資參與主體擴展

吉林省中小型企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資機制的參與主體涵蓋有：中小型企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、傳統(tǒng)商業(yè)銀行以及電商平臺等。在此當中，電商平臺、傳統(tǒng)商業(yè)銀行以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)使用云計算技術、大數(shù)據(jù)技術、社交平臺網(wǎng)絡技術的優(yōu)勢，把金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)通訊技術進行結合，構成了和傳統(tǒng)融資參與主體截然不同的互聯(lián)網(wǎng)金融，這對于吉林省中小型企業(yè)來說是一大利好信息，為其帶來更更加多樣化的融資渠道。

2.融資模式的變革

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國快速發(fā)展，不但讓中小型企業(yè)的融資渠道得到豐富，對于融資模式也是一種有效的創(chuàng)新。當前互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有P2P網(wǎng)絡借貸、第三方支付平臺與眾籌融資的模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的革新，讓以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構的地位受到了動搖，發(fā)生客戶流失現(xiàn)象對銀行形成了倒逼，導致銀行也必須進入到互聯(lián)網(wǎng)金融當中。這樣就可以更好的為中小型企業(yè)的發(fā)展帶來資金的支持。

3.融資成本下降

互聯(lián)網(wǎng)從創(chuàng)立之初便就有成本低廉的特征，金融產(chǎn)品可以直接在互聯(lián)網(wǎng)上進行展示、出售以及交易，資金的借貸兩方能夠憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)借貸信息的識別、選擇、定價以及交易。這讓互聯(lián)網(wǎng)金融無交易成本、無壟斷暴利、無中介費用，顯著降低了企業(yè)在融資過程中的成本投入。

4.提升融資效率

互聯(lián)網(wǎng)金融使用了計算機技術，打破了傳統(tǒng)融資過程當中的時間和地域限制。在融資階段，融資人不需要進行長時間的排隊等候，只需要在互聯(lián)網(wǎng)上選定核實的融資目標進行項目提交，便可以進行信息的快速處理，顯著增強的融資效率。

三、吉林省中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資機制的創(chuàng)新建議

1.融資參與主體的革新

在吉林省中小企業(yè)的融資機制當中，建議政府進行牽線搭橋構建中小型企業(yè)國家級互聯(lián)網(wǎng)融資平臺主體，并對其進行專項的財務資金支持。在該平臺當中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和政府結成盟友關系，并且在平臺當中占據(jù)主導地位，對中小型企業(yè)在融資之后的活動進行監(jiān)控。這樣做可以改善當前互聯(lián)網(wǎng)融資平臺資金缺乏有效監(jiān)督管理的現(xiàn)狀，為中小型企業(yè)帶來更加有效的資金支持，給吉林省中小型企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。

2.融資方式的革新

通過融資平臺當中的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行部分融資項目的承擔，中小型企業(yè)在提交相關融資項目申請以后，可以通過國家級的融資平臺，對融資項目開展審核和風險評估，對符合要求的企業(yè)進行項目融資，融資資金比例控制在項目總資金投入的60%，政府需要在其中扮演協(xié)調(diào)者，可以組織各大商業(yè)銀行負責人和中小企業(yè)負責人進行磋商，促成雙方的融資意向。

四、結語

觀察吉林省中小企業(yè)現(xiàn)狀，融資難成為了其中一個亟待解決的問題，本文所介紹的互聯(lián)網(wǎng)融資便可有可能打破現(xiàn)有的障礙，讓吉林省中小型企業(yè)突破困境。希望本文能夠為相關行業(yè)工作人員提供有價值的參考。